এটি OTM স্প্রেড বিক্রি করার জন্য মানদণ্ড এবং চেকলিস্ট। পূর্ববর্তী পোস্টগুলিতে আমরা OTM স্প্রেড বিক্রির বিভিন্ন দিক এবং এই বাণিজ্যের পিছনে চিন্তাভাবনা নিয়ে আলোচনা করেছি। আমরা পোর্টফোলিওর দৃষ্টিভঙ্গি, কীভাবে স্প্রেড তৈরি করতে হয় এবং কেন কেউ নির্দেশমূলক বাণিজ্য করার পরিবর্তে OTM স্প্রেড বিক্রি করা বেছে নেবে তা নিয়ে আলোচনা করেছি।
এখন আমরা OTM স্প্রেড বিক্রি করার জন্য মানদণ্ড এবং চেকলিস্ট তৈরি করতে যাচ্ছি। আমি শুরু করার আগে, আমি এই সত্যটি স্পর্শ করতে চাই যে বিকল্প কৌশলগুলি ট্রেডারের (আপনি!) পোর্টফোলিও, লক্ষ্য এবং পক্ষপাতের উপর ভিত্তি করে হওয়া উচিত।
আমার ব্যবসায় প্রবেশ করার সিদ্ধান্ত আপনার থেকে আলাদা। আমার ঝুঁকি গ্রহণ আমার নিজের কারণের উপর ভিত্তি করে. আপনার ঝুঁকি গ্রহণ আপনার নিজের কারণের উপর ভিত্তি করে হওয়া উচিত। OTM স্প্রেড ট্রেড করার জন্য বিভিন্ন কৌশল রয়েছে। এই কৌশলগুলির প্রতিটির সাথে বিভিন্ন মানদণ্ড আসে।
OTM স্প্রেড বিক্রির মানদণ্ড এবং চেকলিস্ট এই ব্লগ পোস্টে কভার করা হয়েছে। এটি লাভের জন্য একটি OTM ট্রেড নেওয়ার থেকে সম্পূর্ণ আলাদা। সেগুলি একই বলে মনে হতে পারে, তবে উদ্দেশ্যের মধ্যে পার্থক্য রয়েছে৷
এটা কোন ব্যাপার? হ্যাঁ! একটি বাইনারি ইভেন্টের উপর ভিত্তি করে একটি ভরবেগ বাণিজ্য সুযোগ গ্রহণের বিভিন্ন মানদণ্ড থাকবে। আয়ের জন্য OTM স্প্রেড ট্রেড করার মানে হল আমরা সম্ভাব্যতার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে মানদণ্ডের সাথে এই বাণিজ্যটি বিকাশ করছি।
আমরা একটি প্রান্তের সাথে ট্রেড করছি যা তির্যক থেকে আসে; প্রচুর পরিমাণে স্ফীত স্টক বিকল্প এবং গাণিতিকভাবে গণনাকৃত সাফল্য থেকে। ওটার মানে কি? এর মানে হল যে আপনি যদি এই মানদণ্ডটি এমন পরিস্থিতিতে প্রয়োগ করার চেষ্টা করেন যেখানে বাহ্যিক বাইনারি ইভেন্ট রয়েছে, তাহলে আপনি আপনার ব্যর্থতার সম্ভাবনা অনেক বাড়িয়ে দেবেন!
এর মানে কি, আপনি যদি এই মানদণ্ডের সাথে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ প্রয়োগ করেন তবে আপনি আপনার সাফল্যের সম্ভাবনা অনেক বাড়িয়ে দিতে পারেন। আসুন এতে প্রবেশ করি।
তারল্যের জন্য একটি পরীক্ষা করুন৷
দাঁড়াও, এটাই? হ্যাঁ! OTM স্প্রেড বিক্রির মানদণ্ড এবং চেক তালিকার প্রথম ধাপ হল তারল্য পরীক্ষা করা।
কেন? যদি এটি একটি উচ্চ বাণিজ্য পণ্য না হয়, তাহলে এটি একটি বিস্তৃত বিড/আস্ক স্প্রেড থাকবে। এটি "স্লিপেজ" সৃষ্টিকারী হিসাবে পরিচিত। এটি পূরণ করা কঠিন হবে। অন্য কথায়, আপনার স্প্রেড কিনতে চান এমন কাউকে খুঁজে পাওয়া কঠিন হবে।
তারপর সেই বাণিজ্য পরিচালনা করা কঠিন হবে। যার মানে হল যদি বাজার আপনার বিপক্ষে চলে যায় বা আপনি যদি ট্রেডটিকে একটি ভিন্ন সিরিজে রোল করতে চান তাহলে অবস্থান থেকে প্রস্থান করা কঠিন হবে। পর্যাপ্ত তারল্য থাকলে আমরা কীভাবে জানব?
