বিনিয়োগকারীরা যখন খনির স্টক সম্পর্কে ভাবেন, তখন তারা সাধারণত সোনার খনির কথা ভাবেন – যে সংস্থাগুলি সোনার সন্ধান করে এবং উত্তোলন করে এবং যখনই সোনার দাম বেড়ে যায় তখনই তারা জনপ্রিয় হয়ে ওঠে, যেমন 2020 সালে ছিল।
স্বর্ণ খনির স্টক, প্রায়ই দুর্যোগের বিরুদ্ধে হেজ হিসাবে ব্যবহৃত হয়, প্রকৃতপক্ষে ফলপ্রসূ বিনিয়োগ হতে পারে। প্রথাগত স্টকগুলিতে অনিশ্চয়তা এবং ভয়, বা একটি দুর্বল মার্কিন ডলারের মতো কারণগুলি সোনার দামকে (এবং পরিবর্তে, সোনার স্টক) উচ্চতর করতে পারে এবং যেহেতু তাদের দামগুলি বিস্তৃত বাজারের সাথে দৃঢ়ভাবে সম্পর্কিত নয়, সেগুলি একটি দরকারী উত্স হতে পারে পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য।
কিন্তু তারা মাটি থেকে মূল্যবান পণ্য নিষ্কাশন বিনিয়োগ করার একমাত্র উপায় নয়. বৈচিত্র্যময় খনির স্টক যা লোহা এবং তামার মতো আকরিক উত্পাদন করে অর্থনৈতিক সম্প্রসারণ এবং অবকাঠামো ব্যয়ের সম্পদ কাটাতে পোর্টফোলিওগুলি স্থাপন করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। এবং কোম্পানিগুলি যে অন্যান্য উপাদানগুলির জন্য অনুসন্ধান করছে যা আজকের নতুন প্রযুক্তিগুলিকে শক্তিশালী করছে তারা উচ্চ বৃদ্ধির সম্ভাবনা প্রদান করতে পারে৷
আজ, আমরা আজ কেনার জন্য সেরা পাঁচটি খনির স্টক দেখব৷ বেশিরভাগ অংশের জন্য, আমরা শক্তিশালী আর্থিক অবস্থানের সাথে কোম্পানিগুলিকে টার্গেট করছি যেগুলি নগদ গবস জেনারেট করতে পারে - অন্য কথায়, সংস্থানগুলি তাদের অন্তর্নিহিত পণ্যগুলির জন্য রকিং পিরিয়ড চালানোর জন্য সংস্থানগুলির সাথে। তবে আমরা আরও একটি আক্রমনাত্মক বাছাই পরীক্ষা করব যেটিতে ব্যালেন্স শীট সবচেয়ে পরিষ্কার নাও থাকতে পারে, তবে বিস্ফোরক সম্ভাবনা নিয়ে গর্বিত।
ডেটা 19 অক্টোবরের হিসাবে। লভ্যাংশের ফলন সবচেয়ে সাম্প্রতিক পেআউট বার্ষিক করে এবং শেয়ারের মূল্য দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়।
নিউমন্ট মাইনিং (NEM, $61.71), একটি S&P 500 উপাদান, বিশ্বের শীর্ষ সোনার খনির স্টকগুলির মধ্যে একটি এবং এর সামগ্রিক শীর্ষ উৎপাদক৷ এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র সহ নয়টি দেশে কাজ করে, চারটি মহাদেশ জুড়ে, এবং এটি বিশ্বের বৃহত্তম সোনার মজুদ নিয়ে গর্ব করে, মাত্র 100 মিলিয়ন আউন্সেরও বেশি।
এটি বলেছে, এটি সোনার সাথে সম্পূর্ণরূপে মিশ্রিত এক্সপোজার নয় – এটি তামা, রূপা, দস্তা এবং সীসাও উত্পাদন করে৷
নিউমন্ট উল্লেখযোগ্য উর্ধ্বতন সম্ভাবনা অফার করে কারণ কোম্পানি দুটি সাম্প্রতিক চুক্তির সম্পূর্ণ প্রস্থ উপলব্ধি করে। এপ্রিল 2019-এ, NEM প্রধান প্রযোজক গোল্ডকর্পকে অধিগ্রহণ করে, কোম্পানির "নন-কোর" সম্পদ যা নির্ধারণ করেছিল তার মধ্যে $1 বিলিয়ন বিক্রির আগে $365 মিলিয়ন সিনার্জি লক্ষ্য করে। নিউমন্ট 2019 সালের মার্চ মাসে ব্যারিক গোল্ড (গোল্ড) এর সাথে একটি যৌথ উদ্যোগে প্রবেশ করে, নেভাদায় উভয় কোম্পানির সম্পদকে একত্রিত করে নেভাদা গোল্ড মাইন তৈরি করে, যার লক্ষ্যমাত্রা 500 মিলিয়ন ডলার পর্যন্ত।
"আমরা মনে করি NEM উত্তরাধিকারসূত্রে গোল্ডকর্প পোর্টফোলিওতে বেশ কিছু কম পারফরমিং সম্পদের মূল্য আনলক করতে প্রস্তুত," লিখেছেন CFRA বিশ্লেষক ম্যাথিউ মিলার, যিনি কিনলে স্টককে রেট দেন৷
এদিকে, মিলার কোম্পানির "শীর্ষ স্তরের" ব্যালেন্স শীটেরও প্রশংসা করেছেন, যার মধ্যে রয়েছে দীর্ঘমেয়াদী ঋণের $5.5 বিলিয়ন, কিন্তু $4.1 বিলিয়ন নগদ এর বেশিরভাগই ভারসাম্য বজায় রাখতে। কোম্পানিটি বছরের পর বছর ধরে লভ্যাংশও দিয়েছে এবং এটি 2020 সালে শেয়ার প্রতি তার বর্তমান 25 সেন্টে 79% বৃদ্ধির সাথে যথেষ্ট পরিমাণে শেয়ার বাড়িয়েছে।
ব্যারিক গোল্ড (গোল্ড, $27.02) প্রাথমিকভাবে একটি স্বর্ণ-ও-তামার খনি যা পাঁচটি মহাদেশে ছড়িয়ে ছিটিয়ে থাকা 13টি দেশে অপারেশন এবং/অথবা প্রকল্প রয়েছে। সেই বৈচিত্র্য সোনার খনির ক্ষেত্রে ফলপ্রসূ হয়, যেহেতু সরকারগুলি অস্থিতিশীল এমন জায়গায় প্রায়শই সোনা পাওয়া যায়, তাই রাজনৈতিক পরিস্থিতি মাঝে মাঝে ধীরগতি বা এমনকি ক্রিয়াকলাপ বন্ধের কারণ হতে পারে।
এবং ব্যারিক সম্প্রতি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে (BRK.B) এর সিইও ওয়ারেন বাফেটের আগ্রহ আকর্ষণ করে ওয়াল স্ট্রিটের অনেক কিছুকে অবাক করে দিয়েছে।
এটি একটি অপ্রত্যাশিত পদক্ষেপ ছিল কারণ বাফেট তার অতীতে স্বর্ণকে উত্তেজিত করেছেন। "এটি সেখানে বসে আপনার দিকে তাকিয়ে থাকা ছাড়া আর কিছুই করে না," তিনি এর আগে হলুদ ধাতু সম্পর্কে বলেছেন৷
কিন্তু সোনার খনির স্টক অন্য গল্প।
বাফেট সম্ভবত ব্যারিকের মধ্যে যা দেখেন তা হল নগদ উৎপন্ন করার ক্ষমতা। ব্যারিকের মোট $2.2 বিলিয়ন বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ (FCF) - একটি কোম্পানি খরচ, ঋণের সুদ, ট্যাক্স এবং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ পরিশোধ করার পরে নগদ অবশিষ্ট থাকে - পরবর্তী 12 মাসে, যা 2019 সালে $1.1 বিলিয়ন থেকে বেশি। স্বর্ণের ক্রমবর্ধমান দামের পাশাপাশি 2018 সালের শেষের দিকে Randgold-এর সাথে একীভূত হওয়া উভয়কেই ধন্যবাদ।
