বিনিয়োগকারীরা মুদ্রাস্ফীতিকে ভয় করে যেভাবে সুপারম্যান ক্রিপ্টোনাইটের একটি গাদা ভয় পায়। রহস্যময় পদার্থ যেমন ম্যান অফ স্টিলকে দুর্বল করেছে, তেমনি দামের ক্রমাগত বৃদ্ধি একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর শক্তিকে হ্রাস করতে পারে। মুদ্রাস্ফীতি রিটার্ন খায় এবং বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টে সম্পদের ক্রয় ক্ষমতা হ্রাস করে, যেমন 401(k)s। মার্ক ইনভেস্টমেন্টস-এর প্রেসিডেন্ট এবং প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা অ্যাক্সেল মার্ক বলেছেন, "মুদ্রাস্ফীতির একটি ভীতিকর অর্থ রয়েছে৷

ক্রমবর্ধমান দাম বিশেষত নগদ এবং বন্ডের মতো কম-রিটার্ন সম্পদের বড় হোল্ডিং সহ অবসরপ্রাপ্তদের জন্য ভীতিজনক। যদি মূল্যস্ফীতি প্রতি বছর 3% বৃদ্ধি পায়, উদাহরণস্বরূপ, একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি যিনি আজকে বছরে $50,000 খরচ করার জন্য যথেষ্ট সঞ্চয় করেছেন তার 2031 সাল নাগাদ বছরে $67,000 এর বেশি এবং 2041 সাল নাগাদ প্রতি বছর $90,000 এরও বেশি প্রয়োজন হবে একই জীবনধারার অর্থায়নের জন্য, একটি বিশ্লেষণ অনুসারে কেন্ডাল ক্যাপিটাল দ্বারা।

ওয়াল স্ট্রিট অবশ্যই মুদ্রাস্ফীতির ভয় পায়, অন্তত স্বল্প সময়ে। সরকারী উদ্দীপনা চেকের মাধ্যমে ভোক্তাদের চাহিদা বৃদ্ধি পাওয়ার সময়ে সাপ্লাই-চেইন বাধা এবং পণ্যের ঘাটতি দ্বারা চালিত মূল্যবৃদ্ধির সাথে, মহামারী সংক্রান্ত হেডওয়াইন্ডগুলি কমে যাওয়ায় অর্থনীতির পুনরায় খোলার ফলে একটি বুম তৈরি হয়েছে। 40-বছরের সময়কালের পরে যেখানে মুদ্রাস্ফীতি বেশিরভাগই হাইবারনেশনে ছিল, জাতি গ্যাস, মুদি এবং ব্যবহৃত গাড়ির মতো জিনিসপত্রের জন্য এক দশকেরও বেশি সময়ের মধ্যে সবচেয়ে বড় বৃদ্ধির মধ্য দিয়ে বাস করছে।

জুন মাসে, ভোক্তা মূল্য সূচক, সরকারের মুদ্রাস্ফীতির প্রধান মাপকাঠি, বছরে 5.4% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা 2008 সালের পর থেকে সবচেয়ে বড় বৃদ্ধি। সরবরাহকারীরা ব্যবসার জন্য যে দাম নেয় (তথাকথিত উৎপাদকের দাম) জুন মাসেও বেড়েছে। 2010 সাল থেকে দ্রুততম বার্ষিক গতিতে, এবং নিয়োগকর্তারা কঠোর শ্রমবাজারের মধ্যে কর্মীদের বেতন বৃদ্ধি করছে। ব্যাঙ্ক অফ আমেরিকা সিকিউরিটিজের সমীক্ষায় দেখা গেছে, ফান্ড ম্যানেজাররা এখন বলছেন মুদ্রাস্ফীতি হল সবচেয়ে বড় বাজারের ঝুঁকি৷

