আপনি কি জানেন কিভাবে আপনার পোর্টফোলিওকে কালো রাজহাঁসের ঘটনা থেকে রক্ষা করবেন? এগুলি অত্যন্ত বিরল, অপ্রত্যাশিত, বিশ্বজুড়ে পরিণতি সহ গুরুতর। ব্যাপক প্রভাবের সাথে, একটি কালো রাজহাঁস একটি অপ্রত্যাশিত ঘটনা যা সাধারণত একটি পরিস্থিতির প্রত্যাশার বাইরে। নিঃসন্দেহে, কালো রাজহাঁসের ঘটনা অর্থনীতিতে বিপর্যয়কর ক্ষতির কারণ হতে পারে।
এবং কালো রাজহাঁস সম্পর্কে ভবিষ্যদ্বাণী করতে আমাদের অক্ষমতা গুরুত্বপূর্ণ কারণ তারা তাদের গুরুতর পরিণতিগুলির সাথে আমাদের রক্ষা করতে পারে। সেই কারণেই আপনার পোর্টফোলিওকে ব্ল্যাক সোয়ান ইভেন্ট থেকে কীভাবে রক্ষা করতে হয় তা আপনার জানা অপরিহার্য।
নিকোলাস তালেব, একজন অর্থনীতির অধ্যাপক, লেখক এবং প্রাক্তন ব্যবসায়ী দ্বারা প্রবর্তিত, একটি ব্ল্যাক সোয়ান একটি অপ্রত্যাশিত ঘটনা যা এর প্রভাব এবং এর মাত্রা উভয়ই বিশ্বকে চমকে দেয়৷
ব্ল্যাক রাজহাঁস বিশ্বকে এর মূলে দোলা দেয়, তারা এর বাসিন্দাদের তাদের পরিচয় ছিনিয়ে নেয়, তাদের পরবর্তী পদক্ষেপ সম্পর্কে তাদের অনিশ্চিত রাখে। এর কিছুক্ষণ পরে, ভয় এবং আতঙ্ক ছড়িয়ে পড়ে এবং এর জেগে স্টক মার্কেট ভেঙে পড়ে।
ব্ল্যাক সোয়ান ইভেন্টগুলির উদাহরণগুলির জন্য ইতিহাসে খুব বেশি পিছনে তাকাতে হবে না। ক্লাসিক ব্ল্যাক সোয়ান ইভেন্টের মধ্যে রয়েছে 9/11 হামলা, বা বন্যা, খরা এবং মহামারীর মতো ঘটনা।
জাপানের সুনামি এবং পরবর্তীতে পরমাণু বিদ্যুৎ কেন্দ্র দুর্ঘটনার কথাই ধরুন। এটি তার মাথায় সুইং ট্রেডিং চালু করতে পারে।
ফলস্বরূপ, কালো রাজহাঁসের ঘটনা থেকে আপনার পোর্টফোলিওকে কীভাবে রক্ষা করবেন তা জানা একটি ভাল জিনিস। আরও তথ্যের জন্য আমাদের ট্রেডিং পরিষেবা দেখুন।
যেহেতু এই ধরনের ঘটনাগুলি এতই অসম্ভাব্য এবং অপ্রত্যাশিত, মানুষ তাদের প্রতি একটি মানসিক পক্ষপাত বা সমষ্টিগত অন্ধত্ব তৈরি করে৷
এই বিরল কিন্তু তাৎপর্যপূর্ণ ইভেন্টগুলির প্রতি আমাদের অন্ধত্ব তৈরি হয়েছে এই সত্যটিই এগুলিকে বিশেষভাবে বিপজ্জনক করে তুলেছে৷
এই কারণগুলির জন্য, আমাদের সর্বদা একটি কালো রাজহাঁসের ঘটনা সম্ভব বলে ধরে নিতে হবে, তা যাই হোক না কেন, এবং সেই অনুযায়ী পরিকল্পনা করতে হবে। আমাদের অনলাইন ট্রেডিং কোর্সগুলি আপনাকে যেকোনো বাজারে ট্রেড করার জ্ঞান দেয়।
