প্রায় প্রতিটি বিনিয়োগকারীর জীবনের কোনো না কোনো সময়ে, তারা "যোগ্য লভ্যাংশ" সংগ্রহ করছেন এই বিষয়ে সতর্ক করা হবে। এটি অবশ্যম্ভাবীভাবে প্রাকৃতিক প্রশ্নের উদ্রেক করে:
কি হচ্ছে যোগ্য লভ্যাংশ?
শেষ পর্যন্ত, এই পার্থক্যের গুরুত্ব আপনার লভ্যাংশের উপর কীভাবে ট্যাক্স করা হয় তার সাথে সম্পর্কিত। যোগ্য লভ্যাংশের উপর করের হার বেশিরভাগ করদাতাদের জন্য 15%। ($40,000-এর কম আয়ের একক করদাতাদের জন্য এটি শূন্য এবং $441,451-এর বেশি আয়ের একক করদাতাদের জন্য 20%।) তবে, "সাধারণ লভ্যাংশ" (বা "অযোগ্য লভ্যাংশ") আপনার সাধারণ প্রান্তিক করের হারে কর দেওয়া হয়।
তবে আরও মৌলিক স্তরে:একটি যোগ্য লভ্যাংশ ঠিক কী এবং আমরা কীভাবে জানব যে আমাদের পোর্টফোলিওগুলিতে স্টকগুলির দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশগুলি যোগ্য কিনা? এবং কোন বিনিয়োগ অযোগ্য লভ্যাংশ প্রদান করে?
প্রথম স্থানে কিভাবে যোগ্য লভ্যাংশ তৈরি করা হয়েছিল তা পরীক্ষা করে শুরু করা যাক। তারপরে আমরা ব্যাখ্যা করব কীভাবে এটি তাদের নিয়ন্ত্রণকারী নিয়ম এবং আজকের সাধারণ লভ্যাংশকে প্রভাবিত করে৷
যোগ্য লভ্যাংশের ধারণাটি জর্জ ডব্লিউ বুশ কর্তৃক স্বাক্ষরিত আইনে 2003 সালের কর কমানোর মাধ্যমে শুরু হয়েছিল। পূর্বে, সমস্ত লভ্যাংশ করদাতার স্বাভাবিক প্রান্তিক হারে কর আরোপ করা হত।
নিম্ন যোগ্য হারটি মার্কিন ট্যাক্স কোডের দুর্দান্ত অনিচ্ছাকৃত পরিণতিগুলির একটি ঠিক করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছিল৷ উচ্চ হারে লভ্যাংশ ট্যাক্স করে, IRS কোম্পানিগুলিকে উৎসাহিত করছে না তাদের অর্থ প্রদান করতে। পরিবর্তে, এটি তাদের স্টক বাইব্যাক (যা করমুক্ত ছিল) করতে বা কেবল নগদ জমা করতে উৎসাহিত করেছিল।
নিম্ন যোগ্য লভ্যাংশ ট্যাক্স রেট তৈরি করে যা দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ করের হারের সমান ছিল, ট্যাক্স কোড পরিবর্তে কোম্পানিগুলিকে তাদের দীর্ঘমেয়াদী শেয়ারহোল্ডারদের উচ্চ লভ্যাংশ দিয়ে পুরস্কৃত করতে উৎসাহিত করে। এটি বিনিয়োগকারীদেরকে তাদের সংগ্রহ করার জন্য তাদের স্টকগুলিকে বেশিক্ষণ ধরে রাখতে উত্সাহিত করেছিল৷
ধারণাটি ছিল একটি ভালো ধরনের কোম্পানি এবং একটি ভালো ধরনের বিনিয়োগকারী তৈরি করা।
নিম্ন হারের কাঙ্ক্ষিত প্রভাব ছিল কিনা তা নিয়ে বিতর্ক আছে; 17 বছর অতিবাহিত হয়ে গেছে, কোম্পানিগুলি (বিশেষ করে প্রযুক্তি খাতে) প্রচুর নগদ জমা করে চলেছে, এবং বাইব্যাকগুলিকে 2009-20 ষাঁড়ের বাজারের অন্যতম বড় চালক হিসাবে স্বীকৃতি দেওয়া হয়েছিল৷
কিন্তু এটা অবশ্যই সত্য যে 2003 সালের ট্যাক্স সংস্কারের পর বিনিয়োগকারী এবং তাদের অর্থ প্রদানকারী কোম্পানি উভয়ের জন্য লভ্যাংশ বেশি মনোযোগী হয়ে উঠেছে। এমনকি Apple (AAPL) এবং Nvidia (NVDA) এর মতো প্রযুক্তিবিদরাও নিয়মিত লভ্যাংশ প্রদান করে।
