একটি পরিষেবা স্টক হিসাবে সফ্টওয়্যার বৃদ্ধি বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে জনপ্রিয় সেক্টর এক. যখন আমরা একটি পরিষেবা হিসাবে সফ্টওয়্যার সম্পর্কে কথা বলি, তখন এর অর্থ একটি সফ্টওয়্যার কোম্পানি যা গ্রাহকদের কাছে তার পণ্য বিক্রি করে; সাধারণত একটি পুনরাবৃত্ত সাবস্ক্রিপশন মডেলের মাধ্যমে। বড় চুক্তি কি তাই? SaaS কোম্পানিগুলি স্টক হিসাবে অবিশ্বাস্যভাবে লাভজনক। সময়ের সাথে সাথে এই পুনরাবৃত্ত সাবস্ক্রিপশন আয়গুলি যোগ হয় কারণ কোম্পানি তার পোর্টফোলিওতে আরও ক্লায়েন্ট এবং আরও পণ্য যুক্ত করে। মনে রাখবেন, কোম্পানিকে প্রযুক্তিগতভাবে শুধুমাত্র একবার সফটওয়্যার তৈরি করতে হয়। যাইহোক, তারা এটি কয়েক দশক ধরে গ্রাহকদের কাছে বিক্রি করতে পারে। অবশ্যই, আপগ্রেড এবং বর্ধন থাকতে হবে। কিন্তু বেশিরভাগ প্রোগ্রামিং গ্রাউন্ডওয়ার্ক প্রোগ্রামের প্রথম পুনরাবৃত্তির সাথে স্থাপিত হয়।
সুতরাং একটি পরিষেবা স্টক হিসাবে সফ্টওয়্যার স্পষ্টতই এই সফ্টওয়্যার বিক্রি যে সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা হয় কোম্পানি. আপনি যদি বৃদ্ধির স্টক পছন্দ করেন, তাহলে SaaS শিল্প অবশ্যই আপনার জন্য! এই সেক্টরে কিছু দ্রুত বর্ধনশীল কোম্পানি রয়েছে এবং সেইজন্য সবচেয়ে লাভজনক কিছু বিনিয়োগ রয়েছে। যদিও এটি SaaS স্টকগুলির জন্য সমস্ত ইতিবাচক নয়। যেহেতু এই কোম্পানিগুলি হাইপার-গ্রোথ মোডে আছে, স্টক প্রায়ই স্বাভাবিকের চেয়ে বেশি অস্থিরতার সাথে আসতে পারে।
স্টক মূল্যের বেশিরভাগই ভবিষ্যত বৃদ্ধির সম্ভাবনা ইতিমধ্যেই বেক করেছে। যদি কোম্পানির ত্রৈমাসিক খারাপ থাকে বা ধীরগতির লক্ষণ দেখায়, তবে শেয়ারের দাম অল্প সময়ের মধ্যে যথেষ্ট আঘাত পেতে পারে।
ভবিষ্যতের সম্ভাব্য বৃদ্ধি প্রায়ই এই স্টক মধ্যে বেক করা হয়. বিনিয়োগকারীরা ভবিষ্যতের গতিপথ নির্ধারণ করতে বৃদ্ধির হার এবং CAGR বা চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হারের দিকে নজর রাখে। যদি কোম্পানিটি প্রতি ত্রৈমাসিকে প্রচুর সংখ্যক ক্লায়েন্ট যোগ করে, তবে আপাতত আমরা যুক্তিসঙ্গতভাবে ভবিষ্যতে এটি চালিয়ে যাওয়ার আশা করতে পারি। এইভাবে আমরা কিছু চমত্কার স্ফীত এবং উদার দূরদর্শী বহুগুণ পেতে পারি।
একটি পরিষেবা স্টক হিসাবে সফ্টওয়্যার কোম্পানির একটি অপেক্ষাকৃত নতুন সেক্টর. তবুও তাদের অনেকগুলি অন্যান্য শিল্পের কোম্পানিগুলির তুলনায় দ্রুতগতিতে বৃদ্ধি পেয়েছে। কেন SaaS স্টকগুলি এত উচ্চ মূল্যায়নে ব্যবসা করে এবং এত দ্রুত বৃদ্ধি প্রদর্শন করে? চলুন দেখে নেওয়া যাক!