ব্যারিক তার দীর্ঘমেয়াদী ঋণ 2014 সালের 12 বিলিয়ন ডলারের থেকে কমিয়ে আজকে প্রায় 5 বিলিয়ন ডলারে নিয়ে এসেছেন এবং বাকি অংশের ভারসাম্য রক্ষা করার জন্য তার কাছে প্রায় $3.7 বিলিয়ন নগদ রয়েছে। ইতিমধ্যে, GOLD শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি 2019 সালের হিসাবে প্রায় 10 বিলিয়ন ডলার থেকে 21 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি করে দ্বিগুণেরও বেশি হয়েছে৷ এই টেকঅ্যাওয়ে হল যে ব্যারিক একটি যথেষ্ট কম লিভারড কোম্পানি, যা একটি পণ্য-চালিত ব্যবসার জন্য ভাল খবর যেখানে দাম হতে পারে (এবং করবেন) বন্যভাবে পরিবর্তিত হয়।
প্রকৃতপক্ষে, ব্যারিকের ব্যালেন্স শীট এত শক্তিশালী যে এটি একটি পরিমিত লভ্যাংশ দিতে সক্ষম - একটি 8-সেন্ট-প্রতি-শেয়ার পেআউট যা মাত্র চার বছরে চারগুণ হয়েছে৷
আপনি একই রকম বৈশিষ্ট্যের বান্ডিল পেতে পারেন, তবে একটি ছোট প্যাকেজে, Kirkland Lake Gold সহ (KL, $48.58)।
কার্কল্যান্ড লেক, যা নিউমন্ট এবং ব্যারিকের আকারের একটি ভগ্নাংশ, মাত্র দুটি দেশে কাজ করে, কিন্তু তারা স্থিতিশীল:কানাডা এবং অস্ট্রেলিয়া। কোম্পানি 2020 সালে 1.35 মিলিয়ন থেকে 1.4 মিলিয়ন আউন্স সোনা উৎপাদন করবে বলে আশা করছে; এটিকে ব্যারিকের সাথে তুলনা করুন, যেটি 4.6 মিলিয়ন থেকে 5.0 মিলিয়ন আউন্স মডেলিং করছে।
আর্থিকভাবে, আপনি যুক্তি দিতে পারেন যে কার্কল্যান্ড লেক উভয় টাইটানগুলির চেয়ে আরও ভাল অবস্থানে রয়েছে, কারণ এটি বর্তমানে মোটামুটি $540 মিলিয়ন নগদ অর্থের বিপরীতে শূন্য ঋণ খেলায়। অধিকন্তু, এই সোনার খনির স্টকটি 2020 সালে প্রায় $1 বিলিয়ন নগদ তৈরি করবে এবং ক্রেডিট সুইস বিশ্লেষকরা আশা করছেন যে 2021 সালে এই সংখ্যা দ্বিগুণেরও বেশি, প্রায় $2 বিলিয়ন হবে।
কির্কল্যান্ডের জন্য বিনিয়োগকারীদের উৎসাহ ইদানীং তার $3.7 বিলিয়ন ডিট্যুর গোল্ড অধিগ্রহণের চারপাশে কেন্দ্রীভূত হয়েছে, যা 2020 সালের জানুয়ারীতে বন্ধ হয়ে গেছে। ডিট্যুরের উৎপাদন খরচ কার্কল্যান্ডের তুলনায় বেশি ছিল, কিন্তু এটি লোভের অংশ হতে পারে - কার্কল্যান্ড লেক কিসের জন্য খরচ কমাতে সক্ষম হতে পারে ইতিমধ্যে একটি লাভজনক অপারেশন. সাম্প্রতিকতম ত্রৈমাসিক রিপোর্ট অনুসারে, ডিট্যুর ইতিমধ্যেই KL-এর বিনামূল্যের নগদ প্রবাহের প্রায় 40% অবদান রাখছে। এটা সম্ভব যে কার্কল্যান্ড ডিট্যুরের খরচ কাঠামোর বাইরে আরও বেশি উত্পাদনশীলতাকে ছিন্ন করতে পারে।
