তাজা অশান্তি মধ্যপ্রাচ্যে ফিরে এসেছে - এবং ঐতিহাসিকভাবে, এটি প্রতিরক্ষা স্টকের জন্য ভাল।
মার্কিন সেনা প্রত্যাহার শুরু করার মাত্র এক মাসেরও বেশি সময়ের মধ্যে তালেবান আফগানিস্তানের নিয়ন্ত্রণ দখল করেছে। ক্ষমতার গতিশীলতায় এই বিদ্যুত-দ্রুত পরিবর্তন ভয়ের জন্ম দিয়েছে যে দেশটি সন্ত্রাসীদের জন্য নিরাপদ আশ্রয়স্থল হয়ে উঠবে এবং এই অস্থিরতা মধ্যপ্রাচ্যের অন্যান্য অংশে ছড়িয়ে পড়তে পারে।
বোঝাই যাচ্ছে, প্রতিরক্ষা স্টকগুলিতে বিনিয়োগকারীরা গভীর মনোযোগ দিচ্ছেন। ঘটনার এই পালা বুদ্ধিমত্তা, নজরদারি এবং পুনঃজাগরণের সরঞ্জামগুলির জন্য বর্ধিত চাহিদা তৈরি করতে পারে। এবং যদি অতিরিক্ত সংঘাত দেখা দেয়, তাহলে সামরিক সরঞ্জামের নতুন চাহিদা হতে পারে।
অনেকে তালেবানের আফগানিস্তানের রাজধানী কাবুলের দখলকে 30 এপ্রিল, 1975 সালের "সাইগনের পতন" এর সাথে তুলনা করছেন। এটি ছিল যখন উত্তর ভিয়েতনামের সেনাবাহিনী দক্ষিণ ভিয়েতনামের রাজধানী সাইগন দখল করে। দুটি পরিস্থিতি কতটা একই রকম তা নিয়ে বিতর্ক অন্য দিনের জন্য বাকি - তবে সাইগনের জেগে প্রতিরক্ষা স্টকের কী হয়েছিল তা লক্ষণীয়৷
"30 এপ্রিল, 1975-এ সাইগনের পতনের 1 এবং 3 মাসে, যেখানে S&P 500 যথাক্রমে 4.4% এবং 1.7% বৃদ্ধি পেয়েছে, S&P 500 এরোস্পেস ডিফেন্স সাব-ইন্ডাস্ট্রি 15.4% এবং 26.0% বৃদ্ধি পেয়েছে," বলেছেন স্যাম স্টোভাল , স্বাধীন গবেষণা সংস্থা CFRA এর জন্য প্রধান বিনিয়োগ কৌশলবিদ। "যদিও ইতিহাসকে একটি গাইড হিসাবে দেখা উচিত এবং গসপেল নয়, CFRA মনে করে যে অ্যারোস্পেস গ্রুপ আজ একটি অনুকূল বিনিয়োগের সুযোগ প্রদান করে।"
সেটা মাথায় রেখে, বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওতে প্রতিরক্ষা স্টক যোগ করার কথা বিবেচনা করা উচিত। এখানে এমন পাঁচটি স্টক রয়েছে যেগুলিকে স্টক নিউজ পাওআর রেটিং সিস্টেমে কিনুন রেট দেওয়া হয়েছে৷
লকহিড মার্টিন (LMT, $354.03) হল বিশ্বের বৃহত্তম প্রতিরক্ষা ঠিকাদার এবং 2001 সালে F-35 প্রোগ্রামে ভূষিত হওয়ার পর থেকে উচ্চ-সম্পন্ন যুদ্ধবিমানগুলির জন্য পশ্চিমা বাজারে আধিপত্য বিস্তার করেছে৷ কোম্পানির বৃহত্তম বিভাগ হল অ্যারোনটিক্স, যা বিশাল F-35 দ্বারা প্রভাবিত কার্যক্রম. কোম্পানির অবশিষ্ট অংশগুলি হল মিসাইল এবং ফায়ার কন্ট্রোল, রোটারি এবং মিশন সিস্টেম এবং স্পেস৷
কোম্পানিটি অভ্যন্তরীণ এবং আন্তর্জাতিক বাজারে তার উচ্চ-সম্পদ সামরিক সরঞ্জামের জন্য শক্তিশালী চাহিদা উপভোগ করছে। এলএমটি দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে বেশ কয়েকটি চুক্তি সফলভাবে বন্ধ করেছে, যার মধ্যে রয়েছে $1.8 বিলিয়ন চুক্তির জন্য সরবরাহ করা F-35 জেটের জন্য লজিস্টিক পরিষেবাগুলি। এটি স্পেস ভিত্তিক ইনফ্রারেড সিস্টেম (এসবিআইআরএস) এর জন্য লজিস্টিক সহায়তা প্রদানের জন্য $1 বিলিয়ন চুক্তিও অর্জন করেছে।
