তারা বলে যে ষাঁড়ের বাজার উদ্বেগের প্রাচীর আরোহণ করে। এবং স্টকগুলি আপাতদৃষ্টিতে প্রতি দিন রেকর্ড উচ্চতায় সেট করায়, কিছু বিনিয়োগকারী যদি কিছুটা বিচলিত বোধ করেন তবে তা বোধগম্য৷
বাজার কখনোই সরলরেখায় চলে না। মূল্যায়ন, অনেক ক্ষেত্রে, প্রকৃতপক্ষে প্রসারিত বলে মনে হয়; S&P 500 স্টকগুলির চক্রাকারে সামঞ্জস্য করা P/E (CAPE) অনুপাত, গত 10 বছরে গড় মুদ্রাস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ লাভের উপর ভিত্তি করে, এটির দ্বিতীয় সর্বোচ্চ স্তরে রয়েছে৷ এবং অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারের জন্য বাজারের কিছু উচ্চ-উড়ন্ত বাজি দিন দিন ঝুঁকিপূর্ণ হয়ে উঠছে বলে মনে হচ্ছে৷
বাজারে আরও কিছু বিপজ্জনক নাম এই মুহূর্তে কোথায় লুকিয়ে থাকতে পারে তা বোঝার জন্য, আমরা ভিন্ন কিছু চেষ্টা করেছি এবং পরিমাণগত বিশ্লেষণে ফিরে এসেছি।
পরিমাণগত বিশ্লেষণ স্টকের মূল্য নির্ধারণের জন্য গাণিতিক এবং পরিসংখ্যানগত মডেল নিয়োগ করে। ধারণাটি হল যে মৌলিক, প্রযুক্তিগত, বিনিয়োগকারীর মনোভাব এবং অন্যান্য বিষয়গুলির একটি কঠোর এবং স্বাচ্ছন্দ্যপূর্ণ বিশ্লেষণ ভাল স্টক বাছাই করবে৷
Refinitiv Stock Reports Plus এই ধরনের পরিমাণগত বিশ্লেষণ প্রদান করে। প্ল্যাটফর্মটি একটি ওজনযুক্ত গাণিতিক এবং পরিসংখ্যানগত মডেল নিয়োগ করে যা ছয়টি বিষয়ের উপর স্টক স্কোর করে - উপার্জন, মৌলিক, আপেক্ষিক মূল্যায়ন, ঝুঁকি, মূল্য গতিবেগ এবং অভ্যন্তরীণ ট্রেডিং - তারপর একটি সামগ্রিক, বা গড়, স্কোর বের করে দেয়। স্কোরিং স্কেল 1 থেকে 10 পর্যন্ত চলে, 10টি সম্ভাব্য সেরা গ্রেড।
একটি বাজারে ঝুঁকি সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের বর্ধিত সচেতনতার প্রেক্ষিতে যা সম্ভবত আজকাল কিছুটা "টপি" বোধ করে, আমরা বর্তমান মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে ঝুঁকি এবং গড় স্কোরের সবচেয়ে খারাপ সমন্বয় সহ S&P 500 স্টকগুলির সন্ধান করেছি। ভাল পরিমাপের জন্য, আমরা ওয়াল স্ট্রিট বিশ্লেষকদের এই ঝুঁকিপূর্ণ নামগুলির সম্পর্কে কী বলে তাও দেখেছি৷
10টি S&P 500 স্টক দেখুন যা এই লাল-হট বাজারে দুর্বল সম্মিলিত ঝুঁকি এবং সামগ্রিক প্রোফাইলের জন্য পরিমাণগত বিশ্লেষণের পতাকা দেখায়৷ এটি নিশ্চিতভাবে বলার অপেক্ষা রাখে না যে এই কোম্পানিগুলি ব্যর্থতার জন্য নির্ধারিত, এটি শুধুমাত্র বর্তমান মূল্যায়নে, বিনিয়োগের সুযোগগুলি ঝুঁকিপূর্ণ দিকে পড়তে পারে৷
যদি অস্থিরতা ঝুঁকির জন্য একটি প্রক্সি হয়, তাহলে টেসলা (TSLA, $672.08) স্টক সবসময় ঝুঁকিপূর্ণ দিকে হতে যাচ্ছে।
যে কেউ স্টক চার্টের এই রোলারকোস্টারটি অনুসরণ করে ইতিমধ্যেই তা জানে। কিন্তু এটি TSLA অস্থিরতা ডেটাতেও দেখায়। উদাহরণস্বরূপ, রিফিনিটিভ স্টক রিপোর্ট প্লাস প্রতি বৈদ্যুতিক যানবাহন নির্মাতার শেয়ারগুলির একটি বিটা 1.86 রয়েছে৷ তাত্ত্বিকভাবে, তারা S&P 500 স্টকের চেয়ে 86% বেশি উদ্বায়ী। ব্যবহারিক পরিভাষায় এর মানে কি:
স্টক রিপোর্ট প্লাস বলে, "যেদিন বাজার ঊর্ধ্বমুখী থাকে, টিএসএলএ শেয়ারগুলি S&P 500 সূচককে ছাড়িয়ে যায়, "তবে, যে দিনগুলিতে বাজার নিম্নমুখী হয়, সেই দিনগুলিতে শেয়ারগুলি সাধারণত সূচকের চেয়ে বেশি কমে যায়৷"
স্টক, ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ড সুপারিশ এবং অন্যান্য বিনিয়োগ পরামর্শের জন্য কিপলিংগারের বিনামূল্যে বিনিয়োগের সাপ্তাহিক ই-লেটারের জন্য সাইন আপ করুন৷