$64,000 প্রশ্ন (যার মূল্য এক বছর আগে $60,726 ছিল, সরকারের মুদ্রাস্ফীতি ক্যালকুলেটর অনুসারে):উচ্চ মূল্যস্ফীতি কি অস্থায়ী, নাকি এখানেই থাকবে? ফেডারেল রিজার্ভের প্রধান জেরোম পাওয়েল জোর দিয়ে বলেছেন যে মূল্যবৃদ্ধির শক্তি হ্রাস পাবে এবং 2022 সালে মুদ্রাস্ফীতি প্রায় 2%-এ ফিরে আসবে। , খুব অসম্ভাব্য." বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা একমত। তবুও, কিপলিংগার আশা করছেন যে ডিসেম্বরের মধ্যে মুদ্রাস্ফীতি 5.5% হবে, 2020 সালের ডিসেম্বরের তুলনায়, এবং 2021 সালের জন্য গড় 4.3% হবে।

এটা লক্ষণীয় যে স্টক মার্কেটের গড় বার্ষিক 10% লাভ দীর্ঘমেয়াদে মুদ্রাস্ফীতিকে ছাড়িয়ে গেছে। তবে আপনার গার্ডকে হতাশ করবেন না। বেসপোক ইনভেস্টমেন্ট গ্রুপের মতে, ঐতিহাসিকভাবে, মূল্যস্ফীতির বৃদ্ধি (যেমন বর্তমান পর্ব), যে সময়ে সিপিআই পরপর তিন মাস ধরে 0.5% বা তার বেশি এক মাসের বৃদ্ধি ভোগ করে, স্টকের জন্য হেডওয়াইন্ড হয়েছে, বেসপোক ইনভেস্টমেন্ট গ্রুপের মতে। 1973 সাল থেকে আগের সাতটি স্পাইকের মধ্যে পাঁচটিতে, S&P 500 সূচক হ্রাস পেয়েছে, 7.8% এর মাঝামাঝি হ্রাস পেয়েছে।

এবং মুদ্রাস্ফীতির একটি সাধারণ গৌণ প্রভাবকে খারিজ করবেন না:ক্রমবর্ধমান সুদের হার। ঊর্ধ্বমুখী মূল্যের চাপ শেষ পর্যন্ত ফেডকে ঋণ নেওয়ার খরচ বাড়াতে এবং বন্ড কেনার প্রোগ্রামগুলিকে ডায়াল ব্যাক করে একটি অতি-গরম অর্থনীতিকে শীতল করতে, একটি নীতি পরিবর্তন যা সম্পদের দাম এবং স্ফুলিঙ্গ অস্থিরতার উপর ওজন করতে পারে। জুন মাসে, ফেড ইঙ্গিত দিয়েছিল যে আগামী বছর রেট বৃদ্ধি আসতে পারে, 2024 সালের শুরুর তারিখের মার্চে পূর্বাভাসের চেয়ে তাড়াতাড়ি।

সর্বোত্তম মুদ্রাস্ফীতির কৌশল হল সেরাটির জন্য আশা করা কিন্তু সবচেয়ে খারাপের জন্য পরিকল্পনা করা। বিগত মুদ্রাস্ফীতির সময়কাল থেকে বিচার করে, নীচের বিনিয়োগগুলিকে ক্রমবর্ধমান মূল্যের ক্রমাগত সময়ের বিরুদ্ধে একটি হেজ প্রদান করা উচিত। (দাম 9 জুলাই পর্যন্ত।)

ক্লাসিক মুদ্রাস্ফীতি চলে

ট্রেজারি মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ কিনে সরাসরি উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে লড়াই করুন। TIPS-এর আবেদন হল যে মুদ্রাস্ফীতির সময়কালে, তারা "সুদের বেশি পরিশোধ করে এবং মূল্য বৃদ্ধি করে," মর্নিংস্টার পোর্টফোলিও কৌশলবিদ অ্যামি আরনট বলেছেন। CPI দ্বারা পরিমাপিত মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধি পেলে মূল মূল্য (আপনি বন্ডের জন্য যে প্রাথমিক মূল্য প্রদান করেন) উচ্চতর সমন্বয় করে। আপনি যে সুদ পান তাও বেড়ে যায় কারণ এটি সামঞ্জস্য করা মূলধনের উপর ভিত্তি করে। আপনি www.treasurydirect.gov-এ আঙ্কেল স্যাম থেকে সরাসরি TIPS কিনতে পারেন অথবা Schwab U.S. TIPS ETF-এ বিনিয়োগ করতে পারেন। (প্রতীক SCHP, $63), একটি কম খরচের উপায় (ব্যয়ের অনুপাত হল 0.05%) টিপসের একটি বিস্তৃত ঝুড়ির মালিক।

