যে স্টকগুলি অগ্রসর হচ্ছে এবং যে স্টকগুলি কমছে তার মধ্যে আপেক্ষিক স্টক পারফরম্যান্স পরিমাপ করার জন্য বাজার প্রশস্ততা সূচকগুলি একটি দুর্দান্ত মেট্রিক৷ এই সূচকগুলি স্টক মার্কেট মোকাবেলা করা লোকেদের জন্য অপরিহার্য, এবং তারা সম্ভাব্য স্টক মার্কেটের গতিবিধি সম্পর্কে মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে সাহায্য করতে পারে, যা আপনাকে একজন ব্যবসায়ী হিসাবে আপনার প্রতিযোগিতা থেকে এক ধাপ এগিয়ে থাকতে দেয়।
পজিটিভ মার্কেট ব্রেডথ হল যখন পতনশীল স্টকগুলির চেয়ে বেশি স্টক অগ্রসর হয়। এর মানে হল যে ষাঁড়গুলি বাজারের গতির নিয়ন্ত্রণে রয়েছে। অবশ্যই, এটি সূচকে মূল্য বৃদ্ধি নিশ্চিত করতেও সাহায্য করে।
মার্কেট ব্রেডথ সূচকগুলি ব্যবসায়ীদেরকে বাজারের আচরণ সম্পর্কে আরও সামগ্রিক দৃষ্টিভঙ্গি এবং বোঝার সুযোগ দেয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি আরও বেশি সিকিউরিটিগুলি অগ্রসর হওয়ার পরিবর্তে হ্রাস পায় তবে এটি একটি বিয়ারিশ মোমেন্টাম দেখায়। এই সংখ্যাগুলি একটি নির্দিষ্ট সূচকের গতিবিধিতে লুকানো শক্তি এবং দুর্বলতাগুলি উন্মোচন করতে সাহায্য করতে পারে৷
চলুন বিভিন্ন ধরনের মার্কেট ব্রেডথ সূচকের জন্য পড়ি।
বিভিন্ন ধরণের বাজার প্রশস্ততা সূচক স্বতন্ত্র সুবিধা বহন করে; বাজার প্রস্থের সূচকগুলি একটি বিস্তৃত বাজার দৃশ্যের সুবিধা নেয়। এই দৃষ্টিভঙ্গি ব্যবসায়ীদের বাজারের অসঙ্গতি সম্পর্কে সতর্ক করতে সাহায্য করতে পারে; ধরুন একটি সূচকের দাম বাড়ছে, কিন্তু অর্ধেকেরও বেশি স্টকের মূল্য কমে যাচ্ছে। তাই যখন ক্রমবর্ধমান সূচক ইঙ্গিত দিতে পারে যে বেশিরভাগ স্টক ভাল করছে, প্রকৃত ঘটনা ভিন্ন হতে পারে।
সূচকের মধ্যে স্টকগুলি কীভাবে সামগ্রিকভাবে কাজ করছে সে সম্পর্কে অতিরিক্ত অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে এই সূচক গণনার মধ্যে ভলিউমও যোগ করা যেতে পারে। যদিও এই সূচকটি নির্ভুল নয় কিন্তু এই সংখ্যাগুলি একটি সফল ট্রেডিং ব্যবসার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ৷
৷
এই সূচকটি একটি প্রদত্ত সূচকের মধ্যে অগ্রসরমান এবং পতনশীল স্টকের সংখ্যার মধ্যে পার্থক্য উপস্থাপন করে বাজার প্রশস্ততা নির্দেশক।
একটি ক্রমবর্ধমান A/D সূচকের মান নির্দেশ করে যে বাজার গতি পাচ্ছে, যেখানে মূল্য হ্রাসের অর্থ হল বাজার গতি হারাচ্ছে।
ব্যবসায়ীরা প্রায়শই AD লাইন এবং একটি উল্লেখযোগ্য বাজার সূচকের মধ্যে পার্থক্য খোঁজেন। তাই যদি AD লাইন বাড়ছে, কিন্তু NASDAQ হ্রাস পাচ্ছে, তার মানে হতে পারে যে শীঘ্রই বাজারের বিপরীতমুখীতা আসছে৷