আপনি প্রথম যে জিনিসটি করতে চান তা হল সামনের মাসের সিরিজে ভলিউম এবং খোলা আগ্রহের দিকে নজর দিন৷ পণ্যের সাপ্তাহিক বিকল্প আছে? এটিএম বিকল্পের ভলিউম এবং এটিএম বিকল্পের কাছাকাছি শত শত?
যদি উত্তর না হয়, তাহলে বাণিজ্য পরিত্যাগ! অ-তরল পণ্যের ব্যবসা করবেন না।
একটি দিকনির্দেশক পক্ষপাতিত্ব তৈরি করুন।
আপনার দিকনির্দেশক পক্ষপাত নির্বাচন করার সময়, মূল্যের ক্রিয়াটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। OTM স্প্রেড বেছে নিতে যা ট্রেন্ডের সাথে ট্রেন্ড করবে, ট্রেন্ডের বিরুদ্ধে নয়। এই ব্লগটি প্রবণতা নির্ধারণের জন্য খুব গভীরভাবে অনুসন্ধান করতে যাচ্ছে না৷
৷আমরা ট্রেন্ডের বিপরীতে ট্রেড করার জন্য বিভিন্ন বাণিজ্য কৌশল নিয়ে আলোচনা করতে যাচ্ছি না (যেমন বিপরীত ট্রেডিং কৌশল)। এই আলোচনার উদ্দেশ্যে, মূল ধারণাটি OTM স্প্রেড বেছে নেওয়ার উপর ফোকাস করে যা সঠিক পথে চলছে।
আমরা একটি বুলিশ পক্ষপাত বাণিজ্য করার জন্য পুট বিক্রি করি এবং আমরা একটি বিয়ারিশ পক্ষপাত বাণিজ্য করার জন্য কল বিক্রি করি। এখানে বর্ণিত OTM স্প্রেড কৌশলটি এমন স্প্রেডের উপর ফোকাস করবে যা বেশি ঝুঁকি এবং কম পুরস্কার বহন করে। (কি?!?). হ্যাঁ. অতিরিক্ত ঝুঁকি বহন করার সিদ্ধান্ত নেওয়া ঠিক, কারণ এই কৌশলটির সাফল্যের উচ্চ সম্ভাবনা রয়েছে।
একটি OTM স্প্রেড তৈরি করার সময়, আমরা মূল্যের ক্রিয়া এড়াতে এবং পথের বাইরে থাকার উপায় খুঁজছি। আমরা চাই না যে দাম আমাদের বাণিজ্যে আঘাত করুক এবং আমরা আমাদের স্প্রেডকে বুলিশ মার্কেটের নীচে বা বিয়ারিশ মার্কেটের উপরে তৈরি করব যাতে পিষ্ট না হয়।
সেইসব ব্যবসার জন্য বিভিন্ন ট্রেড এবং বিভিন্ন কৌশল রয়েছে যেগুলির মধ্যে প্রাইস অ্যাকশনের সামনে পদক্ষেপ নেওয়া জড়িত, কিন্তু এই কৌশলটিতে ট্রেড লজিকের কোনো স্থান নেই। আমাদের উদ্দেশ্যে, আমরা মূল্য সম্পূর্ণ এড়াতে চাই।
একটি সংক্ষিপ্ত উল্লম্ব ট্রেড করার একাধিক উপায় রয়েছে কিন্তু আবার, এই কৌশল এবং এই ব্লগ পোস্টে সংজ্ঞায়িত মানদণ্ড একটি একক নির্দিষ্ট বাণিজ্য ধারণার জন্য। আমরা একটি ভিন্ন পোস্টে সেই অন্যান্য ধরনের ট্রেডে প্রবেশের মানদণ্ড তৈরি করব।
মূল্য ক্রিয়া মূল্যায়ন করার সময়, একটি ধীর গতিতে চলমান পণ্যের সন্ধান করুন যা মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে খুব বেশি দূরত্বে চলে যাবে বলে আশা করা যায় না। কেন? যদি আমরা এমন একটি ট্রেন্ডিং স্টক সনাক্ত করি যেটি অনেক বেশি স্থানান্তরিত হবে বলে আশা করা হচ্ছে, আমরা সেই বাজারে একটি ভিন্ন কৌশল নিয়ে ট্রেড করতে চাই।
যদি মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে একটি বাজার অনেক দূরত্বে চলে যাওয়ার প্রত্যাশিত হয় আমরা সেই পদক্ষেপকে পুঁজি করতে চাই এবং সেই ধরনের মূল্য কর্মের জন্য ডিজাইন করা স্প্রেড ব্যবহার করে একটি সম্ভাব্য আরও লাভজনক বাণিজ্য করতে চাই৷