যখন ডলার হ্রাস পায় বা ক্রয়ক্ষমতা হারায় তখন স্বর্ণের মূল্য ধরে রাখার জন্য সুনাম রয়েছে। যদিও মূল্যবান ধাতু মূল্যস্ফীতি হেজ হিসাবে প্রশংসা পায়, তবে মুদ্রাস্ফীতির সময়ে এর কার্যকারিতা মিশ্র হয়। চরম মুদ্রাস্ফীতির সময় সোনা সবচেয়ে ভালো পারফর্ম করে, যেমন 1970 এর দশকে যখন তেলের দাম বেড়ে গিয়েছিল। আরো নিঃশব্দ মুদ্রাস্ফীতির সময় এটি কম ভাল।

একটি স্বাধীন গবেষণা সংস্থা স্ট্র্যাটেগাসের ব্যবস্থাপনা পরিচালক টমাস জিৎজোরিস বলেছেন, "বিশৃঙ্খলা যখন সর্বোচ্চ রাজত্ব করে তখন সোনাকে ছাড়িয়ে যায় বলে মনে হয়।" এবং স্বর্ণের কর্মক্ষমতা "খারাপ … প্রায় সাথে সাথেই কঠোর [ফেড] নীতির প্রথম দর্শনে পরিণত হয়," Tzitzouris সতর্ক করে। তবুও, আপনার পোর্টফোলিওর একটি ছোট অংশকে স্বর্ণে চিহ্নিত করা একটি বীমা পলিসি হিসাবে অর্থবহ হয় যদি মুদ্রাস্ফীতি ড্রাগন আবার দেখা দেয় এবং ফেড এটিকে নিয়ন্ত্রণ করার জন্য খুব বেশি সময় অপেক্ষা করে।

স্বর্ণ বুলিয়নের কাছে এক্সপোজার পেতে, iShares গোল্ড ট্রাস্ট বিবেচনা করুন (IAU, $34), যা হলুদ ধাতুর দৈনিক মূল্যের গতিবিধি ট্র্যাক করে। অথবা আপনি সোনার খনির স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারেন, মার্ক বলেছেন। যখন সোনার দাম বাড়তে থাকে, তখন তিনি বলেন, মাটি থেকে সোনা বের করার খরচ স্থির থাকায় সোনার খনি শ্রমিকদের লাভ বেড়ে যায়। খনির কোম্পানি নিউমন্ট (NEM, $64) হল একটি মূল্যস্ফীতি সমর্থক স্টক যা BofA দ্বারা প্রস্তাবিত৷

সোনার বিকল্প হিসাবে বিটকয়েন একটি মুদ্রাস্ফীতি হেজ হিসাবে জনপ্রিয়তা বৃদ্ধি পাচ্ছে। কিন্তু যে বিনিয়োগকারীদের জন্য অনুমানমূলক বাঁক রয়েছে এবং তারা ব্যাপক অস্থিরতা পোষণ করতে সক্ষম, এবং এটি আপনার পোর্টফোলিওর ক্ষুদ্রতম অংশের মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকা উচিত। বেশিরভাগ ব্রোকারেজ ক্লায়েন্টদের সরাসরি বিটকয়েন কেনার অনুমতি দেয় না, তবে আপনি কয়েনবেস, একটি ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ, রবিনহুড ট্রেডিং অ্যাপে বা গ্রেস্কেল বিটকয়েন ট্রাস্ট-এর মতো পণ্যের মাধ্যমে এক্সপোজার পেতে পারেন। (GBTC, 28)।