যখন A/D সূচক বাড়তে থাকে এবং স্টক সূচক পতন হয়, তখন একে বুলিশ ডাইভারজেন্স বলা হয়, এবং এটি একটি চিহ্ন হতে পারে যে স্টক সূচক শীঘ্রই উচ্চতর দিকে যেতে শুরু করবে।
অন্যদিকে, যখন স্টক সূচক পতন হয় তখন A/D সূচকও পড়ে যায়।
এটা বোঝা যায় কারণ যখন স্টক বাড়তে না কাটতে স্টক সূচক বেশি কমে যাবে।
এই সূচকটি S&P 500 স্টকগুলির সংখ্যা বিশ্লেষণ করে যেগুলি তাদের 200-দিনের মুভিং এভারেজে ট্রেড করা হয়। যদিও 50% এর উপরে একটি ক্রমবর্ধমান সূচক একটি বিস্তৃত বাজারের শক্তিকে নির্দেশ করে, ব্যবসায়ীরা প্রায়শই এই সূচকটি ব্যবহার করে বিস্তৃত বাজারে অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া অবস্থা খুঁজে পেতে।
স্বল্পমেয়াদী ব্যবসায়ীরা পরিবর্তে S&P 50 দিনের সূচক ব্যবহার করা পছন্দ করে। আপনি একটি ষাঁড়ের বাজারে একাধিক কারণের দিকে তাকান, যেমন কাঁচা ডেটা এবং ইক্যুইটি কতটা বেশি বিক্রি হয়। তাই কেন এটি বাজার প্রস্থের সূচকের একটি অংশ।
টিক সূচক স্টকের সংখ্যার দিকে তাকায় যেগুলি বাড়ছে বনাম স্টকের সংখ্যা কমছে৷ সূচকটি বাজারের প্রশস্ততা এবং পরিধি বিশ্লেষণ করে, এবং এটি জনপ্রিয়ভাবে ব্যবহৃত হয় দিনের ব্যবসায়ীরা একটি নির্দিষ্ট সময়ে বাজারের অনুভূতি দেখার চেষ্টা করে৷
এই সূচকটি দিনের ব্যবসায়ীদের বাজারের উপর নির্ভরশীল দ্রুত ব্যবসায়িক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে। যাইহোক, এই সূচকটি সময়ের একটি নির্দিষ্ট সময়ে বাজারের অনুভূতির একটি ভারী অনুমানমূলক শনাক্তকারী। তাই, কিছু ব্যবসায়ী বাজারের আরও সঠিক চিত্র পেতে মুভিং এভারেজের সাথে টিক সূচক যুক্ত করেন।
সেক্ষেত্রে যেখানে একটি স্টকের মূল্য নিম্ন নীচ করছে, কিন্তু টিক সূচক উচ্চ নিম্নমুখী করছে, বিক্রেতারা গতি হারাতে পারে। যদি স্টক মূল্য নতুন উচ্চতায় পৌঁছায় যখন টিক সূচক এই নতুন উচ্চতা নিবন্ধন না করে, তাহলে বিদ্যমান বাজারের প্রবণতায় সম্ভাব্য দুর্বলতা রয়েছে। এই কারণেই আপনি এটিকে মার্কেট ব্রেডথ সূচকে অন্তর্ভুক্ত করতে পারেন।
এই সূচকটি সেই স্টকগুলির তুলনা করে যেগুলি 52 সপ্তাহ ধরে উচ্চতর করছে সেই স্টকগুলির সাথে যেগুলি 52 সপ্তাহ ধরে নিম্নমুখী হয়েছে৷ এই সূচকটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ, চার্ট বিশ্লেষণ এবং বাজারের দিক বা সূচক নির্ধারণের জন্য একটি সূচক হিসাবে অতীত স্টক ডেটা ব্যবহার করা হয়৷
উচ্চ এবং নিম্ন ব্যবসার রুটি এবং মাখন হয়. এই সূচকটি একটি অন্তর্নিহিত সূচকের নতুন 52 সপ্তাহের উচ্চ এবং নতুন 52 সপ্তাহের নিম্নের সরল চলমান গড় গ্রহণ করে গণনা করা হয়।
যদি উচ্চ নিম্ন সূচক 50-এর উপরে হয়, তাহলে এটি বোঝাবে যে 52-সপ্তাহের নিম্নের তুলনায় 52-সপ্তাহের উচ্চতা রয়েছে।