দিকনির্দেশক পক্ষপাতিত্ব গঠনের আরেকটি বিষয় হল সম্ভাব্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের অঞ্চলগুলি সনাক্ত করার জন্য মূল্য কর্মের দিকে নজর দেওয়া। মূল্যকে আমাদের অবস্থান থেকে দূরে রাখতে সাহায্য করার জন্য আপনার OTM স্প্রেডগুলিকে সমর্থন বা প্রতিরোধের প্রাচীরের পিছনে রাখুন৷
কয়েকটি জিনিসের দিকে নজর দেওয়া হল পয়েন্ট টু পয়েন্ট ট্রেডিং ধারণা, সূচক যা প্রাইস অ্যাকশনের চারপাশে একটি ব্যান্ড প্রজেক্ট করে, ভলিউম সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্স জোন, প্রাইস অ্যাকশনের ফাঁক, ফিব লেভেল এবং পূর্ববর্তী প্রত্যাখ্যান পয়েন্ট।
উচ্চ অন্তর্নিহিত উদ্বায়ীতা, উচ্চ উহ্য শতাংশ, বা উচ্চ অন্তর্নিহিত উদ্বায়ীতা র্যাঙ্ক দরকারী এবং এমনকি সহায়ক হতে পারে কিন্তু উচ্চ উদ্বায়ীতা মানে উচ্চ ঝুঁকি। হ্যাঁ, উচ্চ IV =উচ্চ ঝুঁকি৷
৷আমরা আমাদের ঝুঁকি কমাতে চাই এবং এখানে সংজ্ঞায়িত মানদণ্ডের মাধ্যমে সমস্ত উপায়ে ব্যবসা করতে চাই। এর মানে হল এন্ট্রির মাধ্যমে অনুসরণ করা এবং আমাদের লাভের লক্ষ্যে পৌঁছে গেলে আমাদের প্রস্থান করা।
আমরা আমাদের মূল্য কর্ম বিশ্লেষণে অস্থিরতার উপর খুব জোরে ফোকাস করতে চাই না। পরিবর্তে সঠিক মেয়াদের সাথে সঠিক বিকল্পগুলি বেছে নেওয়ার দিকে মনোনিবেশ করুন।
এই উচ্চ সম্ভাবনার লেনদেনগুলি সঠিক স্ট্রাইক মূল্য নির্বাচন এবং স্পর্শের সম্ভাবনার উপর ভিত্তি করে এবং মূল্য কর্ম বিশ্লেষণের উপর কম নির্ভর করে। একটি ভারসাম্য খুঁজুন!
মেয়াদ শেষ হতে 35 - 65 ক্যালেন্ডার দিনে বিক্রি করে।
এটি আমাদের বাণিজ্য গড়ে তোলার একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ। মেয়াদ শেষ হওয়ার নির্বাচন খুব ছোট হলে, দিকনির্দেশক ঝুঁকি খুব বড় হবে। তিন সপ্তাহেরও কম সময়ে স্বল্প সময়ের বিকল্প বিক্রি করা নেতিবাচক গামা বহন করে যা আমাদের পোর্টফোলিওকে মারাত্মকভাবে ক্ষতিগ্রস্ত করতে পারে।
দিকনির্দেশনামূলক ঝুঁকির কারণে আমরা উচ্চতর মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে স্প্রেড বিক্রি করতে চাই এবং তারপরে ভারী গামায় জট এড়াতে তাড়াতাড়ি অবস্থান থেকে প্রস্থান করব।
যদিও আমি গ্রীক বিকল্পগুলিতে কোনও ব্লগ তৈরি করিনি বা কোনও উপাদান লিখিনি তবে আপনি যদি এখনও সেগুলি আয়ত্ত না করে থাকেন তবে আমি কিছু দুর্দান্ত উপাদান সুপারিশ করতে পারি। গ্রীকদের সম্পর্কে আরও জানতে, আমাদের অপশন ট্রেডিং কোর্সটি দেখুন।
থিটা হল তিন সপ্তাহের মেয়াদোত্তীর্ণ চক্রের বাইরে যাওয়ার আরেকটি কারণ। আমরা OTM অপশন বিক্রি করছি যেগুলোতে প্রচুর পরিমাণে থিটা আছে এবং আমরা চাই যে এই OTM অপশনগুলো থিটা ক্ষয় হয়ে যাওয়ার কারণে তাদের মূল্য হারিয়ে ফেলুক।
যেহেতু ক্ষয়ের হার সূচকীয়, তাই আমরা নিশ্চিত করতে চাই যে থিটা ক্ষয় থ্রেশহোল্ড অতিক্রম করার আগে আমরা বিকল্পগুলি বিক্রি করি এবং তারপর বিকল্পটি ব্যাপক থিটা ক্ষতির সম্মুখীন হলে আমাদের অবস্থানটি আবার কিনে ফেলি। সময়ের √বর্গমূলে বিকল্প ক্ষয়।
আসুন সূত্রটি দেখি:
• আসুন প্রথম সূত্রটি দেখি। এক মাসের জন্য বিকল্প =$1
• পরবর্তী, দুই মাসের জন্য বিকল্প =$1 x √2 =$1.41