উচ্চ মোট মার্জিন: আমি আগেই বলেছি, কোম্পানিকে শুধুমাত্র একবার সফটওয়্যার তৈরি করতে হবে। সেখান থেকে এটি খুব কম খরচে পরবর্তী বিশ বছরের জন্য ক্লায়েন্টদের কাছে বিক্রি করতে পারে। পণ্যটি সফটওয়্যার। আর সফটওয়্যার হলো ডিজিটাল। সফ্টওয়্যারটি শারীরিকভাবে সঞ্চয় বা অ্যাক্সেস করার জন্য আপনার গুদাম বা পরিপূর্ণতা কেন্দ্রের প্রয়োজন নেই। ডিজিটাল পণ্য হল সম্পদ-আলো এবং মূলধন-আলো ব্যবসা। এটি সময়ের সাথে অবিশ্বাস্যভাবে উচ্চ গ্রস মার্জিনের সমতুল্য, যার কারণে এই স্টকগুলির মধ্যে অনেকগুলি এইরকম উচ্চ অগ্রগামী মূল্যায়নে ব্যবসা করে।
মন্থন হার: এটি এমন কিছু যা প্রায়শই কোম্পানিগুলি ভেঙে ফেলা এবং স্টক বিশ্লেষণ করার সময় উল্লেখ করা হয় না। মন্থন মূলত ক্লায়েন্টদের জন্য টার্নওভার. SaaS কোম্পানির প্রায়ই নেতিবাচক মন্থন হয়। এর মানে হল যে বিদ্যমান গ্রাহকরা চলে যাওয়ার চেয়ে সাধারণত বেশি গ্রাহক হচ্ছেন। এটি একটি নেতিবাচক মন্থন হার এবং এটি নির্দেশ করে যে সফ্টওয়্যারটি ক্লায়েন্টদের জন্য কতটা প্রয়োজনীয়৷ এন্টারপ্রাইজ সফ্টওয়্যার প্ল্যাটফর্ম সম্পর্কে চিন্তা করুন এবং বিশ্বের কতগুলি ব্যবসা তাদের উপর নির্ভর করে। মাইক্রোসফ্ট (NASDAQ:MSFT) এবং এর উইন্ডোজ অপারেটিং সিস্টেমের সম্ভবত বিশ্বের সবচেয়ে কম মন্থন হার রয়েছে।
আপনার সফ্টওয়্যারটি কোন বাজারে পরিবেশন করে তার উপর TAM বা মোট ঠিকানাযোগ্য বাজার স্পষ্টতই নির্ভর করে৷ উইন্ডোজ অপারেটিং সিস্টেমগুলি সারা বিশ্বের উদ্যোগগুলিকে পরিবেশন করে। যতদিন অফিস আছে, উইন্ডোজের চাহিদা সবসময় থাকবে। মোট ঠিকানাযোগ্য বাজারও বিষয়ভিত্তিক।
কোম্পানিগুলো বাজার হিসেবে যা বিশ্বাস করে তা সবসময় সঠিক হয় না। যেহেতু বেশিরভাগ SaaS কোম্পানি কম্পিউটার বা স্মার্টফোনের জন্য সফ্টওয়্যার তৈরি করে, তাই আমরা যুক্তিসঙ্গতভাবে অনুমান করতে পারি যে যেকোনো SaaS কোম্পানির জন্য মোট ঠিকানাযোগ্য বাজার বিশাল। তাত্ত্বিকভাবে, কম্পিউটার সহ যে কেউ যেকোনো সফ্টওয়্যারের চাহিদা থাকতে পারে। চেক মধ্যে প্রত্যাশা রাখুন. যাইহোক, পরিষেবা স্টক কোম্পানি হিসাবে সফ্টওয়্যারের জন্য মোট ঠিকানাযোগ্য বাজার সাধারণত বড়।
একটি পরিষেবা স্টক হিসাবে সফ্টওয়্যার গত কয়েক বছরে ঝড় দ্বারা বাজারে নিয়েছে. কেন তারা এত জনপ্রিয় তা দেখা সহজ। উচ্চ বৃদ্ধি প্রায়ই উচ্চ রিটার্ন বাড়ে. আপনি যদি কিছু ঝুঁকি নিয়ে ঠিক থাকেন তবে SaaS স্টকগুলি দীর্ঘমেয়াদে অত্যন্ত ফলপ্রসূ হতে পারে। আর কোনো ঝামেলা ছাড়াই, এখানে আমাদের প্রিয় SaaS-এর কয়েকটি।
Adobe (NASDAQ:ADBE): একটি কোম্পানির একটি নীরব পশু সম্পর্কে কথা বলুন. Adobe নিঃশব্দে $300 বিলিয়ন কোম্পানি এবং এটি ধীরগতির কোনো লক্ষণ দেখায় না। আমরা সবাই এটিকে পিডিএফ রিডার হিসাবে জানি কিন্তু আপনি কি জানেন যে অ্যাডোবের অন্যান্য সফ্টওয়্যার এবং ক্লাউড প্ল্যাটফর্মগুলির একটি দীর্ঘ তালিকা রয়েছে যা এটি ক্লায়েন্টদের জন্য অফার করে?
