বিগত বছরটি সাপ্লাই-চেইন গ্লিচ এবং সমস্ত নিম্নধারার প্রভাবের মধ্যে পরিবহন স্টকগুলির জন্য একটি ভাল ছিল৷ এবং সমস্যাগুলি সমাধান করা অনেক দূরে, পরিবহনগুলিও 2022 সালে উন্নতির জন্য প্রস্তুত।
এর কারণ হল বিন্দু A থেকে বিন্দু পর্যন্ত পণ্য পেতে অনেক সমস্যার সাথে, শিপিং সমাধান সরবরাহকারী সংস্থাগুলি ক্যাটবার্ড সিটে বসে আছে।
অনুবাদ:2022-এ সুযোগের সন্ধানে বিনিয়োগকারীদের বাজারের সেরা পরিবহন স্টকগুলি ঘনিষ্ঠভাবে দেখা উচিত।
প্রমান আছে পুডিং এ। 2021 থেকে ডিসেম্বরের প্রথম দিকে, SPDR S&P ট্রান্সপোর্টেশন ETF (XTN) প্রায় 31% বেড়েছে – একই সময় ফ্রেমে বিস্তৃত S&P 500 সূচকে 25% অগ্রিমকে সহজে ছাড়িয়ে গেছে।
মালবাহী, লজিস্টিকস, সামুদ্রিক শিপিং এবং কন্টেইনার কোম্পানিগুলি সহ পরিবহন পরিষেবাগুলিতেও প্রচুর খেলোয়াড় রয়েছে যেগুলি উপরের এবং নীচে উভয় লাইনেই বহির্মুখী বৃদ্ধির সম্মুখীন হচ্ছে৷
এখানে, আমরা 2022 সালের জন্য সেরা পাঁচটি পরিবহন স্টক দেখি। আমাদের সংক্ষিপ্ত কিন্তু শক্তিশালী তালিকা উভয় পরিবহনের দিকে তাকাচ্ছে যা অবিলম্বে অনেক বিনিয়োগকারীর মনে আসে, সেইসাথে রাডারের নীচে উড়ে যায়। এই নামগুলি যতই সুপরিচিত হোক না কেন, সাপ্লাই-চেইন হেঁচকি চলতে থাকায় এগুলি সবই ঘনিষ্ঠভাবে দেখার যোগ্য৷
ডেটা 9 ডিসেম্বর পর্যন্ত। লভ্যাংশের ফলন সবচেয়ে সাম্প্রতিক পেআউটের বার্ষিকীকরণ এবং শেয়ারের মূল্য দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়।
গেটের বাইরে, ওয়াশিংটনের এক্সপিডিটরস ইন্টারন্যাশনাল (EXPD, $128.27) বিনিয়োগকারীদের জন্য ঘনিষ্ঠভাবে দেখার যোগ্যতা কারণ এটি একটি পরিবহন পরিষেবা কোম্পানি, শব্দের ঐতিহ্যগত অর্থে একটি পরিবহন কোম্পানি নয়।
EXPD জাহাজ, ট্রেন এবং প্লেনের মালিক নয়, বরং এর গ্রাহকদের জন্য সাপ্লাই চেইন তৈরি করতে সেগুলিকে একত্রে বুনন করে। এটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ বৃহৎ স্থির সম্পদ বলতে বড় স্থির খরচ বোঝায় যা সরবরাহ, চাহিদা এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণভাবে দাম ওঠানামা করার কারণে বিপদজনক হতে পারে।
শিপারদের এখন সৃজনশীল নতুন সমাধান প্রয়োজন, এবং EXPD এর বিক্রয় এবং উপার্জন নির্দেশ করে যে এটি তাদের সরবরাহ করছে। এর তৃতীয় ত্রৈমাসিকে, বিক্রয় বেড়েছে 84% এবং আয় 88% বনাম এক বছর আগের পরিসংখ্যান। একটি মানদণ্ড হিসাবে বিবেচনা করুন যে 2019 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে, মহামারীর আগে, বিক্রয় এবং উপার্জন সমতল ছিল।
