আপনি কি কখনও তালিকা ছাড়াই মুদি দোকানে গিয়েছিলেন এবং আপনার ইচ্ছার চেয়ে বেশি খরচ করেছেন, জাঙ্ক ফুড কিনেছেন যা আপনি এড়িয়ে যাওয়ার প্রতিশ্রুতি দিয়েছিলেন বা শুধুমাত্র কিছু বিক্রি হওয়ার কারণে একটি প্ররোচনা কেনার জন্য আত্মসমর্পণ করেছেন?

ঠিক আছে, পরবর্তী বড় বাজারের দরপতন ঘটলে - এবং শেয়ার বিক্রি শুরু হলে - কেনার জন্য স্টকগুলির একটি শপিং তালিকা তৈরি করতে ব্যর্থ হওয়াও ব্যয়বহুল হতে পারে। আপনি আগে থেকে প্রস্তুতি না নিলে বাজার তলিয়ে যাওয়ার আশঙ্কায় বাই-দ্য-ডিপ প্ল্যান কার্যকর করা কঠিন।

T. Rowe Price All-Cap Opportunities-এর ম্যানেজার জাস্টিন হোয়াইট বলেন, "সুযোগের জানালা খুব বেশিদিন স্থায়ী হয় না।" একটি তালিকা থাকা আপনার সিদ্ধান্ত থেকে আবেগকে বের করে আনতে সাহায্য করে এবং আপনাকে "দ্রুত কাজ করতে এবং স্ট্রাইকের সময় এলে আরও বেশি আত্মবিশ্বাসের সাথে কিনতে" অনুমতি দেয়৷

শেয়ারের দাম চিরতরে বাড়ে না - এমনকি ষাঁড়ের বাজারেও। পথে অনিবার্য ডাউনড্রাফ্ট আছে।

CFRA গবেষণা অনুসারে, দ্বিতীয় বিশ্বযুদ্ধের পর থেকে, S&P 500 স্টক সূচকের জন্য পুলব্যাক, বা 5% থেকে 9.99% পর্যন্ত কমেছে, গড়ে প্রতি 15 মাসে ঘটেছে। সংশোধন, বা 10% থেকে 19.99% অবনমন, প্রতি তিন বছরে প্রায় স্ট্রাইক, এবং 20% বা তার বেশি (যেমন 2020 সালে 34% স্লাইড) বিয়ার-মার্কেট ডাউনড্রাফ্ট প্রায় প্রতি ছয় বছরে ঘটে।

বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীরা এই অপ্রীতিকর বাজারের মন্দার সুযোগ নিয়ে তাদের শপিং কার্টগুলিকে আরও আকর্ষণীয় দামে লোভিত স্টক দিয়ে পূরণ করে। এই ধরনের দর কষাকষি প্রায়শই লাভ করে কারণ বিস্তৃত বাজার যতটা না কমে তার চেয়ে বেশি বেড়ে যায়।

S&P 500 1945 সালের শেষ থেকে 82% সময় বুল-মার্কেট মোডে ছিল, CFRA ডেটা দেখায়। তাই, দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন বাড়ানোর একটি ভাল উপায় হল যখন স্টক সাময়িকভাবে হতাশ হয় তখন কেনা। "ইতিহাস আমাদের মনে করিয়ে দেয় যে বিনিয়োগকারীদের কখন বেইল করতে হবে তার চেয়ে কখন কেনার দিকে বেশি মনোযোগ দেওয়া উচিত," বলেছেন CFRA-এর প্রধান কৌশলবিদ স্যাম স্টোভাল৷

এখানে কিছু কৌশল রয়েছে যা আপনাকে স্টকগুলিকে দুর্বলতার উপর কেনার জন্য চিহ্নিত করতে সাহায্য করবে কারণ সেগুলির একটি বড় উপায়ে রিবাউন্ড করার সম্ভাবনা রয়েছে৷

সেক আউট ব্রিড

উচ্চ-মানের স্টক প্রায়ই দর কষাকষির দামে বিক্রি হয় না। ভাল সময়ে, যে স্টকগুলি সবচেয়ে বেশি প্রশংসা করে এবং উচ্চ মূল্য-আয় অনুপাতকে নির্দেশ করে সেগুলি তাদের নিজ নিজ শিল্পে নেতা হতে থাকে এবং স্থায়ী ক্ষমতা সহ ব্যবসায়িক মডেল থাকে৷ তারা প্রতিদ্বন্দ্বী, শক্তিশালী ব্যবস্থাপনা দল, পণ্য এবং পরিষেবাগুলির উপর একটি প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা হিসাবে এই ধরনের বুলিশ বৈশিষ্ট্যের অধিকারী যার বিক্রয় দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা থেকে উপকৃত হবে, এবং প্রচুর বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ তৈরি করার ট্র্যাক রেকর্ড (ব্যবসা বজায় রাখার জন্য বিনিয়োগ করার পরে নগদ লাভ বাকি থাকে) )।