অ্যাডোব ক্রিয়েটিভ ক্লাউড হল কোম্পানির সর্ব-একটি নির্মাতা অ্যাপ যা আপনাকে আপনার নিজের মাসিক বা বার্ষিক সদস্যতা তৈরি করতে বিভিন্ন অ্যাডোব সফ্টওয়্যার থেকে বাছাই করতে এবং বেছে নিতে দেয়। Adobe অনুমান করে যে ক্রিয়েটিভ ক্লাউড TAM 2023 সালে সর্বোচ্চ $41 বিলিয়ন পর্যন্ত পৌঁছাবে৷
এটি বিশ্বের বৃহত্তর ডিজিটাল রূপান্তরের অগ্রভাগে থাকা প্রধান কোম্পানিগুলির মধ্যে একটি। শীঘ্রই, Adobe-এর মতো কোম্পানিগুলির কারণে, কাগজপত্র বেশিরভাগই বাদ দেওয়া হবে এবং আপনার স্মার্টফোনের মাধ্যমে সবকিছু পাওয়া যাবে।
Twilio (NYSE:TWLO): Twilio হল এমন একটি নাম যা আপনি প্রায়শই FinTwit-এ শুনতে পান, কিন্তু আপনি কি জানেন কোম্পানিটি কী করে? Twilio ওয়েব সার্ভিস API বা অ্যাপ্লিকেশন প্রোগ্রামিং ইন্টারফেস তৈরি করে। Twilio APIs কি করে? তারা স্মার্টফোন এবং ব্যবসার মধ্যে যোগাযোগের লিঙ্ক প্রদান করে।
আপনি কি কখনও উবারের জন্য অপেক্ষা করছেন বা রেস্তোরাঁ থেকে টেকআউট অর্ডার করেছেন? সম্ভবত আপনার স্মার্টফোন একটি এসএমএস বা ইমেল পেয়েছে যাতে বলা হয় যে আপনার অর্ডার প্রস্তুত বা আপনার Uber পথে রয়েছে।
Twilio ব্যবসাগুলিকে তাদের স্মার্টফোনে পাঠ্য বার্তা, ফোন কল এবং অন্যান্য উপায়ে গ্রাহকদের সাথে যোগাযোগ করতে দেয়। এটি একটি অতি সাধারণ ধারণা৷
৷যাইহোক, এটি কোম্পানি এবং এর শেয়ারহোল্ডার উভয়ের জন্যই অত্যন্ত লাভজনক। গত ত্রৈমাসিক, Twilio $669 মিলিয়ন রাজস্বের রিপোর্ট করেছে, যা 67% বছর-বছর-বছর বৃদ্ধির জন্য ভাল। এটি এই ধরনের সংখ্যা যা ব্যাখ্যা করে যে কেন SaaS স্টকগুলি তাদের যতটা ব্যবসা করে!
Shopify (NYSE:SHOP): প্রযুক্তি সেক্টরের অন্যতম প্রিয়, Shopify উদ্যোক্তাদের একটি ইকমার্স স্টোর পরিচালনা করার জন্য প্রয়োজনীয় সফ্টওয়্যার সরবরাহ করে। Shopify এখন $187 বিলিয়ন কোম্পানি।
আপনি যদি পাঁচ বছর আগে স্টকটিতে বিনিয়োগ করেন তবে সেই সময়ের মধ্যে এটি 3,444% ফেরত পেয়েছে। এই বিশ্বের বাইরের বৃদ্ধি সঙ্গে একটি কম্পাউন্ডার সম্পর্কে কথা বলুন. Facebook, Alibaba, Walmart, এবং TikTok-এর মতো বিশাল কোম্পানিগুলির সাথে Shopify-এর বিশ্বব্যাপী অংশীদারিত্ব রয়েছে। Shopify এর কারণে উদ্যোক্তা সফটওয়্যার শিল্প এখন এক ঘোড়ার দৌড়।
2020 সালে, Shopify ইউএস ইকমার্স মার্কেটের 8.6% শেয়ার দখল করেছে; আমাজনের পর দ্বিতীয় মাত্র ৩৯%। Shopify-এর এখন অনেকগুলি অস্ত্র রয়েছে, যে সফ্টওয়্যার বিক্রয় এই দিনের মধ্যে একদিনে শপিফাইকে $1 ট্রিলিয়ন কোম্পানিতে পরিণত করতে পারলে কেউ অবাক হবেন না।