সম্পত্তির দাম এবং বাড়িওয়ালাদের দ্বারা নেওয়া ভাড়া সাধারণত মুদ্রাস্ফীতির সময় বেড়ে যায়, আপনি যদি মুদ্রাস্ফীতিকে ছাড়িয়ে যেতে চান তবে রিয়েল এস্টেটকে একটি জনপ্রিয় বিনিয়োগ করে তোলে। বিগত 30 বছরে, ইউএস রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টের একটি সূচক ছয় বছরের মধ্যে পাঁচটিতে S&P 500 এর থেকে বড় লাভ পোস্ট করেছে যখন মুদ্রাস্ফীতি ছিল 3% বা তার বেশি, ফান্ড কোম্পানি নিউবার্গার বারম্যানের তথ্য অনুসারে। ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট ETF বিবেচনা করুন (VNQ, $105)। এটি ক্রাউন ক্যাসেল সহ সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা REIT-এর মালিক, যা সেল টাওয়ারের মতো যোগাযোগের অবকাঠামো এবং ইকুইনিক্স, যা ডেটা সেন্টারে বিশেষজ্ঞ।

কর্নারস্টোন ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেসের ম্যানেজিং পার্টনার ড্যান মিলান, সাইমন প্রপার্টি গ্রুপ-এর প্রতি উৎসাহী (এসপিজি, $130)। তিনি বলেছেন, সাইমনের আপস্কেল মলগুলি আরও ভালভাবে ধরে রেখেছে এবং নিম্ন-সম্পন্ন মলের চেয়ে বেশি ভাড়া নিতে পারে। ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম স্টিফেল স্ব-সঞ্চয়স্থানের REIT-তে উৎসাহী, যেমন CubeSmart (CUBE, $49) এবং অতিরিক্ত স্পেস স্টোরেজ (EXR, $173)।

স্টক এবং পণ্য

স্টক সেক্টর যেগুলো ভালো করার প্রবণতা থাকে যখন অর্থনীতিতে উন্নতি হয়—এবং মুদ্রাস্ফীতি প্রায়শই বাড়ছে—শক্তি অন্তর্ভুক্ত করে (বড় তেল কোম্পানি মনে করুন); শিল্প (ভারী যন্ত্রপাতি, বিল্ডিং পণ্য এবং মহাকাশ সংস্থা); এবং উপকরণ, বা সংস্থাগুলি যেগুলি ব্যবসায় পণ্য-সম্পর্কিত উপকরণ সরবরাহ করে (যেমন রাসায়নিক, ইস্পাত এবং অন্যান্য ধাতু সরবরাহকারী)।

কাঁচামাল উৎপাদকদের বিস্তৃত পরিসরে এক্সপোজার পেতে, বিবেচনা করুন সামগ্রী নির্বাচন সেক্টর SPDR (XLB, $83)। শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে রাসায়নিক কোম্পানি ডাও এবং পেইন্ট নির্মাতা শেরউইন-উইলিয়ামস। মাইকেল কুগিনো, স্থায়ী পোর্টফোলিওর প্রেসিডেন্ট এবং পোর্টফোলিও ম্যানেজার, তামা উৎপাদনকারীকে সুপারিশ করেন ফ্রিপোর্ট-ম্যাকমোরান (FCX, $37)। গোল্ডম্যান শ্যাক্স বিশ্লেষকরা পেইন্ট প্রযোজক পিপিজি ইন্ডাস্ট্রিজকে উদ্ধৃত করেছেন (PPG, $171) এবং Scotts Miracle-Gro (SMG, $183), যেটি লন, বাগান এবং কীটপতঙ্গ নিয়ন্ত্রণের পণ্য বিক্রি করে, যেমন দামের ক্ষমতা এবং একটি বড় অংশের রাজস্বকে লাভে পরিণত করার ইতিহাস সহ সংস্থাগুলি৷