ওয়াল স্ট্রিট একটি খাড়া সংশোধন বা ভাল বাজার ভোগে শুধুমাত্র কারণ একটি মহান কোম্পানি একটি খারাপ এক হয়ে ওঠে না. প্লাম্ব ব্যালেন্সড-এর ম্যানেজার থমাস প্লাম্ব বলেন, "এই সবথেকে ভালো জাত কোম্পানিগুলি হল যা আপনি দীর্ঘমেয়াদে মালিকানা পেতে চান।"

প্লাম্ব, উদাহরণস্বরূপ, মাস্টারকার্ড (MA) এবং ভিসা (V) এর মতো প্রতিষ্ঠিত হেভিওয়েটগুলি সহ ডিজিটাল এবং কন্ট্যাক্টলেস পেমেন্ট সিস্টেমের দিকে চলমান স্থানান্তর থেকে লাভের জন্য ভাল অবস্থানে থাকা আর্থিক সংস্থাগুলির দীর্ঘমেয়াদী সম্ভাবনার বিষয়ে উৎসাহী। আপস্টার্ট পেপ্যাল ​​হোল্ডিংস (PYPL) হিসাবে।

সেল-অফের পরে, এর মতো শিল্প নেতাদের কেনা বা ই-কমার্স জায়ান্ট Amazon.com (AMZN) এর মতো প্রভাবশালী কোম্পানিগুলি কেনা হল আপনার পোর্টফোলিওর গুণমান বাড়ানো এবং রিটার্ন বাড়ানোর একটি ভাল উপায়, Plumb বলেছেন৷

কঠিন আঘাতের দিকে হেড

আপনার কেনাকাটার তালিকায় বাজারের সবচেয়ে বোমা-আউট স্টক যোগ করার কথা বিবেচনা করুন।

2020-এ শেষ হওয়া 25-বছরের সময়কালে, S&P 500-এর তিনটি সেক্টর এবং 10টি সাব-ইন্ডাস্ট্রি যা বাজার পতনের সময় সবচেয়ে বেশি 10% বা তার বেশি পতন করেছে, পরবর্তী রিবাউন্ডের সময় ব্রড মার্কেট গেজের চেয়ে বড় রিটার্ন পোস্ট করেছে, CFRA ডেটা দেখায়৷

S&P 500 25.2% বেড়েছে, গড়পড়তা, এই ধরনের পতনের ছয় মাস পরে, তিনটি পিছিয়ে থাকা খাতের জন্য গড়ে 30.6% এবং তাদের 10টি উপশিল্পের জন্য 42.7% এর তুলনায়। স্টোভাল বলেন, "দলগুলো সবচেয়ে বেশি আঘাত করে ছাই থেকে উপরে উঠার প্রবণতা।

কিন্তু দুর্দশাগ্রস্ত শেয়ার কেনার সময় একটি প্রধান সতর্কতা রয়েছে:প্রায়শই, যে স্টকগুলি "নিচ থেকে বিস্ফোরিত হয়" সেগুলি আর্থিকভাবে চাপা পড়ে থাকে যেগুলিতে বিনিয়োগকারীরা ফ্লাইয়ার নেয়, প্লাম্ব বলে৷

"কোম্পানীর উপলব্ধি শুধুমাত্র ভয়ঙ্কর থেকে খারাপের দিকে যেতে হবে" স্টকটি একটি বড় পদক্ষেপ নেওয়ার জন্য, তিনি বলেছেন। তিনি একটি প্রধান উদাহরণ হিসাবে জেনারেল ইলেকট্রিক (GE) এর বক্ষ-এন্ড-বুম শেয়ারের উল্লেখ করেছেন। জিই শেয়ার তাদের মূল্যের অর্ধেকেরও বেশি হারিয়েছে, প্রতিটি $6-এর নিচে নেমে গেছে। শেয়ার, যা তার মালিকানা নেই, তখন থেকে দ্বিগুণ হয়েছে। কিন্তু প্লাম্ব নোট করেছেন যে দীর্ঘমেয়াদী সমস্যাগুলি সমাধান করার জন্য কোম্পানিগুলি প্রায়শই তাদের প্রাথমিক রিবাউন্ডের পরে স্থবির হয়ে পড়ে৷

