প্রথমত, আপনি যদি ব্যক্তিগত আর্থিক কারণে এটি পড়ে থাকেন, তাহলে অভিনন্দন। নিয়োগকর্তা স্টক বিকল্পের প্রাপক হিসাবে, আপনার কাছে আপনার কোম্পানির শেয়ারের মালিক হওয়ার সুযোগ রয়েছে। স্টক বিকল্প একটি শক্তিশালী সম্পদ নির্মাতা হতে পারে. যদি মঞ্জুর করা হয়, তাহলে সম্ভাবনা আছে যে আপনি আপনার পথের দিকে এগিয়ে যাচ্ছেন। এই বিকল্পগুলির অনুশীলন এবং পরবর্তী স্টক বিক্রির বিষয়ে একটি পরিকল্পনা আছে তা নিশ্চিত করুন৷
আপনার সিদ্ধান্ত নেওয়ার প্রক্রিয়ায় বিশেষভাবে ফ্যাক্টর হওয়া উচিত এমন বেশ কয়েকটি বিবেচনা রয়েছে। এই কর্মগুলির প্রধান কর প্রভাব থাকতে পারে এবং, যদি ভুলভাবে করা হয়, তাহলে কার্যকরভাবে সেই ক্ষতির পরিমাণ কমাতে পারে৷
আপনার স্টক বিকল্পগুলি অনুশীলন করার জন্য একটি পরিকল্পনা তৈরি করার সময়, কিছু গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করতে হয়:আপনার স্টক বিকল্পটি ঠিক কী? আপনি কখন সেই স্টকটিতে যেতে পারবেন? ট্যাক্স প্রভাব কি কি? আপনার কোম্পানির কি মূল্যায়ন আছে?
আপনার আর্থিক অবস্থান বিবেচনা করার সময় এবং আপনার পরবর্তী পদক্ষেপ নির্ধারণ করার সময় আপনার মালিকানাধীন স্টক বিকল্পগুলির ধরন বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। স্টক বিকল্পগুলি কয়েকটি বৈচিত্র্যের মধ্যে আসে। ইনসেনটিভ স্টক অপশন (ISOs) হল একটি কোম্পানির সুবিধা যা একজন কর্মচারীকে ডিসকাউন্ট মূল্যে শেয়ার কেনার অধিকার দেয়, যখন সেই শেয়ার বিক্রি না হওয়া পর্যন্ত বকেয়া ট্যাক্স বিলম্বিত করে। অ-যোগ্য স্টক বিকল্পগুলির সাথে (NSOs) ট্যাক্স দিতে হবে যখন আপনি বিকল্পটি ব্যবহার করেন (শেয়ার ক্রয়) এবং সেই শেয়ারগুলি বিক্রি করেন৷
আরেকটি সাধারণ কর্মচারী ক্ষতিপূরণ প্যাকেজ হল সীমাবদ্ধ স্টক ইউনিট (RSUs)। RSUs কোম্পানির স্টকের প্রতি একজন কর্মচারীকে আগ্রহ দেয় কিন্তু ন্যস্ত করা সম্পূর্ণ না হওয়া পর্যন্ত এর কোনো বাস্তব মূল্য থাকে না। আপনার কাছে কোন ধরণের বিকল্প রয়েছে এবং প্রতিটির প্রভাব রয়েছে তা জানা গুরুত্বপূর্ণ।
আপনার স্টক দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ হিসাবে বিক্রি করা যেতে পারে এমন প্রথমতম তারিখটি বুঝতে ভুলবেন না। এই কর-সুবিধাপ্রাপ্ত হার এক বছরের বেশি স্টকের জন্য প্রযোজ্য। উপরন্তু, এই শেয়ার কেনার বিকল্প মঞ্জুর হওয়ার পর থেকে দুই বছর অতিবাহিত হতে হবে। মনে রাখবেন, আপনার একটি পোস্ট-আইপিও লকআপ সময় থাকতে পারে যার সময় আপনি স্টক বিক্রি করতে পারবেন না। একটি লকআপ পিরিয়ড হল সেই সময়ের একটি উইন্ডো যখন কোম্পানির অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিদের তাদের কোম্পানির শেয়ার বিক্রি বা বিক্রি করার অনুমতি দেওয়া হয় না। লকআপের সময়কাল পরিবর্তিত হতে পারে তবে সাধারণত ছয় মাস পোস্ট-অফার করা হয়।
