বুলিশ বিয়ার অপশন ট্রেড সিরিজে স্বাগতম। এই সিরিজের প্রতিটি ব্লগ একটি বিকল্প বাণিজ্যে ট্রিগার টানতে নির্দিষ্ট কৌশল, কর্মযোগ্য মানদণ্ড এবং কৌশলগত পরিকল্পনার উপর ফোকাস করতে চলেছে। এই পোস্টে আমরা OTM ক্রেডিট স্প্রেড বিক্রি নিয়ে আলোচনা করতে যাচ্ছি; কেন আমরা সেগুলিকে বাণিজ্য করি, আমরা কী বাজারের অবস্থা দেখছি এবং কীভাবে স্প্রেড তৈরি করব।
যেহেতু এটি OTM ক্রেডিট স্প্রেড বিক্রি করার জন্য একটি শিক্ষানবিস ব্লগ এটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ, বিকল্পের মানদণ্ড বা গ্রীকগুলিকে কভার করবে না। ফলস্বরূপ, সেই বিষয়গুলিতে যাওয়ার আগে আমাদের সবাইকে একই স্তরে পেতে হবে।
যাইহোক, এটি বিকল্পগুলির একটি ভূমিকা নয়৷
৷আপনি বাজারের দিকনির্দেশ কতটা সঠিকভাবে নির্ধারণ করতে পারেন? এমনকি যখন আপনি বাজারের দিকনির্দেশটি সঠিকভাবে পান, তখন আপনি সেই দিকনির্দেশক পদক্ষেপের দূরত্ব কতটা সঠিকভাবে অনুমান করতে পারেন? যখন ট্রেডিং বিকল্প, বাজারে অর্থ উপার্জন করার অনেক উপায় আছে; OTM ক্রেডিট স্প্রেড বিক্রি সহ।
কেন একটি নির্দিষ্ট মূল্যে একটি নির্দিষ্ট সরানো প্রয়োজন এমন একটি বাণিজ্যে অর্থ রাখুন? প্রকৃতপক্ষে, আপনি যখন এই ধরনের একটি অপশন ট্রেড করেন, আপনি যদি ভুল দিক নির্দেশনা পান তবে আপনি অর্থ হারানোর ঝুঁকিতে থাকেন এবং যদি পদক্ষেপটি আপনার লক্ষ্য লাভের অঞ্চলে না পৌঁছায় তবে আপনি অর্থ হারানোর ঝুঁকিতে থাকেন।
বাজারের সেন্টিমেন্ট কেমন? ফলস্বরূপ, আসুন একটি মুহুর্তের জন্য এটি সম্পর্কে কথা বলি এবং কিছু সাধারণ ভিত্তি খুঁজে পাই। বাজারের অনুভূতি কি? যাইহোক, যখন আমি বাজারের অনুভূতির কথা চিন্তা করি তখন আমি পক্ষপাত ও দৃষ্টিভঙ্গির কথা ভাবি। আপনি যখন একটি চার্ট আনেন এবং আপনি আপনার প্রিয় সূচকগুলি দেখেন তখন আপনার কী অনুভূতি হয়?
এমন একটি সংবাদ নিবন্ধ বা ব্লগ ছিল যা আপনাকে হালকা বুলিশ বা বিয়ারিশ বোধ করে? আপনার পূর্ববর্তী ট্রেডিং অভিজ্ঞতা থেকে কি এমন কিছু ইঙ্গিত আছে যা আপনাকে বাজার কোথায় যেতে পারে সে সম্পর্কে ধারণা দেয়? সেই অনুভূতি হল বাজারের অনুভূতি। ফলস্বরূপ, এটি OTM ক্রেডিট স্প্রেড বিক্রিতে সহায়তা করে।
আমি কি তোমাকে হারিয়েছি? তাহলে বাজারের কথা বলি। যখন আমি বাজারের অনুভূতি বলি, আমি কোন বাজারের কথা বলছি? ইক্যুইটি বাজার?
বিএএ! আপনি আমাকে সেই ফাইন্যান্স গীকের কথা বলতে শুনবেন না! প্রকৃতপক্ষে, যখন আমি বাজার বলি, তখন আমি পুরো বাজারের চিহ্নগুলিকে উল্লেখ করছি যেগুলি আপনার ব্যবহার করা ব্রোকার প্ল্যাটফর্মে ট্রেডযোগ্য। কিছু উদাহরণ চান?