এই অস্থিরতা স্টক রিপোর্ট প্লাস থেকে 5 এর সামগ্রিক ঝুঁকি রেটিংয়ে অবদান রাখে। এটিকে পরিপ্রেক্ষিতে রাখতে, S&P 500 8.6 এর ঝুঁকিপূর্ণ স্কোর পায়।
এছাড়াও TSLA এর ঝুঁকি রেটিংকে বাধা দেয় যে এটি আসলে স্বল্প এবং দীর্ঘ মেয়াদী উভয় ক্ষেত্রেই বিস্তৃত বাজারের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কযুক্ত। যদিও TSLA সামগ্রিক বাজারের তুলনায় বেশি নাটকীয়ভাবে অগ্রসর হওয়ার প্রবণতা রাখে, পারস্পরিক সম্পর্কের উচ্চ মাত্রার মানে এটি "বিস্তৃত বাজারের মতো পোর্টফোলিওতে শুধুমাত্র নিম্ন স্তরের বৈচিত্র্য প্রদান করে।"
একই সময়ে, TSLA 10 এর মধ্যে মাত্র 5 এর সামগ্রিক গড় স্কোর পায়। যদিও এটি মৌলিক বিষয়গুলিতে উচ্চ নম্বরের জন্য আলাদা – শক্তিশালী মার্জিন, উচ্চ রাজস্ব বৃদ্ধি, একটি কঠিন ব্যালেন্স শীট এবং উচ্চ উপার্জনের গুণমানের জন্য একটি নিখুঁত 10 স্কোর করা – অন্যান্য পরিমাণগত কারণগুলি নেতিবাচক থেকে আরও নিরপেক্ষ।
অভ্যন্তরীণ বিক্রির প্রবণতা, মিশ্র উপার্জনের প্রত্যাশা এবং কর্মক্ষমতা, এবং আপেক্ষিক মূল্যায়নের জন্য একটি দুর্বল স্কোর সবই টেসলা স্টকের মধ্যবর্তী সামগ্রিক রেটিংয়ে অবদান রাখে।
ওয়াল স্ট্রিট, একটি গ্রুপ হিসাবে, স্টক রিপোর্ট প্লাসের মূল্যায়নের সাথে একমত পোষণ করে। S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স দ্বারা ট্র্যাক করা TSLA কভারকারী 34 জন বিশ্লেষক স্টকটিকে হোল্ডের একটি সর্বসম্মত সুপারিশ দেয়৷
ক্রেডিট সুইসের বিশ্লেষক ড্যান লেভি, যিনি TSLA-কে নিরপেক্ষ (হোল্ডের সমতুল্য) রেট দেন, প্রথম-ত্রৈমাসিক আয়ের "লুম্পি" এবং সেইসাথে এর বৃদ্ধির পরিকল্পনায় প্রতিযোগিতা বৃদ্ধি এবং "অপব্যবহারের" মতো নিম্নমুখী ঝুঁকির দিকে ইঙ্গিত করেন।
পোশাক কোম্পানি PVH (PVH, $118.67) – যাদের ব্র্যান্ডের মধ্যে রয়েছে টমি হিলফিগার, ক্যালভিন ক্লেইন, ভ্যান হিউসেন এবং ইজোড – স্টক রিপোর্ট প্লাস থেকে মাত্র 4 এর গড় স্কোর পায়, যার নেতৃত্বে মৌলিক বিষয় এবং অভ্যন্তরীণ বাণিজ্যে কম নম্বর রয়েছে এবং ঝুঁকির জন্য একটি নিছক মধ্যম রেটিং।
শুধুমাত্র PVH-এর ঝুঁকির রেটিং S&P 500-এর থেকে "উল্লেখযোগ্যভাবে নীচে" নয়, শেয়ারগুলি বিশেষ করে দেরীতে উচ্ছ্বসিত হয়েছে৷ গত 90 দিনে, PVH-এর দৈনিক মূল্যের ওঠানামা অন্যান্য S&P 500 স্টকের 91% ছাড়িয়ে গেছে।
এই নাটক নতুন কিছু নয়। গত পাঁচ বছরে, পিভিএইচ মাসিক সেরা 36.4% রিটার্ন করেছে, যখন তার সবচেয়ে খারাপ মাসে এটি 49.2% হারায়। তুলনা করে, গত পাঁচ বছরের S&P 500-এর সেরা এবং সবচেয়ে খারাপ মাসে যথাক্রমে 12.7% লাভ এবং 12.5% ক্ষতি রয়েছে৷
দামের গতিবেগও সমস্যাযুক্ত, এই কারণে যে শেয়ারগুলি একটি খারাপ মৌসুমে প্রবেশ করছে। গত এক দশকে, পিভিএইচ মে মাসে গড়ে -5.5% রিটার্ন জেনারেট করেছে।
দুর্বল মুনাফা এবং একটি অনাকর্ষণীয় ব্যালেন্স শীট PVH মৌলিক শক্তিতে সামান্য 3 স্কোর করতে অবদান রাখে। এবং PVH ইনসাইডার ট্রেডিংয়ে 2 স্কোর করেছে, যা স্বল্প এবং দীর্ঘমেয়াদী উভয় ধরনের ইনসাইডার বিক্রির প্রবণতা দ্বারা ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছে।
অবশেষে, পিভিএইচ আপেক্ষিক মূল্যায়নে 5 এর একটি নিরপেক্ষ রেটিং অর্জন করেছে। যদিও ফরওয়ার্ড প্রাইস-টু-আর্নিং (P/E) ভিত্তিতে S&P 500-এ 17% ডিসকাউন্টে শেয়ার লেনদেন করে, তারা তাদের নিজস্ব পাঁচ বছরের গড় থেকে 21% প্রিমিয়ামেও লেনদেন করে।
যদিও PVH একটি সম্মতিমূলক কেনাকাটার সুপারিশ সংগ্রহ করে, রাস্তার গড় মূল্য $112.16 এর লক্ষ্যমাত্রা স্টককে বর্তমান স্তরের থেকে নিহিত নিম্নগতি দেয়। খারাপ? বিশ্লেষকরা আশা করছেন শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) আগামী তিন থেকে পাঁচ বছরে গড় বার্ষিক হারে 6.3% চুক্তি করবে।
ডয়চে ব্যাঙ্কের বিশ্লেষক পল ট্রসেল (হোল্ড) লিখেছেন, "যদিও আমরা একটি কঠিন প্রেক্ষাপটে PVH-এর দৃঢ় কার্য সম্পাদনকে স্বীকার করি, আমরা উত্তর আমেরিকার পুনরুদ্ধারের চারপাশে আরও দৃশ্যমানতা না হওয়া পর্যন্ত বর্তমান মূল্যায়নকে উপযুক্ত হিসাবে দেখি।"
আর্মার অধীনে (UAA, $24.47) স্টক ঝুঁকির জন্য একটি নিরপেক্ষ রেটিং পায় এবং স্টক রিপোর্ট প্লাস-এর বিভিন্ন পরিমাণগত কারণের গ্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে এটি আসলে তার সেরা স্কোরগুলির মধ্যে একটি৷
সত্য, অ্যাথলেটিক পোশাক এবং পাদুকা কোম্পানি উপার্জনের জন্য 7 পায়, তুলনামূলকভাবে উচ্চ সংখ্যক বিশ্লেষক তাদের সুপারিশ আপগ্রেড করার জন্য ধন্যবাদ। গত ছয় মাসে, UAA পাঁচটি আপগ্রেড উপভোগ করেছে বনাম মাত্র দুটি ডাউনগ্রেড৷
৷এবং S&P 500 স্টকে কিছু প্রযুক্তিগত শক্তির জন্য UAA তার সর্বোচ্চ চিহ্ন পেয়েছে। আংশিকভাবে ইতিবাচক মৌসুমের কারণে কোম্পানিটি মূল্য গতির জন্য 9 স্কোর করেছে। গত 10 বছরে, UAA জুন মাসে গড়ে 8.7% এবং জুলাই মাসে আরও 3.3% বৃদ্ধি করেছে।
উপরন্তু, স্টকের আপেক্ষিক শক্তি নির্দেশক - প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে ব্যবহৃত একটি মূল্য গতির সরঞ্জাম - গত এক, তিন- এবং ছয় মাসের সময়কালের শিল্প গড় থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি৷
যেখানে UAA কম পড়ে সেটি মৌলিক বিষয় এবং আপেক্ষিক মূল্যায়নের জন্য গ্রেডে। কোম্পানিটি মৌলিক বিষয়গুলির জন্য একটি নিম্ন 2 পায়, রাজস্ব হ্রাস এবং নেতিবাচক নেট মার্জিনের কারণে ক্ষতিগ্রস্থ হয়। আপেক্ষিক মূল্যায়নের জন্য - যেখানে UAA 3 স্কোর অর্জন করে - S&P 500 এর সাথে তুলনা করলে স্টকটি অত্যাশ্চর্যভাবে ব্যয়বহুল দেখায়, পাশাপাশি এটির নিজস্ব পাঁচ বছরের গড়, একটি ফরোয়ার্ড P/E ভিত্তিতে।
কিপলিংগার যেমন উল্লেখ করেছেন, UAA আসলে একটি স্টক যা বিবেচনা করার মতো, তবে শুধুমাত্র অনেক কম দামে। ইতিমধ্যে, S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স অনুসারে, বিশ্লেষকদের ঐক্যমত্য সুপারিশ হোল্ডে আসে৷
"2021 সালের দ্বিতীয়ার্ধটি শীর্ষ লাইনে চ্যাপ্টা/সামান্য নিচের দিকে বোঝানো হয়েছে যেমন কিছু হেডওয়াইন্ড যেমন ভিন্ন ভিন্ন খুচরো বিক্রেতাদের প্রস্থান, কম দামের বিক্রয় এবং চাহিদার সীমাবদ্ধতা, সেইসাথে আন্তর্জাতিকভাবে অনিশ্চয়তা যেহেতু COVID নির্বাচনের পুনরুত্থান দেখতে পাচ্ছে। বাজার এবং মহাকাশে শক্তিশালী প্রতিযোগিতা," লিখেছেন বি. রিলি বিশ্লেষক সুসান অ্যান্ডারসন (নিরপেক্ষ)৷
সিজারস এন্টারটেইনমেন্ট (CZR, $105.75) অনেক বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগকারীরা একটি ক্লাসিক COVID-19 পুনরুদ্ধারের খেলা বলে মনে করেন। কিন্তু S&P 500 স্টক হয়ত খুব দ্রুত ভ্রমণ করেছে, অন্তত স্টক রিপোর্টস প্লাসের হিসাব অনুযায়ী।
অন্যান্য সম্পত্তির মধ্যে সিজার প্যালেস, প্যারিস লাস ভেগাস এবং ব্যালির লাস ভেগাসের মালিক সংস্থাটি মহামারী দ্বারা কঠোরভাবে আঘাত পেয়েছিল এবং এখন গ্রাহকদের ফিরে আসার প্রত্যাশায় শেয়ারগুলি গর্জন করছে।