• অবশেষে, তিন মাসের জন্য বিকল্প =$1 x √3 =$1.73
ইত্যাদি।
উপার্জনের ঘোষণা এবং অন্যান্য অনুঘটক ইভেন্টগুলি এড়িয়ে চলুন
আমরা মোমেন্টাম ট্রেড নিতে চাই না এবং আমরা অনুঘটক ইভেন্টগুলিতে অংশগ্রহণ করতে চাই না। এর মানে হল আপনাকে বিভিন্ন ঘোষণা যেমন FDA খবর, প্রধান পণ্য প্রকাশ ইত্যাদির জন্য অনুসন্ধান করতে হবে।
মেয়াদোত্তীর্ণ চক্রে একটি স্প্রেড বিক্রি করবেন না যেখানে একটি উপার্জনের ঘোষণা বা একটি বড় সংবাদ ইভেন্ট রয়েছে কারণ বিকল্পগুলির মূল্য ক্ষয় হবে না। বাজার নির্মাতারা সেই ইভেন্টগুলিতে মূল্য নির্ধারণ করবে এবং গ্রীকরা বিকল্পগুলিকে ভিন্নভাবে প্রভাবিত করবে৷
আপনি মার্কেট ওয়াচ ট্যাবে গিয়ে এবং ক্যালেন্ডার দেখে ThinkorSwim প্ল্যাটফর্মে এই তথ্যটি খুঁজে পেতে পারেন। এছাড়াও আপনি বিকল্প চেইনে যেতে পারেন এবং উদ্বায়ীতা Skew খুঁজতে পারেন।
এইভাবে আপনি বর্তমান চক্র থেকে 60-65 দিন পর্যন্ত বিকল্প চেইন দেখে ঘোষণাগুলি সনাক্ত করতে পারেন। আপনি যদি 2%-এর বেশি একটি অস্থিরতার পার্থক্য চিহ্নিত করেন, তাহলে বাজার নির্মাতারা একটি ইভেন্টে মূল্য নির্ধারণ করেছে। সেখানেই থামুন এবং বাণিজ্য পরিত্যাগ করুন।
উপার্জনের ঘোষণা সম্পর্কে, উপার্জনের পরে এক সপ্তাহের মধ্যে একটি OTM স্প্রেড বিক্রি করা এড়াতেও এটি একটি ভাল ধারণা। উপার্জনের ফলে বাজার খুব দ্রুত সরে যেতে পারে এবং এটি আমাদের তৈরি করা বাণিজ্যের বিপরীতে ফলদায়ক।
আমাদের স্ট্রাইক মূল্য নির্বাচন করা হচ্ছে
আমরা একটি বিকল্প বিক্রি করছি এবং আমরা এই বাণিজ্য গড়ে তোলার জন্য একটি বিকল্প কিনছি। যদিও লক্ষ্য হল একটি OTM স্প্রেড বিক্রি করা, আমাদের অবশ্যই এই কৌশলটি সঠিকভাবে ট্রেড করার জন্য বিক্রি করার সঠিক বিকল্প এবং কেনার সঠিক বিকল্পটি বেছে নিতে হবে। যেহেতু আমরা একটি উচ্চ সম্ভাবনার বাণিজ্য গড়ে তোলার দিকে নজর দিচ্ছি, তাই আমাদের সাফল্যের আনুমানিক 76% থেকে 90% সম্ভাবনার ট্রেডগুলিতে ফোকাস করতে হবে৷
আমরা OTM এর PROB ব্যবহার করি না এবং আমরা আমাদের সম্ভাব্যতা নির্ধারণ করতে বিকল্প চেইনে ITM এর PROB ব্যবহার করি না! এই অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ. সম্ভাব্যতার জন্য গণনা "টাকাতে" এবং সম্ভাব্যতার জন্য গণনা "টাকা বের করে" বিকল্প টেবিল ফ্যাক্টরগুলিতে উদ্বায়ীতা এবং স্কু সহ বিভিন্ন দিক। মনে রাখবেন, আমরা অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে আমাদের বাণিজ্য গড়ে তুলতে চাই না (আমাদের শেখার বিকল্প ট্রেডিং পৃষ্ঠা পড়ুন)।
আপনি যদি বাণিজ্যের সম্ভাব্যতা গণনা করতে না পারেন, তাহলে সঠিক স্ট্রাইক মূল্যের কাছাকাছি পেতে আপনাকে সহায়তা করতে ডেল্টা ব্যবহার করুন। এটি আপনাকে নির্বাচন প্রক্রিয়ায় সহায়তা করবে, তবে এটি আপনাকে সঠিক সম্ভাবনা প্রদান করবে৷
"বন্ধ" সঠিক নয়। "বন্ধ" যথেষ্ট কাছাকাছি নয়। আপনি 0.10 এবং 0.24 এর মধ্যে একটি ডেল্টা সহ সংক্ষিপ্ত বিকল্পগুলি দেখে শুরু করতে পারেন। মনে রাখবেন, যখন আমরা এই ট্রেড তৈরি করছি তখন আমরা একটি বিকল্প বিক্রি করতে যাচ্ছি ("শর্ট বিকল্প") এবং আমরা একটি বিকল্প কিনতে যাচ্ছি ("দীর্ঘ বিকল্প")।