এনার্জি সিলেক্ট সেক্টর SPDR ETF-এ শীর্ষ হোল্ডিং (XLE, $53) তেল জায়ান্ট ExxonMobil, তেলক্ষেত্র পরিষেবা প্রদানকারী Schlumberger এবং শক্তি অনুসন্ধান সংস্থা পাইওনিয়ার প্রাকৃতিক সম্পদ অন্তর্ভুক্ত করে। শিল্প কোম্পানিগুলির জন্য একটি ভাল বিকল্প হল ফিডেলিটি MSCI ইন্ডাস্ট্রিয়াল ইনডেক্স ETF (FIDU, $55), যা ক্যাটারপিলার এবং জন ডিরের মতো ভারী মেশিন প্রস্তুতকারকদের মালিক৷

তেল ও গ্যাস, সোনা, ভুট্টা, সয়াবিন, চিনি, গম এবং তামার মতো পণ্যের চাহিদা এবং দামের ক্রমবর্ধমান সুবিধা নিতে, বিবেচনা করুন Invesco Optimum Yeld Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC, $20)। এটি এই ধরণের সবচেয়ে বড়, সবচেয়ে তরল তহবিল, যার যুক্তিসঙ্গত ব্যয় অনুপাত 0.59%, ট্যাক্সের সময় ঝামেলাপূর্ণ K-1 ​​ফর্মটি এড়িয়ে যায় এবং এই বছর এখনও পর্যন্ত তার সমবয়সীদের 96% ছাড়িয়ে গেছে৷

কর্নারস্টোন-এ মিলান বলেছেন, যে কোনো সেক্টরে মালিকানার জন্য আদর্শ কোম্পানিগুলি হল যেগুলি তাদের পণ্যগুলির জন্য প্রবল চাহিদার কারণে গ্রাহকদের কাছে উচ্চ খরচ বহন করতে পারে৷ এটি "কোম্পানীগুলিকে তাদের লাভ রক্ষা করতে সহায়তা করে," তিনি বলেছেন। গোল্ডম্যান শ্যাক্সের বিশ্লেষকরা যে স্টকগুলিকে বলছেন সেই বক্সগুলিতে অ্যাডভান্স অটো পার্টস অন্তর্ভুক্ত রয়েছে (AAP, $213), যার স্বয়ংক্রিয় যন্ত্রাংশ বিক্রি করে নিজের কাজ করা এবং পেশাদার মেকানিক্স কর্মক্ষেত্রে ফিরে আসা যাত্রীদের দ্বারা উপকৃত হবে এবং আমেরিকানরা আবার ভ্রমণের জন্য দেশের রাস্তায় আঘাত করবে; Etsy (ETSY, $195), যা Goldman Sachs বলেছে যে তার মোট রাজস্বের 74% লাভে পরিণত করে (গোল্ডম্যানের "উচ্চ মূল্যের শক্তি" স্ক্রীনে তালিকাভুক্ত ভোক্তা বিবেচনামূলক স্টকের সর্বোচ্চ গ্রস মার্জিন) তার ই-কমার্স সাইট থেকে যা অনন্য হস্তনির্মিত এবং বিক্রি করে মদ আইটেম; এবং প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বল (PG, $137), যেটি Pampers এবং Tampax-এর মতো ব্র্যান্ডের মালিক এবং ইতিমধ্যেই পণ্যের ক্রমবর্ধমান খরচ অফসেট করার জন্য কিছু পণ্যের দাম বৃদ্ধির ঘোষণা দিয়েছে৷

পরোক্ষ সুবিধাভোগী

মুদ্রাস্ফীতি বন্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য ছলনাময় হতে পারে, যাদের নির্দিষ্ট সুদের অর্থ ক্রয় ক্ষমতা ক্রমবর্ধমান হারে কমে যায় এবং মুদ্রাস্ফীতির প্রতিক্রিয়ায় সুদের হার বৃদ্ধির সাথে সাথে যাদের বন্ডের দাম প্রায়ই হ্রাস পায়। ব্যবসায়িক ব্যাঙ্ক লোনে বিনিয়োগ করা যাতে সুদের হার বেশি থাকে যখন বাজারের হার বেড়ে যায় তখন সেই গতিশীলতা এড়ানোর জন্য একটি ভাল কৌশল৷