CZR উপার্জনের জন্য মাত্র 5 স্কোর পায়, যা নেতিবাচক উপার্জনের চমকের ইতিহাস দ্বারা ক্ষতিগ্রস্ত হয়। ফান্ডামেন্টালগুলি একটি শালীন ব্যালেন্স শীট এবং উপার্জনের গুণমান হিসাবে দুর্বল নেট মার্জিন এবং ইক্যুইটিতে নেতিবাচক রিটার্ন অফসেট হিসাবে 5 স্কোর অর্জন করে৷
কিন্তু 2021 সালে যতটা স্টক পুনরুদ্ধার হয়েছে, এটি একটি মোটামুটি ঝুঁকিপূর্ণ প্রস্তাব রয়ে গেছে। শেয়ারগুলি S&P 500-এর তুলনায় দ্বিগুণেরও বেশি অস্থির৷ এটি আপ দিনগুলিতে শেয়ারহোল্ডারদের জন্য দুর্দান্ত - তবে যখন বাজার বিক্রি হয় তখন এতটা মজার নয়৷
যে অস্থিরতা দেরিতে বিশেষভাবে লক্ষণীয় হয়েছে. "গত ৯০ দিনে, CZR-এর দৈনিক মূল্যের ওঠানামা S&P 500 সূচক সংস্থাগুলির 94% ছাড়িয়ে গেছে," বলে স্টক রিপোর্ট প্লাস৷
যদিও প্রযুক্তিগত ব্যবসায়ীরা মূল্য গতির জন্য CZR-এর স্কোর 8-এর প্রশংসা করবে, অন্যান্য বিনিয়োগকারীরা অভ্যন্তরীণ লেনদেনের জন্য এর নীচে-বেসমেন্ট রেটিং নিয়ে রোমাঞ্চিত নাও হতে পারে।
"সিজারস এন্টারটেইনমেন্ট ইনকর্পোরেটেডের বর্তমানে ইনসাইডার ট্রেডিং রেটিং 1 রয়েছে, যা ক্যাসিনো এবং গেমিং শিল্পের গড় 4.00 এবং হোটেল এবং এন্টারটেইনমেন্ট Svcs উভয়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি বিয়ারিশ। শিল্প গ্রুপের গড় 4.14," বলে স্টক রিপোর্ট প্লাস৷
স্টক রিপোর্টস প্লাসের পরিমাণগত মূল্যায়ন যে পরামর্শ দেবে তার চেয়ে স্ট্রীট নামের প্রতি বেশি বুলিশ। প্রকৃতপক্ষে, বিশ্লেষকদের ঐকমত্যের সুপারিশটি বাই-এ দাঁড়িয়েছে। ষাঁড়ের ক্যাম্পে, স্টিফেল বিশ্লেষক স্টিভেন উইকজিনস্কি বলেছেন যে গত বছর এলডোরাডো রিসোর্টের সাথে কোম্পানির $17 বিলিয়ন একীভূত হওয়ার এখনও তার বকেয়া পাওয়া যায়নি।
"আমরা আত্মবিশ্বাসের সাথে CZR শেয়ারে আমাদের বাই রেটিং চালিয়ে যাচ্ছি, কারণ আমরা বিশ্বাস করি যে লিগ্যাসি Eldorado এবং CZR পোর্টফোলিওগুলিকে একত্রিত করে তৈরি করা মূল্যকে বাজার মূলত উপেক্ষা করছে," Wieczynski ক্লায়েন্টদের উদ্দেশ্যে একটি নোটে লিখেছেন৷
গ্যাপ (GPS, $35.44) এবং অন্যান্য মল-ভিত্তিক খুচরা বিক্রেতারা মহামারী দ্বারা ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছিল। এখন, একটি COVID-19 পুনরুদ্ধার প্লে হিসাবে, GPS স্টক আবার সেই জায়গায় গর্জে উঠছে যেখানে এটি রাষ্ট্রপতি বিডেনের অফিসে প্রথম 100 দিনের সেরা স্টকের মধ্যে নেমে এসেছে৷
স্টক রিপোর্ট প্লাস-এর মতে S&P 500 স্টক এখন খুব ব্যয়বহুল - এবং এটি বুট করা অস্থির।
জিপিএস ঝুঁকির জন্য 4-এর বর্ডারলাইন-নেতিবাচক স্কোর পায়, উচ্চ অস্থিরতা বনাম বিস্তৃত বাজার, বিস্তৃত ইন্ট্রাডে সুইং এবং একটি বিস্তৃত-বাজার পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য যোগ করার একটি খারাপ রেকর্ডের কারণে ক্ষতিগ্রস্থ হয়। শুধুমাত্র গত তিন মাসে, জিপিএস দৈনিক 7.6% এর সর্বোত্তম লাভ এবং 7.7% এর দৈনিক সবচেয়ে খারাপ ক্ষতি রেকর্ড করেছে।
তদুপরি, কিছু সময়ের মধ্যে মহামারীর আগে জিপিএসের বন্যতা দেখা দেয়। গত পাঁচ বছরে, স্টকটি 41.8% লাভের রেকর্ড সেরা মাসে এবং রেকর্ড সবচেয়ে খারাপ মাসে এটি প্রায় 51% কমেছে৷
আপেক্ষিক মূল্যায়নের জন্য, জিপিএস 1 স্কোর পায়। একটি রেড-হট সমাবেশের জন্য ধন্যবাদ, শেয়ারগুলি এখন তাদের নিজস্ব পাঁচ বছরের গড় ফরওয়ার্ড P/E দ্বারা 87% প্রিমিয়ামে লেনদেন করে। সেগুলি ফরওয়ার্ড P/E দ্বারা S&P 500 এর চেয়ে 17% বেশি ব্যয়বহুল। সবশেষে, স্টকটি সমবয়সীদের তুলনায় দামী, বাকি পোশাক খুচরা শিল্পের সাথে 30% প্রিমিয়ামে ট্রেড করা হয়।