লকহিড আন্তর্জাতিকভাবে তার কৌশলগত ক্ষেপণাস্ত্র এবং ফায়ার কন্ট্রোল পণ্যগুলির জন্য জোরালো চাহিদা অনুভব করেছে। এটি সম্প্রতি পোল্যান্ড এবং রোমানিয়া উভয় থেকে নির্ভুল ফায়ার সিস্টেমের জন্য অর্ডার পেয়েছে৷
কিন্তু F-35 প্রোগ্রাম LMT-এর মূল বৃদ্ধির চালক হিসাবে অব্যাহত রয়েছে। অতি সম্প্রতি, এটি দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে 37টি জেট সরবরাহ করেছে, এবং প্রোগ্রামটি কয়েক দশক ধরে স্থিতিশীল রাজস্ব প্রদান করবে বলে আশা করা হচ্ছে৷
লকহিড দীর্ঘকাল ধরে বাজারের সেরা প্রতিরক্ষা স্টকগুলির মধ্যে একটি, 10 এবং 15 বছরে সহজেই শিল্পের বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে গেছে। এটি সামনের দিকেও আকর্ষণীয় দেখাচ্ছে।
POWR রেটিং সিস্টেম লকহিডকে একটি B গ্রেড দেয়, যা একটি বাইতে অনুবাদ করে। এটি পছন্দ করার কারণগুলির মধ্যে রয়েছে এর মূল্যায়ন - B-এর একটি মান গ্রেড 13 এর কাছাকাছি ট্রেলিং এবং ফরোয়ার্ড প্রাইস-টু-আর্নাংস (P/E) অনুপাত দ্বারা সমর্থিত, সেইসাথে সুদ, ট্যাক্স, অবচয়-এর আগে একটি এন্টারপ্রাইজ মূল্য থেকে উপার্জন এবং 10.3 এর অ্যামোর্টাইজেশন (EBITDA)।
LMT স্টক একটি কঠিন ব্যালেন্স শীটের জন্য B এর একটি গুণমান গ্রেড অর্জন করে। সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিক হিসাবে, কোম্পানির নগদ ছিল $2.7 বিলিয়ন, যেখানে স্বল্পমেয়াদী ঋণ মাত্র $506 মিলিয়ন। উপরন্তু, এর বর্তমান অনুপাত এবং দ্রুত অনুপাত - দুটি মেট্রিক যা একটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী ঋণের বাধ্যবাধকতা মেটাতে সক্ষমতা পরিমাপ করে - উভয়ই 1 এর উপরে, যা সেই ফ্রন্টে শক্তি নির্দেশ করে। লকহিড মার্টিনের (LMT) সম্পূর্ণ POWR রেটিং সম্পর্কে এখানে আরও পড়ুন।
Northrop Grumman (NOC, $361.09) হল একটি প্রতিরক্ষা ঠিকাদার যা শর্ট-সাইকেল এবং লং-সাইকেল ব্যবসায় বৈচিত্র্যময়। এবং এটির একটি F-35 সংযোগ রয়েছে – NOC-এর অ্যারোস্পেস সেগমেন্ট ফুসেলেজ তৈরি করে, সেইসাথে বিভিন্ন পাইলটেড এবং স্বায়ত্তশাসিত ফ্লাইট সিস্টেম তৈরি করে৷
মিশন সিস্টেম প্রতিরক্ষা হার্ডওয়্যারের জন্য বিভিন্ন ধরনের সেন্সর এবং প্রসেসর তৈরি করে, যখন ডিফেন্স সিস্টেম সেগমেন্ট হল একটি দূরপাল্লার ক্ষেপণাস্ত্র প্রস্তুতকারক এবং একটি প্রতিরক্ষা আইটি পরিষেবা প্রদানকারীর মধ্যে একটি মিশ্রণ। সবশেষে, কোম্পানির স্পেস সিস্টেম সেগমেন্ট বিভিন্ন স্পেস স্ট্রাকচার, সেন্সর এবং স্যাটেলাইট তৈরি করে।