এমন নয় যে এক ফ্ল্যাট কোয়ার্টার EXPD-এর কর্মক্ষমতাকে টাইপিফাই করে৷ 2020 সালের শেষ হওয়া বিগত পাঁচ বছরে, এক্সপিডিটরস ইন্টারন্যাশনাল বার্ষিক গড়ে 11% বিক্রি এবং উপার্জন বৃদ্ধি করেছে। কিন্তু সাম্প্রতিক ফলাফলগুলি দেখায় যে অশান্তি, অন্তত এই পরিবহন স্টকের জন্য, সুযোগ তৈরি করে৷
বিশ্লেষকদের মতে, এই দলটি অব্যাহত থাকার সম্ভাবনা রয়েছে। চতুর্থ ত্রৈমাসিকের জন্য, বিশ্লেষক সম্প্রদায় পূর্বাভাস দিচ্ছে 39.8% বছর-পর-বছর বিক্রয় বৃদ্ধি $4.43 বিলিয়ন এবং 75.9% বার্ষিক আয় বৃদ্ধি $2.04 শেয়ার প্রতি। এই ত্রৈমাসিকে এখনও পর্যন্ত, বিশ্লেষকরা তাদের ত্রৈমাসিক আয়ের অনুমান 32.5% বাড়িয়েছে।
ঊর্ধ্বগামী বিশ্লেষক সংশোধনগুলি স্টকের দামের উপর ইতিবাচক প্রভাব ফেলে। শেষ পর্যন্ত, এই সামঞ্জস্যগুলি প্রকৃত ফলাফলের সাথে ঘরে আসে। এবং যদি পূর্বাভাস সঠিক প্রমাণিত হয়, তবে এটি স্টকের দামে আরও একটি পা বাড়িয়ে দেওয়ার মঞ্চ তৈরি করে।
2022 সালের সেরা পরিবহন স্টকগুলির মধ্যে EXPD-এর অন্তর্গত আরেকটি কারণ হল এর কোনো ঋণ নেই। এটির কিছু নির্দিষ্ট-লিজ বাধ্যবাধকতা রয়েছে, যা এখন সমস্ত কোম্পানির জন্য অ্যাকাউন্টিং নিয়ম পরিবর্তনের জন্য ব্যালেন্স শীটে রিপোর্ট করা হয়। EXPD-এর ক্ষেত্রে, এগুলি বস্তুগত নয়, এবং যখন শিপিং ল্যান্ডস্কেপকে ধারণক্ষমতার ঘাটতি এবং মূল্যের অস্থিরতা দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয়, তখন স্থায়ী-ঋণ বাধ্যবাধকতার অনুপস্থিতির মতো আরামের কিছু নেই৷
এক্সপিডিটর ইন্টারন্যাশনালের মতো, লজিস্টিক কোম্পানি TFI ইন্টারন্যাশনাল (TFII, $108.49) হল সম্পদ-আলো। কিন্তু এক্সপিডিটরদের বিপরীতে, TFI অধিগ্রহণের মাধ্যমে বৃদ্ধি চালায়। সংস্থাটি 2020 সালে 13টি অধিগ্রহণ সম্পন্ন করেছে এবং 2021 সালে এখনও পর্যন্ত আরও পাঁচটি অধিগ্রহণ সম্পন্ন করেছে।
TFII-এর অনেক ডিল ছোট এবং কৌশলগত। উদাহরণস্বরূপ, নভেম্বরে ডিএন্ডডি সেক্সটনের অধিগ্রহণ কোম্পানির রেফ্রিজারেশন পরিবহন ব্যবসা এবং শাটল অপারেশনে যোগ করেছে।
কিন্তু এপ্রিল 2021 ইউনাইটেড পার্সেল সার্ভিসের (ইউপিএস) অধিগ্রহণের জন্য উত্সর্গীকৃত এবং কম ট্রাকলোড ব্যবসা আরও উল্লেখযোগ্য ছিল। এটির মাধ্যমে, TFI UPS বিভাগগুলি নিয়ে আসে যা প্রায় $3 বিলিয়ন রাজস্ব তৈরি করে, একটি কোম্পানির জন্য একটি উল্লেখযোগ্য সংযোজন যার 2020 সালে প্রায় $3.8 বিলিয়ন বিক্রয় ছিল৷ TFII বিশ্বাস করে যে অধিগ্রহণটি তার পদচিহ্নকে প্রসারিত করবে, এবং, একটি পাঁচ বছরের চুক্তির মাধ্যমে ইউপিএস সহ, এর মালবাহী ভলিউম তৈরি করুন।
চুক্তিটি 2021 সালের প্রথম নয় মাসে TFII-এর ব্যাপক বিক্রয় বৃদ্ধিতে অবদান রেখেছিল৷ কিন্তু আরও গুরুত্বপূর্ণ, TFI-এর নেট আয় বছরে 138% বৃদ্ধি পেয়ে $450 মিলিয়নে পৌঁছেছে৷ অন্য কথায়, দেখে মনে হচ্ছে টিএফআই সমস্ত নতুন রাজস্ব নিয়ে এসেছে এবং তারপরে কিছুকে নীচের লাইনে এনেছে, ট্রেড প্রেসে সিইও অ্যালেইন বেডার্ডের দাবির বিশ্বাস যোগ করেছে যে ইউপিএস চুক্তিটি ছিল একটি "আইসবার্গ", যার নীচে আরও অনেক কিছু চলছে। পৃষ্ঠ।