বাজার বুলিশ হওয়ার জন্য, সূচকটি ধারাবাহিকভাবে 70% এ থাকা দরকার। একটি বিয়ারিশ বাজারের জন্য, স্তরটি প্রায় 30% হওয়া প্রয়োজন।
যখন বাজার উপরে, নিচে বা এমনকি পাশের দিকে চলে যায় তখন আমাদের ট্রেড করতে সক্ষম হতে হবে। এবং যদি আপনি বিকল্পগুলি ট্রেড করেন, আপনি একটি সাইডওয়ে মার্কেট ট্রেড করতে পারেন।
নামের মত, এই সূচকটি ভলিউম অনুসরণ করে। যে স্টক বেড়েছে তাদের ভলিউম ইতিবাচক ভলিউমে যুক্ত হয়েছে। যে স্টক পতন হয় নেতিবাচক ভলিউম আছে. সূচকটি এমনভাবে কাজ করে যে এটি অগ্রসরমান স্টক এবং হ্রাসপ্রাপ্ত স্টকের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে এবং চলমান মোট হিসাবে ব্যবহার করে৷
CVI-এর জন্য, শুধুমাত্র সংখ্যা নয় সময়ের সাথে সাথে প্রবণতা দেখা অপরিহার্য। অর্থ ব্যাখ্যা করার জন্য বিনিয়োগকারীদের সূচক মূল্যের সাথে সম্পর্কিত প্রবণতা বিশ্লেষণ করতে হবে। যদি CVI প্রবণতা থাকে, উচ্চ ব্যবসায়ীরা অনুমান করতে পারেন যে একটি প্রবণতা গতি পাচ্ছে এবং রাস্তার পাশে ব্যবসা করার একটি ভাল সুযোগ হতে পারে। ব্যবসায়ীরা মূল্য এবং সিভিআই ট্রেন্ড লাইনের মধ্যে ভিন্নতা এবং অভিন্নতাও দেখবে।
যদি একটি CVI কম লেনদেন করে, তাহলে ব্যবসায়ীরা অনুমান করতে পারে যে একটি প্রবণতা গতি হারাচ্ছে এবং একটি বিপরীতমুখী হতে পারে।
এই সূচকটি বাজার মূল্যের পরিবর্তনের পূর্বাভাস দিতে ভলিউম প্রবাহ ব্যবহার করে। এই সূচকটির পিছনে অন্তর্নিহিত তত্ত্ব হল যে ভিড়ের অনুভূতি একটি বুলিশ বা বিয়ারিশ ফলাফলের পূর্বাভাস দিতে পারে।
অন-ব্যালেন্স ভলিউম ইন্ডিকেটর একটি সম্পদের মোট ট্রেডিং ভলিউমের একটি চলমান মোট প্রদান করে এবং প্রদত্ত নিরাপত্তা বা মুদ্রা জোড়ার ভলিউম প্রবাহিত হয় কিনা তা নির্দেশ করতে এটি ব্যবহার করে।
সময়ের সাথে সাথে OBV আন্দোলনের প্রকৃতি দেখে ব্যবসায়ীরা বিশ্লেষণাত্মকভাবে এই সূচকটি ব্যবহার করে।
এই সূচকটি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের এবং কম পরিশীলিত খুচরা বিনিয়োগকারীদের আলাদা করে। সঠিকভাবে ব্যবহার করা হলে, এই সূচকটি বাজারের ভুল প্রবণতার বিরুদ্ধে ভাল কেনার সুযোগ তুলে ধরতে পারে।
মনে রাখবেন যে বাজার প্রশস্ততা নির্দেশক একটি সাহায্য, এমন কিছু নয় যা 100% নির্ভরযোগ্য। এটি ব্যবহার না করার কথা নয়। কিন্তু মনে রাখবেন যে ট্রেডিং এ কোন নিশ্চিত জিনিস নেই।
অতএব, নিশ্চিত করুন যে আপনি যে কোন ট্রেড করতে যাচ্ছেন সে সম্পর্কে নিশ্চিতকরণ পেয়েছেন।
মার্কেট ব্রেডথ ইন্ডিকেটরগুলি স্টকগুলি সম্ভাব্যভাবে কোথায় যাচ্ছে তা জানতে সাহায্য করে। ট্রেডিং-সম্পর্কিত যেকোনো কিছুর মতোই, খবর বাজারকে সরিয়ে দেয়। সুতরাং যখন একটি সূচক একভাবে দেখতে পারে, নিশ্চিত করার জন্য খবরটি পরীক্ষা করে দেখুন৷