যোগ্য হওয়ার জন্য, একটি মার্কিন কোম্পানি বা একটি বিদেশী কোম্পানির দ্বারা একটি লভ্যাংশ প্রদান করতে হবে যেটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ব্যবসা করে বা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সাথে একটি ট্যাক্স চুক্তি আছে এই অংশটি বুঝতে যথেষ্ট সহজ।
পরবর্তী প্রয়োজনীয়তা কঠিন হয়ে যায়।
ট্যাক্স কাট রোগী, দীর্ঘমেয়াদী শেয়ারহোল্ডারদের পুরস্কৃত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছিল। সুতরাং, যোগ্যতা অর্জনের জন্য, প্রাক্তন লভ্যাংশের তারিখের 60 দিন আগে শুরু হওয়া 121 দিনের সময়কালে আপনাকে অবশ্যই 60 দিনের বেশি শেয়ার ধরে রাখতে হবে।
যদি এটি আপনার মাথা ঘুরিয়ে দেয়, তবে এটিকে এভাবে ভাবুন:আপনি যদি কয়েক মাস ধরে স্টক ধরে থাকেন তবে আপনি সম্ভবত যোগ্য হার পাচ্ছেন। আপনি যদি না করে থাকেন, আপনি সম্ভবত নন, বা অন্তত এখনও না৷
৷নির্দিষ্ট ধরনের স্টক কাট করে না।
উদাহরণস্বরূপ, রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) এবং মাস্টার লিমিটেড পার্টনারশিপ (MLPs) সাধারণত যোগ্য লভ্যাংশ প্রদান করে না। REIT লভ্যাংশ এবং MLP ডিস্ট্রিবিউশনে আরো জটিল ট্যাক্স নিয়ম রয়েছে; যাইহোক, কিছু ক্ষেত্রে, তারা আসলে কম কার্যকর করের হার থাকতে পারে।
মানি মার্কেট ফান্ড এবং অন্যান্য "বন্ড লাইক" যন্ত্রগুলি সাধারণত সাধারণ লভ্যাংশ প্রদান করে। তাই কর্মচারী স্টক-অপশন প্ল্যানের মাধ্যমে লভ্যাংশ প্রদান করুন।
সুসংবাদ:আপনি যদি সত্যিই না চান তবে এটি খুঁজে বের করা আপনার সমস্যা নয়। আপনার ব্রোকার উল্লেখ করবে যে আপনি যে লভ্যাংশ পেয়েছেন তা যোগ্য কি না 1099-Div-এ তারা আপনাকে ট্যাক্স সিজনে পাঠায়।
কিন্তু আপনাকে যোগ্য লভ্যাংশ দেওয়া হচ্ছে কিনা তা জেনে আপনাকে সঠিকভাবে পরিকল্পনা করতে সাহায্য করতে পারে। সম্ভবত আপনি আপনার ডিভিডেন্ড স্টক পোর্টফোলিও সাজাতে পারেন যাতে আপনার কম ট্যাক্সযুক্ত যোগ্য লভ্যাংশ আপনার করযোগ্য ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে দেওয়া হয় এবং আপনার উচ্চ করের সাধারণ লভ্যাংশ আপনার IRA-তে দেওয়া হয়।
যদি এই সব আপনার মাথা ঘুরিয়ে দেয়, আমরা এই মত সংক্ষিপ্ত করতে পারি:
বেশিরভাগ "সাধারণ" কোম্পানির স্টক যা আপনি কমপক্ষে দুই মাস ধরে রেখেছেন তাদের লভ্যাংশের যোগ্য হবে। অনেক অপ্রচলিত স্টক – যেমন REITs এবং MLPs – এবং সাধারণত দুই মাসেরও কম সময়ের জন্য রাখা স্টক হবে না।
এছাড়াও, আমরা উপরে ট্যাক্সের মূল বিষয়গুলিকে সংক্ষিপ্ত করার সময়, এখানে 2020 কর বছরের জন্য প্রতিটি পরিস্থিতিতে কীভাবে যোগ্য লভ্যাংশের উপর কর দেওয়া হয় তা দেখুন:
