বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ একটি বিস্তৃত আর্থিক উপকরণ আছে. যদিও আমাদের মধ্যে অনেকেই সবচেয়ে জনপ্রিয় সম্পদ শ্রেণী এবং বিনিয়োগের বাহনগুলি জানি, গ্যারান্টিযুক্ত বিনিয়োগ চুক্তি (GIC) মোটামুটি অস্বাভাবিক। সংক্ষেপে, এটি একটি আর্থিক উপকরণ, সাধারণত একটি বীমা কোম্পানি দ্বারা জারি করা হয়, যা কিছু অনন্য বৈশিষ্ট্যের সাথে আসে। গ্যারান্টিযুক্ত বিনিয়োগ শংসাপত্রের সাথে বিভ্রান্ত না হওয়া, এই চুক্তিগুলি আমানতের শংসাপত্র (সিডি) এবং বন্ডগুলির সাথে কিছু মিল রয়েছে৷ তারা তুলনামূলকভাবে কম ঝুঁকি অফার করে, তবে কিছুটা বেশি রিটার্নের জন্য। ভবিষ্যতের জন্য আপনার বিনিয়োগ পরিকল্পনা তৈরি এবং আপডেট করার সময় একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কাজ করার কথা বিবেচনা করুন।
একটি গ্যারান্টিযুক্ত বিনিয়োগ চুক্তি (GIC), যা একটি তহবিল চুক্তি নামেও পরিচিত, হল দুটি পক্ষ, একটি বীমা কোম্পানি এবং একটি চুক্তি ক্রেতার মধ্যে একটি চুক্তি৷ চুক্তির প্রয়োজন হয় যে ক্রেতা, বা বিনিয়োগকারী, বীমা কোম্পানীকে একটি আমানত প্রদান করে যা এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য রাখে। পরিবর্তে, বীমা কোম্পানি অতিরিক্ত সুদের সাথে বিনিয়োগকারীকে মূল জমার পরিমাণ পরিশোধ করে।
বীমা কোম্পানি একটি নিশ্চিত হারে মূল পরিমাণের উপর সুদ প্রদান করে। এটি স্থির এবং পরিবর্তনশীল উভয় প্রকারের মধ্যেই আসে। চুক্তির শর্তাবলী সঠিক পরিশোধের সময়সূচী এবং প্রতিটি পরিশোধের পরিমাণ নির্ধারণ করে।
সুতরাং, কার্যকারিতার ক্ষেত্রে, তারা অনেকটা আমানতের শংসাপত্রের মতো কাজ করে। যাইহোক, শুধুমাত্র বীমা কোম্পানি, বা নন-ব্যাংক আর্থিক প্রতিষ্ঠান, এগুলো বাজারজাত করে। উপরন্তু, একটি GIC-তে রিটার্ন সাধারণত আপনি একটি ব্যাঙ্কের সিডির সাথে খুঁজে পেতে পারেন তার চেয়ে বেশি, যদিও অগত্যা খুব বেশি নয়৷
প্রায়শই, নিয়োগকর্তারা কর্মীদের তাদের পেনশন বা 401(k) অবদান বিনিয়োগ করার জন্য একটি বিকল্প হিসাবে GICS অফার করেন। কোম্পানিগুলি আরও তিনটি বিনিয়োগের বিকল্পও অফার করে, যার মধ্যে সাধারণত কোম্পানির সাধারণ স্টক বিকল্প, ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড এবং মানি মার্কেট মিউচুয়াল ফান্ড অন্তর্ভুক্ত থাকে।
একটি GIC পরিপক্কতার পরিপক্কতার সাথে একটি সাধারণ বন্ডের অনুরূপভাবে কাজ করে। নিয়োগকর্তারা তাদের একটি পরিপক্কতার সময়কালের সাথে একটি বছরের কম এবং 20 বছর পর্যন্ত অফার করতে পারেন। পরিপক্বতার পর্যায়ে, বিনিয়োগকারী তাদের মূল বিনিয়োগ এবং যে কোনো সুদ জমা করে উভয়ই পায়। এছাড়াও কিছু জিআইসি রয়েছে যেগুলি চুক্তির মেয়াদে বিল্ট-আপ সুদের পর্যায়ক্রমিক বিতরণ করে। যাইহোক, এগুলি কম এবং এর মধ্যে অনেক বেশি।
গ্যারান্টিযুক্ত বিনিয়োগ চুক্তির দুটি প্রধান প্রকার রয়েছে:অংশগ্রহণমূলক গ্যারান্টিযুক্ত বিনিয়োগ চুক্তি এবং অ-অংশগ্রহণকারী গ্যারান্টিযুক্ত বিনিয়োগ চুক্তি। অংশগ্রহণকারী জিআইসি একটি পরিবর্তনশীল হারের সাথে আসে, যা বিনিয়োগকারীদের সময়ের সাথে সাথে সুদের হার পরিবর্তনের জন্য পুঁজি করতে দেয়। বিপরীতে, অ-অংশগ্রহণকারী জিআইসি নির্দিষ্ট হারে রিটার্ন অফার করে।
উপরের বিকল্পগুলির মধ্যে সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়, একজন বিনিয়োগকারী বর্তমান এবং প্রক্ষিপ্ত বাজার হারের উপর নির্ভর করতে চাইবেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি বিশ্লেষণে আগামী কয়েক বছরে সুদের হার আকাশচুম্বী হওয়ার পূর্বাভাস দেওয়া হয়, তাহলে ক্রেতা একটি অংশগ্রহণকারী GIC বিবেচনা করতে চাইতে পারেন। সাধারণভাবে, যদিও, GIC ক্রয়কারী বিনিয়োগকারীরা উচ্চ রিটার্ন খুঁজছেন না। জিআইসি হল একটি রক্ষণশীল বিকল্প যেখানে স্বল্প-মেয়াদী মেয়াদ এবং নির্ভরযোগ্য উপার্জন।
ধরা যাক যে ABC কোম্পানি নামে একটি কোম্পানি আছে। ABC কোম্পানি তার পেনশন প্ল্যানের কর্মীদের জন্য একটি বীমা প্রদানকারী, XYZ ইন্স্যুরেন্স থেকে একটি GIC কেনার সিদ্ধান্ত নেয়। বিনিময়ে, XYZ ইন্স্যুরেন্স কোম্পানিকে বিনিয়োগে ফেরত দেওয়ার নিশ্চয়তা দেয়। ABC কোম্পানি যে চুক্তিটি কিনেছে তার মূল অর্থ পরিশোধ করার পাশাপাশি, XYZ ইন্স্যুরেন্সও সুদ প্রদান করে। চুক্তির শেষ না হওয়া পর্যন্ত এটি একটি নির্দিষ্ট বা পরিবর্তনশীল হারে হতে পারে।
এই GIC সম্ভবত একটি সাধারণ অ্যাকাউন্ট হবে, তাই XYZ বীমা তার GIC অ্যাকাউন্ট থেকে অর্থ সংগ্রহ করে এবং সেই অনুযায়ী তহবিল পরিচালনা করে। যদি এটি খুব খারাপভাবে করে বা দেউলিয়া ঘোষণা করে, ABC কোম্পানি সম্ভাব্যভাবে তার মূল এবং/অথবা ফেরত হারাতে পারে। বিকল্পভাবে, GIC পৃথক অ্যাকাউন্টে সংগঠিত হতে পারে, যা ইস্যুকারী পৃথকভাবে পরিচালনা করে।
যদিও জিআইসি নির্দিষ্ট দর্শকদের লক্ষ্য করে। বিশেষ করে, বীমাকারীরা GIC গুলিকে গোষ্ঠীগুলির কাছে বাজারজাত করে যারা অনুকূল করের অবস্থার জন্য যোগ্য৷ এতে অলাভজনক সংস্থা এবং চার্চগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যেগুলি ট্যাক্স কোড ধারা 501(c)(3) এর অধীনে পড়ে, যা তাদের কর থেকে অব্যাহতি দেয়৷ সাধারণত, বীমাকারী একটি পেনশন বা অবসর পরিকল্পনা পরিচালনা করে এবং এই গ্রুপগুলিকে কম ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ হিসাবে GIC অফার করে।