এটা শেয়ারহোল্ডারদের জন্য ভালো খবর, যারা বিস্ফোরক লভ্যাংশ উপভোগ করছেন। Kirkland Lake 2017 সালে একটি পেনি-প্রতি-শেয়ার ত্রৈমাসিক পেআউট শুরু করেছিল, যা তারপর থেকে কয়েকগুণ বেড়েছে, এই বছরের দ্বিগুণ-এর চেয়ে বেশি-শেয়ার প্রতি 12.5 সেন্ট সহ। যদিও এটি একটি বিশাল বৃদ্ধি, এটি ক্রেডিট সুইসের অনুমান 2020 আয়ের মাত্র 14% এবং 2021-এর অনুমানের 7%। এটি ইঙ্গিত দেয় যে এটি কেবল নিরাপদ নয়, তবে সামনের দিকে অতিরিক্ত হাইক করার জন্য প্রচুর জায়গা রয়েছে৷
রিও টিন্টো (RIO, $59.23) হল বিশ্বের বৃহত্তম খনির স্টকগুলির মধ্যে একটি, যা 36টি দেশে 60টি অপারেশন নিয়ে গর্ব করে৷ এবং এটি উল্লেখ করতে পছন্দ করে, এর খননকৃত পণ্যের বিভিন্ন ধরণের শেষ পণ্যের বিস্তৃত পরিসরে ব্যবহৃত হয় - "ইস্পাতের জন্য লোহা আকরিক, গাড়ি এবং স্মার্টফোনের জন্য অ্যালুমিনিয়াম, বায়ু টারবাইনের জন্য তামা, হীরা যা "দায়িত্বশীল" এর জন্য মান নির্ধারণ করে। গৃহস্থালীর পণ্যের জন্য টাইটানিয়াম এবং বিশ্বকে খাওয়ানো ফসলের জন্য বোরেট।"
কিন্তু গেটের বাইরে, বিনিয়োগকারীদের জানা উচিত যে কোম্পানিটি একটি গুরুত্বপূর্ণ ব্যবস্থাপনা পরিবর্তনের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে। সিইও জিন-সেবাস্তিয়েন জ্যাকস এবং অন্য দুই সিনিয়র এক্সিকিউটিভ সেপ্টেম্বরে চাপের মুখে পদত্যাগ করেন যখন প্রতিবেদনে বলা হয় যে কোম্পানি অস্ট্রেলিয়ায় প্রাচীন আদিবাসী ঐতিহ্যের স্থানগুলি ধ্বংস করেছে৷ এটি এখন পর্যন্ত পরিবেশগত, সামাজিক এবং কর্পোরেট গভর্নেন্স (ESG) উদ্বেগের নামে সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য কর্পোরেট বাধাগুলির মধ্যে একটি, এবং এটি রিও টিন্টোকে একজন নতুন প্রধানের সন্ধানে ছেড়ে দেয়৷
কিন্তু রিও যদি একজন দৃঢ় উত্তরসূরি খুঁজে পায়, তাহলে এটি হতে পারে আপনার কেনা সেরা খনির স্টকগুলির মধ্যে একটি।
রিও টিন্টো তার অর্থায়ন, ঋণ এবং মূলধন ব্যয় কমিয়েছে। এটি স্থিতিশীল অপারেটিং মার্জিন প্রদর্শন করেছে – তারা 2017 সাল থেকে 40% এর উপরে রয়েছে এবং তারা 2019 সালে সর্বকালের সর্বোচ্চ 45.4% ছুঁয়েছে। আগের পাঁচ বছরের জন্য, অপারেটিং মার্জিন 30% থেকে 37% পর্যন্ত ছিল।
স্বাভাবিকভাবেই, 2020 রিওর প্রতি ততটা সদয় ছিল না যতটা তার সোনা-কেন্দ্রিক ভাইদের রয়েছে। 2020 সালের প্রথমার্ধে অন্তর্নিহিত উপার্জন 3% বছর-বছর-বছর-প্রতি শেয়ার প্রতি $2.94 কমেছে, এবং বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ 28% থেকে $2.8 বিলিয়ন কম হয়েছে।
কিন্তু রিও মহামারীর পরিপ্রেক্ষিতে অবকাঠামোগত ব্যয় থেকে উপকৃত হতে পারে। অবকাঠামোতে বিনিয়োগ ফ্ল্যাগিং অর্থনীতিতে তহবিল ইনজেকশনের একটি পরীক্ষিত এবং সত্য হাতিয়ার হিসাবে রয়ে গেছে। চীন, বিশ্বের বৃহত্তম পণ্যদ্রব্যের ভোক্তা, প্রত্যাবর্তন করছে বলে মনে হচ্ছে, এবং উদ্দীপনা ব্যয়ে নিযুক্ত রয়েছে। (যদিও, বৃহত্তর বিশ্বব্যাপী পুনরুদ্ধারের দৃষ্টিভঙ্গি ততটা নিশ্চিত নয়, বা শক্তিশালীও নয়।)