ধরুন আমি বলি যে বাজার হল $AAPL। অ্যাপল বাজারের একটি বড় উদাহরণ। প্রকৃতপক্ষে, $AAPL স্টক সম্পর্কে আমার একটি খুব নির্দিষ্ট বাজারের অনুভূতি এবং Apple কোম্পানি সম্পর্কে সম্পূর্ণ ভিন্ন অনুভূতি আছে। $SPY?
হ্যাঁ, যদিও $SPY একটি কোম্পানি নয় এটি এখনও বাজার। ফিউচার? একেবারে। প্রকৃতপক্ষে, এই ব্লগ পোস্টগুলিতে, "বাজার" হল যেকোনো টিকার প্রতীক যা আপনার ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে আপনার তহবিল দিয়ে কেনা বা বিক্রি করা যেতে পারে।
ফলস্বরূপ, এখন আমরা বাজারের একটি সাধারণ সংজ্ঞা খুঁজে পেয়েছি এবং আমরা বাজারের অনুভূতিকে সংজ্ঞায়িত করেছি কিভাবে আমরা কিছু অর্থ উপার্জন করতে এটি ব্যবহার করব? বিশেষভাবে দিকনির্দেশনা নিয়ে ট্রেড করার পরিবর্তে এবং একটি নির্দিষ্ট মূল্য লক্ষ্যে আমাদের বাণিজ্যে ফোকাস করার পরিবর্তে আমি পরামর্শ দিই যে আমরা একটি বাণিজ্য পরিকল্পনা তৈরি করি৷
আমরা একটি স্টক মার্কেট ট্রেডিং প্ল্যান চাই যা আমাদের বাজার বিশ্লেষণ, বাজারের মনোভাব এবং দিকনির্দেশক পক্ষপাত ব্যবহার করে অদূর ভবিষ্যতে দাম কোথায় হতে চলেছে তা নির্ধারণ করতে এবং এমন একটি ট্রেড করতে চাই যা দামের অ্যাকশন এড়িয়ে যায়।
কি সম্ভাবনা বেশি? যে আমরা স্টকের সাধারণ প্রবণতা নির্ধারণ করতে পারি এবং মূল্য এড়ানোর লক্ষ্য নিয়ে একটি ট্রেড করতে পারি? অথবা শীঘ্রই নির্দিষ্ট সময়ে দাম কোথায় হবে তা আমরা নির্ধারণ করতে পারি?
আমি মনে করি আমরা সকলেই একমত হতে পারি যে প্রবণতা বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে বাজারের দিকনির্দেশ নির্ধারণ করা ভবিষ্যতে সঠিক মূল্য কর্ম নির্ধারণের তুলনায় একটি সহজ কাজ। এমনকি আমরা বাজারের অনুভূতি, পক্ষপাত এবং সমর্থন, প্রতিরোধ এবং মূল্য কাঠামোর চার্ট বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পারি প্রবণতা নির্ধারণে আমাদের সাহায্য করতে।
ধরুন আপনি নতুন এবং সমর্থন এবং প্রতিরোধ খুব ভাল করতে পারেন না? হতে পারে আপনি নতুন এবং আপনার চার্ট বিশ্লেষণ বা মূল্য কাঠামোর একটি শক্তিশালী উপলব্ধি নেই। প্রকৃতপক্ষে, এই ধরনের কৌশলগুলি নতুন ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহার করা যেতে পারে যাদের বুলিশ বিয়ার ট্রেডিং পরিষেবার অ্যাক্সেস রয়েছে৷
আমরা ট্রেডিং রুম, ওয়াচ লিস্ট এবং ব্ল্যাক বক্স স্টক, ট্রেড আইডিয়াস বা ট্রেন্ড স্পাইডারের মতো বাজার-পরবর্তী সদস্যতা পরিষেবাগুলি অফার করি। কেন? কারণ এই ধরনের ট্রেডগুলি বাজারের প্রবণতা এবং গতিবেগ নির্ভুলভাবে নির্ধারণের উপর নির্ভর করে এবং উপরে তালিকাভুক্ত সবকিছুই ব্যবসায়ীদের ঠিক সেই বিষয়ে সহায়তা করার জন্য দেওয়া হয়!