একবার আপনি সংক্ষিপ্ত বিকল্পটি খুঁজে পেলে, আরও একটি বিকল্প $2.00 – $5.00 আরও OTM কিনুন। নিশ্চিত করুন যে অপশন স্প্রেড সর্বনিম্ন $2.00। এই বাণিজ্যের মানদণ্ডে এটি গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যদি $2.00 এর কম দিয়ে একটি স্প্রেড ট্রেড করতে চান, তাহলে আপনি একটি ভিন্ন কৌশল ট্রেড করতে চাইবেন।
নিশ্চিত করুন যে আপনি স্প্রেডগুলি কমপক্ষে $2.00 চওড়া রাখবেন, তবে $10.00 এর বেশি চওড়া করবেন না। আপনি যদি $10.00 স্প্রেডের বাইরে যান, তাহলে ট্রেড অস্থিরতা Skew দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে। আপনি যদি আরও বেশি মুনাফা আনতে চান, তাহলে স্প্রেডের প্রস্থ বাড়ানোর চেয়ে চুক্তির সংখ্যা বাড়ানো ভালো৷
আমাদের সাফল্যের সম্ভাবনা গণনা করা হচ্ছে
যদি আমরা PROB OTM বা PROB ITM ব্যবহার করতে না চাই তাহলে আমরা কীভাবে আমাদের সাফল্যের সম্ভাবনা গণনা করব? প্রথমত, আমরা ঝুঁকি নিয়ে এবং স্প্রেডের প্রস্থ দিয়ে ভাগ করে আমাদের সাফল্য গণনা করি। (এখন আপনি অন্য একটি কারণ বুঝতে পেরেছেন যে আমরা আগের ধাপে $10.00 এর চেয়ে বেশি যেতে চাই না)।
সুতরাং, আমাদের ঝুঁকি কি? আমাদের প্রকৃত ঝুঁকি নির্ধারণ করা হয় স্প্রেডের প্রস্থ নিয়ে এবং আমরা যে ক্রেডিট সংগ্রহ করব তা বিয়োগ করে। যদি আমরা $1.00 ক্রেডিট সংগ্রহ করি এবং আমাদের $5.00 বিস্তৃত বাণিজ্য হয়, তাহলে আমাদের প্রকৃত ঝুঁকি হবে $4.00। একবার আমরা আমাদের প্রকৃত ঝুঁকি গণনা করার পরে, তারপরে আমরা এটিকে স্প্রেডের প্রস্থ দ্বারা ভাগ করে আমাদের সম্ভাব্যতা নির্ধারণ করতে ব্যবহার করি।
যদি আপনার স্প্রেড 76% - 90% সম্ভাব্যতার সীমার বাইরে থাকে, তাহলে আপনাকে ট্রেডটি পরিত্যাগ করতে হবে বা বিভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের সাথে ট্রেড সামঞ্জস্য করতে হবে। এর মানে হল আপনি যদি সম্ভাব্যতা গণনা করেন এবং 91% সম্ভাবনা পান, আপনি ট্রেড ত্যাগ করেন বা স্ট্রাইক পরিবর্তন করেন! সম্ভাব্যতা 76% এবং 90% এর মধ্যে হলেই শুধুমাত্র ট্রেড নিন।
যে শব্দ বিভ্রান্তিকর? এখানে একটি উদাহরণ:
ক্রেডিট =$1.00
মোট ঝুঁকি =$5.00 (স্প্রেডের প্রস্থ)
বাস্তব ঝুঁকি =$4.00 (মোট আপনি হারাতে পারেন)
প্রকৃত ঝুঁকি হল স্প্রেডের প্রস্থ বিয়োগ প্রাপ্ত ক্রেডিট।
সম্ভাবনা =প্রকৃত ঝুঁকি/প্রস্থের প্রস্থ গণনা =$4.00/$5.00 =80%
চুক্তি এবং অবস্থানের আকার
এই OTM স্প্রেডগুলি যেগুলি আমরা বিক্রি করছি সেগুলি উচ্চ সম্ভাবনার সাথে তৈরি করা হয়েছে এবং স্প্রেডের প্রস্থ দেখে আমাদের ঝুঁকি নির্ধারণ করা হয় তাই আমাদের লাভের সম্ভাবনা বাড়ানোর জন্য আমরা বাণিজ্যে চুক্তিগুলি বাড়াব৷
এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ পয়েন্ট যা 100% বাড়িতে হাতুড়ি করা দরকার। ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা হ'ল স্ট্রাইক নির্বাচন এবং আমাদের সম্ভাব্যতার গণনা। মোট ক্ষতির সাথে আপনাকে 100% আরামদায়ক হতে হবে।
