আপনার কি উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সফটওয়্যার আছে? সবাই ফ্ল্যাশ পছন্দ করে। শোটি 7 সিজন ধরে চলছে এখন থামার কোন লক্ষণ নেই। ছোটবেলায় আমরা সুপার পাওয়ারের স্বপ্ন দেখতাম। আমাদের অনেকের জন্য ফ্ল্যাশের সুপার স্পীড শীর্ষ 3 শক্তিতে ছিল; তালিকার শীর্ষে না থাকলে। আমাদের জীবনে এই ধরণের গতির প্রতিলিপি করা থেকে আমরা এখনও কয়েক দশক দূরে রয়েছি।
যাইহোক, একটি জায়গা যেখানে এটি প্রতিদিনের ভিত্তিতে ঘটতে পারে তা হল স্টক মার্কেট। যদি আমি আপনাকে বলি যে এক সেকেন্ডেরও কম সময়ে ট্রেডে প্রবেশ এবং প্রস্থান করার একটি উপায় আছে? অথবা এই স্পিডস্টারগুলি কী করে তা ট্র্যাক করার একটি উপায়?
যেখানে লাভ এবং ক্ষতি মিলিসেকেন্ড এবং মাইক্রোসেকেন্ডে নির্ধারণ করা হয়। এবং মাত্র 1 মিলিসেকেন্ড দ্রুত মানে দিনে মিলিয়ন ডলার এবং একেবারে পঙ্গু ক্ষতির মধ্যে পার্থক্য? HFT নামে পরিচিত উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিংয়ের জগতে স্বাগতম।
এইচএফটি হল অ্যালগরিদম ট্রেডিংয়ের একটি রূপ কিন্তু উচ্চ গতি, উচ্চ মন্থন এবং বিপুল সংখ্যক সফল লেনদেন সহ। এটি দ্রুত ব্যবসা চালানোর জন্য জটিল অ্যালগরিদম এবং কম্পিউটার টুলের ব্যবহার। উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সফ্টওয়্যার এটি কয়েক সেকেন্ডের মধ্যে ঘটে। অথবা কখনো কখনো সেকেন্ডের ভগ্নাংশে। এর উৎপত্তি টাইম টেলিগ্রাফ থেকে পাওয়া যায়। যেটি 1900 এর দশকের গোড়ার দিকে চালু হয়েছিল।
একটি এক্সচেঞ্জে গর্তে দাঁড়িয়ে থাকা ব্যবসায়ীরা অন্য এক্সচেঞ্জে অবস্থান পরিচালনা করতে উচ্চ গতির টেলিগ্রাফ পরিষেবা ব্যবহার করবে। তথ্য প্রবাহ সেই সময়ে খুব ধীরে ধীরে সরানো হয়েছিল এবং এটি একটি স্বতন্ত্র সুবিধা প্রদান করেছিল। আসুন একটি উদাহরণ দিয়ে বিষয়টি বোঝার চেষ্টা করি।
আসুন কমলা এবং হিমায়িত ঘনীভূত কমলা ফিউচার বিবেচনা করি। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে কমলা মূলত শীতের সময় ফ্লোরিডায় জন্মে। এক শীতে তাপমাত্রা বেড়ে যায়, ফলে কমলালেবুর ফসল নষ্ট হয়ে যায়।
এর ফলে হিমায়িত ঘনীভূত কমলা ফিউচারের দাম বেড়েছে। সরবরাহ হ্রাস এবং ক্রমাগত চাহিদার কারণে এটি হয়েছিল। ফ্লোরিডায় কর্মরত একজন ব্যবসায়ী এই ফসলের ব্যর্থতা সম্পর্কে সচেতন হবেন।
তবে, যারা ক্যালিফোর্নিয়ায় কাজ করছেন তারা তা করবেন না। প্রকৃতপক্ষে, সংবাদপত্র বা অন্যান্য চ্যানেলের মাধ্যমে সংবাদ তার কাছে না পৌঁছানো পর্যন্ত তারা জানতে পারবে না।
এই ধরনের পরিস্থিতিতে, একজন ফ্লোরিডা ব্যবসায়ী একটি উচ্চ গতির টেলিগ্রাফ নেটওয়ার্ক ব্যবহার করে ক্যালিফোর্নিয়া এক্সচেঞ্জে অনেক কম দামে অবস্থান নিতে পারেন। তারপর সেই এলাকায় খবর পৌঁছানোর সাথে সাথে যে মূল্যবৃদ্ধি ঘটবে তা থেকে উপকৃত হন।
যদিও বিশ্ব ইলেকট্রনিক ট্রেডিং এবং তাত্ক্ষণিক কার্য সম্পাদনের কাছাকাছি চলে গেছে, এই সঠিক দৃশ্যটি এখনও HFT এর মাধ্যমে পুনরাবৃত্তি হচ্ছে। কিন্তু মানুষের বোধগম্যতার বাইরে একটা সময়সীমায়। তাই উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সফটওয়্যার।
তাই আধুনিক সময়ে উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সফ্টওয়্যার মানে কি? ডেটা আক্ষরিকভাবে আলোর গতিতে চলে যায় যা দূরত্ব কমানোর জন্য অন্যদের বিনিময়ে হারাতে পারে। তাই আইনি HFT সংস্থাগুলি কীভাবে কাজ করে তা মূলত তহবিল এবং প্রতিষ্ঠানের দ্বারা বৃহৎ অর্ডারগুলি পরিচালনা করার চেষ্টা করছে। তারা বাজারের উদ্ধৃতি এবং আদেশ প্রবাহ পর্যবেক্ষণ করে আইনত এটি করে।
কম্পিউটার অ্যালগরিদম অর্ডার প্রবাহ ট্র্যাক করে। এবং একটি বৃহৎ অর্ডার প্রবাহের প্যাটার্ন দেখে, সামনে প্রথমে এটিকে নিজস্ব অর্ডার দিয়ে চালায়।
এটি আসলে যা ঘটে তার একটি অত্যন্ত সরলীকৃত সংস্করণ। মোটকথা, আপনি যদি একজন HFT ফার্ম হন, তাহলে ফান্ডটি বাজারে আসার আগে আপনাকে প্রথমে আপনার অর্ডার পেতে হবে।
বৈদ্যুতিক সংকেত সহ উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সফ্টওয়্যার বলতে কী বোঝায়? যেহেতু সমস্ত বৈদ্যুতিক সংকেত একই গতিতে চলে, তাই একমাত্র প্রান্তটি হল দূরত্ব কমানো। ফলস্বরূপ, কেউ সেই ছোট মিলিসেকেন্ড বা মাইক্রোসেকেন্ড সুবিধা পায়।
এটি করার একটি উপায় হল কোলোকেশন। কোলোকেশন মানে এক্সচেঞ্জের ডেটা সার্ভারের পাশে আপনার নিজস্ব সার্ভারগুলিকে একটি ফি দিয়ে স্থাপন করা। এটি HFT সংস্থাগুলিকে সাধারণ জনগণের তুলনায় এক সেকেন্ড আগে বাজারের তথ্য অ্যাক্সেস করতে দেয়; সফল ট্রেড করার জন্য HFT টাইমফ্রেমে যথেষ্ট সময়।
দূরত্ব কমানোর আরেকটি উপায় হল এক্সচেঞ্জ সার্ভার এবং ডেটা সেন্টারের মধ্যে যতটা সম্ভব সোজা লাইনে লিজ লাইন স্থাপন করা।
একটি বাস্তব জীবনের গল্পের উপর ভিত্তি করে নির্মিত চমৎকার কিন্তু এখন পর্যন্ত অজানা মুভি "দ্য হামিংবার্ড প্রজেক্ট"-এ প্রধান চরিত্র (জেসি আইজেনবার্গ অভিনয় করেছেন) এমন একটি প্রকল্পে কাজ করছেন যা কানসাস সিটি এক্সচেঞ্জ থেকে সরলরেখায় একটি ফাইবার অপটিক ক্যাবল স্থাপন করবে। নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ লেটেন্সি সময়কে 17 মিলিসেকেন্ড থেকে 16 মিলিসেকেন্ডে কমাতে৷
তারা এটি একটি সরল রেখায় রাখা আছে. যার মধ্যে জলাভূমি, পাহাড়, নদী, আবাসিক ও বাণিজ্যিক সম্পত্তি এবং লক্ষ লক্ষ ডলার ব্যয় করা জড়িত, সবই 1 মিলিসেকেন্ড কমাতে৷
উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সফ্টওয়্যার বৈধ? হ্যাঁ. এবং যদিও এটি আইনী যেহেতু ফার্মগুলি সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ ডেটার উপর কাজ করে, এটি এখনও জনসাধারণের কাছে অন্যায় বলে মনে হয় যার ফলে হৈচৈ হয়৷
