স্টকগুলির একটি বুল মার্কেটের জন্য ধন্যবাদ যা তার দ্বিতীয় বছরে গভীরভাবে প্রসারিত হয়েছে, 2020 সালের মার্চ থেকে স্টকগুলি বন্ডগুলিকে ট্র্যান্স করেছে, যখন নিরলসভাবে আরোহণ শুরু হয়েছিল। ব্লুমবার্গ ইউ.এস. এগ্রিগেট বন্ড সূচক দ্বারা পরিমাপ করা মার্কিন বন্ডের জন্য 4.2% রিটার্নের তুলনায় অক্টোবরের প্রথম দিকে, S&P 500 সূচক দ্বিগুণেরও বেশি হয়েছে। কিন্তু বড় সমাবেশের একটি সম্ভাব্য নেতিবাচক দিক রয়েছে:অনেক বিনিয়োগকারী তাদের ঝুঁকি সহনশীলতার আহ্বানের চেয়ে স্টকগুলিতে একটি বড় অংশীদার হতে পারে। এবং এটি স্টক মার্কেট ডাউনড্রাফ্টের জন্য পোর্টফোলিওগুলিকে আরও ঝুঁকিপূর্ণ করে তুলতে পারে৷
৷একটি সহজ সমাধান রয়েছে:আপনার পছন্দসই বরাদ্দের সাথে সামঞ্জস্য রেখে আপনার সম্পদের ওজনগুলি ফিরে পেতে আপনার পোর্টফোলিওকে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখুন। মরগান স্ট্যানলি ওয়েলথ ম্যানেজমেন্টের প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা লিসা শ্যালেট বলেছেন, “পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা আপনাকে অনিচ্ছাকৃত ঝুঁকি নিতে বাধা দেয়।
স্টক, বন্ড এবং নগদ আপনার করযোগ্য এবং অবসর অ্যাকাউন্টে থাকা মোট ডলারের মূল্যের সাথে মিলিয়ে শুরু করুন। আপনি যদি এমন একটি তহবিলের মালিক হন যা স্টক এবং বন্ড উভয়েই বিনিয়োগ করে, যেমন একটি সুষম তহবিল বা লক্ষ্য-তারিখ তহবিল, প্রতিটি প্রধান সম্পদ শ্রেণিতে এটি কতটা ধারণ করে তা দেখতে ফান্ডের সর্বশেষ হোল্ডিং পর্যালোচনা করুন। আপনার বর্তমান সম্পদের মিশ্রণ খুঁজে বের করতে, আপনার মোট পোর্টফোলিওর সাথে সম্পর্কিত প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর শতাংশ গণনা করুন। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার $1 মিলিয়ন পোর্টফোলিও থাকে এবং $750,000 এখন স্টকে রাখা হয়, তাহলে আপনার ইকুইটি শেয়ার 75%।
একটি পোর্টফোলিও যা 2020 সালের মার্চ মাসে 60% স্টক এবং 40% বন্ড সহ শুরু হয়েছিল এখন 75% স্টকের কাছাকাছি। আপনার পোর্টফোলিওকে আপনার টার্গেট ওয়েটিংয়ে ফিরিয়ে আনার জন্য স্টক হোল্ডিংগুলিকে ছাঁটাই করুন যেগুলির মূল্য সবচেয়ে বেশি বেড়েছে এবং আয় বন্ড বা নগদে ফানেল করুন৷ করযোগ্য অ্যাকাউন্টে বিক্রয়ের জন্য আপনার ট্যাক্স বিল কমাতে, ক্ষতিগ্রস্থদের উপর হালকা করে লাভ অফসেট করার কথা বিবেচনা করুন।
একটি অপেক্ষাকৃত শান্ত 2021 স্টক মার্কেট এই পতনে একটি বড় উপায়ে অস্থির হয়ে উঠেছে, অনেকগুলি পেরেক কামড়ানোর দিনগুলির সাথে। যখন স্টক মূল্য প্রায় বাউন্স করে, ডলার-খরচ গড়, একটি কৌশল যা পর্যায়ক্রমিক ব্যবধানে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ জড়িত, দুটি উপায়ে সাহায্য করে। প্রথমত, এটি আপনার শেয়ার প্রতি গড় খরচ কমিয়ে দেয় কারণ আপনি বেশি শেয়ার কিনবেন যখন সেগুলি সস্তা হয়। দ্বিতীয়ত, এটি বিনিয়োগ থেকে আবেগকে বের করে দেয়—একটি চ্যালেঞ্জ যখন অস্থিরতা শিরোনামে প্রাধান্য পায়।
