1993 সাল থেকে, আমি 10টি স্টকের একটি বার্ষিক তালিকা অফার করেছি। আমি বিশ্বাস করি এমন বিশেষজ্ঞদের পছন্দ থেকে নয়টি বাদ দেওয়া হয়েছে এবং আমি আমার নিজের একজনকে অন্তর্ভুক্ত করছি। টানা পঞ্চম বছরের জন্য, সেই বার্ষিক নির্বাচনগুলি S&P 500 সূচককে পরাজিত করেছে। এই ধরনের স্ট্রীক হওয়ার কথা নয়, এবং পাঠকদের সতর্ক করা উচিত যে এটি চলতে থাকবে এমন কোন গ্যারান্টি নেই। তবুও, আমাকে একটু উদযাপন করতে দিন। 2020 এর ফলাফল আবারও বৈচিত্র্যের গুরুত্ব তুলে ধরে। 10টি স্টকের মধ্যে চারটির মূল্য হ্রাস পেয়েছে (দেউলিয়া হয়ে যাওয়া একটি সহ), তবে পাঁচটি প্রতিটিতে 25% এর বেশি বেড়েছে (দুটি সহ যা দ্বিগুণেরও বেশি)। সামগ্রিকভাবে, গত 12 মাসে আমার নির্বাচনগুলি গড়ে 28.8% রিটার্ন করেছে, S&P 500-এর 16.3% এর তুলনায়। (দাম এবং রিটার্ন 6 নভেম্বর পর্যন্ত।)

আবারও, টেরি টিলম্যান, ট্রাইস্ট সিকিউরিটিজের একজন বিশ্লেষক (পূর্বে সানট্রাস্ট রবিনসন হামফ্রে), বড় সময়ের মধ্য দিয়ে এসেছিলেন। টিলম্যানের "কিনুন" সুপারিশগুলি থেকে আমার বার্ষিক নির্বাচনগুলি এখন একটানা নয় বছর ধরে S&P কে পরাজিত করেছে। তার 2020 পছন্দ, Okta (প্রতীক OKTA), 115.5% ফেরত দিয়েছে। 2021-এর জন্য, আমি তার Upland Software পছন্দ করি (UPLD, $47), অস্টিন, টেক্সাসে অবস্থিত, যা কোম্পানিগুলিকে তাদের গ্রাহক বেস পরিচালনা করার জন্য ডিজিটাল সরঞ্জাম সরবরাহ করে। এই ছোট ক্যাপ স্টক ঝুঁকিপূর্ণ. লাভ এখনও অধরা, কিন্তু Upland-এর 10,000 এরও বেশি গ্রাহক রয়েছে এবং সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকে রাজস্ব গত বছরের একই সময়ের তুলনায় 35% বেড়েছে৷

2020 সালে অন্য বিশাল বিজয়ী ছিলেন Nvidia (NVDA), কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা এবং পিসি গেমিংয়ের মতো অ্যাপ্লিকেশনগুলির জন্য মাইক্রোপ্রসেসরের নির্মাতা। 180.9% রিটার্নিং, এটি আমার তালিকায় থাকা অন্য নিয়মিত, পারনাসাস এন্ডেভার (PARWX) এর জেরোম ডডসন-এর পোর্টফোলিওতে একটি স্ট্যান্ডআউট ছিল। ডডসন, একজন ভ্যালু ম্যাভেন, ইদানীং অন্য চিপমেকার, ইন্টেল -এর শেয়ার সংগ্রহ করছেন (INTC, $45), যা গত বছরে এনভিডিয়ার বিপরীত দিকে চলে গেছে, 18.9% কমেছে। ইন্টেল একটি অস্বাভাবিক প্রযুক্তির দর কষাকষির মত দেখাচ্ছে, যার মূল্য-আয় অনুপাত 10 এবং একটি 2.9% লভ্যাংশ।