এই তালিকার অন্যান্য পরিবহন স্টকগুলির থেকে ভিন্ন, TFII-এর লভ্যাংশ, মাত্র 1%-এরও কম, ক্ষুদ্র। কিন্তু কোম্পানিটি গত পাঁচ বছরে এটিকে প্রতি বছর সম্মানজনক 6.2% বৃদ্ধি করেছে, এটি আরেকটি প্রমাণ বিন্দু প্রমাণ করে যে পরিবহন ব্যবসায় TFI ইন্টারন্যাশনালের পোর্টফোলিও পদ্ধতি শেয়ারহোল্ডারদের কাছে মূল্য প্রদান করছে।
টেক্সটেইনার গ্রুপ হোল্ডিংস এর শেয়ার (TGH, $35.01), যা শিপিং কন্টেইনারগুলির মালিক এবং লিজ দেয়, সাম্প্রতিক মাসগুলিতে বিচ্ছিন্ন হয়েছে৷ যদিও শিপিং স্টক বর্তমানে তার নভেম্বরের প্রথম দিকের উচ্চ থেকে $41-এর উপরে প্রায় 17% কমেছে, যা আগস্টের মতো একই দামে ট্রেড করেছে, এটি বছর-থেকে-ডেট পর্যন্ত 82.5% উপরে রয়েছে।
এমনকি এই অস্থিরতার সাথেও, TGH-এর অন্তর্নিহিত গতিশীলতা বাধ্যতামূলক রয়ে গেছে – এটিকে 2022-এর শিরোনাম দেখার জন্য সবচেয়ে আকর্ষণীয় পরিবহন স্টকগুলির মধ্যে একটি করে তুলেছে।
কোম্পানিটি নভেম্বরের শুরুতে তৃতীয়-ত্রৈমাসিক আয়ের রিপোর্ট করেছে, নেট আয় এক বছর আগের সময়ের তুলনায় 281% বেড়েছে, যদিও এটি অনুক্রমিক ভিত্তিতে প্রায় 12% বন্ধ ছিল। তৃতীয় ত্রৈমাসিকে রাজস্ব বছরে প্রায় 31% বৃদ্ধি পেয়েছে $195.8 মিলিয়নে।
পার্ট ফাইন্যান্স কোম্পানি এবং পার্ট ট্রান্সপোর্টেশন কোম্পানি হিসাবে, Textainer উল্লেখযোগ্য আর্থিক সুবিধা ভোগ করে – এবং টপ-লাইন লাভগুলিকে আরও বড় বটম-লাইনে পরিণত করতে সক্ষম হয়েছে। কোম্পানির তৃতীয়-ত্রৈমাসিক ফলাফল এই থিসিসকে যাচাই করে।
প্রতিবন্ধকতা এবং ভলিউম বৃদ্ধির মধ্যে, ইজারার হারের উন্নতি হচ্ছে, এবং Textainer নতুন ব্যবসার পাশাপাশি বিদ্যমান গ্রাহকদের সাথে ইজারা পুনর্নবীকরণের জন্য উচ্চ হারে আরও কন্টেইনার লিজ দিচ্ছে।
এই মুহুর্তে, মনে হচ্ছে ধারক ল্যান্ডস্কেপ অদূর ভবিষ্যতের জন্য পরিবর্তন হবে না। এবং এটি এই সময়ে ব্যবস্থাপনার দৃষ্টিভঙ্গি বলে মনে হচ্ছে।
তৃতীয় ত্রৈমাসিকে, টেক্সটেইনার মূলধন ব্যয়ে $622 মিলিয়ন বিনিয়োগ করেছে, যা বছরে মোট $1.7 বিলিয়নে নিয়ে এসেছে। কোম্পানিটি প্রায় 524,000 শেয়ার পুনঃক্রয় করেছে, শেয়ার পুনঃক্রয়ের জন্য অতিরিক্ত $50 মিলিয়ন অনুমোদন করেছে, পছন্দের এবং পছন্দের শেয়ারগুলির জন্য একটি লভ্যাংশ ঘোষণা করেছে এবং শেয়ার প্রতি 25 সেন্টে সাধারণ লভ্যাংশ পুনঃস্থাপন করেছে। TGH এছাড়াও $800 মিলিয়নেরও বেশি ধার নিয়েছে এবং নতুন শেয়ার ইস্যু করে আরও $150 মিলিয়ন সংগ্রহ করেছে।