ঠিক আছে, আপনি এই সব ঠিক খুব সহজ মনে করতে হবে, তাই না? রূপকথার গল্প, নাকি কিছু বিক্রির কৌশল? না। যাইহোক, আপনি যদি এটি পড়ে থাকেন তবে আপনি ইতিমধ্যেই আপনার প্রয়োজনীয় একমাত্র জিনিসটি কিনেছেন:একটি বুলিশ বিয়ার্স কমিউনিটি সদস্যতা।
একটি স্টক মার্কেট ট্রেডিং মেম্বারশিপ দিয়ে সজ্জিত, আপনার কাছে এখন সমস্ত সরঞ্জাম রয়েছে যা আপনাকে প্রস্তাবিত ডেটার উপর ভিত্তি করে কার্যকরী কৌশলগুলি ট্রেডিং শুরু করার জন্য প্রয়োজন এবং সেইসঙ্গে অধ্যয়ন, কাগজ বাণিজ্য এবং অন্যান্য ট্রেডিং ধারণা এবং কৌশলগুলি সম্পর্কে আরও শিখতে প্রয়োজনীয় অবসর সময় রয়েছে৷
তাহলে, আউট অফ দ্য মানি অপশন কি? একটি OTM বিকল্প হল অন্তর্নিহিত বর্তমান মূল্যের বাইরে স্ট্রাইক মূল্য সহ একটি স্টক বিকল্প। হুহ? ফিনান্স গীক!
আমি বলতে চাচ্ছি, একটি কল অপশন ওটিএম বর্তমান মূল্যের উপরে এবং একটি পুট বিকল্প বর্তমান মূল্যের নিচে। আসলে, তারা ইন দ্য মানি (ITM) নয় কারণ তারা দামের বাইরে।
যাইহোক, যদি দাম বিকল্পের স্ট্রাইক প্রাইসের দিকে চলে যায়, তাহলে সেগুলি আর ওটিএম নয় এবং এর পরিবর্তে অ্যাট দ্য মানি (বা এটিএম)। কেন এটা গুরুত্বপূর্ণ?
আমরা যদি ট্রেডে প্রবেশ করার জন্য একটি OTM অপশন বিক্রি করে একটি অপশন ট্রেড খুলি, তারপর ট্রেড থেকে প্রস্থান করার জন্য, আমাদের এটিকে ফেরত কিনতে হবে অথবা এটিকে মূল্যহীন হতে দিতে হবে। যদি আমরা শুধুমাত্র সময়ের মূল্য আছে এমন বিকল্পগুলিতে বাণিজ্য খোলার জন্য একটি স্প্রেড বিক্রি করি, তবে সেগুলি ধীরে ধীরে ক্ষয় হয়ে যাবে এবং মূল্যহীন হয়ে যাবে যদি আমাদের বিক্রি করা বিকল্পগুলির স্ট্রাইক মূল্যে কখনই না আসে।
বিভ্রান্ত? জিনিসগুলি পরিষ্কার করার জন্য আমরা কয়েকটি ভিন্ন উদাহরণের মধ্য দিয়ে যাব। যাইহোক, আমরা কিছু উদাহরণে যাওয়ার আগে, আমাকে আপনার কাছে একটি সুবিধার জন্য জিজ্ঞাসা করুন।
অপশন ট্রেডিং সম্পর্কে আপনি যে সমস্ত ক্লাস বা ব্লগ বা প্রশিক্ষণ সেশন নিয়েছেন তা ভুলে যান। কোথাও কোথাও ট্রেনিং বা ক্লাস বা কোচিং সেশনগুলি একটি হুক পর্যন্ত নিয়ে যায়। কারো একটা এজেন্ডা ছিল।
পরিবর্তে সেগুলি একপাশে রাখুন এবং এখানে উপস্থাপিত মৌলিক ধারণাগুলিতে ফোকাস করুন। সামগ্রিক ধারণাটি দেখুন এবং বাস্তবতার জন্য এটি গ্রহণ করুন যে এটি:একটি বাণিজ্য কৌশলের উদাহরণ।
