আপনার ভবিষ্যতের জন্য একটি বড় অবসর তহবিল বা আপনার সন্তানের কলেজ শিক্ষার জন্য পর্যাপ্ত পরিমাণ নিশ্চিত করার জন্য আপনার অনুসন্ধানে, আপনি বিভিন্ন বিনিয়োগ বিকল্প জুড়ে আসতে পারেন। আপনি দেখতে পাবেন সবচেয়ে সাধারণ উপকরণগুলির মধ্যে একটি হল এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF)৷

ইটিএফ কি?

একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড বিনিয়োগকারীকে প্রথাগত স্টক এবং বন্ড থেকে শুরু করে আরও আধুনিক সিকিউরিটি যেমন কারেন্সি এবং কমোডিটি পর্যন্ত বিভিন্ন সিকিউরিটির একটি ঝুড়ি অফার করে। একটি ETF এর উদ্দেশ্য হল বিনিয়োগকারীকে কম খরচে রিয়েল-টাইমে একাধিক সম্পদে বিনিয়োগ করার সুযোগ দেওয়া।

বিনিয়োগকারী একটি ব্রোকারের মাধ্যমে একটি ETF এর শেয়ার কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন। ETF একটি স্টক এক্সচেঞ্জে লেনদেন করা হয়।

একটি ETF এর কাজ:

এখন আপনি ' এর উত্তর জানেন একটি ETF কি?', আসুন দেখি কিভাবে একটি ETF কাজ করে।  

অন্তর্নিহিত সম্পদের মালিক ফান্ড প্রদানকারী ফান্ডের সামগ্রিক কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করার জন্য একটি তহবিল ডিজাইন করে। তারপর তারা বিনিয়োগকারীদের কাছে এই ETF-এর শেয়ার বিক্রি করে। বিনিয়োগকারী ETF-এর একটি শতাংশ ধারণ করেন কিন্তু ETF সমন্বিত সম্পদের মালিক হন না।

বিনিয়োগকারীরা ETF-তে অন্তর্ভুক্ত স্টকগুলি থেকে পুনঃবিনিয়োগ বা লভ্যাংশ পায়৷

ETF এর শেয়ারের সংখ্যা প্রতিদিন পরিবর্তিত হতে পারে কারণ এটি নতুন শেয়ার ইস্যু করার পাশাপাশি বিদ্যমান শেয়ারগুলিকে রিডিম করতে পারে। এটি অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিজের সাথে ETF-এর বাজার মূল্য কম-বেশি সঙ্গতিপূর্ণ রাখতে সাহায্য করে।

ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে পার্থক্য:

ETF অর্থের দিকে একটি সরল দৃষ্টিতে বিনিয়োগকারীকে মনে করতে পারে যে এটি তাদের মিলের কারণে মিউচুয়াল ফান্ডের সমার্থক। যাইহোক, দুটোই বেশ আলাদা।

1. একটি ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য পার্থক্য হল যে আগেরটি পুরো ট্রেডিং দিন জুড়ে লেনদেন করা যেতে পারে এবং দ্বিতীয়টি শুধুমাত্র দিনের জন্য বাজার বন্ধ হওয়ার পরে কেনা বা বিক্রি করা যেতে পারে৷

2. একটি ETF সাধারণত ম্যানেজার দ্বারা নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় কারণ এটি সাধারণত একটি বাজার সূচক ট্র্যাক করে। বিপরীতে, একটি মিউচুয়াল ফান্ড সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় একজন বিশেষজ্ঞ ফান্ড ম্যানেজারের সাহায্যে যেটি কখন মুনাফা অর্জনের জন্য এর মধ্যে নির্দিষ্ট সম্পদ ক্রয় বা বিক্রি করতে হবে তার উপর নজর রাখে।

3. একটি ETF এর একটি তুলনামূলকভাবে কম ফি এবং ব্যয়ের অনুপাত রয়েছে কারণ এটি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হতে পারে, একটি মিউচুয়াল ফান্ডের বিপরীতে যা সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করা প্রয়োজন এবং তাই এটি একটি উচ্চ ফি সহ আসে৷