স্থির হারের ঋণের বিপরীতে, যা সবসময় একই কুপন (বা আয়) প্রদান করে, ভাসমান হারের ঋণ বন্ড ধারককে যখন হার বৃদ্ধি পায় তখন আরও বেশি উপার্জন করতে দেয়। এই ঋণগুলি সাধারণত প্রাথমিক ক্রেডিট-এর চেয়ে কম সংস্থাগুলিকে দেওয়া হয়, যার অর্থ খেলাপি হওয়ার ঝুঁকি বেশি। বিবেচনা করার জন্য কয়েকটি বিকল্প হল ইনভেসকো সিনিয়র লোন ইটিএফ (BKLN, $22), Kiplinger ETF 20-এর সদস্য (ETF 20-এ আরও দেখুন), এবং T. রোয়ে প্রাইস ফ্লোটিং রেট (PRFRX)।

2000 সাল থেকে ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতির সময়কালে, ওয়েলস ফার্গো ইনভেস্টমেন্ট ইনস্টিটিউট অনুসারে, ছোট-কোম্পানীর স্টকগুলি বড়-ক্যাপ শেয়ারগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে। যখন অর্থনীতি দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে, তখন ছোট কোম্পানীগুলো উজ্জ্বল হওয়ার প্রবণতা রয়েছে, যেমনটি এখন। ইনভেস্টমেন্ট ব্যাঙ্ক ইউবিএস-এর মতে, প্লাস, তাদের বর্তমানে ভাল লাভ-বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে এবং লার্জ-ক্যাপ শেয়ারের তুলনায় সস্তা মূল্যায়নে বাণিজ্য। কিপ ETF 20 সদস্য iShares Core S&P Small-Cap ETF বিবেচনা করুন (IJR, $112)।

স্টকগুলি যে প্রবৃদ্ধি প্রদান করে তা আরও ভালভাবে পুঁজি করার জন্য, মিলান এমন কোম্পানিগুলিকে দলবদ্ধ করে যারা নিয়মিত তাদের লভ্যাংশের আকার বাড়ায়। সময়ের সাথে সাথে যত বড় বৃদ্ধি হবে, মুদ্রাস্ফীতিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি, তিনি বলেছেন। তিনি বাড়ির উন্নতির খুচরা বিক্রেতা হোম ডিপো পছন্দ করেন (HD, $322), যা সম্প্রতি তার লভ্যাংশ 10% বাড়িয়েছে। এটি আমাদের প্রিয় লভ্যাংশ স্টকগুলির কিপলিংগার ডিভিডেন্ড 15 তালিকার সদস্য। মিলান স্ন্যাক এবং সোডা জায়ান্ট পেপসিকোকেও পছন্দ করে (PEP, $149), যা বর্তমানে 3.5% লাভ করে।

অবশেষে, বিদেশের তুলনায় মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মুদ্রাস্ফীতি একটি বড় সমস্যা, তা নিশ্চিত করুন যে আপনি বিদেশে বৈচিত্র্যময়। জিনা মার্টিন অ্যাডামস, ব্লুমবার্গ ইন্টেলিজেন্সের প্রধান ইক্যুইটি স্ট্র্যাটেজিস্ট, উদীয়মান বাজারের স্টক, বিশেষ করে ব্রাজিল এবং রাশিয়ার মতো পণ্য-উৎপাদনকারী দেশগুলিতে বুলিশ৷ "পণ্য-সংবেদনশীল উদীয়মান বাজারগুলি লুকানোর একটি ভাল জায়গা," সে বলে৷ ব্যারন ইমার্জিং মার্কেটস (BEXFX) ব্রাজিল এবং রাশিয়া উভয়েরই এক্সপোজার রয়েছে; এটি কিপলিংগার 25-এর সদস্য, আমাদের প্রিয় সক্রিয়ভাবে পরিচালিত, নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডের তালিকা৷