"বর্তমান বাজারের মৌলিক বিষয়গুলি অনুকূল থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে কারণ পণ্যসম্ভারের চাহিদা শক্তিশালী থাকবে এবং 2022 সালের বেশিরভাগ সময় পর্যন্ত সরবরাহ-চেইন বিঘ্নিত হওয়ার ব্যাপকভাবে ভবিষ্যদ্বাণী করা হয়েছে," টেক্সটেইনার সিইও অলিভিয়ার ঘেসকুইয়ের কোম্পানির সাম্প্রতিক প্রতিবেদনে বলেছেন৷ TGH রয়ে গেছে "আমাদের সাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের দীর্ঘমেয়াদী মূল্য প্রদানের জন্য আমাদের আর্থিক কর্মক্ষমতা বাড়ানোর জন্য প্রতিশ্রুতিবদ্ধ, শেয়ারহোল্ডারদের মূলধন ফেরত দেওয়ার জন্য লভ্যাংশ এবং শেয়ার পুনঃক্রয়কে কেন্দ্র করে," তিনি যোগ করেছেন।
ম্যানেজমেন্ট তাদের আয়ের প্রতিবেদনে কন্টেইনার ব্যবসা সম্পর্কে বুলিশ বিবৃতি দেওয়ার প্রবণতা রাখে এবং এই অনুভূতি তাদের কর্ম দ্বারা সমর্থিত বলে মনে হয়।
ঘটনাক্রমে, TGH-এর লভ্যাংশ, যা কোম্পানিটি 2016 সালে স্থগিত করেছিল, বার্ষিক শেয়ার প্রতি $1.00 এ, একটি ভারী 2.9% ফলন উপস্থাপন করে৷
স্টার বাল্ক ক্যারিয়ার (SBLK, $21.40), এর নাম থেকে বোঝা যায়, সারা বিশ্ব জুড়ে ধাতু, আকরিক এবং শস্যের মতো পণ্য জাহাজে পাঠানো হয়। কোম্পানির রাজস্ব মূলত বাল্টিক ড্রাই ইনডেক্সের সাথে যুক্ত, যা বাল্ক শুকনো পণ্য পাঠানোর দৈনিক খরচ পরিমাপ করে। গ্লোবাল সাপ্লাই চেইনে ত্রুটির কারণে এই সূচক বেড়েছে। বিশেষভাবে, সূচকটি গত বছরের এই সময়ে প্রতিদিন প্রায় $12,000 শিপিং খরচ নির্দেশ করে, যখন আজ, খরচ $35,000-এর কাছাকাছি৷
এই সমস্ত বৃদ্ধি স্টার বাল্কের শীর্ষ লাইনে আঘাত করে এবং এটি আয়কে দর্শনীয় পর্যায়ে নিয়ে গেছে। 30 সেপ্টেম্বর শেষ হওয়া নয় মাসে রাজস্ব বছরে প্রায় 83% লাফিয়ে $927.6 মিলিয়নে উন্নীত হয়েছে, যেখানে সামঞ্জস্যকৃত নিট আয় এক বছর আগে $12.8 মিলিয়নের ক্ষতি থেকে $389.3 মিলিয়নে উন্নীত হয়েছে। এবং শুধুমাত্র তৃতীয় ত্রৈমাসিকে, আয় বৃদ্ধি প্রায় দশব্যাগার ছিল $225 মিলিয়ন বনাম $27 মিলিয়ন এক বছর আগে।
উল্লেখযোগ্যভাবে, বাল্টিক শুষ্ক সূচকের হারগুলি অক্টোবরের শুরুতে তাদের সাম্প্রতিক শিখর থেকে শীতল হয়েছে, পরের বছরের জন্য একটি সমতল পূর্বাভাস রয়েছে। তদনুসারে, বিশ্লেষকরা আশা করছেন যে 2022 সালেও আয় কমে যাবে। তবে এখনও স্টকের প্রতি বুলিশ সেন্টিমেন্ট ধার্য করা হয়েছে, যার গড় মূল্য লক্ষ্য $33.86, বর্তমান স্তর থেকে 58% এর নিহিত উর্ধ্বগতির প্রতিনিধিত্ব করে।
সাপ্লাই-চেইন ব্যাঘাতের মধ্যে SBLK-এর মূল্য-থেকে-আয় (P/E) বহুগুণ বৃদ্ধির কারণে এটি সম্ভবত। স্টকের ফরোয়ার্ড P/E অনুপাত বর্তমানে একটি নিম্ন, নিম্ন 3.4x বনাম S&P 500 সূচকের 20.5x, একটি তাজা $50 মিলিয়ন শেয়ার পুনঃক্রয় প্রোগ্রাম এবং প্রচুর নগদ প্রবাহ একটি না শোনা ফলনকে সমর্থন করার জন্য।