4. করের পরিপ্রেক্ষিতে, একজন ETF বিনিয়োগকারীকে শুধুমাত্র তখনই কর দিতে হয় যখন তারা তাদের শেয়ার(গুলি) বিক্রি করে যেখানে, একটি মিউচুয়াল ফান্ডে, বিনিয়োগকারীকে তাদের হোল্ডিং এর মাধ্যমে একটি কর দিতে হয়৷

এখন আপনি একটি ETF এবং একটি মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে প্রধান পার্থক্য জানেন৷

ETF-এর প্রকারভেদ:

আপনার প্রয়োজনের উপর নির্ভর করে আপনি বিভিন্ন ধরনের ETF বিনিয়োগ করতে পারেন।

1. ব্যাঙ্ক৷

একটি ব্যাঙ্ক ইটিএফ ব্যাঙ্কগুলির স্টকগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে যা একটি সূচকে তালিকাভুক্ত হয় যা ETF অনুসরণ করে৷ এই ধরনের ইটিএফগুলি বেশ উদ্বায়ী এবং উচ্চ তারল্য রয়েছে। একটি ব্যাঙ্ক ইটিএফ মার্জিনে সহজে লেনদেনযোগ্য বলে পরিচিত৷

2. তরল

একটি তরল ETF শুধুমাত্র BSE এবং NSE-এর মতো জাতীয় এক্সচেঞ্জে লেনদেন করে। এটি কম-ঝুঁকিপূর্ণ রিটার্নের পাশাপাশি উচ্চ তারল্যের জন্য পরিচিত। বিনিয়োগের ঝুড়িতে স্বল্পমেয়াদী সরকারী সিকিউরিটিজ, কল মানি এবং স্বল্প পরিপক্কতার উপকরণ রয়েছে।

3. আন্তর্জাতিক

আন্তর্জাতিক ভিত্তিক সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করতে চাইছেন এমন যেকোনো বিনিয়োগকারীর জন্য, তা বিদেশী কোম্পানি হোক বা মুদ্রা, এই ধরনের ETF একটি ভাল বিকল্প। একটি আন্তর্জাতিক EFT একটি আরও বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও তৈরি করতে সাহায্য করে কারণ এটি বিশ্বজুড়ে ছড়িয়ে থাকা শত শত কোম্পানির সমন্বয়ে গঠিত হতে পারে। বিনিয়োগকারী ভূগোল, বাজার মূলধন, সেক্টর বা অন্য কোন প্যারামিটারের উপর ভিত্তি করে এই ধরনের ETF বেছে নিতে পারেন যা তারা উপযুক্ত বলে মনে করেন। আপনি যদি একটি আন্তর্জাতিক ETF বিবেচনা করছেন, তাহলে বিনিয়োগ করার আগে সংযুক্ত ফি, কর, তারল্য, ট্রেডিং ভলিউম এবং পোর্টফোলিওর বিশদ বিবরণ বুঝতে ভুলবেন না।

4. পণ্য

এখানে, ETF হয় এক বা একাধিক পণ্য, যার মধ্যে রয়েছে কৃষি পণ্য, প্রাকৃতিক সম্পদ, বা মূল্যবান ধাতু। বিনিয়োগকারী ভৌত পণ্যের মালিক নয়। কমোডিটি ETF-এর উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে SPDR S&P তেল ও গ্যাস অনুসন্ধান এবং উৎপাদন ETF, এবং iShares MSCI গ্লোবাল এগ্রিকালচার প্রডিউসারস ETF৷