সামগ্রিকভাবে, কোম্পানিটি বিশ্বব্যাপী তার পণ্যগুলির জন্য শক্তিশালী চাহিদা দেখছে।
এয়ার ফোর্স, স্পেস এবং সাইবার সিকিউরিটি প্রোগ্রামে NOC এর একটি শক্তিশালী উপস্থিতি রয়েছে। এর পণ্যের লাইনটি প্রতিরক্ষা ইলেকট্রনিক্স, মনুষ্যবিহীন বিমান এবং ক্ষেপণাস্ত্র প্রতিরক্ষায় ভাল অবস্থানে রয়েছে, যা ফার্মটিকে পেন্টাগন এবং মার্কিন বিদেশী সামরিক বিক্রয়ের বিদেশী মিত্রদের কাছ থেকে চুক্তিগুলি ক্যাপচার করতে সক্ষম করে ফার্মের জন্য একটি মূল বৃদ্ধির চালক।
অভ্যন্তরীণ দিক থেকে, নর্থরপ প্রস্তাবিত অর্থবছর 2022 বাজেট থেকে লাভ করবে বলে আশা করা হচ্ছে যার মধ্যে পেন্টাগনের জন্য $715 বিলিয়ন রয়েছে, যা অনুমোদিত অর্থবছর 2021 বাজেটের চেয়ে 1.6% বেশি৷
NOC হল POWR রেটিং সিস্টেমের বেশ কয়েকটি বি-গ্রেডেড প্রতিরক্ষা স্টকের মধ্যে একটি। এটির রেটিংকে সাহায্য করা হচ্ছে B-এর স্থিতিশীলতা গ্রেড, যা নির্দেশ করে যে বৃদ্ধি এবং মূল্য কার্যক্ষমতা স্থির। উদাহরণস্বরূপ, 0.51 এর একটি বিটা নির্দেশ করে যে স্টকটি S&P 500-এর তুলনায় প্রায় অর্ধেক অস্থির। গত পাঁচ বছরে আয় বৃদ্ধিও স্থির রয়েছে।
বিশ্লেষক সম্প্রদায়ের মধ্যে নর্থরপের সেন্টিমেন্ট গ্রেড ভাল অবস্থান প্রতিফলিত করে। এই মুহুর্তে, 14 জন পেশাদার স্টকটিকে একটি শক্তিশালী কিনুন বা কিনুন, বনাম মাত্র চারটি হোল্ড, একটি বিক্রি এবং একটি শক্তিশালী বিক্রয় হিসাবে বিবেচনা করে৷ আপনি এখানে Northrop Grumman (NOC) এর জন্য আরও POWR রেটিং বিশ্লেষণ পেতে পারেন৷
সাধারণ গতিবিদ্যা (GD, $195.49) একজন প্রতিরক্ষা ঠিকাদার এবং ব্যবসায়িক জেট প্রস্তুতকারক। এর অ্যারোস্পেস সেগমেন্ট গাল্ফস্ট্রিম বিজনেস জেট তৈরি করে, যখন কমব্যাট সিস্টেম ল্যান্ড-ভিত্তিক যুদ্ধ যান, যেমন M1 আব্রামস ট্যাঙ্ক তৈরি করে। মেরিন সিস্টেম সেগমেন্ট পারমাণবিক চালিত সাবমেরিন তৈরি করে। এবং এর প্রযুক্তি বিভাগ তথ্য প্রযুক্তি এবং মিশন সিস্টেম সরবরাহ করে।
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে জিডি শক্তিশালী অর্ডার বৃদ্ধি উপভোগ করেছে। এটি মহাকাশ, সামুদ্রিক, এবং যুদ্ধ ব্যবস্থা বিভাগে সর্বোচ্চ অর্ডার সহ একটি উল্লেখযোগ্য ব্যাকলগ তৈরি করেছে (বছর-বৎসর 8% পর্যন্ত)। উদাহরণস্বরূপ, কোম্পানি ভার্জিনিয়া-শ্রেণীর সাবমেরিন প্রোগ্রামের জন্য চলমান লিড ইয়ার্ড পরিষেবা প্রদানের জন্য মার্কিন নৌবাহিনীর কাছ থেকে $135 মিলিয়ন লাভ করেছে।
এছাড়াও, GD মার্কিন সেনাবাহিনীর কাছ থেকে স্ট্রাইকার যানকে ডাবল-ভি-হুল A1 কনফিগারেশনে আপগ্রেড করার জন্য $620 মিলিয়ন চুক্তি করেছে, এবং আরও $435 মিলিয়ন স্ট্রাইকার প্রাথমিক ম্যানুভার শর্ট-রেঞ্জ এয়ার ডিফেন্স যান তৈরি করেছে।