সেপ্টেম্বরে, উইল ড্যানফ ফিডেলিটি কনট্রাফান্ড (এফসিএনটিএক্স) পরিচালনার 30 বছর উদযাপন করেছেন। তার সাম্প্রতিক পারফরম্যান্স দাগমুক্ত হয়নি। 125 বিলিয়ন ডলারের সম্পদ সহ তহবিলটি গত পাঁচ বছরের মধ্যে দুটিতে তার বৃহৎ-কোম্পানীর বেঞ্চমার্ককে হারাতে ব্যর্থ হয়েছে। কিন্তু আমি Danoff আউট গণনা করছি না. তার দীর্ঘমেয়াদী রেকর্ড যা গণনা করে, এবং এটি উজ্জ্বল। উদাহরণস্বরূপ, Danoff PayPal হোল্ডিংস কিনেছেন (PYPL, $203), ডিজিটাল পেমেন্ট কোম্পানি, 2015 সালে, যে বছর এটি ইবে (EBAY) থেকে বিচ্ছিন্ন হয়েছিল। তারপর থেকে, স্টক মূল্য quintuply বেশী হয়েছে, কিন্তু Danoff নিরুৎসাহিত হয় না. তিনি 2020 সালে আরও কিনেছেন। আমি পেপালকে 2021 এবং তার পরেও একটি দুর্দান্ত বাজি মনে করি।

ভ্যালু লাইন ইনভেস্টমেন্ট সার্ভে দ্বারা বিশ্লেষণ করা শত শত স্টকের মধ্যে খুব কম সংখ্যককেই তিনটি বিভাগের প্রতিটিতে শীর্ষ র‌্যাঙ্কিং দেওয়া হয়:সময়োপযোগীতা, নিরাপত্তা এবং আর্থিক শক্তি। একটি হল Microsoft (MSFT, $224), বিশ্বের বৃহত্তম সফটওয়্যার নির্মাতা। মাইক্রোসফটের আয় 2011 এবং 2017 এর মধ্যে ছিল, কিন্তু তারপর থেকে, তারা প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে। একটি বড় কারণ হল ক্লাউড কম্পিউটিং, যা ফার্মের আয়ের সবচেয়ে বড় উৎস হয়ে উঠেছে। ভ্যালু লাইন পূর্বাভাস দিয়েছে মাইক্রোসফটের আয় আগামী পাঁচ বছরে গড়ে ১৫% বৃদ্ধি পাবে-গত পাঁচটির প্রায় দ্বিগুণ। এবং স্টকের ফলন 1.0%৷

Hulbert Financial Digest, অনুসারে একটি নিউজলেটার যা আর্থিক নিউজলেটারের কর্মক্ষমতার উপর নজর রাখে, Nate's Notes সাম্প্রতিক 12-মাসের সময়ের জন্য সেরা রেকর্ডগুলির মধ্যে একটি রয়েছে, একটি মডেল পোর্টফোলিও যা 69.3% ফেরত দিয়েছে। সম্পাদক Nate Pile-এর পছন্দের একটি হল PetMed Express (PETS, $30), একটি পোষা ফার্মেসি। Nate লিখেছেন যে তিনি "আশাবাদী যে আমরা ধৈর্য সহকারে একটি অবস্থান তৈরি করার মাধ্যমে দীর্ঘ পথ ধরে নিজেদের জন্য ভাল করব।"