5. গোল্ড

একটি গোল্ড ইটিএফ 'কমোডিটি ইটিএফ'-এর অধীনে পড়ে, তবে এটি এমন একটি ব্যাপকভাবে ট্রেড করা ইটিএফ যে এটির নিজস্ব স্থানের যোগ্য। এই ধরনের ETF তাদের জন্য একটি ভাল বিকল্প যারা বিশ্বাস করেন যে সোনা সবসময় একটি নির্ভরযোগ্য বিনিয়োগ কিন্তু খুব বেশি শারীরিক সোনা কিনতে চান না। একটি গোল্ড ইটিএফ সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIPs) এর মাধ্যমে বিনিয়োগের অনুমতি দেয়। ETF-এর দাম শারীরিক সোনার দামের সাথে তাল মিলিয়ে কাজ করে; যদি প্রকৃত সোনার দাম বাড়ে, তাহলে ETF-এর মানও বাড়বে।

6.স্টক

একটি স্টক ইটিএফ শুধুমাত্র স্টক এবং অন্য কোন সিকিউরিটিজ নিয়ে গঠিত। এগুলি সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীর জন্য উপযুক্ত। এগুলি কম ঝুঁকিপূর্ণ এবং পৃথক স্টকের তুলনায় কম ফি দিয়ে আসে৷

7. বন্ড

একটি বন্ড ইটিএফ বিভিন্ন বন্ড নিয়ে গঠিত যা একটি সাধারণ পরিপক্কতার তারিখ থাকা অসম্ভব করে তোলে। একটি বন্ড ETF এর উদ্দেশ্য হল বিনিয়োগকারীকে ব্যক্তিগত বন্ডের সুদ থেকে নিয়মিত নগদ অর্থ প্রদান করা। বন্ড ইটিএফ একটি স্টক ইটিএফকে ভালোভাবে পরিপূরক করে এবং কম ঝুঁকিপূর্ণ।

8. সেক্টর

একটি সেক্টর-নির্দিষ্ট ETF মানে হল যে সিকিউরিটিজের ঝুড়ি শুধুমাত্র একটি শিল্পের উপর ফোকাস করবে, যেমন স্বাস্থ্যসেবা। যারা সেক্টর বিশেষজ্ঞ এবং নিরাপদে সেক্টরের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারেন তাদের জন্য এটি একটি ভাল ধারণা। যাইহোক, একটি সেক্টর ইটিএফ ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে কারণ এটি সীমিত বৈচিত্র্যের বিকল্প অফার করে।

একটি নির্দিষ্ট ETF বেছে নেওয়ার সময়, আপনি যে ধরনের ETF-এ বিনিয়োগ করছেন সে সম্পর্কে কিছু কাজের জ্ঞান থাকা অপরিহার্য যাতে আপনি এটির উপর নজর রাখতে পারেন।

ইটিএফ-এর সুবিধা ও অসুবিধা:

অন্য যেকোনো বিনিয়োগের উপকরণের মতোই, একটি ETF-এর সুবিধা ও অসুবিধা রয়েছে।

এখানে এমন সুবিধাগুলি রয়েছে যা একজন বিনিয়োগকারীকে তাদের অর্থ একটি ETF-এ গুরুত্ব সহকারে রাখার কথা বিবেচনা করতে উত্সাহিত করবে:

1. ইটিএফগুলি সেরা বৈচিত্র্যের কিছু অফার করে৷ আপনি শুধুমাত্র একযোগে একাধিক কোম্পানিতে বিনিয়োগ করতে পারবেন না, বিভিন্ন শিল্প বা বিশ্ব বাজারেও বিনিয়োগ করতে পারবেন।

2. আপনি বাজারের সময়, স্থানীয় এবং বৈশ্বিক ইভেন্টগুলির উপর ভিত্তি করে দ্রুত কাজ করতে পারেন তা নিশ্চিত করে অন্য যেকোন স্টকের মতই একটি ETF-তে ট্রেড করতে পারেন৷

3. উন্নত ট্রেডিং মেকানিজম যেমন মার্জিনে কেনা, সীমা তৈরি করা বা অর্ডার বন্ধ করা সম্ভব।