GE এখনও একটি ভারী ঋণের বোঝা, দুর্বল নগদ প্রবাহ, এর ঋণদান ইউনিটে চলমান দুর্বলতা এবং মহামারী দ্বারা ক্ষতিগ্রস্ত জেট-ইঞ্জিন ব্যবসার দ্বারা চ্যালেঞ্জ করা হয়েছে। "দিনের শেষে, আপনি কাঠামোগত সমস্যা সহ কোম্পানির মালিক হতে চান না," প্লাম্ব বলেছেন৷

শক্তির স্তম্ভের উপর নির্ভর করে

অস্থায়ী বাজারের বিপত্তি সহ্য করার জন্য তাদের পক্ষে যথেষ্ট কাজ করে এমন সংস্থাগুলির দিকে আপনার দৃষ্টিভঙ্গি সেট করুন। T. Rowe Price's White একটি স্কোরিং সিস্টেম ব্যবহার করে যা একটি কোম্পানির চারটি মূল দিক দেখে, যাকে তিনি স্তম্ভ বলে উল্লেখ করেন:এটি কি একটি উচ্চমানের কোম্পানি? এটা কি আয়, রাজস্ব এবং অন্যান্য মাপকাঠিতে বিনিয়োগকারীদের প্রত্যাশাকে শীর্ষে বা হারাতে প্রস্তুত? ব্যবসার দৃষ্টিভঙ্গি কি ভাল বা খারাপ হচ্ছে? স্টকটি কি আকর্ষণীয় মূল্যায়নে বিক্রি হচ্ছে?

হোয়াইট বলেন, "যত বেশি জিনিস আপনার পক্ষে ঝুঁকবে, ততই ভালো।" তবে ভয় পাবেন না যদি চারটি স্তম্ভই বুলিশ না হয়, তিনি যোগ করেন। উদাহরণস্বরূপ, ইউরোনেট ওয়ার্ল্ডওয়াইড (EEFT), একটি মানি-ট্রান্সফার এবং ই-পেমেন্ট কোম্পানি যেটি এটিএমও পরিচালনা করে, বর্তমানে "ভাল হওয়া বা খারাপ হওয়া" স্তম্ভে ভাল স্কোর করে না কারণ ইউরোপে ধীরে ধীরে পুনরায় খোলার কারণে দুর্বলতার কারণে মহামারী এবং কম আন্তর্জাতিক ভ্রমণকারীর জেগে। তবে স্টকটি হোয়াইটের বইয়ের একটি কেনা কারণ এটি অন্য তিনটি মেট্রিক্সে উচ্চ স্কোর করে। "এটি দুই থেকে তিন বছরে দ্বিগুণ হতে পারে," তিনি বলেছেন৷

একইভাবে, যদিও জুম ভিডিও কমিউনিকেশনস (জেডএম) এর রিমোট-মিটিং ব্যবসায় প্রবৃদ্ধি দেখেছে কারণ অর্থনীতি পুনরায় চালু হয়েছে এবং লোকেরা তাদের অফিসে ফিরে যাচ্ছে, তবুও এটির পক্ষে চারটি স্তম্ভের মধ্যে তিনটি কাজ করছে, হোয়াইট বলেছেন। এটি একটি শীর্ষস্থানীয় কোম্পানী যা পরের বছর সম্ভবত শীর্ষ বিক্রয় এবং লাভের প্রত্যাশা করবে। এবং উচ্চ মূল্যায়ন আরও যুক্তিসঙ্গত যখন আপনি কয়েক বছর তাকান। তিনি বলেন, "যদি কোনো স্টক ভালো স্কোর করে, আমি ভিতরে চলে যাই, এবং যদি ভালো স্কোর না করে, তাহলে আমি বাইরে চলে যাই," তিনি বলেন।

পা দিয়ে বিনিয়োগের থিম খুঁজুন

কর্নারস্টোন ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস-এর ম্যানেজিং পার্টনার ড্যানিয়েল মিলান বলেছেন, একটি উজ্জ্বল বৃদ্ধির দৃষ্টিভঙ্গি সহ ব্যবসার নেতাদের উপর নজর রাখুন যা ভবিষ্যতে ভালভাবে বিক্রয় এবং লাভ তৈরি করতে পারে৷

ই-কমার্স, সাইবার নিরাপত্তা, আর্থিক প্রযুক্তি (উদাহরণস্বরূপ, ডিজিটাল পেমেন্ট সিস্টেম মনে করুন) এবং বৈদ্যুতিক যানবাহনগুলিকে শূন্য করার থিমগুলি অন্তর্ভুক্ত করে৷

একটি কেনাকাটার তালিকা হাতে রেখে, আপনি বাজারের মন্দাকে সম্পূর্ণ নতুন আলোয় দেখতে পাবেন। মিলান বলেছেন, "সুযোগবাদী এন্ট্রি পয়েন্টগুলিতে প্রবেশ করা দুর্দান্ত।"