নেতিবাচক রাজস্ব বৃদ্ধি, নেতিবাচক রিটার্ন অন ইক্যুইটি এবং নেতিবাচক নেট মার্জিন, সেইসাথে বেশ কিছু প্রতিকূল ঋণ মেট্রিক্স সহ গ্যাপের মৌলিক স্কোরও 1-তে রয়েছে।
যদিও GPS ইনসাইডার ট্রেডিং এর জন্য সম্ভাব্য সর্বনিম্ন মার্ক পায়, এটি মূল্যের গতিবেগ 9 অর্জন করে, অনেকগুলি অনুকূল প্রযুক্তিগত সূচকের জন্য ধন্যবাদ। গত 10 বছরে, জুন এবং জুলাইয়ে যথাক্রমে 4.1% এবং 5.6% গড় লাভের সাথে শেয়ারগুলি শক্তিশালী মৌসুমী সময়ের দিকে যাচ্ছে৷
তারপরও, নীচের আর্গাস রিসার্চ দ্বারা উল্লিখিত অনেকগুলি বিষয় উদ্ধৃত করে রাস্তার ঐকমত্যের সুপারিশটি হোল্ডে দাঁড়িয়েছে।
আর্গাস রিসার্চ বিশ্লেষক ডেবোরাহ সিয়েরভো লিখেছেন, "আমরা কোম্পানির ব্যবসায় রূপান্তর এবং কর্মক্ষমতা উন্নত করার জন্য আক্রমনাত্মক পদক্ষেপের দ্বারা উৎসাহিত, এবং টেকসই উপার্জন উন্নতির লক্ষণগুলির উপর একটি আপগ্রেড বিবেচনা করব।" "তবে, সাম্প্রতিক দুর্বল তুলনীয়-স্টোর বিক্রয়, পণ্যের ভাণ্ডার সমস্যা এবং ধীর ট্র্যাফিক প্রবণতা, অব্যাহত অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তার সাথে, আমাদের রেটিং স্থির থাকবে।"
আবিষ্কার (DISCA, $37.56) এপ্রিলের শেষের দিকে প্রথম ত্রৈমাসিক স্ট্রিমিং সাবস্ক্রিপশন বৃদ্ধি এবং বিজ্ঞাপন বিক্রি হতাশাজনক পোস্ট করেছে, যা শুধুমাত্র মিডিয়া কোম্পানির স্টক সম্পর্কে বিশ্লেষকদের বেশিরভাগ সতর্ক দৃষ্টিভঙ্গি যোগ করেছে।
DISCA এর সম্ভাবনার একটি পরিমাণগত চেহারা একইভাবে উষ্ণ থেকে নেতিবাচক। ডিসকভারি, যা HGTV, TLC এবং অ্যানিমাল প্ল্যানেটের মতো কেবল চ্যানেলগুলির মালিক, ঝুঁকি স্কোর 4 এবং সামগ্রিক স্কোর পায় মাত্র 3৷
মজার বিষয় হল, দীর্ঘ সময়ের ফ্রেমে, ডিসকা আসলে বিস্তৃত বাজারের তুলনায় কম অস্থির। এটি যখন S&P 500 ক্রমবর্ধমান হয় তখন কম পারফর্ম করার প্রবণতা দেখায়, কিন্তু যখন সূচক পতন হয় তখন এটি আরও ভালভাবে ধরে রাখে। একই সময়ে, এটি বৈচিত্র্যের পথে সামান্যই অফার করে, এবং ইদানীং প্রতিদিনের ভিত্তিতে ঝাঁকুনি দেওয়া হয়েছে৷
স্টক রিপোর্ট প্লাস বলে, "গত ৯০ দিনে, স্টকের দৈনিক মূল্যের ওঠানামা S&P 500 সূচক সংস্থাগুলির 99% ছাড়িয়ে গেছে।"
যেখানে শেয়ার সত্যিই কম হয় উপার্জন এবং মূল্য গতিবেগ মূল্যায়ন হয়. DISCA উপার্জনের জন্য 1 স্কোর পায়, যা বিশ্লেষকদের আয়ের অনুমানে নিম্নগামী সংশোধনের কারণে ক্ষতিগ্রস্থ হয়। গত মাসে, 20 জন বিশ্লেষক তাদের EPS পূর্বাভাস কেটেছে, বনাম মাত্র তিনটি উর্ধ্বমুখী সংশোধন।
DISCA মূল্য গতিতে 1 স্কোর পায়, কারণ এটি বর্তমানে খারাপ মৌসুমী কর্মক্ষমতার সময়কালের মধ্যে রয়েছে। S&P 500 স্টক গত এক দশকে মে মাসে গড়ে 4.3% হারিয়েছে।
মূল্যায়ন DISCA-এর জন্য বিশেষভাবে বাধ্যতামূলক কেস করে না। 6 এর আপেক্ষিক মূল্যায়ন স্কোর এই সত্যটিকে প্রতিফলিত করে যে শেয়ারগুলি তাদের নিজস্ব পাঁচ বছরের গড় হিসাবে বৃহৎ প্রিমিয়ামে ট্রেড করে এবং পি/এস উভয়ই ট্রেলিং করে।
প্রকৃতপক্ষে, ইউবিএস গ্লোবাল রিসার্চ মার্চের শেষের দিকে মূল্যায়নের উদ্ধৃতি দিয়ে তার সুপারিশ কমিয়েছে।
বিশ্লেষক জন হোডুলিক লিখেছেন, "আমরা DISCA-কে নিরপেক্ষ থেকে বিক্রি করার জন্য ডাউনগ্রেড করছি কারণ বর্তমান স্তরে ঝুঁকি-পুরস্কার আরও চ্যালেঞ্জিং হয়ে উঠেছে"। "যদিও আবিষ্কার+ একটি শক্তিশালী সূচনা হয়, আমরা রৈখিক ব্যবসার পতন এবং আর্থিক ক্ষেত্রে দীর্ঘমেয়াদী প্রভাব সম্পর্কিত পরিষেবার চূড়ান্ত মাপযোগ্যতা সম্পর্কে উদ্বিগ্ন থাকি।"
S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স অনুযায়ী DISCA-এর উপর স্ট্রিট-এর ঐকমত্যের সুপারিশ হল হোল্ডে।
ক্রুজ লাইন স্টকগুলি 2021 সালে একটি শক্তিশালী টেলওয়াইন্ড ধরেছে এই প্রত্যাশায় যে প্রধান লাইনগুলি এই বছর আবার খোলা জলে আঘাত করবে, তবে ওয়াল স্ট্রিটের পেশাদাররা উদ্বেগ প্রকাশ করেছেন যে কিছু নাম বর্তমান স্তরে খুব দামি বা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে।
রয়্যাল ক্যারিবিয়ান ক্রুজ (RCL, $84.29), যা বিশ্লেষকদের কাছ থেকে একমত হোল্ড সুপারিশ এবং স্টক রিপোর্ট প্লাস থেকে সবচেয়ে খারাপ সম্ভাব্য গড় স্কোর পায়, এমন একটি নামের মত দেখায় যেখান থেকে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জাহাজে ঝাঁপ দেওয়া উচিত।
RCL 1 এর গড় স্কোর পায়, যার নেতৃত্বে ফান্ডামেন্টাল এবং ইনসাইডার ট্রেডিং উভয়ের জন্য 1-এর গ্রেড থাকে। 4 এর ঝুঁকি স্কোর আসলে সেই আলোকে স্টককে সাহায্য করে, কিন্তু এটি ঠিক আশ্বস্ত নয়।
RCL S&P 500 স্টকের বিস্তৃত গ্রুপের তুলনায় প্রায় দ্বিগুণ অস্থির। উচ্চ অস্থিরতা সাধারণত খারাপ কারণ এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য উচ্চ কেনার এবং কম বিক্রি করার সুযোগের সংখ্যা বাড়ায়।
এদিকে, গত তিন মাসে দৈনিক রিটার্ন 9.7% বৃদ্ধি থেকে 5.6% হারে। মাসিক ভিত্তিতে পাঁচ বছর আগে, পরিসীমা 45.4% লাভ থেকে 60%-এর দিকে প্রসারিত হয়৷
মৌলিক বিষয়গুলির জন্য RCL-এর নীচের-বেসমেন্ট স্কোর রাজস্ব, গ্রস এবং নেট মার্জিন এবং ইক্যুইটিতে নেতিবাচক রিটার্নের পতনের উপর নির্ভর করে। প্রকৃতপক্ষে, RCL-এর শিল্পে সর্বনিম্ন গ্রস মার্জিন রয়েছে – আয় এবং বিক্রিত পণ্যের মূল্যের মধ্যে পার্থক্য – এর শিল্পে।
ইনসাইডার ট্রেডিং স্কোর 1 ইনসাইডার বিক্রির স্বল্প এবং দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা থেকে উদ্ভূত হয়। এবং দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের অভ্যন্তরীণ বিক্রয় সেই তিন মাসের জন্য পাঁচ বছরের সর্বোচ্চ।
স্ট্রিটের নিচের লাইনটি হল S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স অনুযায়ী বিশ্লেষকদের ঐকমত্য সুপারিশ হোল্ড এ দাঁড়িয়েছে।
"যদিও ভ্যাকসিন রোলআউট কিছুটা আশাবাদ দিয়েছে, স্বাভাবিকতার কিছু চিহ্নে সম্ভাব্য ফিরে আসার সময়টি সবচেয়ে কম বলে মনে হচ্ছে," লিখেছেন CFRA বিশ্লেষক টুনা আমোবি (হোল্ড)। "প্রাক-মহামারী রাজস্ব ফিরে আসা মনে হচ্ছে বেশ কয়েক বছর পরে।"
আমেরিকান এয়ারলাইন্স (AAL, $22.00) ওয়াল স্ট্রিট বিশ্লেষকদের কাছ থেকে একটি বিরল একমত বিক্রির সুপারিশ পায় এবং স্টক রিপোর্ট প্লাস থেকে গ্রেডে এর চেয়ে বেশি ভাড়া দেয় না৷
যদিও কিছু এয়ার ক্যারিয়ারের পুনরুদ্ধারের নাটক হিসাবে সম্ভাবনা রয়েছে বলে মনে করা হয়, বিশ্লেষক এবং কোয়ান্টরা শিল্পে AAL এর আরও ভাল বিকল্প দেখতে পান। প্রকৃতপক্ষে, আমেরিকান এয়ারলাইন্সের 4 এর ঝুঁকিপূর্ণ স্কোর আসলে এটির ভালো একটি শ্রেণীসমূহ. উচ্চ অস্থিরতা - বিশেষ করে গত তিন মাসে - এর ঝুঁকি প্রোফাইলকে আঘাত করেছে, যেমন বৃহৎ ইন্ট্রাডে সুইংয়ের ইতিহাস রয়েছে৷
যদিও AAL উপার্জনের জন্য 10টির মধ্যে 8টি চিত্তাকর্ষক পায় – আংশিকভাবে বিশ্লেষকদের তাদের সুপারিশ এবং ইপিএস অনুমান আপগ্রেড করার জন্য ধন্যবাদ – বেশিরভাগ অন্যান্য পরিমাপ পরিমাপ আশা করা যায়।
মূল্য গতিবেগ স্কোর 3, খারাপ ঋতু দ্বারা আঘাত. AAL গত 10 বছরে মে মাসে গড়ে 4.1% হারিয়েছে। জুন এবং জুলাই ইতিবাচক রিটার্ন প্রদান করেছে, যদিও সেগুলি তার শিল্প সমকক্ষদের থেকে পিছিয়ে ছিল৷
AAL ইনসাইডার ট্রেডিং এর জন্য 4 এর স্কোর পায়, যা স্টক রিপোর্ট প্লাস এর গণনার আরেকটি নেতিবাচক ফ্যাক্টর। চিহ্নটি অবশ্য শিল্প গড় 3.38 থেকে বেশি৷
৷মৌলিক কারণ হল যেখানে AAL এর মূল্যায়ন সত্যিই কুৎসিত হয়। শিল্পে সর্বোচ্চ ঋণ-থেকে-মূলধন অনুপাত, সেইসাথে রাজস্ব হ্রাস এবং লাভের অভাব থেকে 1টি স্টেমের সর্বনিম্ন সম্ভাব্য স্কোর।
উপরে উল্লিখিত হিসাবে, S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্সের একটি সমীক্ষা অনুসারে বিশ্লেষকদের ঐকমত্যের সুপারিশ বিক্রিতে দাঁড়িয়েছে। আর্গাস রিসার্চ এতদূর যাবে না, তবে এটি S&P 500 স্টকের উপর অবিচলভাবে সতর্ক থাকে।
"আমরা AAL-তে আমাদের হোল্ড রেটিং বজায় রাখছি, যেটি 737 MAX-এর গ্রাউন্ডিং দ্বারা ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছিল, আমরা COVID-19 এবং উচ্চ ঋণের মাত্রার সাথে কুস্তি করছি," লিখেছেন আর্গাস গবেষণা বিশ্লেষক জন স্ট্যাসজাক৷ "বিমান ভ্রমণের চাহিদা এখন বাড়তে শুরু করেছে, আমরা মনে করি কম পরিচালন ব্যয় এবং কম সুদের হারের পরিবেশ আমেরিকান এবং অন্যান্য এয়ারলাইনগুলিকে শুধুমাত্র আংশিক স্বস্তি দেবে।"
তেল এবং গ্যাস কোম্পানীগুলি হল কিছু হটেস্ট পুনরুদ্ধারের নাটক যা পাওয়া যাবে। কেউ কেউ বলতে পারে যে তারা সবচেয়ে অনুমানমূলকও। অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়াম (OXY, $27.39), হোল্ড, দুর্বল কোয়ান্ট স্কোর এবং একটি ঊর্ধ্বমুখী স্টক মূল্যের সর্বসম্মত সুপারিশের সাথে, উভয় বিলের জন্য উপযুক্ত বলে মনে হচ্ছে৷
OXY, 2021 সালে এখন পর্যন্ত অর্ধেকেরও বেশি এবং গত ছয় মাসে 150% বেড়েছে, উচ্চ অস্থিরতার কারণে ঝুঁকিপূর্ণ স্কোর 3 পেয়েছে। 2.29 এর একটি বিটা সহ, এটি উপরের বাজারে S&P 500-কে ব্যাপকভাবে ছাড়িয়ে যাওয়ার প্রবণতা দেখায়, কিন্তু নিচের বাজারে অনেক বেশি তীব্রভাবে পড়ে।
Over the past 90 days, OXY has generated an average intraday price swing of 4.9%. It's best single daily return came to 12.8%, but it slumped 8.3% in its worst trading session. In other words, its daily price fluctuations have exceeded that of 98% of S&P 500 stocks in the past three months.
With all the demand destruction COVID-19 brought to the oil patch, it should come as no surprise that OXY gets a fundamental score of 1. Among the lowlights are declining revenue, a lack of profitability, negative return on equity and blemishes on the balance sheet.
Where OXY shines is in its score of 7 for earnings, helped by upward revisions to EPS estimates and analyst upgrades. Five analysts have hiked their recommendations on the stock over the past six months vs. two downgrades.
An insider trading score of 4 is neutral, but on the cusp of negative, while a negative price momentum score of 3 suggests investors shouldn't expect much help from the stock's technicals.