বলুন আপনি একটি স্টকে প্রতি মাসে $1,000 রাখুন যা $25 একটি শেয়ার থেকে শুরু হয়, তারপরে $20 এ ফিরে যাওয়ার আগে $12.50 এবং তারপরে তিন এবং চার মাসে $30 এ নেমে যান। চার মাস পর আপনি প্রতিটির গড় $19.70 মূল্যে 203টি শেয়ারের মালিক হবেন। আপনি একবারে পুরো $4,000 বিনিয়োগ করলে, আপনি 160টি শেয়ারের জন্য $25 শেয়ার দিতেন। সম্ভবত আরও গুরুত্বপূর্ণ, স্বয়ংক্রিয় মাসিক কিস্তিতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হলে স্টক যখন কম ভাটা পড়ে তখন আপনি নিজেকে দ্বিতীয় অনুমান করতে পারবেন না।
রক-বটম সুদের হার বছরের পর বছর ধরে স্থির-আয় বাজারের একটি স্থিরতা। তবে ক্রমান্বয়ে উত্তোলন চলছে। ফেডারেল রিজার্ভ ইঙ্গিত দিয়েছে যে এটি ট্রেজারি এবং মর্টগেজ-সমর্থিত বন্ডের ক্রয় কমাতে শুরু করবে এবং এটি 2022 সালে তার বেঞ্চমার্ক স্বল্পমেয়াদী হার বৃদ্ধি করা শুরু করতে পারে। 2023 এর জন্য,” ডেভিড কেলি বলেছেন, জেপি মরগান অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের প্রধান বিশ্ব কৌশলবিদ৷
দীর্ঘমেয়াদী হার, শক্তিশালী অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতির প্রত্যাশার প্রতি আরও বেশি প্রতিক্রিয়াশীল, ইতিমধ্যেই বেশি, 10 বছরের ট্রেজারিগুলি অক্টোবরের শুরুতে 1.6% লাভ করেছে, যা 2021 এর শুরুতে 1% এর কম ছিল। “ফলন বেশি হবে , অনিয়মিতভাবে এবং সময়ের সাথে," বব ডল বলেছেন, ক্রসমার্ক গ্লোবাল ইনভেস্টমেন্টের প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা৷ "আমরা এখন পর্যন্ত যে প্যাটার্ন দেখেছি তা হল দুই ধাপ উপরে, এক ধাপ পিছিয়ে, তারপর দুই ধাপ উপরে।"
কারণ বন্ডের দাম কমে যায় যখন হার বাড়ছে, আয় বিনিয়োগকারীরা একটি চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হয়। ট্রেজারি বন্ডের সাথে, স্বল্প পরিপক্কতাগুলি বেছে নিন, যা রেট সুইংয়ের প্রতি কম সংবেদনশীল। অথবা ক্রমবর্ধমান হারের পরিবেশে তুলনামূলকভাবে ভালোভাবে ধরে রাখা সম্পদের সাথে লেগে থাকুন। পুতুল কোষ মূল্যস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ পছন্দ করে , যা আপনি সরাসরি আঙ্কেল স্যাম থেকে www.treasurydirect.gov-এ বা কম খরচের ফান্ড যেমন Schwab U.S. TIPS ETF-এর মাধ্যমে কিনতে পারেন। (প্রতীক SCHP, $63)।
অন্যান্য বিকল্পগুলির মধ্যে রয়েছে ফ্লোটিং-রেট নোট (সুদের হার সহ ব্যাঙ্ক লোন যা বাজারের হার বেড়ে গেলে উচ্চতর রিসেট হয়) বা উচ্চ-ফলনকারী কর্পোরেট বন্ড। এগুলি ঝুঁকিপূর্ণ IOU. টিম এ টি. রোয়ে প্রাইস ফ্লোটিং রেট (PRFRX) শীর্ষস্থানীয়; ভ্যানগার্ড হাই-ইল্ড কর্পোরেট (VWEHX) একটি সতর্ক দৃষ্টিভঙ্গি নেয়। হাইব্রিড সিকিউরিটিজ, শেয়ারিং বৈশিষ্ট্য উভয় স্টক এবং বন্ড, এখন এক নজর মূল্য. Virtus InfraCap U.S. পছন্দের স্টক ETF বিবেচনা করুন (PFFA, $25)। পছন্দের বিষয়ে আরও জানতে, ইনকাম ইনভেস্টিং দেখুন।