বর্তমানে, ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ হল প্রতি শেয়ার $1.25 - বা বার্ষিক শেয়ার প্রতি $5 - আগস্টে 70 সেন্ট থেকে এবং 2020-এর শুরুতে 5 সেন্ট। শেয়ার প্রতি $5-এ, ফলন 23.4% হতে কাজ করে - সবগুলির মধ্যে সেরা পরিবহন স্টক এখানে বৈশিষ্ট্যযুক্ত. SBLK এর ডিভিডেন্ড ইয়েলডকে বর্তমান S&P 500 এর গড় 1.3% আয়ে আনতে, স্টকের মূল্য $385 বোঝাবে।
সর্বোত্তম পরিবহন স্টক সম্পর্কে যেকোন আলোচনা অবশ্যই কাগজ বনাম প্লাস্টিক, চকোলেট বনাম ভ্যানিলা-টাইপ বিতর্কে FedEx (FDX) বনাম ইউনাইটেড পার্সেল সার্ভিস নিয়ে জড়িত থাকতে হবে। (UPS, $206.54)? এই মুহূর্তে, আমরা ইউপিএসের পক্ষে। এটি মূলত প্রযুক্তিগত কারণগুলির কারণে, পরবর্তীটি মার্জিন বৃদ্ধি, আয় বৃদ্ধি এবং বিশ্লেষক উপার্জন সংশোধনের উপর আরও ভাল প্রদর্শন করে।
বাজার এই মূল্যায়নের সাথে একমত বলে মনে হচ্ছে, কারণ FedEx শেয়ারগুলি বছরে প্রায় 5% কমেছে, যখন UPS শেয়ারগুলি একটি সুদর্শন 23% অগ্রসর হয়েছে৷
উভয় কোম্পানির জন্য শ্রমের ঘাটতি কঠিন ছিল, কিন্তু একটি ইউনিয়ন শ্রমশক্তি ইউপিএসকে একটি প্রান্ত দিয়েছে বলে মনে হচ্ছে। এবং সব-গুরুত্বপূর্ণ ছুটির কেনাকাটার মৌসুম পুরোদমে চলার সাথে, UPS আগামী কয়েক প্রান্তিকে আয়ের শ্রেষ্ঠত্ব প্রদর্শন করতে পারে।
তদ্ব্যতীত, বেশিরভাগ বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগকারীরা যারা পরিবহন স্টক নিয়ে উৎসাহী তারা অনুমান করছেন যে বাড়ি থেকে দোকান থেকে অভ্যাস, যা মালবাহী পরিমাণকে চালিত করে, মহামারী হওয়ার পরে হ্রাস পাবে না।
এমনকি ছুটির মরসুমে আমরা যদি মহামারীতে না ছিলাম, তবে UPS সম্পর্কে পছন্দ করার মতো অনেক কিছু আছে। এটি 2016 সাল থেকে বার্ষিক গড়ে 9.4% রাজস্ব বৃদ্ধি করেছে, ধরে নিই যে এটি চতুর্থ ত্রৈমাসিকের জন্য গড় বিশ্লেষক রাজস্ব অনুমানকে আঘাত করে – এই তারিখে একটি যুক্তিসঙ্গতভাবে নিরাপদ বাজি৷
আরও চিত্তাকর্ষক, কোম্পানির শেয়ার প্রতি আয় 2016 সালে $3.88 থেকে এই বছরের গড় অনুমান $11.59, বা 24.5% চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার (CAGR) থেকে উন্নত হয়েছে। এটি লক্ষণীয় যে এই গণনাগুলি মহামারী-ভারাক্রান্ত 2020-এর জন্য বিক্রয় এবং উপার্জনের একটি দ্রুত হ্রাসকে মুখোশ করে।
কোম্পানিটি গত পাঁচ বছরে গড়ে 5.5% বার্ষিক তার লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে, আজকের দামের তুলনায় একটি সুস্থ 2% ফলন সহ। এবং ভ্যালু লাইনের আনুমানিক 2021 নগদ প্রবাহ প্রতি শেয়ার প্রতি $15 এর বেশি, শেয়ার প্রতি $4.08 লভ্যাংশ নিরাপদ বলে মনে হচ্ছে।