তবে যা হৈচৈ ত্বরান্বিত করেছে তা হল কিছু এইচএফটি ফার্মের অসাধু আচরণ যা বাকিদের নাম নষ্ট করছে। প্রচুর এইচএফটি সংস্থাগুলি বাজার তৈরি সংস্থা হিসাবে কাজ করে। মার্কেট মেকিং হল যেখানে একজন নির্মাতা বিড (অর্ডার কিনুন) এবং অফার (অর্ডার বিক্রি) উভয়ই প্রদান করে এবং স্প্রেড থেকে অর্থ উপার্জন করে (ক্রয় অর্ডারের মূল্য এবং বিক্রয় অর্ডারের মূল্যের মধ্যে পার্থক্য)।
যাইহোক, কারো কারো অতি উৎসাহী কার্যকলাপ 2010 সালে যা ঘটেছিল তার সাথে ফ্ল্যাশ ক্র্যাশের দিকে নিয়ে যেতে পারে। 2010 সালে, একজন ফিউচার ব্যবসায়ী নাভিন্দর সারাও 10 মিনিটের মধ্যে ডাউতে 1000 পয়েন্টের ক্র্যাশ ঘটান যার ফলে এক ট্রিলিয়ন ডলার বাষ্পীভূত হয় এবং কিছু নীল চিপ কোম্পানিগুলো এক পয়সারও কম দামে ব্যবসা করেছে।
আজ পর্যন্ত সেই ভয় বিরাজ করছে। একটি ভয় যে HFT সংস্থাগুলি একটি ফ্ল্যাশ ক্র্যাশ ঘটাবে৷ এইচএফটি ফার্মগুলির দ্বারা অনুশীলন করা আরেকটি দিক যা অবৈধ তা হল কোট স্টাফিং।
এতে প্রচুর সংখ্যক অর্ডার প্রবেশ করা এবং প্রত্যাহার করা জড়িত যা বাজারে প্লাবিত করে এবং বিভ্রান্তি তৈরি করে যা HFT সংস্থাগুলিকে সেই বিভ্রান্তি থেকে লাভ করার অনুমতি দেয়।
উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সফ্টওয়্যারও বাজারের অস্থিরতা বাড়াতে সহায়ক হয়েছে। মসৃণ প্রবণতা বাজারগুলি এখন সর্বত্রই ছিন্নভিন্ন৷
৷ক্রমবর্ধমান ভলিউম এবং HFT এর উপস্থিতির সাথে, আজ মার্কিন বাজারে সমস্ত লেনদেনের প্রায় 50% HFT সংস্থাগুলি দ্বারা সম্পন্ন হয়। তাই যখন অস্থিরতা অভ্যস্ততার থেকে কিছুটা আলাদা হতে পারে, একটি জিনিস নিশ্চিত যে HFT সংস্থাগুলি এখানে থাকার জন্য রয়েছে৷
তাহলে খুচরা ব্যবসায়ী হিসেবে আমরা কিভাবে এই HFT-এ অংশগ্রহণ করতে পারি? এটা কঠিন কিন্তু কিছু প্রচেষ্টা এবং সময় দিয়ে আমরা তুষ থেকে গম বের করতে পারি।
সুতরাং আসুন প্রথমে সত্য HFT সফ্টওয়্যারের খরচ সম্পর্কে সমস্ত সন্দেহ দূর করে শুরু করি। এটি কয়েক হাজার ডলার থেকে মিলিয়ন ডলারের মধ্যে।
বেশিরভাগ এইচএফটি ফার্মের নিজস্ব মালিকানাধীন সফটওয়্যার তৈরি করা হয়েছে এবং প্রয়োজনীয় অবকাঠামো যেমন উন্নত কম্পিউটার, লিজড লাইন, ডেটাসেন্টার ফি ইত্যাদি।
সফ্টওয়্যারটির ক্রমাগত রক্ষণাবেক্ষণ এবং আপগ্রেডেশন প্রয়োজন কারণ এটি পুরানো বা ধীর হয়ে যায় বা একটি নতুন দ্রুত বাজারে আসে। কোডগুলিকে আরও ক্ষীণ এবং আরও কার্যকরী করা হয়েছে এবং প্রতিটি মিলিসেকেন্ড শেভ করা একটি স্বতন্ত্র সুবিধা দেয়৷
সমস্ত খরচ এবং খরচের সাথে এবং প্রতিদিন মিলিয়ন মিলিয়ন ডলার উপার্জনের সম্ভাবনার সাথে, খুচরা ব্যবসায়ী হিসাবে আমাদের প্রশ্নটি জিজ্ঞাসা করা উচিত কেন কেউ আপনাকে কয়েক শত বা কয়েক হাজার ডলারে HFT সফ্টওয়্যার বিক্রি করবে?
