বিনিয়োগ এমন কিছু নয় যা এককালীন অনুশীলন। অবশ্যই, আপনার পোর্টফোলিও তৈরি করে এমন বিনিয়োগ নির্বাচন করার জন্য আপনাকে অনেক চিন্তাভাবনা করতে হবে। কিন্তু একবার আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিও আদর্শভাবে গঠিত হয়ে গেলে, এর মানে কি আপনার কাজ শেষ? অবশ্যই না. আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিওটি সময়ে সময়ে বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন যে এটি এখনও আপনার ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইলের সাথে আদর্শভাবে সারিবদ্ধ কিনা। যদি এটি আর আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল বা আপনার রিটার্ন প্রত্যাশা পূরণ না করে, তাহলে আপনাকে সেই অনুযায়ী আপনার পোর্টফোলিও সংশোধন করতে হবে, তাই এটি আবার আপনার বিনিয়োগকারী প্রোফাইলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। এই পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং সব সম্পর্কে কি.

আসুন এই ধারণাটির বিশদ বিবরণে আরও একটু জেনে নেওয়া যাক এবং পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং এর অর্থ কী, পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং কৌশলগুলি কেমন দেখায় এবং কখন আপনার পোর্টফোলিওকে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা প্রয়োজন তা দেখি।

পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং মানে :এটা কি সব?

এই ধারণাটি আরও ভালভাবে বোঝার জন্য, আসুন প্রাথমিকভাবে শুরু করি এবং পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং এর অর্থ কী তা দেখি। পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং মূলত সেই পদ্ধতি যার মাধ্যমে আপনি একজন বিনিয়োগকারী হিসেবে আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে সম্পদ বরাদ্দ পরিবর্তন করেন। এর প্রয়োজনীয়তা দেখা দেয় কারণ প্রতিটি সম্পদ শ্রেণিতে টাকার পরিমাণ ওঠানামা করতে থাকে যখন বাজারের গতিবিধি এবং অর্থনীতির পরিবর্তন হয়।

সাধারণত, পোর্টফোলিও পুনঃব্যালেন্সিং কৌশলগুলির মধ্যে একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ শ্রেণিতে আরও সম্পদ ক্রয় বা অন্য বিনিয়োগ শ্রেণিতে কিছু সম্পদ বিক্রি করা জড়িত। এটি করা হয় যতক্ষণ না সম্পদের মূল লক্ষ্য বরাদ্দ আবার একবার অর্জিত হয়।

পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং এর অর্থ আরও ভালোভাবে বোঝার জন্য একটি উদাহরণ দেখি। এখন, বলুন আপনি মাঝারিভাবে ঝুঁকি-সহনশীল, তাই আপনি একটি প্রাথমিক লক্ষ্যবস্তু সম্পদ বরাদ্দ বেছে নেন যাতে 50% ইক্যুইটি বিনিয়োগ এবং 50% বন্ড এবং অন্যান্য ঋণ উপকরণে বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত থাকে। সময়ের সাথে সাথে, বলুন যে স্টকগুলি খারাপভাবে কাজ করে, যার ফলে পোর্টফোলিওতে তাদের ওজন 30% এ কমে যায়। এই ক্ষেত্রে, 50% ইকুইটি এবং 50% ঋণের আপনার আসল সম্পদ বরাদ্দ পুনরুদ্ধার করতে, আপনাকে আরও স্টক কিনতে হবে, যাতে ব্যালেন্স পুনরুদ্ধার করা হয়। এটি মূলত পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং এর মত দেখায়।

আপনি কখন আপনার পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ করবেন?

এখন আপনি পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং এর অর্থ বুঝতে পেরেছেন, এটি পরবর্তী বড় প্রশ্নে যাওয়ার সময় - কখন পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং করা উচিত? সাধারণত, বিভিন্ন ট্রিগার আছে যা পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিংকে প্রয়োজনীয় করে তোলে।

এখানে এমন কিছু পরিস্থিতি বা পরিস্থিতির একটি প্রিভিউ দেওয়া হল যখন আপনাকে আপনার পোর্টফোলিওটি আবার দেখতে হবে এবং এটি এখনও আপনার লক্ষ্যগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা তা পরীক্ষা করতে হবে৷

আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলে পরিবর্তন

আপনি যখন প্রথম আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠন করেছিলেন, তখন আপনি একজন আক্রমণাত্মক বিনিয়োগকারী হতে পারেন যিনি আরও ঝুঁকি নেওয়ার জন্য উন্মুক্ত ছিলেন। কিন্তু সময়ের সাথে সাথে, আপনার ঝুঁকির প্রোফাইলে পরিবর্তন হতে পারে। আপনি ঝুঁকির প্রতি কম সহনশীল হয়ে উঠতে পারেন, আপনাকে আরও রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী করে তোলে। এই ধরনের ক্ষেত্রে, আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলে পরিবর্তনের সাথে, পোর্টফোলিও পুনঃব্যালেন্সিং প্রয়োজনীয় হয়ে ওঠে।