বাজারে কালো রাজহাঁসের সবচেয়ে সাম্প্রতিক উদাহরণগুলির মধ্যে একটি হল 2008 সালে মার্কিন হাউজিং মার্কেটের ক্র্যাশ। 29/08 সেপ্টেম্বর, ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ 777.68% কমেছে। 2020 সালের 16 মার্চ পর্যন্ত, এটি ডাও জোন্সের ইতিহাসে এক দিনের সবচেয়ে বড় ক্ষতি।
একটি দীর্ঘ গল্প সংক্ষিপ্ত করতে, এটি একটি হাউজিং বুদবুদ ছিল. প্রথমত, অনেক লোক ঋণ এবং বন্ধক নিচ্ছিল যা তাদের সামর্থ্য ছিল না। এরপরে, অযোগ্য ঋণগ্রহীতাদের ক্রেডিট প্রসারিত করা হয়েছিল, যার ফলে আবাসনের দাম বৃদ্ধি পায়, বুদবুদ ফেটে যায় এবং বাড়িটি ভেঙে পড়ে।
প্রকৃতপক্ষে, 2007 সালের শেষের দিকে এবং 2009 সালের মাঝামাঝি সময়টিকে ব্যাপকভাবে "মহান মন্দা" হিসাবে উল্লেখ করা হয়েছিল। মহামন্দার পর এটি ছিল সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য অর্থনৈতিক মন্দা।
আমরা দেখেছি অর্থনীতি প্রায় 8.7 মিলিয়ন চাকরি হারাচ্ছে, ভোক্তারা দ্বিতীয় বিশ্বযুদ্ধের পর থেকে এমন স্তরে ব্যয় কমিয়েছে। অনেকেই অবসরকালীন সঞ্চয় দ্রুত হ্রাস পেয়েছে, গড়ে প্রতি পরিবারে $100,000; যা বেকারত্ব এবং আবাসন অস্থিতিশীলতাকে বাড়িয়ে তুলেছে।
দুর্ভাগ্যবশত, যারা রিয়েল এস্টেট এবং স্টকগুলিতে প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করেছিল তারা তাদের পোর্টফোলিওতে সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য ক্ষতি দেখেছিল।
একই টোকেন বরাবর, 2008 সালে, জিম্বাবুয়ে 21 শতকের মধ্যে হাইপারইনফ্লেশনের সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতি ছিল। এই সময়ে, তাদের সর্বোচ্চ মুদ্রাস্ফীতির হার ছিল 79.6 বিলিয়ন শতাংশের বেশি।
শুধুমাত্র এই মুদ্রাস্ফীতির মাত্রার ভবিষ্যদ্বাণী করা প্রায় অসম্ভব নয়, তবে এটি সহজেই একটি দেশকে আর্থিকভাবে পঙ্গু করে দিতে পারে। কোনো দেশ আর্থিকভাবে পঙ্গু হলে স্টক ট্রেডিং বন্ধ হয়ে যেতে পারে।
2001 সালের ডট-কম বা ইন্টারনেট বুদ্বুদ হল আরেকটি কালো রাজহাঁস ইভেন্ট যা 2008 সালের আর্থিক সংকটের সাথে উল্লেখযোগ্য মিল রয়েছে।
এই সময়ে, আমেরিকা অর্থনৈতিক বিপর্যয়মূলকভাবে ভেঙে পড়ার আগে দ্রুত অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং ব্যক্তিগত সম্পদ বৃদ্ধি উপভোগ করছিল।
যেহেতু ইন্টারনেট তার শৈশবকালে ছিল, বিভিন্ন বিনিয়োগ তহবিল স্ফীত মূল্যায়ন সহ প্রযুক্তি সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করছিল এবং বাজারের কোন পদ নেই৷
দুর্ভাগ্যবশত, যখন এই কোম্পানিগুলি ভাঁজ হয়ে যায়, তখন তাদের তহবিল বন্ধ হয়ে যায় এবং নেতিবাচক ঝুঁকি বিনিয়োগকারীদের কাছে চলে যায়৷
এর ফলে যা ঘটেছিল তা ছিল অর্থনীতির বিপর্যয়কর পতন। এবং যেহেতু ডিজিটাল সীমান্ত নতুন ছিল, পতনের পূর্বাভাস দেওয়া প্রায় অসম্ভব ছিল।
ব্ল্যাক সোয়ান ইভেন্টের ছদ্মবেশে করোনাভাইরাসের ভয় মার্কিন বাজারে এবং বিদেশে উভয় ক্ষেত্রেই আতঙ্কের জন্ম দিয়েছে।
12 মার্চ পর্যন্ত, ডাও জোন্সের 2,353-পয়েন্ট ড্রপ ছিল ইতিহাসের সবচেয়ে খারাপ এক দিনের ড্রপ। ঠিক আছে, এটি ছিল 16 মার্চ পর্যন্ত, যখন ডাও 2,997.10 পয়েন্ট পড়েছিল৷
1987 সালের "ব্ল্যাক সোমবার" ক্র্যাশের পর থেকে শতাংশের দিক থেকে এই দুটি খারাপ ব্যবসায়িক দিন ছিল যখন ডাও 22 শতাংশ চুল কাটা হয়েছিল।
আমরা আমাদের লাইভ ট্রেডিং রুমে এটি কীভাবে ট্রেড করব তা নিয়ে আলোচনা করছি। কখনও কখনও এই ধরনের ইভেন্টগুলিতে আপনি পেতে পারেন এমন সমস্ত সাহায্যের প্রয়োজন৷
যেহেতু কালো রাজহাঁস সম্পর্কে ভবিষ্যদ্বাণী করা প্রায় অসম্ভব, তাই আপনার বিনিয়োগে বৈচিত্র্য আনা এবং আপনার ঝুঁকি ছড়িয়ে দেওয়া অপরিহার্য।
বৈচিত্র্যকরণ শুধুমাত্র অসংখ্য বিনিয়োগের বিষয় নয়, বরং এমন বিনিয়োগ রাখা যা একে অপরের থেকে স্বাধীনভাবে বা বিপরীত দিকে চলে।
আমি কোনভাবেই একজন আর্থিক উপদেষ্টা নই, কিন্তু আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার সবচেয়ে সহজ উপায়গুলির মধ্যে একটি হল সম্পদ বরাদ্দ তহবিল।
সংক্ষেপে, এগুলি স্টক এবং বন্ডের একটি পূর্বনির্ধারিত মিশ্রণ সহ তহবিল। একটি 60/40 তহবিল, উদাহরণস্বরূপ, 60% মোজা থেকে 40% বন্ড বা নগদ বরাদ্দ বজায় রাখবে৷
আপনি মিউচুয়াল ফান্ড বা ইটিএফ-এর মিশ্রণেও বিনিয়োগ করতে পারেন। যেহেতু বৈচিত্র্য খুবই ব্যক্তিগত পছন্দের উপর ভিত্তি করে একটি ব্যক্তিগত পছন্দ, আপনার একজন আর্থিক পরিকল্পনাকারীর সাথে পরামর্শ করা উচিত।
আপনার পোর্টফোলিও রক্ষা করার আরেকটি বিকল্প হল হেজিং। ভাগ্যক্রমে, আমাদের নেতিবাচক ঝুঁকি কমাতে আমাদের কাছে বেশ কিছু হেজিং কৌশল রয়েছে।
উদাহরণস্বরূপ, একটি সংক্ষিপ্ত স্টক অবস্থান রক্ষা করতে, আপনি স্টকের একটি কল বিকল্প কিনতে পারেন। বিপরীত দৃশ্যও সত্য; একটি দীর্ঘ অবস্থান রক্ষা করতে, আপনি স্টক একটি পুট বিকল্প কিনতে পারেন.