উত্তর হল তারা নয়। যারা এইচএফটি সফ্টওয়্যার বলে দাবি করছে তাদের বেশিরভাগই প্রতারণামূলক বা সত্যিকারের এইচএফটি নয় কিন্তু বিভিন্ন সূচক বা কৌশলের উপর ভিত্তি করে সহজ অ্যালগরিদম ট্রেড করছে।
এই কৌশলগুলির বেশিরভাগই ব্যাকটেস্টে কাজ করবে কিন্তু লাইভ মার্কেটে কাজ করবে না কারণ তারা যদি কাজ করে তবে কেন তারা এটি আপনার কাছে বিক্রি করবে এবং তাদের প্রান্ত কমিয়ে দেবে।
একটি এইচএফটি ফার্মের জন্য, প্রান্তটি মিলিসেকেন্ডের মধ্যে থাকে এবং এটি অন্যদের থেকে প্রথমে অর্ডারটি কার্যকর করতে সক্ষম হয়। যদি তারা খুচরা ব্যবসায়ীদের একই জিনিস সরবরাহ করা শুরু করে, তাহলে সেখানে ভিড় বাড়বে এবং প্রথম হওয়ার প্রান্তটি হারিয়ে যাবে।
তাই 99% যারা আপনাকে HFT সফ্টওয়্যার বিক্রি করে তাদের এক চিমটি লবণ দিয়ে নিন এবং তারা কী অফার করছে তা গভীরভাবে খনন করুন৷
যদিও বলা হচ্ছে, সেখানে কিছু প্রকৃত প্রদানকারী আছে যারা HFT সিস্টেমের সাদৃশ্য প্রদান করতে পারে, যেমন সফ্টওয়্যারটি কার্যকলাপের বিস্ফোরণ, উদ্ধৃতি আন্দোলনের উপর ভিত্তি করে বৃহৎ বাজার অংশগ্রহণকারী, বাজার নির্মাতা কার্যকলাপ, অন্ধকার পুল ইত্যাদি ট্র্যাক করবে।
Flowtrade.com বাজার নির্মাতাদের দ্বারা নির্মিত এবং খুচরা ব্যবসায়ীদের জন্য উপলব্ধ অ্যালগরিদমিক ট্র্যাকিং সফ্টওয়্যারগুলির অন্যতম শীর্ষ প্রদানকারী হিসাবে মনে আসে। সফ্টওয়্যারটি আপনার জন্য আপনার ব্যবসা চালায় না, বরং এই প্রোগ্রামগুলি কী করছে তা আপনাকে "দেখতে" দেয়। তারা কি সূক্ষ্মভাবে কিনছে যখন দাম কমছে? নাকি উচ্চ বিক্রি? এখন দামের বাইরেও দেখার উপায় আছে।
আজকের সমস্ত প্রধান সফ্টওয়্যার সলিউশনের মতো, এটিও সফ্টওয়্যার অ্যাজ আ সলিউশন (SaaS) হিসাবে প্যাকেজ করা হয়েছে এবং এটি একটি যুক্তিসঙ্গত মূল্যের সাথে আসে যা ব্যবসায়ীদের জন্য আরও উপযোগী করা হয়েছে যারা ইতিমধ্যেই কীভাবে বাণিজ্য করতে জানেন, কিন্তু কেবলমাত্র আরও ভাল বাণিজ্য করতে চান। একটি বিনামূল্যের ট্রায়ালও রয়েছে যাতে আপনি এটিকে কার্যকরভাবে দেখতে পারেন।
এমন কিছু আছে যেগুলি HFT সংস্থাগুলির পাশাপাশি বৃহৎ বাজার অংশগ্রহণকারীদের দ্বারা কার্যকলাপ ট্র্যাক করে এবং এতে Twitter এ HFT সতর্কতা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷
এছাড়াও লাইটস্পীড, ইনফোরাচিঙ্ক, আর্গো সফ্টওয়্যার ইঞ্জিনিয়ারিং, ব্লু রোজ টেকনোলজি ইত্যাদি ফার্ম রয়েছে যা আপনার জন্য API এবং সফ্টওয়্যার ডিজাইন করতে সাহায্য করবে সেইসাথে আপনার ব্যবহারের জন্য তাদের পরিকাঠামো ভাড়া দিতে এবং অন্বেষণ করা যেতে পারে৷
এইচএফটি, নামটি নিজেই বিস্ময় এবং প্রশংসার উদ্রেক করে, ভবিষ্যতের প্রযুক্তির সাথে মোকাবিলা করার অনুভূতি। আলোর গতিতে জিনিসগুলিকে নিয়ন্ত্রণ করার ক্ষমতা আমাদের সকলেরই কাম্য এবং আমরা অন্তত আউট ট্রেডিংয়ে তা করতে পারি৷
বড় তিমিদের পেছনের বদলে তাদের সামনে এগিয়ে যেতে কে না চায়? HFT আপনাকে এটি করতে দেয়। যাইহোক, সেখানে প্রচুর বিভ্রান্তিকর সরবরাহকারী রয়েছে এবং একজনের সাবধানে চলা উচিত যাতে কেউ ভুল সরবরাহকারীর সাথে চুষে না যায়।
প্রযুক্তির অগ্রগতি এবং দাম কমার সাথে সাথে খেলার ক্ষেত্র সমান হয়ে যায় এবং আমরা খুচরা ব্যবসায়ী হিসাবে মাঠের প্রতিষ্ঠান এবং জায়ান্টদের সাথে কাঁধে কাঁধ মিলিয়ে যেতে বেশি সময় লাগবে না।