OTM ক্রেডিট স্প্রেড বিক্রি করার অর্থ কী তা নিয়ে আলোচনা। ন্যূনতম ঝুঁকির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ আয়ের জন্য আমরা কীভাবে এটি করতে পারি? ন্যায্যভাবে বলতে গেলে, আমারও একটি এজেন্ডা আছে৷ আসলে, আমার লক্ষ্য হল আপনাকে দেখানো যে কিভাবে একটি ট্রেড প্ল্যান ডেভেলপ করা যায় এবং আমার লক্ষ্য হল সেই প্ল্যানে কাজ করার জন্য আপনাকে টুল দেওয়া৷
স্বল্পমেয়াদী বুলিশ বায়াস
$SPY-এর উপরের ছবিতে স্বল্পমেয়াদী বাজারের প্রবণতা বুলিশ। প্রকৃতপক্ষে, আমি বাজারের প্রবণতার দিক থেকে নীচে একটি বাণিজ্য স্থাপন করতে চাই।
50 SMA এবং 200 SMA এর কিছু বেসিক মুভিং এভারেজের সাথে, একটি স্টোকাস্টিক স্লো এবং RSI আমি একটি স্বল্প-মেয়াদী বুলিশ পক্ষপাত তৈরি করেছি। ফলস্বরূপ, মূল্য এই মুহূর্তে $SPY দেখায় $277.37।
যেহেতু $SPY অল্প সময়ের মধ্যে একটি ভাল দূরত্ব নিয়ে যেতে পারে, তাই আমি $277.37 এর নিচে কিছু দূরত্ব নিয়ে একটি ট্রেড করতে চাই। ফলস্বরূপ, আসুন বিকল্প চেইনটি দেখি এবং একটি পণ্য বাছাই করি।
$SPY
এর জন্য বিকল্প চেইনএটি একবারে নেওয়ার জন্য অনেক তথ্য! আসলে, প্রতিটি বিভাগ আলাদাভাবে নেওয়া একটি ভাল ধারণা; OTM ক্রেডিট স্প্রেড বিক্রি করার সময় আমরা কী দেখছি সে সম্পর্কে একটি ধারণা পান৷
উপরের বাম হলুদ বাক্স থেকে শুরু করে আমরা দেখতে পাচ্ছি যে $SPY একদিনে প্রায় $3.00 সরানো হয়েছে। $277.37 মূল্যের সাথে আমরা এর নিচে একটি বিকল্প পেতে চাই।
ফলস্বরূপ, $274.50 Put Option বর্তমান মূল্য থেকে $3.00 এর কাছাকাছি এবং বর্তমান প্রবণতার বিপরীত দিকে রয়েছে। যদি আমরা সেই বিকল্পটিকে আমাদের বাণিজ্য হিসাবে গ্রহণ করি, তাহলে আমরা এই পুট বিক্রি করে $30.00 সংগ্রহ করতে পারতাম (আমাদের ট্রেডিং রুমে প্রতিদিন স্টক ট্রেডিং লাইভ করতে দেখুন)।
ছবির বাম পাশের সাথে থাকুন, নীচের বাম দিকে তাকান। লাভের সম্ভাবনার বাক্স এবং তীর চিহ্নিত করুন। এটি সর্বাধিক লাভের সম্ভাবনা নয়, শুধুমাত্র একটি সম্ভাবনা যে ট্রেডটি মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে $0.01 বা আরও বেশি করতে পারে।
যাইহোক, আমাদের $SPY উদাহরণে, এই ট্রেডের 93% লাভের সম্ভাবনা (POP) আছে। যে ভাল শোনাচ্ছে? অবশ্যই, আমার কাছে ভাল শোনাচ্ছে!