যদিও জিআইসি অনেকগুলি বিকল্প বিনিয়োগের বিকল্পের চেয়ে নিরাপদ, তবে তারা সম্পূর্ণ ঝুঁকিমুক্ত নয়। যে কোনো বিনিয়োগের মতোই, কোনো বিনিয়োগকারী GIC-তে তহবিল রাখলে অর্থ হারানোর সম্ভাবনা থাকে।
GIC এর রিটার্ন নির্ভর করে বিনিয়োগের মেয়াদ এবং আকারের উপর। সুতরাং, একটি সাধারণ অ্যাকাউন্ট GIC-তে যত বেশি বিনিয়োগ হবে, তত বেশি রিটার্ন। যাইহোক, একটি সাধারণ অ্যাকাউন্ট জিআইসি যা একটি নির্দিষ্ট সুদের হার সহ আসে তা মুদ্রাস্ফীতির জন্য ঝুঁকিপূর্ণ।
উদাহরণস্বরূপ, বলুন একজন বিনিয়োগকারী একটি নির্দিষ্ট সুদের হারে 10-বছরের সাধারণ অ্যাকাউন্ট GIC ক্রয় করে৷ বিনিয়োগকারী এই বিনিয়োগের মালিক হওয়ার সময়, হোল্ডিং পিরিয়ড নামে পরিচিত, মুদ্রাস্ফীতি বাড়তে পারে। কিছু সময়ে মুদ্রাস্ফীতির হার বিনিয়োগের সুদের হারকে ছাড়িয়ে যেতে পারে কারণ GIC গুলি সাধারণত কম সুদের হয়। ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারী শুধুমাত্র উচ্চ রিটার্নই হারান না বরং অর্থও হারান।
অতীতে, GIC গুলি আসলে 401(k) অবসর তহবিলের জন্য সাধারণ বিনিয়োগ ছিল। যাইহোক, 1990 এর দশকের গোড়ার দিকে জাঙ্ক-বন্ড মার্কেটে মন্দার পর তাদের জনপ্রিয়তা কমে যায়। বিশেষ করে, দুটি বীমা কোম্পানি, এক্সিকিউটিভ লাইফ এবং মিউচুয়াল বেনিফিট লাইফের ব্যর্থতার ফলে বিনিয়োগকারীদের বিশ্বাসের তীব্র পতন ঘটেছে। যদিও GIC এর নতুন সংস্করণগুলি সম্ভাব্য ইস্যুকারী ডিফল্টের বিরুদ্ধে অতিরিক্ত সুরক্ষা বহন করে।
নিখুঁত বিনিয়োগ গঠনের জন্য গবেষণা প্রয়োজন। বৈচিত্র্য থেকে উপকৃত হতে এবং আপনার সম্পদ রক্ষা করতে আপনার পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগের একটি কঠিন মিশ্রণ প্রয়োজন। এই কারণে, বিভিন্ন ঝুঁকির স্তর এবং রিটার্ন রেট সহ বিনিয়োগগুলি অন্বেষণ করা সার্থক। একটি গ্যারান্টিযুক্ত বিনিয়োগ চুক্তি খুব কম ঝুঁকি এবং একটি পরিমিত সুদের হার অফার করে। তবে এটি অন্যান্য অনুরূপ কম-ঝুঁকির বিকল্পগুলির তুলনায় কিছুটা উচ্চ হারের প্রতিশ্রুতি দেয়। যদি এটি আপনার বিনিয়োগ কৌশলের সাথে ভাল কাজ করে, তাহলে আপনি একটি GIC-এ বিনিয়োগ করার সুযোগ বিবেচনা করতে চাইতে পারেন।
ফটো ক্রেডিট:©iStock.com/Kerkez, ©iStock.com/Jira Pliankharom, ©iStock.com/NataBene