কোম্পানিটি পণ্যের উন্নয়নেও এগিয়ে চলেছে, কারণ এর গাল্ফস্ট্রিম G700 ফ্লাইট-টেস্ট এয়ারক্রাফটের পাঁচটিই 1,600 ঘণ্টার বেশি পরীক্ষামূলক ফ্লাইট দিয়ে উড়ছে। এই জেটটি 2022 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে পরিষেবাতে থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে, যা পরের বছর এটির শীর্ষ এবং নীচে উভয় লাইনকে বাড়িয়ে তুলবে।
POWR রেটিং সিস্টেম থেকে GD-এর সামগ্রিক B গ্রেড (কিনুন) এর মধ্যে B-এর একটি মান গ্রেড অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এর ট্রেইলিং এবং ফরোয়ার্ড P/Es উভয়ই প্রায় 17, যা সামগ্রিক বাজার থেকে কম, এবং এর মূল্য-থেকে-মুক্ত নগদ প্রবাহ (P) 14.4-এর /FCF) প্রতিরক্ষা স্টকগুলির মধ্যে 44.7 গড় থেকে বেশ কম৷
জেনারেল ডাইনামিক্সের বি-এর সেন্টিমেন্ট গ্রেড নির্দেশ করে যে জেনারেল ডাইনামিক্সের শেয়ারগুলি পেশাদারদের দ্বারা ভালভাবে গ্রহণ করা হয়েছে৷ এগারোজন বিশ্লেষক বলেছেন জিডি স্টক একটি শক্তিশালী কিনুন বা কিনুন, ছয়টি এটিকে হোল্ড বলে এবং মাত্র তিনজন বলে এটি একটি বিক্রি বা শক্তিশালী বিক্রি৷ জেনারেল ডাইনামিক্স (GD) এর জন্য সম্পূর্ণ POWR রেটিং এখানে দেখুন।
হান্টিংটন ইঙ্গলস ইন্ডাস্ট্রিজ (HII, $200.16) NOC এর জাহাজ নির্মাণ ব্যবসার স্পিনঅফ থেকে তৈরি করা হয়েছে। HII হল দেশের বৃহত্তম স্বাধীন সামরিক জাহাজ নির্মাতা, এবং সক্রিয় মার্কিন নৌবাহিনীর 70% এরও বেশি HII এর জাহাজগুলি নিয়ে গঠিত৷
হান্টিংটন ইঙ্গলের দুটি অংশে জাহাজ নির্মাণ জড়িত:ইঙ্গলস শিপবিল্ডিং, নিউপোর্ট নিউজ শিপবিল্ডিং (পারমাণবিক চালিত বিমানবাহী বাহক এবং সাবমেরিন)। উল্লেখ্য, হান্টিংটন ইঙ্গলস হল জেরাল্ড আর. ফোর্ড-শ্রেণীর বিমানবাহী জাহাজের একমাত্র ঠিকাদার। কোম্পানিটি কলম্বিয়া-ক্লাস অ্যাটাক সাবমেরিনের একটি প্রধান উপ-কন্ট্রাক্টরও।
HII-এর তৃতীয় বিভাগ, টেকনিক্যাল সলিউশনস, সমুদ্রের তলদেশে মনুষ্যবিহীন যানবাহন তৈরি করে এবং সরকারের জন্য বিভিন্ন আইটি পরিষেবা প্রদান করে৷
এই তালিকার অন্যান্য প্রতিরক্ষা স্টকের মতো, মার্কিন রাজস্ব বাজেট কোম্পানির, বিশেষ করে জাহাজ নির্মাণ ব্যবসার বৃদ্ধিতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করেছে। চুক্তির দৃষ্টিকোণ থেকে কোম্পানির একটি উত্পাদনশীল ত্রৈমাসিক ছিল। Q2-এ, HII $1.2 বিলিয়ন মূল্যের চুক্তি জিতেছে, যার ফলে $47.7 বিলিয়ন ব্যাকলগ হয়েছে। হান্টিংটন ইঙ্গলসও নতুন জাহাজ নিয়ে অগ্রসর হচ্ছে; উদাহরণস্বরূপ, সাবমেরিন প্রোগ্রামে, মন্টানা (SSN 794) এই বছরের শেষের দিকে নৌবাহিনীতে সরবরাহের জন্য ট্র্যাকে রয়েছে৷