নীচের দিক থেকে ডানদিকে চলে গেলে আমরা সর্বোচ্চ $30.00 লাভ দেখতে পাই। এখন, এটি বাণিজ্যে প্রবেশের জন্য প্রদত্ত কমিশন গণনা করে না।
আসলে, আপনি যদি মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে এই অবস্থানটি বন্ধ করতে চান তবে বেশিরভাগ ব্রোকার প্ল্যাটফর্মে এটি করতে আপনার অর্থও খরচ হবে। এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ কারণ এই ফিগুলি আপনার লাভের মধ্যে পড়বে৷
৷
$SPY
এর জন্য বিকল্প চেইনআমি এই ছবিটিতে জুম করেছি যাতে আমি এই বাণিজ্যের একটি গুরুত্বপূর্ণ দিকের উপর আপনার মনোযোগ কেন্দ্রীভূত করতে পারি:সর্বোচ্চ ক্ষতি। আসলে, নগ্ন বিকল্পগুলি বিক্রি করা অনির্ধারিত ঝুঁকি বহন করে।
ওটার মানে কি? এর মানে হল যে আপনি বাণিজ্যে প্রবেশ করার সময় দেওয়া প্রতিশ্রুতির জন্য হুক করছেন। কি প্রতিশ্রুতি? আপনি ভবিষ্যতে এই বিকল্পটি কেনার প্রতিশ্রুতি দিচ্ছেন, এটি যে দামেই হোক না কেন।
প্রকৃতপক্ষে, যদি $SPY হঠাৎ করে একটি ব্ল্যাক সোয়ান ইভেন্টে ট্যাঙ্ক হয়ে যায় এবং $200.00 পড়ে যায় তাহলে এই পুটের দাম আমার হিসাবের বাইরে হবে! ব্রোকার পরামর্শ দেয় যে কালো রাজহাঁস ইভেন্টে এটির সর্বোচ্চ মূল্য হল $27,420.00।
যে একটি সম্ভাব্য পরিস্থিতি? না। এটা কি হতে পারে? নিশ্চিত। বাজারের ইভেন্টগুলির ক্ষেত্রে আমি টেবিল থেকে কিছু সরিয়ে নিই না। অবশ্যই, এটা ঘটতে পারে. আপনি একটি স্ক্র্যাচ টিকিটের মাধ্যমে মিলিয়ন ডলারের লটারিও জিততে পারেন। এটা সম্ভবত? না, তবে এটা সম্ভব (আমাদের শেখার বিকল্প পৃষ্ঠাটি দেখুন)।
এখন পর্যন্ত আমরা যা কভার করেছি তা সংক্ষেপে দেখা যাক। আমরা বর্তমান দিকনির্দেশনামূলক প্রবণতার আমাদের বাজারের পক্ষপাত গ্রহণ করি এবং এর উপর ভিত্তি করে একটি বাণিজ্য বিকাশ করি।
আমরা একটি ট্রেড ওটিএম এ প্রবেশ করব এবং বর্তমান প্রবণতার দিকটি পিছনে এড়াতে চাই। আমরা ব্যবসায় প্রবেশ করার জন্য একটি বিকল্প বিক্রি করি। অবস্থান থেকে প্রস্থান করার জন্য আমরা সেই বিকল্পটি আবার কিনি।
যেহেতু OTM-এর একটি বিকল্পের সময় মূল্য রয়েছে, তাই আমরা এটি বিক্রি করতে চাই এবং সময় ক্ষয় হলে বিকল্পের মান $0.00-এ কমিয়ে দিতে চাই। কেন?
এই বাণিজ্য বন্ধ করার জন্য যদি আমাদের এটিকে আবার কিনতে হয়, আমরা যতটা সম্ভব কম খরচ করতে চাই! আমাদের $SPY উদাহরণে, আমরা যে বিকল্পটি দেখেছি তা হল $30.00।
যদি আমি সেই বিকল্পটি $30.00-এ বিক্রি করি এবং আমার অবস্থান বন্ধ করার জন্য আমাকে অবশ্যই এটি আবার কিনতে হবে। আমি এটা বিক্রি করার চেয়ে কম টাকায় ফেরত কিনতে চাই। আমি বরং $0.00 দিয়ে আমার অবস্থান ফেরত চাই!