আমরা স্টপ লস দিয়ে এই বাণিজ্য পরিচালনা করতে চাই না। স্প্রেড ট্রেডে স্টপ লস ব্যবহার করার কোনো কারণ নেই।
আমি সবচেয়ে বড় ভুলগুলির মধ্যে একটি যেগুলির সাথে লোকেরা লড়াই করতে দেখছি তা হল তাদের স্প্রেডে স্টপ লস ব্যবহার করা এবং বা তাড়াতাড়ি ট্রেড থেকে বেইল আউট করা কারণ তারা ট্রেডের জন্য অপেক্ষা করতে পারে না৷
আপনি যদি একটি চুক্তির আকারে ট্রেড করেন যা আপনি নিতে ইচ্ছুক তার চেয়ে বেশি ঝুঁকি বহন করে, আপনি ট্রেডে থাকবেন না এবং এটিকে পরিণত হতে দেবেন না। আপনি কি কখনও এমন একটি বাণিজ্যে রয়েছেন যা আপনার বিরুদ্ধে হয়ে গেছে এবং আপনি প্রস্থান করার পরে অবস্থান মূল্য ঘুরে যায় এবং আপনি যেখানে যেতে চেয়েছিলেন সেখানে চলে যায়? আপনি যদি বাণিজ্যে থাকতেন, তাহলে আপনার লাভজনক অবস্থান ছিল।
লোকেদের একটি ট্রেড থেকে তাড়াতাড়ি জামিন হওয়ার কারণ হল কারণ তারা এমন একটি বাণিজ্যে ছিল যা তারা হারাতে ইচ্ছুক ছিল। আপনার সাথে এটি ঘটতে দেবেন না। শুধুমাত্র আপনার কমফোর্ট লেভেলের মধ্যে ট্রেড করুন।
আপনি 100% হারাতে ইচ্ছুক সেই খরচে শুধুমাত্র ট্রেড করুন। স্টপ আমাদের সাফল্যের সম্ভাবনার বাইরে আপনার ক্ষতির কারণ হবে। আমরা স্টপ লস ব্যবহার করি না। বাণিজ্য থেকে বেরিয়ে আসার জন্য আমাদের মানদণ্ড রয়েছে এবং আমরা পোস্টে পরে সেই মানদণ্ডটি পরীক্ষা করব৷
আপনার জন্য কোন চুক্তির আকার সঠিক তা নির্ধারণ করতে, প্রকৃত ঝুঁকি নিয়ে এবং চুক্তি প্রতি 100 শেয়ার দ্বারা গুণ করে আকার গণনা করুন। উদাহরণস্বরূপ, আপনি $1.00 ক্রেডিটের জন্য $5-ওয়াইড স্প্রেড বিক্রি করেন।
ঝুঁকি সমান $4.00 শেয়ার প্রতি X 100 শেয়ার প্রতি চুক্তি। আমি যদি তিনটি স্প্রেড ট্রেড করতে চাই, তাহলে আমি $4.00 কে 300 দ্বারা গুণ করব। আমি নির্ধারণ করতে পারব না কোন চুক্তির আকার আপনার জন্য সঠিক। আপনি কি হারাতে স্বাচ্ছন্দ্যবোধ করছেন তা আপনাকে অবশ্যই সিদ্ধান্ত নিতে হবে৷
আপনার ট্রেড নির্বাহ করা হচ্ছে
একটি ভাল দামের জন্য এই অবস্থান বিক্রি করার চেষ্টা করুন. MID বা MIDDLE বিড/আস্ক স্প্রেডের জন্য এটি বিক্রি করার চেষ্টা করুন। এই পদক্ষেপে তাড়াহুড়ো করার কোনো কারণ নেই। মাঝামাঝি দামে অর্ডার দিন এবং বাজারে পাঠান।
সেখানে কিছুক্ষণ বসে কাজ করার সময় দিন। 30 – 45 মিনিট পর, স্প্রেডের দিকে আরেকটা নজর দিন এবং পেনি ইনক্রিমেন্টে পরিবর্তন করুন। বাজার চলে এবং প্রসারিত/চুক্তি করে তাই জোর করে বাণিজ্য করার কোন কারণ নেই।
35-65 দিনের মধ্যে একটি ট্রেড এ প্রবেশ করার সময়, খারাপ মূল্যের জন্য ট্রেড বিক্রি করার কোন কারণ নেই। একে বলা হয় "অর্ডারে কাজ করা।"
লাভ
আমরা এই স্প্রেডটি বাণিজ্যে প্রবেশের জন্য বিক্রি করেছি এবং বাণিজ্য থেকে বেরিয়ে আসার জন্য আমাদের এটিকে ফেরত কিনতে হবে। আপনি খোলার জন্য বিক্রি করেছেন এবং আপনাকে বন্ধ করতে কিনতে হবে। আপনি কিভাবে জানবেন কখন ট্রেড থেকে প্রস্থান করবেন?