একটি সাধারণ কৌশল হল আইপিওর ছয় মাস আগে বিকল্পগুলি অনুশীলন করা, যা আপনার স্টক হোল্ডিং সময়কাল শুরু করে। ছয় মাসের লকআপ ধরে নিলে, আপনি তারপরে যে কোনো স্টক বিক্রি করলে দীর্ঘমেয়াদী লাভ হিসাবে ট্যাক্স ধার্য হবে, কারণ আপনি এখন এক বছরের জন্য স্টকটি ধরে রেখেছেন। এই কৌশলটি আপনাকে কম মূলধন লাভের হারে আপনার অবস্থান থেকে প্রস্থান করার জন্য নমনীয়তা দেয় এবং আপনার যদি আপনার কোম্পানির সম্ভাবনা সম্পর্কে উদ্বেগ থাকে বা তারলতার প্রয়োজন হয় তবে সম্ভাব্য প্রথমতম ক্যালেন্ডার তারিখ। বিপরীতে, আপনি যদি মনে করেন স্টকটি বাড়তে পারে তবে আপনি এটি ধরে রাখতে পারেন। যাই হোক না কেন, বিকল্পগুলির প্রাথমিক অনুশীলন আপনাকে, ভাল, বিকল্পগুলি দেয়।
আপনি যদি আইএসও ব্যবহার করেন তবে বিকল্প ন্যূনতম কর (AMT) এর আশেপাশের নিয়মগুলি সম্পর্কে সচেতন থাকুন। এটি নিশ্চিত করতে সাহায্য করে যে নির্দিষ্ট করদাতারা কমপক্ষে একটি ন্যূনতম পরিমাণ ট্যাক্স প্রদান করে।
আপনি যদি AMT-এর অধীন হয়ে থাকেন, তাহলে ISOs ব্যায়াম করা আপনার বিরুদ্ধে গণনা করা হতে পারে যে বছরে তারা অনুশীলন করা হয়েছে, তাই আপনার কোম্পানি সফলভাবে বাজারে আনার সম্ভাবনা বিবেচনা করুন। প্রাথমিক অনুশীলন আপনার ব্যালেন্স শীটকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করতে পারে যদি IPO বিলম্বিত হয় বা বাতিল হয় এবং আপনি জনসাধারণের কাছে স্টক বিক্রয় থেকে আয়ের সাথে সেই AMT প্রদান করার পরিকল্পনা করছেন। উদাহরণ স্বরূপ, COVID-19 অবশ্যই সাম্প্রতিক আইপিও যেমন Airbnb এর গিয়ারে একটি রেঞ্চ ছুড়ে দিয়েছে এবং সম্ভবত এটি থেকে লাভের জন্য দাঁড়িয়ে থাকা অনেক নির্বাহীদের পরিকল্পনায়।
অন্যদিকে, কোম্পানির স্টক কম থাকা অবস্থায় আপনি যদি অনুশীলনী ISO-তে AMT প্রদান করেন, তাহলে পরবর্তী তারিখে স্টক বিক্রি করার পরে আপনি আবার এটির সাথে আঘাত নাও পেতে পারেন। যদি এটি আইপিওর পরে বেড়ে যায়, তাহলে ব্যায়াম করা এবং এএমটি তাড়াতাড়ি পরিশোধ করা একটি স্মার্ট পদক্ষেপ হবে।