আপনি কি চিহ্নিত করেছেন যেখানে এই বাণিজ্য স্থাপনে আমাদের সমস্যা হতে পারে? হ্যাঁ, সর্বোচ্চ ক্ষতি। সর্বাধিক ক্ষতি আমাকে এই ট্রেড থেকে দূরে রাখবে কারণ আমি $27,000 এর চেয়ে কম একটি অ্যাকাউন্ট দিয়ে ট্রেড করি।
ধারণাটি একটি দুর্দান্ত ধারণা, এমন একটি বিকল্প বিক্রি করা যা শুধুমাত্র সময়ের মূল্য রয়েছে; তারপর ঘড়িটিকে বিকল্পের মূল্য ক্ষয় করতে দেওয়া যতক্ষণ না এটি মূল্যহীন হয়ে যায়। আমাদের শুধু একটি বাণিজ্য বিকাশ করতে হবে যা এই অনির্ধারিত ঝুঁকিকে দূর করে।
আমরা যে কিভাবে করব? আমরা একটি বিকল্প কিনতে. হুহ? কি? আপনি ভেবেছিলেন আমরা বিকল্প বিক্রি করছি, তাই না? ঠিক আছে, এটিই পরিকল্পনা, তবে আমাদেরও আমাদের পিছনের দিক (বা, আমাদের খারাপ দিক) রক্ষা করতে হবে এবং আমরা একটি বিকল্প কিনে এটি করি। আসুন ওটিএম ক্রেডিট স্প্রেড বিক্রির একটি উদাহরণ দেখি।
এই ট্রেডটিকে একটি স্প্রেডে পরিণত করার জন্য একটি দ্বিতীয় পা যোগ করা আমাদের ক্ষতিকে সংজ্ঞায়িত করবে
উপরের ছবিতে, আমি আমাদের ক্ষতি কমাতে বা আমাদের ঝুঁকি সংজ্ঞায়িত করার জন্য একটি বিকল্প যোগ করেছি। যেহেতু এটি সম্পন্ন করার জন্য আমাদের অবশ্যই একটি বিকল্প কিনতে হবে, এটি প্রথম বিকল্পের বিক্রি থেকে আমরা যে পরিমাণ অর্থ পাব তা হ্রাস করে৷
এই বিকল্পগুলিতে অনেক সময় মূল্য বাকি নেই তাই খুব বেশি অর্থ উপার্জন করতে হবে না। একবার আমরা কমিশন ফিকে ফ্যাক্টর করলে, এই বাণিজ্য আমাদের খুব কম লাভের প্রস্তাব দেবে। যাইহোক, এটি এই উদাহরণের বিন্দু নয়।
বিন্দু ছিল প্রদর্শন করা যে কিভাবে আমরা একটি OTM বিকল্প বিক্রি করতে পারি এবং সেই বিকল্পের মূল্য ক্ষয় করার জন্য সময় দিয়ে লাভ করতে পারি। উদাহরণটি দেখানোর জন্য আমরা কীভাবে আমাদের ঝুঁকি নির্ধারণ করতে এবং কালো রাজহাঁসের ঘটনা থেকে আমাদের অ্যাকাউন্টকে রক্ষা করতে একটি স্প্রেড ব্যবহার করতে পারি।
উদাহরণের মধ্য দিয়ে হেঁটে, আমরা ট্রেডকে টুকরো টুকরো করে নিতে পারি, কেন ট্রেডের প্রতিটি অংশ নেওয়া হয়েছিল তা বুঝতে।
প্রথমত, আমরা বাজারের পক্ষপাত তৈরি করি এবং প্রবণতা নির্ধারণ করি। দ্বিতীয়ত, বিকল্পটি কী অর্থ উৎপন্ন করবে তা নির্ধারণ করতে আমরা বিকল্প টেবিলটি দেখি। তৃতীয়ত, আমরা আমাদের নেতিবাচক দিকগুলিকে রক্ষা করার এবং আমাদের ঝুঁকি সংজ্ঞায়িত করার জন্য একটি বিকল্প খুঁজে পাই। আসুন আরেকটি উদাহরণ দেখি।
$5.00 ব্যাপক ক্রেডিট স্প্রেড
এই উদাহরণে, আমি আরও সময়ের মূল্য সহ বিকল্পগুলি খুঁজতে একটি গভীর সিরিজে চলে এসেছি। পূর্ববর্তী উদাহরণে স্বল্প-মেয়াদী বিকল্প ছিল এবং খুব কম সময়ের মান বাকি ছিল।
ফলস্বরূপ, ব্যবসা সবেমাত্র আমাদের কমিশন কভার করবে. এই উদাহরণে, আমি কয়েক সপ্তাহ দূরে গিয়েছিলাম এবং একটি $5.00 প্রশস্ত স্প্রেড হাইলাইট করেছি যা সর্বোচ্চ $71.00 লাভের জন্য বিক্রি করা যেতে পারে। লাভের সম্ভাবনা হল 76%, প্রত্যাশিত সরানো (EM) হল $4.72 এবং সর্বোচ্চ ক্ষতি সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে $429.00৷