CFRA Research rates OXY at Hold, which is by a wide margin the Street's majority view on shares.
"We think management will focus near-term on debt reduction, and so long as crude oil prices stay buoyant in the $60 per barrel range, we think this is very possible," writes CFRA Research analyst Stewart Glickman. "The risk in our view is that crude prices once again relapse, which could jeopardize non-core asset sales at the same time as cash flows suffer."
Enphase Energy (ENPH, $122.96) gets a solid consensus Buy recommendation from the Street, but even bullish analysts worry about its risk profile.
ENPH, which provides solar power and storage systems for individual homes, was one of the hottest green energy stocks of 2020, gaining more than 570%. But shares have tumbled by nearly a third so far this year, hurt partly by the global semiconductor shortage that's wreaking havoc across a multitude of industries.
The share price's longer-term rollercoaster ride, as well as wide daily price swings, give it the worst risk score of any S&P 500 stock on this list. To get a sense of the drama, over the past three months, ENPH logged a daily best return of 12.6% and a daily worst loss of 14.1%. Furthermore, it sports an intraday average swing of 7% over the past 90 days.
Also knocking the stock's overall rating is relative valuation, which garners a score of 2. Even after plunging 37% over the past three months, shares still look expensive. The forward P/E multiple of 61.3 is almost a third higher than the stock's own long-term average, and far exceeds that of the S&P 500, which stands at around 23. Shares are even more expensive on a trailing earnings basis.
Happily for shareholders, ENPH gets a perfect 10 on fundamentals. Even more impressive is how that score compares with peers. Stock Reports Plus notes that the renewable energy services industry carries an average fundamental score of just 5.4.
Fundamental highlights include high revenue growth, healthy margins and a solid balance sheet. The company scores a middling grade of 6 for earnings, however, suffering 17 downward revisions to EPS estimates from analysts over the past month. No analysts upped their earnings estimates over that time period.
As for insider trading, ENPH gets a score of 1, hurt by higher-than-average insider selling recently.
Supply chain concerns, tighter competition and an overcrowded trade have some analysts sounding a note of caution on the name.
"Enphase remains among the most crowded trades in clean tech," writes Raymond James analyst Pavel Molchanov, who rates the stock at Market Perform (Hold). "Our fundamental concern is the risk of medium-term margin pressure to below-target levels, amid increasing competition in microinverters and (especially) batteries."