দিগন্তে একটি নতুন আর্থিক লক্ষ্য

সময়ের সাথে সাথে, আপনার উদ্দেশ্যগুলিতে নতুন আর্থিক লক্ষ্য যুক্ত হতে পারে। আপনি যখন একটি পরিবার শুরু করেন, উদাহরণস্বরূপ, আপনাকে আপনার সন্তানের কলেজ শিক্ষার জন্য অর্থ প্রদানের মতো অতিরিক্ত লক্ষ্যগুলির জন্য জায়গা তৈরি করতে হবে। যখন এই ধরনের নতুন লক্ষ্যগুলি আপনার বিনিয়োগের উদ্দেশ্যগুলিতে যোগ করা হয়, তখন আপনার পোর্টফোলিওটি এই নতুন লক্ষ্যগুলি পূরণ করতে সক্ষম তা নিশ্চিত করার জন্য আপনাকে পুনরায় দেখার প্রয়োজন হতে পারে। যদি এটি এত সজ্জিত না হয়, পোর্টফোলিও পুনঃব্যালেন্সিং সাহায্য করতে পারে।

দ্রুত আসন্ন অবসর

আপনি যখন অবসরের কাছাকাছি থাকেন, তখন আপনার অবসর গ্রহণের লক্ষ্য পূরণের জন্য আপনার বিনিয়োগগুলি সঠিকভাবে সারিবদ্ধ হয়েছে তা নিশ্চিত করা ক্রমবর্ধমান অপরিহার্য হয়ে ওঠে। আপনার মাথায় থাকা টার্গেট কর্পাস অর্জনে আপনাকে সাহায্য করার জন্য আপনার বিনিয়োগের ভারসাম্য বজায় রাখা প্রয়োজন হতে পারে। সুতরাং, আপনি যদি বড় দিন থেকে মাত্র কয়েক বছর নিজেকে খুঁজে পান, আপনার পোর্টফোলিও পরীক্ষা করুন এবং প্রয়োজনে সম্পদ বরাদ্দ সামঞ্জস্য করতে পোর্টফোলিও পুনঃব্যালেন্সিং কৌশলগুলি ব্যবহার করুন৷

পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং কৌশল:কিভাবে আপনার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করবেন?

আপনার পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখা বিশেষভাবে আপনার বিনিয়োগের চাহিদা এবং লক্ষ্যের উপর নির্ভর করবে। যাইহোক, কয়েকটি সহজ পদক্ষেপ আপনাকে প্রক্রিয়াটি আরও ভালভাবে বুঝতে সাহায্য করতে পারে।

1. জায়গায় একটি লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ আছে. আপনার জীবনের লক্ষ্য, আপনার ঝুঁকির ক্ষুধা এবং আপনার সম্পদ বরাদ্দ আপনার বিনিয়োগকারী প্রোফাইলের সাথে সামঞ্জস্য করার জন্য আপনার অবসরের লক্ষ্যগুলির ফ্যাক্টর।

2. আপনার প্রয়োজনীয় সম্পদ বরাদ্দের উপর ভিত্তি করে আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠন করুন।

3. প্রতি ছয় মাস বা প্রতি বছর আপনার পোর্টফোলিওতে রিভিজিট করুন যাতে সেখানে থাকা সম্পদগুলি আসল লক্ষ্য বরাদ্দ মেনে চলে কিনা।

4. এছাড়াও আপনার সম্পদ বরাদ্দ টার্গেটটি আপনার জীবনের লক্ষ্যগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা তা নিশ্চিত করতে পর্যায়ক্রমে পুনরায় দেখুন৷

5. আপনার লক্ষ্য বরাদ্দ না হলে, সঠিক সম্পদ বরাদ্দ না পাওয়া পর্যন্ত আপনাকে কিছু সম্পদের নতুন ইউনিট ক্রয় করতে হতে পারে বা প্রয়োজন অনুসারে অন্যান্য সম্পদের বিদ্যমান ইউনিট বিক্রি করতে হতে পারে।

উপসংহার

আপনার পোর্টফোলিওকে কীভাবে ভারসাম্য বজায় রাখা যায় সে সম্পর্কে আপনি যদি অনিশ্চিত হন, তাহলে একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাহায্য নেওয়া সবসময়ই ভালো ধারণা। এই বিশেষজ্ঞরা আপনার বিনিয়োগকারী প্রোফাইলের জন্য সঠিক সম্পদ বরাদ্দের বিষয়ে আপনাকে গাইড করতে পারে এবং প্রয়োজন অনুযায়ী কোন সম্পদ বিক্রি বা ক্রয় করতে হবে তা নির্ধারণ করতে তারা আপনাকে সাহায্য করতে পারে।