ছোট-কোম্পানীর স্টকগুলি কমপক্ষে ছয় বছর ধরে সুবিধার বাইরে ছিল, কিন্তু, যেমনটি আমি সম্প্রতি উল্লেখ করেছি, এখনও আমার কাছে রত্ন রয়েছে৷ ড্যান আব্রামোভিটস, যার রকভিল, মো., ফার্ম হিলসন ফাইন্যান্সিয়াল ম্যানেজমেন্ট এই ধরনের স্টকগুলিতে বিশেষজ্ঞ, গত বছর রেফ্রিজারেন্ট এবং অন্যান্য রাসায়নিকের প্রস্তুতকারক Chemours (CC) 25.7% ফেরত দিয়ে একটি প্রধান বিজয়ী পেয়েছেন৷ 2021-এর জন্য, তিনিIEC ইলেকট্রনিক্স পছন্দ করেন (IEC, $10), মাত্র $102 মিলিয়নের বাজার মূলধন (শেয়ারের অসামান্য সময়ের মূল্য) সহ। আইইসি চিকিৎসা এবং প্রতিরক্ষা খাতের জন্য ডিভাইসগুলিতে বিশেষীকরণ করে, এবং ব্যবসায় উন্নতি লাভ করেছে। আব্রামোভিটস বলেছেন যে তিনি "বৃদ্ধির হারে কিছুটা সংযম" আশা করেন, তবে উপার্জন দ্বিগুণ সংখ্যায় বৃদ্ধি পাবে এবং মূল্য সঠিক। সামনের বছরের জন্য Abramowitz-এর আয়ের পূর্বাভাসের উপর ভিত্তি করে, শেয়ারের লেনদেন 13-এর P/E-এ এবং লাভ "উল্টে যেতে পারে"। IEC একটি সম্ভাব্য টেকওভার টার্গেট।

ছোট ক্যাপগুলির বিষয়ে থাকা, আমি ওয়াস্যাচ আল্ট্রা গ্রোথ (WAMCX) এর পোর্টফোলিওটি ঘনিষ্ঠভাবে দেখছি, একটি তহবিল যা গত পাঁচ বছরে 26.6% এর অবিশ্বাস্য বার্ষিক গড় ফেরত দিয়ে প্রবণতাকে সমর্থন করে। Wasatch স্বাস্থ্য পরিচর্যার উপর একটি বড় বাজি তৈরি করছে। এটি ক্যাসল বায়োসায়েন্সেস এর হোল্ডিংয়ে যোগ করছে (CSTL, $52), হিউস্টনের বাইরে একটি সংস্থার সদর দফতর যা ত্বক এবং চোখের ক্যান্সারের জন্য মালিকানা পরীক্ষা তৈরি করেছে। ক্যাসেল শেয়ার মাত্র দেড় বছর আগে লেনদেন শুরু করে এবং তখন থেকে দ্বিগুণ হয়েছে।

চীনা স্টকগুলি সাধারণত এই বছর ভাল করেছে, কিন্তু আমার 2020 নির্বাচন নয়, Trip.com গ্রুপ (TCOM), আমার প্রিয় এশিয়ান স্টক মিউচুয়াল ফান্ডের শীর্ষ হোল্ডিং, ম্যাথুস চায়না (MCHFX)৷ COVID-19 এর সাথে ভ্রমণের গতি কমে যাওয়ায় Trip.com ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে, এবং স্টকটি ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে। আমি এখনও এটি পছন্দ করি, কিন্তু 2020 সালে, ম্যাথিউস আলিবাবা গ্রুপ হোল্ডিং-এ একটি বড়, নতুন অংশীদারিত্ব নিয়েছিলেন (BABA, $300), গ্লোবাল ই-কমার্স জায়ান্ট, এটিকে ফান্ডের দ্বিতীয় বৃহত্তম হোল্ডিং করে তুলেছে। আলিবাবা বৃদ্ধি পাচ্ছে:তিন বছরে রাজস্ব তিনগুণেরও বেশি বেড়েছে। স্টকও বেড়ে চলেছে, কিন্তু চালানোর জায়গা আছে৷