ডকুসাইন (NASDAQ:DOCU): কখনও কখনও আপনাকে যা করতে হবে তা হল একটি জিনিস এবং এটি সত্যিই ভাল করে। এটি ডকুসাইনের জন্য একটি ষাঁড়ের যুক্তি। যা ধীরে ধীরে ই-সিগনেচার শিল্পের দখল নিচ্ছে। অনেক বিনিয়োগকারী একটি COVID-19 মহামারী নাটক হিসাবে ডকুসাইন অফ লিখেছেন।
কিন্তু নথি স্বাক্ষরের ডিজিটাল রূপান্তর এখানেই রয়েছে। DocuSign-এর একটি সম্পূর্ণ 988,000 অর্থপ্রদানকারী গ্রাহক রয়েছে এবং এই গত বছরে বছরে 50% আয় বৃদ্ধি পেয়েছে। DocuSign এর একটি চিত্তাকর্ষক 125% নেট ডলার ধরে রাখার হারও রয়েছে। এর মানে হল যে ফেরত আসা গ্রাহকরা প্রথমবারের চেয়ে 125% বেশি খরচ করে। Adobe এর সবচেয়ে বড় প্রতিযোগী হওয়ায় ডিজিটাল স্বাক্ষরের বাজারটি খণ্ডিত। DocuSign হল মাত্র $57 বিলিয়ন কোম্পানি তাই ভবিষ্যতে আরও বৃদ্ধির জন্য রানওয়ে দীর্ঘ।
Crowdstrake (NASDAQ:CRWD): দ্রুততম ক্রমবর্ধমান শিল্পগুলির মধ্যে একটির সবচেয়ে জনপ্রিয় নাম৷ CrowdStrike সাইবার নিরাপত্তা খাতে একটি স্পষ্ট নেতা হিসেবে আবির্ভূত হচ্ছে। এর ফ্যালকন এন্ডপয়েন্ট হুমকি সনাক্তকরণ নেটওয়ার্ক ক্লাউড-ভিত্তিক। তারা কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা এবং মেশিন লার্নিং ব্যবহার করে। যখন কোনো হুমকি তার গ্রাহকদের একজনকে আঘাত করে, প্ল্যাটফর্মটি 1/10/60 নিয়ম ব্যবহার করে। একটি হুমকি সনাক্ত করতে এক মিনিট, এটি বিশ্লেষণ করার জন্য দশ মিনিট এবং এটি নিরপেক্ষ করতে ষাট মিনিট। একবার হুমকির একটি প্রান্তে নিরপেক্ষ হয়ে গেলে, নেটওয়ার্কের অন্যান্য সমস্ত প্রান্ত এই ডেটা লাভ করে; সামগ্রিক বাস্তুতন্ত্রকে শক্তিশালী করা। কেউ কেউ 2025 সালের মধ্যে সাইবার নিরাপত্তা শিল্পের মূল্য $350 বিলিয়ন হবে। তাই, ক্রাউডস্ট্রাইক বিদ্যমান ক্লায়েন্টদের একটি চিত্তাকর্ষক পোর্টফোলিওর সাথে ভাল অবস্থানে রয়েছে।
সেগুলি কিনুন, সেগুলিতে বিনিয়োগ করবেন না এবং কখনই বিক্রি করবেন না। এটি একটি পরিষেবা স্টক হিসাবে সফ্টওয়্যার আসে যখন সাধারণ নিয়ম. বিশেষ করে যদি আপনি বৃদ্ধির প্রাথমিক পর্যায়ে তাদের বিনিয়োগ করতে পারেন। আমরা যে স্টকগুলি সরবরাহ করেছি তা বাজারের সেরা SaaS স্টকগুলির মধ্যে মাত্র কয়েকটি। যেগুলো কাটেনি?
ServiceNow, Zoom, Okta, Zscaler, Cloudflare, Asana, Salesforce.com, Datadog, MongoDB, এবং Atlassian; মাত্র কয়েক নাম. ডিজিটাল রূপান্তরের ভবিষ্যৎকে শক্তিশালী করার জন্য আমরা সফ্টওয়্যার এবং অ্যাপের উপর নির্ভর করতে থাকি, সেখানে আরও কোম্পানি এবং আরও স্টক থাকবে যা দীর্ঘমেয়াদে শক্তিশালী বিনিয়োগ হিসাবে আবির্ভূত হবে। SaaS স্টকগুলি ব্যয়বহুল এবং একেবারে অতিমূল্যায়িত। যাইহোক, এর বর্তমান বিক্রয় সংখ্যার পরিবর্তে ভবিষ্যতের বৃদ্ধির সম্ভাবনার উপর ফোকাস করুন।