4. ETFগুলি ন্যূনতম বিনিয়োগের অনুমতি দেয় যার অর্থ এমনকি নতুন বিনিয়োগকারী বা যারা অল্প সঞ্চয় রয়েছে তারাও বিনিয়োগ করতে পারে৷

5. একটি ETF স্বচ্ছতা প্রদান করে। আপনার ETF প্রতিটি দিনের শেষে তার হোল্ডিং প্রকাশ করবে, এবং আপনি নিজের জন্য অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্য নির্ধারণ করতে এবং আশ্বস্ত করতে পারেন।

একটি ETF-এ বিনিয়োগের কিছু অসুবিধার মধ্যে রয়েছে:

1. আপনার ব্যবসার উপর ব্রোকার দ্বারা একটি উল্লেখযোগ্য ট্রেডিং কমিশন চার্জ করা হতে পারে। এটি আপনার লাভের মধ্যে খেতে পারে। যাইহোক, পরিবর্তনশীল প্রোটোকলের সাথে তাল মিলিয়ে চলার জন্য আরও বেশি সংখ্যক দালাল এই ফি ছেড়ে দিচ্ছে।

2. একটি ETF বিক্রি করা কঠিন হতে পারে যদি এটি ঘন ঘন লেনদেন না করা হয়।

3. যদি ETF-এর পর্যাপ্ত সম্পদ না থাকে যা প্রশাসনিক খরচ কভার করতে পারে, তাহলে এটি বন্ধ হয়ে যেতে পারে। এটি আপনার ইচ্ছার আগেই আপনার শেয়ার বিক্রি করতে পারে এবং ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে। সেই সময়ে আপনি আশা করেননি এমন একটি করের বাধ্যবাধকতার ঝুঁকিও রয়েছে।

যাইহোক, একটি ETF এর সুবিধাগুলি এর সাথে সম্পর্কিত অসুবিধাগুলির চেয়ে অনেক বেশি। আপনি বিনিয়োগ করার আগে নিশ্চিত করুন যে আপনি আপনার গবেষণা করছেন এবং একজন পেশাদারের নির্দেশনা নিন।

ভারতে ইটিএফ:

2001 সালে দেশে প্রথম ETF অনুমোদিত হওয়ার পর থেকে ভারত অনেক দূর এগিয়েছে। আজ, দশ হাজার ইটিএফ রয়েছে যা ভারতে এবং বিদেশে অনেক বড় সূচক যেমন NIFTY 50, সেনসেক্স, S&P 500, বা NASDAQ ট্র্যাক করে। . ভারতে একটি দ্রুত বর্ধনশীল আইটি, ফিনান্স এবং স্বাস্থ্যসেবা খাত রয়েছে যা অর্থনীতিকে চাঙ্গা করে এবং লাভজনক ETF-এর দরজা খুলে দেয়। উপরন্তু, ডিজিটাইজেশন বাড়ানোর উপর জোর দেওয়া, মধ্য-আয়ের গোষ্ঠীর প্রসারণ, ইলেকট্রনিক পেমেন্ট প্ল্যাটফর্মে উত্থান সবই অর্থনীতিকে গতি দিয়েছে। বিচক্ষণ বিনিয়োগকারীদের জন্য অনেক ETF বিকল্প সহ ভারত একটি প্রতিশ্রুতিশীল দেশ৷

ইটিএফ তাদের উদ্ভাবনের জন্য পরিচিত। আপনি যদি বিশ্বাস করেন যে একটি ETF হল বিনিয়োগের সর্বোত্তম রূপ, তাহলে আপনার আর্থিক লক্ষ্য পূরণে সাহায্য করার জন্য কোন ETFগুলি সবচেয়ে উপযুক্ত তা খুঁজে বের করার জন্য আপনার যথাযথ পরিশ্রম করুন। একবার আপনি আপনার পছন্দের ব্যাপারে যথেষ্ট আত্মবিশ্বাসী হয়ে উঠলে, আপনার ব্রোকারকে আপনার জন্য লেনদেন করতে বলুন।