এই কৌশলটি শুধুমাত্র একটি বুলিশ বাজারে পুট বিক্রির মধ্যে সীমাবদ্ধ নয়। আমরা একটি বিয়ারিশ বাজারে কল বিকল্পগুলির সাথে একই কৌশল স্থাপন করতে পারি। কিভাবে? ওটিএম ক্রেডিট স্প্রেড বিক্রি করার জন্য নীচের উদাহরণটি দেখুন।
$10.00 ব্যাপক ক্রেডিট স্প্রেড
উপরের ছবিতে $AAPL অপশন টেবিলে একটি অপশন ট্রেড আছে। এটি একটি বিয়ারিশ পজিশন যা $AAPL-এর উপরে স্প্রেড প্রাইস তৈরি করে ট্রেন্ড মোমেন্টামের সামনে আসা এড়াতে দেখায়।
এই $10.00 বিকল্প স্প্রেডের সর্বাধিক লাভ $159.00 এবং সর্বাধিক ক্ষতি $841.00। লাভের সম্ভাবনা 70%, এবং $AAPL-এর বর্তমান মূল্য হল $170.42।
এই সর্বাধিক ক্ষতি সম্পর্কে আরও বিশদে আলোচনা করার জন্য একটু সময় নেওয়া যাক। আমি বুঝতে পারি যে আপনি যদি আগে বিকল্প বিক্রি না করে থাকেন তবে এই বাণিজ্যটি তির্যক দেখায়।
ঝুঁকি পুরস্কার অনুপাত খুব ভারী একতরফা বলে মনে হচ্ছে, তাই না? কে $840 ঝুঁকি $160 করতে হবে? আমি চাই. লাভের সম্ভাবনা এবং আমি যে পজিশনটি তাড়াতাড়ি বন্ধ করতে পারি তার মানে হল যে আমার অর্থ উপার্জনের 50% এর চেয়ে ভাল সুযোগ নেই; এর মানে হল যে যদি দাম আমার দিকে যেতে শুরু করে তাহলে এই অবস্থান থেকে বেরিয়ে আসতে বা এই অবস্থান সামঞ্জস্য করার জন্য আমার কাছে অনেক সময় আছে।
আমি এই বাণিজ্য স্থাপন করা এবং পিছনে ফিরে তাকান না যদি আমি সম্পূর্ণ সর্বোচ্চ ক্ষতি নিতে হবে একমাত্র উপায়. কে সেটা করবে?
বিক্রয় বিকল্প OTM হল একটি কৌশল যা বাজারের প্রবণতা এবং গতির সুবিধা নেয়। আমরা প্রাইস অ্যাকশনের দ্বারা চালিত হওয়া এড়াতে চাই।
ফলস্বরূপ, আমরা মূল্য কর্মের পিছনে একটি বাণিজ্য প্রবেশ করি। এই কৌশলটি মূল্য পরিবর্তনে অংশগ্রহণ করে না; যার মানে যদি দাম $0.10 বা $10.00 চলে যায় তবে আমরা এখনও একই পরিমাণ করতে পারি যদি মূল্য আমাদের বিশ্লেষণ থেকে বাজারের প্রবণতা অনুসরণ করে।
OTM অপশন বিক্রি করার অর্থ কী এবং কীভাবে স্প্রেড তৈরি করা যায় সে সম্পর্কে আপনার এখন খুব শক্ত ধারণা থাকা উচিত। এখানেই এই আলোচনার শেষ নয়।
আমাদের ট্রেডগুলিকে সাফল্যের আরও বেশি সুযোগ দেওয়ার জন্য আমাদের আরও অনেক বিস্তারিত কভার করতে হবে। তাই মূল্য আমাদের বিপরীতে চলতে শুরু করলে এই বাণিজ্য সামঞ্জস্য করার জন্য আমাদের বিভিন্ন উপায় নিয়েও আলোচনা করতে হবে। আসলে, আমরা নিম্নলিখিত ব্লগ পোস্টে এই বিষয়গুলি নিয়ে আলোচনা করব৷
৷আমরা আমাদের সম্ভাব্যতা উন্নত করতে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে কভার করব, স্ট্রাইক মূল্য, গ্রীক এবং উপরে উল্লিখিত অন্য সবকিছু বেছে নিয়ে। আমি সেখানে আপনাকে দেখার জন্য উন্মুখ!