POWR রেটিং পরিষেবা HII স্টককে B-রেটেড বাই হিসাবে চিহ্নিত করে৷ এটি এই মুহূর্তে একটি ব্যতিক্রমী মূল্যের স্টক, A-এর একটি মান গ্রেড 11.1 এর পিছনের P/E এবং মাত্র 15.4 এর একটি এগিয়ে P/E প্রতিফলিত করে। এছাড়াও, এর মূল্য-থেকে-বিক্রয় অনুপাত 0.9 শিল্প গড়ের অর্ধেক।
হান্টিংটন ইঙ্গলসেরও বি-এর কোয়ালিটি গ্রেড রয়েছে, যা আপনি যখন এর মৌলিক বিষয়গুলো দেখেন তখন তা বোঝা যায়। 36.2% ইক্যুইটির একটি রিটার্ন নির্দেশ করে যে ব্যবস্থাপনা দক্ষ। উপরন্তু, 1.1 এর বর্তমান অনুপাত নির্দেশ করে যে কোম্পানির স্বল্প-মেয়াদী চাহিদাগুলি পরিচালনা করার জন্য যথেষ্ট তারল্যের চেয়ে বেশি। Huntington Ingalls Industries (HII) এর সম্পূর্ণ POWR রেটিং বিশ্লেষণ দেখুন।
L3 হ্যারিস টেকনোলজিস (LHX, $230.12) 2019 সালে L3 টেকনোলজিস এবং হ্যারিসের একীভূতকরণ থেকে তৈরি করা হয়েছিল - দুটি প্রতিরক্ষা ঠিকাদার যেগুলি কমান্ড, নিয়ন্ত্রণ, যোগাযোগ, কম্পিউটার, বুদ্ধিমত্তা, নজরদারি এবং পুনরুদ্ধার বাজারের জন্য পণ্য সরবরাহ করে। ফেডারেল এভিয়েশন অ্যাডমিনিস্ট্রেশনের কমিউনিকেশন অবকাঠামো সহ বেসামরিক সরকারকে সেবা প্রদানকারী কোম্পানির আরও ছোট অপারেশন রয়েছে।
এখানে উল্লিখিত অন্যান্য প্রতিরক্ষা স্টকগুলির মতোই, LHX Q2-এ অসংখ্য চুক্তি জয়ের গর্ব করেছে। এখন পর্যন্ত মোট পুরষ্কার $700 মিলিয়নেরও বেশি, এবং কোম্পানিটি 70% এর একটি সুস্থ জয়ের হার নিয়ে গর্ব করে৷
L3Harris এছাড়াও বৈদ্যুতিন যুদ্ধ এবং বিমান বেঁচে থাকার একটি বিশ্বনেতা হতে চাইছেন. সিইও উইলিয়াম ব্রাউনের মতে, এটি F-16 সিস্টেম প্রদানের পাশাপাশি সফ্টওয়্যার-সংজ্ঞায়িত ওপেন সিস্টেম আর্কিটেকচারে তার দক্ষতার ব্যবহার করে এটি করছে। কোম্পানিটি ইতিমধ্যেই প্রথম ত্রৈমাসিকে আন্তর্জাতিক বিমানে একটি পরবর্তী প্রজন্মের ইলেকট্রনিক ওয়ারফেয়ার স্যুট তৈরির জন্য একটি চুক্তি জিতেছে৷ সামনের দিকে, LHX এশিয়া, ইউরোপ এবং মধ্যপ্রাচ্যে তার বিশ্বব্যাপী পদচিহ্ন প্রসারিত করতে চায়। এটি দীর্ঘমেয়াদে আরও রাজস্ব বৃদ্ধি প্রদানে সহায়তা করবে৷
POWR রেটিং L3Harris এর শেয়ারগুলিকে সামগ্রিকভাবে B গ্রেড বা কিনুন। 0.68-এর একটি বিটা B-এর একটি স্থিতিশীলতা গ্রেডকে শিক্ষিত করে। LHX এছাড়াও বিক্রয়, উপার্জন এবং EBITDA-তে স্থির বৃদ্ধির অভিজ্ঞতা অর্জন করেছে – যেটি বিশেষ করে গত পাঁচ বছরে গড়ে বার্ষিক 22.2% বৃদ্ধি পেয়েছে।
ইতিমধ্যে, L3Harris একটি শক্তিশালী ব্যালেন্স শীটের কারণে B-এর একটি গুণমান গ্রেড অর্জন করেছে। কোম্পানির শুধুমাত্র 1.7 এর একটি আকর্ষণীয় বর্তমান অনুপাতই নয়, কিন্তু এর 0.4 এর ঋণ থেকে ইক্যুইটিও উত্সাহজনক। কোম্পানিটি বছরের শুরুতে $1.3 বিলিয়ন থেকে $2.0 বিলিয়ন ডলারে উন্নীত হয়েছে। এখানে L3Harris Technologies (LHX) এর একটি সম্পূর্ণ POWR রেটিং বিশ্লেষণ পান৷