এই বাণিজ্যের জন্য তৈরি করা মানদণ্ডে এবং আমরা উপরে গণনা করেছি সাফল্যের সম্ভাবনা অর্জনের জন্য, যখন আপনি লাভের 55% বা 65% অর্জন করেছেন তখন আপনাকে এই বাণিজ্য বন্ধ করার দিকে নজর দিতে হবে৷
উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি $1.00-এ একটি স্প্রেড বিক্রি করেন তাহলে আপনি ট্রেডটি বন্ধ করার দিকে নজর দেবেন যখন স্প্রেডের মূল্য $0.45 বা $0.50-এ ফেরত কেনা যাবে।
লাভ সম্পর্কে কয়েকটি নোট। প্রথমত, এটি একটি উচ্চ সম্ভাবনার বাণিজ্য, কিন্তু লোকসান ঘটবে। আপনার ক্ষতির সাথে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করা দরকার৷
এই স্প্রেডগুলির সাফল্যের উচ্চ সম্ভাবনা রয়েছে তবে ব্যবসার সংখ্যা বৃদ্ধির সাথে সাথে সেই সম্ভাবনার লাইনগুলি বেড়ে যায়। ওটার মানে কি? এর মানে হল আপনি যদি সফলতার 80% সম্ভাবনায় ট্রেড করেন কিন্তু শুধুমাত্র তিনটি ট্রেড করেন তাহলে সম্ভাবনা আপনার পক্ষে কার্যকর হবে না।
শত শত ট্রেড করার পর, আপনি চিনতে পারবেন যে সম্ভাব্যতা আপনার গণনা করা সংখ্যার সাথে সারিবদ্ধ, এবং আপনি সেই জয়ের হার অর্জন করতে শুরু করবেন।
এর মানে কি আপনি শুধুমাত্র শত শত ব্যবসা করে লাভবান হবেন? না। যখন 10টি ট্রেডের মধ্যে 8টিতে সাফল্য দেখতে চাই, তখন আপনাকে সেই 10টি ট্রেডের বেশি করতে হবে।
সম্ভাব্যতা কয়েক হাজার ঘটনা দ্বারা গণনা করা হয়. এই বাণিজ্যের জন্য ব্যাক-টেস্ট এবং বাণিজ্য বিকাশের জন্য ব্যবহৃত মানদণ্ডগুলি সম্ভাব্যতা গণনা থেকে আসে৷
আপনি যদি একটি মুদ্রা তিনবার ফ্লিপ করেন তবে আপনি তিনবার মাথা পেতে পারেন। এটা সহজেই ঘটতে পারে। আপনি যদি সেই একই মুদ্রাটি 5,000 বার উল্টান তাহলে আপনি অর্ধেক মাথা এবং অর্ধেক লেজের খুব কাছাকাছি চলে আসবেন৷
প্রাইস অ্যাকশন বা ট্রেড ম্যানেজমেন্টে একেবারেই কোনো সহায়তা ছাড়াই, আপনি সফলতার 50% সম্ভাবনা নিয়ে মার্কেটে ট্রেড করতে পারেন। এই কৌশলের মধ্যে বাণিজ্যের মানদণ্ড আপনাকে একটি প্রান্ত দেবে এবং সম্ভাব্যতা আপনার অনুকূলে, একটি অতিরিক্ত 16% - 40% সাফল্যের সম্ভাবনা যোগ করে৷
ক্ষতি নিন
এই অবস্থানগুলি 50% এর কম স্পর্শ করার সম্ভাবনা নিয়ে তৈরি করা হয়েছে কিন্তু বাজারগুলি আপনার বিরুদ্ধে যেতে পারে এবং আপনার স্প্রেড অবস্থান লঙ্ঘন করতে পারে৷
বাজার আপনার সংক্ষিপ্ত বিকল্প স্পর্শ করা হয়েছে শুধুমাত্র কারণ ট্রেড থেকে প্রস্থান করবেন না. সংক্ষিপ্ত বিকল্প ডেল্টা 0.58 এ পৌঁছালেই অবস্থানটি বন্ধ করুন। হ্যাঁ, এর মানে আমরা স্প্রেড বন্ধ করার আগে সংক্ষিপ্ত বিকল্পটিকে কিছুটা অর্থের মধ্যে যেতে দেব।
আপনি যদি ডেল্টা সতর্কতা সেট করেন এবং আপনার ব্যবসা পরিচালনা করেন, তাহলে আপনি ধারাবাহিকভাবে ক্ষতি করতে পারেন। কেন যে গুরুত্বপূর্ণ? কারণ যখন আমরা বাণিজ্য গড়ে তুলি এবং সর্বাধিক ক্ষতি গণনা করি তখন আমরা আমাদের হারানো ট্রেডগুলিকে একটি ধারাবাহিক ক্ষতির সাথে রক্ষা করার দিকেও নজর দিতে পারি৷
প্রতিটি ট্রেডার লোকসান করবে, বেঁচে থাকার এবং ট্রেডিংয়ে সফল হওয়ার চাবিকাঠি হল আমাদের ব্যবসা পরিচালনা করা এবং ক্ষতির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ থাকা।
যদি একটি $5.00 প্রশস্ত স্প্রেড বন্ধ করা হয় যখন ছোট বিকল্পটি 0.58 হিট করে, স্প্রেডের দাম $2.40 - $2.90 এর মধ্যে হওয়া উচিত। যদি এই স্প্রেডটি $1.00 ক্রেডিটের জন্য প্রবেশ করা হয়, তাহলে আপনার $2.40 - $2.90 এর ক্ষতি $1.00 দ্বারা হ্রাস পাবে। এর ফলে স্প্রেড প্রতি $1.40 – $1.90 ক্ষতি হয়।
রোল দ্য ট্রেড
আপনি যদি ট্রেডটিকে আরও মেয়াদোত্তীর্ণ চক্রের মধ্যে নিয়ে যাওয়ার মাধ্যমে পরিচালনা করতে চান, তাহলে আপনাকে তাড়াতাড়ি সিদ্ধান্ত নিতে হবে। আমরা কিভাবে এটি সিদ্ধান্ত নিতে পারি?
You need to anticipate price and look to roll the spread if the delta hits 0.50. Do not wait, because you can not roll a spread for a credit if the delta has moved beyond the 0.50 delta.
This is critical, because we do NOT roll the trade for a debit. When setting trade alerts, set the alert for .48 to make sure you have time to log into your trading platform and perform the roll. Again, you MUST roll the trade before the delta gets to .51.
We “roll” the trade by buying back our spread and selling it in an expiration cycle further out (again looking for 35 -65 days of expiration). When looking to roll a spread, make sure there are no earnings events.