এছাড়াও উল্লেখ করার মতো একটি অর্ধবার্ষিক লভ্যাংশ যা গত এক দশকের বেশির ভাগ সময় ধরে বেড়েছে, এবং বর্তমানে এটি একটি সম্পূর্ণ 6%-প্লাস লাভ করেছে। শুধু মনে রাখবেন যে পেআউট অপারেটিং লাভের সাথে সংযুক্ত, তাই এটি দুর্বল বছরগুলিতে হ্রাস পেতে পারে৷
এই জিনিসগুলির মধ্যে একটি অন্যদের মতো নয়৷
৷যেখানে পূর্বে উল্লিখিত খনির স্টকগুলি তাদের শক্তিশালী আর্থিক অবস্থান এবং নগদ প্রবাহের জন্য আলাদা,লিথিয়াম আমেরিকা (LAC, $12.82) একটি বিশুদ্ধ বৃদ্ধি-সম্ভাব্য নাটক।
লিথিয়াম আমেরিকাস হল একটি উন্নয়ন-পর্যায়ের লিথিয়াম খনি যা একজোড়া খনি - একটি আর্জেন্টিনায় এবং একটি নেভাদায় - উৎপাদনে আনার চেষ্টা করছে৷ এবং উপাদানটির জন্য সেটআপ শক্তিশালী হতে পারে না।
ধাতু এবং খনির গবেষণা সংস্থা রোস্কিল অনুমান করে যে লিথিয়ামের চাহিদা 2030 সাল থেকে প্রতি বছর 20% হারে বৃদ্ধি পাবে। সেই চাহিদা নবায়নযোগ্য শক্তি, বৈদ্যুতিক গ্রিড আপগ্রেড এবং অবশ্যই, বৈদ্যুতিক যানবাহনের জন্য লিথিয়াম ব্যাটারির দ্বারা চালিত হচ্ছে। বিনিয়োগকারীরা পরবর্তী ফ্রন্টে বিশেষভাবে আশাবাদী, কারণ বিশ্বের বিভিন্ন সরকার গ্যাস-চালিত যানবাহনের উৎপাদন রোধ করার চেষ্টা করছে, যা সামনের দিকে লিথিয়াম ব্যাটারির চাহিদা বাড়াতে হবে।
যেমন টেসলা (TSLA) তার ওয়েবসাইটে উল্লেখ করেছে:"প্রতি বছর 500,000 গাড়ি উৎপাদন করতে, টেসলা একাই আজকের বিশ্বব্যাপী লিথিয়াম-আয়ন ব্যাটারির সরবরাহের প্রয়োজন হবে।"
লিথিয়াম আমেরিকাস এই অন্যান্য কোম্পানির মতো একটি ব্যালেন্স শীট খেলাধুলা করে না, দীর্ঘমেয়াদী ঋণ $158 মিলিয়ন যা হাতে থাকা নগদ $50 মিলিয়নের চেয়ে তিনগুণ বেশি। এবং নগদ তৈরি করার পরিবর্তে, এটি এটিকে পুড়িয়ে ফেলছে – S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স ডেটা অনুসারে, গত 12 মাসে প্রায় $86 মিলিয়ন৷
এবং মনে রাখবেন:বৈদ্যুতিক যানবাহনের ইতিহাস হাইপ দ্বারা পরিপূর্ণ, যা এর সরবরাহকারীদের ভাগ্যের (বা দুর্ভাগ্য) মধ্যে ছড়িয়ে পড়তে পারে। উদাহরণস্বরূপ, সেপ্টেম্বরে এলএসি শেয়ারের দাম কমে যায় যখন টেসলার সিইও ইলন মাস্ক ভেবেছিলেন যে তার ইভি কোম্পানি তার নিজস্ব লিথিয়াম খনি করতে পারে। এর পর থেকে এটি মূল্য দ্বিগুণ হয়েছে, তারপরে আরও 25% ফেরত দেওয়া হয়েছে।
এটি একটি অনুমানমূলক এবং অস্থির স্টক, তাই সাবধানে পরিচালনা করুন।