আমাদের পুরানো বন্ধুরা, পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা, চলমান পর্যবেক্ষণ, বৈচিত্র্যকরণ, হেজিং, এবং আরও অনেক কিছু, এমন মডেলগুলির তুলনায় আমাদের হতাশ করার সম্ভাবনা কম যা মৌলিকভাবে সবকিছু বিবেচনায় নিতে অক্ষম৷
স্টকের তীব্র পতন হলে এটি বক্ররেখাকে মসৃণ করতে সাহায্য করবে এবং আপনার পোর্টফোলিওকে ঝড়ের আবহাওয়ায় সাহায্য করবে।
হ্যা, তুমি ঠিক ভাবে পরেছো। আমি টাকা পয়সা বাজি রাখতে ইচ্ছুক যে আপনার বেশিরভাগই আপনার ব্রোকারের শর্তাবলীর সূক্ষ্ম প্রিন্ট পড়েননি? বেশিরভাগ অংশে, এটি সাধারণত এই লাইন বরাবর কিছু বলে:
একটি নিয়মিত স্টপ লস আপনাকে সর্বদা রক্ষা করবে না, বা এটি সমস্ত ট্রেডিং ঝুঁকি দূর করবে না। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, যখন মূল্য আপনার স্টপ লস পর্যন্ত পৌঁছে যায়, তখন আপনার অর্ডার বন্ধ হয়ে যায়।
যাইহোক, স্লিপেজ এবং মূল্যের ব্যবধানের ক্ষেত্রে, আপনার স্টপ-লস যে পরিমাণ কার্যকর করা হয় তা আপনার প্রকৃত স্টপ-লস অর্ডারের চেয়ে যথেষ্ট খারাপ হতে পারে।
সাধারণ মানুষের কথায়, এর মানে হল যে 'স্বাভাবিক' পরিস্থিতিতে, আপনার স্টপ-লস অর্ডার ঠিক কাজ করবে। দুর্ভাগ্যবশত, যখন অপ্রত্যাশিত খবর বা ঘটনা ঘটে, তখন আপনার ব্রোকার গ্যারান্টি দিতে পারে না যে আপনার স্টপ লস আপনার সেট করা মূল্যে কার্যকর হবে।
বলাই যথেষ্ট, ব্ল্যাক সোয়ান ইভেন্টের সময়, এটি সম্ভবত এবং প্রায় গ্যারান্টিযুক্ত যে আপনার স্টপ-লস অর্ডার কার্যকর করা হবে ট্রেড আপনার পুরো অ্যাকাউন্টটি মুছে ফেলার পরে।
কিছু ক্ষেত্রে, আপনি আপনার দালালের টাকা বকেয়া শেষ করতে পারেন। শর্তাবলীর সূক্ষ্ম মুদ্রণ পড়া এত গুরুত্বপূর্ণ কেন আরেকটি কারণ।
প্লাস দিকে, কিছু ব্রোকার গ্যারান্টিযুক্ত স্টপ-লস অর্ডার অফার করে। এই পরিস্থিতিতে, তারা সর্বদা আপনার অর্ডারটি আপনার সেট করা মূল্যে কার্যকর করবে। আমার পরামর্শ হল সূক্ষ্ম মুদ্রণটি পড়ুন এবং এমন একটি ব্রোকার বেছে নিন যা আপনাকে একটি গ্যারান্টিযুক্ত স্টপ-লস অর্ডার দেবে।
আপনি বলতে পারেন যে এই ধরনের ব্ল্যাক সোয়ান ঘটনা বিরল, এবং আপনি সঠিক। কিন্তু এমনকি একবার এই ধরনের ঘটনার ভুল দিকে থাকা এক সময় অনেক বেশি।
আপনার ট্রেডিং ক্যারিয়ারের সময়, এই ধরনের ঘটনা ঘটতে পারে, শুধুমাত্র একবার নয়। এই ধরনের সময়ে, এই ধরনের স্টক মার্কেটের ধাক্কাগুলির সংস্পর্শে আসা ক্ষতির কারণ হতে পারে যা আপনার পোর্টফোলিওর একটি ভাল অংশ মুছে ফেলতে পারে৷
এই কারণে, আপনার ট্রেডিং মূলধন এবং আপনার সঞ্চয় রক্ষা করার জন্য সতর্কতা অবলম্বন করা গুরুত্বপূর্ণ।