পাবলিক স্টক মার্কেটে, ট্রেডিং দিন জুড়ে প্রতিটি নিরাপত্তার জন্য একটি প্রকাশিত বিড-আস্ক স্প্রেড থাকে, এইভাবে একটি স্টক বা বিকল্পের মূল্যায়নের উপায় প্রদান করে। প্রাইভেট মার্কেটপ্লেসে, একটি কোম্পানির মূল্যায়ন কম স্পষ্ট কারণ এটি কদাচিৎ গণনা করা হয়। যদিও ব্যক্তিগত শেয়ারের জন্য কিছু "বিনিময়" আছে, লেনদেন কদাচিৎ হয়, এবং বিড-আস্ক স্প্রেড প্রায়ই বিস্তৃত হয়। আপনি অবশ্যই সাম্প্রতিক ফান্ডিং রাউন্ড বা ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্ম মূল্যায়নের ভিত্তিতে অনুমান করতে পারেন।
উপরন্তু, অনেক প্রাইভেট কোম্পানির মান সবচেয়ে সাম্প্রতিক 409(a) মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে। A 409(a) হল একটি প্রাইভেট কোম্পানির সাধারণ স্টকের ন্যায্য বাজার মূল্যের (FMV) একটি স্বাধীন মূল্যায়ন। দীর্ঘ গল্প সংক্ষিপ্ত:স্টকের একটি শেয়ারের মূল্য কত তা না বুঝে আপনি একটি বিকল্প অনুশীলন করার সিদ্ধান্ত নিতে পারবেন না।
DIY প্রকল্পগুলি প্রায়শই প্রথম স্থানে একজন পেশাদার নিয়োগের চেয়ে বাড়ির মালিককে বেশি অর্থ ব্যয় করে। আপনি আপনার স্টক বিকল্পগুলি পর্যালোচনা করার সময়, সমস্ত ভেরিয়েবল বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ। আপনার পাশে বিশ্বস্ত উপদেষ্টাদের একটি দল থাকা যারা আপনার স্টক বিকল্পগুলি, পোর্টফোলিও এবং লক্ষ্যগুলিকে সঠিকভাবে মূল্যায়ন করতে পারে তা আপনাকে আস্থা আনতে পারে যে আপনি সচেতন সিদ্ধান্ত নিচ্ছেন৷
একজন প্রত্যয়িত পাবলিক অ্যাকাউন্ট্যান্ট (CPA), একজন আর্থিক পরিকল্পনাকারী এবং এস্টেট অ্যাটর্নি আপনার মালিকানার স্বার্থ ব্যক্তিগত থেকে সর্বজনীনের মধ্যে নেভিগেট করার সময় আপনার সিদ্ধান্ত গ্রহণকারী দলের গুরুত্বপূর্ণ সদস্য হওয়া উচিত। একটি CPA সাধারণত আপনার অনন্য পরিস্থিতিতে আপনার আনুমানিক ট্যাক্স দায়গুলি মডেল করতে পারে। যদি আপনার ক্ষতি যথেষ্ট পরিমাণে হয়, তাহলে একজন আর্থিক পরিকল্পনাকারী এবং এস্টেট অ্যাটর্নি সঠিক পরিকল্পনার মাধ্যমে আপনার সম্পদ আপনার এবং ভবিষ্যত প্রজন্মের জন্য সংরক্ষিত আছে তা নিশ্চিত করার চেষ্টা করবেন। চাকরির জন্য সঠিক ব্যক্তিকে নিয়োগ করতে ভুলবেন না - বিশেষত এমন কেউ যিনি ব্যক্তিগত স্টক, স্টক বিকল্প এবং আইপিওগুলির আশেপাশের জটিল পরিস্থিতি মোকাবেলা করেছেন।
প্রতিটি কোম্পানি আলাদা, যেমন প্রতিটি আইপিও। একটি আইপিওর আগে এবং পরে মাসগুলিতে কী করতে হবে তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে একটি প্রাইভেট কোম্পানিতে বিকল্প বা স্টকের ধারক হিসাবে আপনার অধিকার এবং প্রয়োজনীয়তা সম্পর্কে সূক্ষ্ম প্রিন্ট পড়া গুরুত্বপূর্ণ। অনিশ্চিত হলে, এই ক্ষেত্রে অভিজ্ঞ পেশাদারদের সাথে পরামর্শ করতে ভুলবেন না।