শহরতলির একক-পরিবারের বাড়িগুলি বাদ দিয়ে, রিয়েল এস্টেট কোভিড দ্বারা ধ্বংস হয়ে গেছে। আশ্চর্যের কিছু নেই যে শোয়াব গ্লোবাল রিয়েল এস্টেট (SWASX), যেটি এক দশক ধরে ভালো পারফর্ম করেছে, 2020 সালে একটি ডাইভ নিয়েছিল৷ কিন্তু সাহসী আত্মাদের জন্য, এখনই বাণিজ্যিক সম্পত্তিতে ফিরে যাওয়ার সময়, এবং একটি ভাল পছন্দ হল তহবিলের তৃতীয় বৃহত্তম হোল্ডিং, UOL গ্রুপ (UOLGY, $19)। সিঙ্গাপুর-ভিত্তিক সংস্থাটি সেখানে সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করে, এছাড়াও এটি যুক্তরাজ্য, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, চীন এবং অস্ট্রেলিয়াতে আবাসিক এবং অফিস ভবন এবং হোটেলের মালিক। সিঙ্গাপুর পৃথিবীর সেরা চালিত দেশ হতে পারে এবং যদি রাজনৈতিক অস্থিরতা এবং মহামারী চলতে থাকে তবে এটি আরও আকর্ষণীয় হয়ে উঠবে। UOL শেয়ার, তাদের উচ্চ থেকে এক-তৃতীয়াংশ নিচে, আকর্ষণীয় মূল্য, এবং শেষ রিপোর্টে কোম্পানির কাছে $800 মিলিয়ন নগদ ছিল ঝড় থেকে বেরিয়ে আসার জন্য।

এখন এটি প্রকাশ করা যেতে পারে যে কোম্পানিটি দেউলিয়াত্ব সুরক্ষার জন্য দায়ের করেছে, ডায়মন্ড অফশোর ড্রিলিং (DOFSQ), 2020 এর জন্য আমার ব্যক্তিগত পছন্দ ছিল। এটি বর্তমানে 17 সেন্ট প্রতি শেয়ারে লেনদেন করে, তেলের দামের ক্র্যাশের শিকার। সুতরাং, স্বাভাবিকভাবেই, 2021-এর জন্য আমার পছন্দ হল আরেকটি এনার্জি ফার্ম:Oneok (ওকে, $27), 114 বছর বয়সী তুলসা প্রাকৃতিক গ্যাস পরিশোধন এবং পাইপলাইন কোম্পানি। Oneok-এর এই বছর সমস্যা হয়েছে, কিন্তু সেগুলি ডায়মন্ডের মতো অনুসন্ধান সংস্থাগুলির মতো প্রায় বিধ্বংসী ছিল না এবং জিনিসগুলি সন্ধান করছে৷ Oneok তার 30 অক্টোবরের পেআউটে তার উদার লভ্যাংশ অক্ষুণ্ণ রেখেছে এবং সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকের আয় গত বছরের একই সময়ের তুলনায় 14% বেড়েছে। কিন্তু গত 12 মাসে স্টক অর্ধেকেরও বেশি কমেছে। আপনি দেখতে পাচ্ছেন কেন আমি প্রলুব্ধ।

আমি আমার বার্ষিক সতর্কবাণী দিয়ে শেষ করব:এই 10টি স্টক আকার এবং শিল্প অনুসারে পরিবর্তিত হয়, তবে সেগুলি একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও হতে বোঝানো হয় না। আমি আশা করি তারা সামনের বছরে বাজারকে হার মানাবে, কিন্তু আমি পাঁচ বছরের কম শেয়ার ধরে রাখার পরামর্শ দিই না, তাই এই দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ বিবেচনা করুন। এবং সবচেয়ে বেশি:আমি এখানে শুধু পরামর্শ দিচ্ছি। পছন্দগুলি আপনার।

জেমস কে. গ্লাসম্যান গ্লাসম্যান অ্যাডভাইজরি, একটি পাবলিক-অ্যাফেয়ার্স কনসালটিং ফার্মের চেয়ারম্যান। তিনি তার ক্লায়েন্টদের সম্পর্কে লেখেন না। তার সাম্প্রতিক বই সেফটি নেট:অশান্তির সময়ে আপনার বিনিয়োগকে ঝুঁকিমুক্ত করার কৌশল। এই কলামে উল্লিখিত স্টকগুলির মধ্যে, তিনি Microsoft এবং Oneok-এর মালিক৷ [email protected] এ তার সাথে যোগাযোগ করুন।