When trading markets that have earnings, the trade criteria may block you from rolling a trade. If there is an earnings event in the expiration cycle you are looking to roll into, DO NOT take the trade!
Remember that options will not decay before an earnings announcement. When rolling a trade, make sure that your logic behind the roll is solid. ওটার মানে কি? It means do not roll a losing trade just because it is losing.
That only increases your loss. Roll the trade if the reasons you entered the trade are still good and you believe that the market analysis will play out if given more time.
The ability to analyze and accurately determine if a trade is still viable comes with time and practice. If you are unsure about taking the roll, ask a Bullish Bears Moderator in our trading rooms to look over the position for you and help you find the answer.
Remember, we do not roll losing trades. Rolling a trade typically places the whole spread at risk and can lead to a 100% loss. This means if you trade a $5.00 wide spread, you could take a $5.00 loss (minus the credit you received).
If you are a new trader and want to paper trade this strategy there are a few things to mention which can help you in the learning process. Place the trade after performing the steps outlined above and repeat the process again and again.
Find news sites or develop an understanding of your broker platform to more easily identify products with earnings announcements or events that could endanger your spread.
Review the steps for calculating the probabilities and develop a strong understanding of what you are calculating. Repeat the steps to become familiar with the calculations and to gain a stronger understanding of probabilities.
Continue to study the Greeks and develop a common understanding of how they work and how they will affect your positions. Just because the steps are outlined above, does not mean that you can not develop a stronger grasp of the formula and dial in a more precise checklist.
This trade strategy and the criteria for this trade is aimed at giving a universal trading strategy to the various traders here at the Bullish Bears. It can be dialed in to be even more effectively by a trader who has a strong understanding of the Greeks.
Be consistent in your targets. Take profits and exit losing trades as consistently as possible to help you become a better and more effective trader.
By working at consistent trading, your other trading habits will begin lining up in the same way. Consistent trading also helps you realize when things are going wrong and can help you correct your mistakes in future trades.
Practice placing the trade. The structure of the spreads is important and developing a strong understanding of the structure of the trade is critical for success. Place the trade on the call side and the put side.
Take bullish and bearish positions. Practice setting up alerts for the trades and review the entrance and exit criteria. Work to understand when a trade is a loser or if the trade should be rolled.
Take the time to continue learning price action and market analysis but do not let direction get in your way. Trade small positions at first and learn the concepts for the trade. The criteria for this trade was developed with a focus on probabilities and execution.
I’ve developed an Excel spread sheet which will do the spread calculations for you and this can be found by going to the Members Only Section of the Bullish Bears Website and scrolling to the bottom to find “Signets Corner.”
Once you access that section of the website, you will find a download-able file called Credit Spread Calculator. If you do not have Excel, you can download a google product to open that document by clicking on this link here.
In the next Options Series, we will look at trading debit spreads. I look forward to seeing you there.