Getty Images
বাজারে ঊর্ধ্বগতি সামলাতে খুব বেশি কষ্ট লাগে না। আপনি শুধু আপনার পোর্টফোলিওকে বড় হতে দেখেন এবং রাইড উপভোগ করেন।
কিন্তু বাজারের মন্দা একটি ভিন্ন গল্প - বিশেষ করে যখন আপনি অবসরের কাছাকাছি বা ইতিমধ্যেই আছেন। আপনি যখন আপনার সঞ্চয়গুলি সরে যেতে দেখেন, তখন উদ্বেগ ধরে যায় এবং আপনার কমফোর্ট জোনের দেয়ালগুলি আপনার উপর বন্ধ হয়ে যেতে শুরু করে৷
এই কারণেই আমি মনে করি অবসরপ্রাপ্ত এবং কাছাকাছি অবসরপ্রাপ্তদের জন্য একটি নিম্ন বাজারে যে আবেগগুলি কার্যকর হতে পারে তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ এবং সেই মন্দা হওয়ার অনেক আগে তারা কীভাবে তাদের পোর্টফোলিওগুলি স্থাপন করতে চান তা নিয়ে চিন্তা করা গুরুত্বপূর্ণ৷
আমি এটাকে নির্ণয় করার জন্য উল্লেখ করি যে কেউ C.A.N. হ্যান্ডেল, এই অক্ষরগুলির জন্য দাঁড়িয়ে আছে:
আসুন এটি ভেঙে ফেলি এবং আমি কী বলতে চাই তা ব্যাখ্যা করব।
অনেক আর্থিক এবং ব্রোকারেজ ফার্ম বিনিয়োগকারীদের রক্ষণশীল, মধ্যপন্থী বা আক্রমণাত্মক হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করার চেষ্টা করে এবং তারপরে তারা কোন গ্রুপের অধীনে পড়ে তার ভিত্তিতে তাদের পোর্টফোলিওগুলি বিকাশ করে। যথেষ্ট ন্যায্য, এই পদগুলি ব্যতীত ভিন্ন ভিন্ন লোকেদের কাছে ভিন্ন জিনিস বোঝাতে পারে এবং আপনার সংজ্ঞা আর্থিক শিল্পের সংজ্ঞার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ নাও হতে পারে।
আপনি যদি একজন আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারী হন, তাহলে আপনার আর্থিক লক্ষ্যে পৌঁছানোর জন্য আপনি যে কোনো বছরে 50% পর্যন্ত বাজারের ক্ষতির সাথে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করতে পারেন, যা সম্ভবত 2008 সালের মন্দার মধ্য দিয়ে অনেকের অভিজ্ঞতা হয়েছে। মধ্যপন্থী বিনিয়োগকারীরা 50% এর কম ক্ষতির সাথে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করতে পারে এবং রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য শতাংশ আরও কম হতে পারে।
সুতরাং, যদি কেউ আপনাকে ক্ষতি সহ্য করার ক্ষমতা সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করে, তবে তারা কীভাবে রক্ষণশীল, মধ্যপন্থী এবং আক্রমণাত্মক বিনিয়োগকে শ্রেণীবদ্ধ করে তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। এবং মনে রাখবেন, ঝুঁকির ক্ষমতার সাথে তারা নির্দিষ্ট আর্থিক লক্ষ্যে পৌঁছানোর জন্য আপনাকে কতটা ঝুঁকি নিতে হবে সে সম্পর্কে আরও বেশি কথা বলছে, অগত্যা সেই ঝুঁকিটি আপনার আবেগগতভাবে কী করতে পারে।
আর্থিক শিল্প কীভাবে ঝুঁকি দেখে এই মুহূর্তের জন্য আলাদা করে রাখুন। এটা সম্পর্কে আপনার ব্যক্তিগত মনোভাব কি? প্যানিক মোডে স্থানান্তর না করে পরবর্তী 12 মাসে আপনি কত শতাংশ ক্ষতি ভোগ করতে পারেন? সাধারণত, আমি দেখতে পাই যে বেশিরভাগ লোকেরা আমাকে আর্থিক শিল্পের দ্বারা আক্রমনাত্মক, মধ্যপন্থী এবং রক্ষণশীল হিসাবে বিবেচনা করা থেকে অনেক কম শতাংশ নম্বর দেয়৷
তা কেন? তাদের মনোভাব মূল্যায়নের প্রক্রিয়ার মধ্য দিয়ে কেউ তাদের নেয়নি। পরিবর্তে, সকলেই নেতিবাচক ঝুঁকি উপেক্ষা করে বা কম করে বিনিয়োগের সম্ভাব্য রিটার্নের দিকে মনোনিবেশ করে। কিন্তু নেতিবাচক ঝুঁকি পরিচালনা করা গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি এমন কিছু যা আপনার অবসরকে নষ্ট করে দিতে পারে।
আমি কী বলতে চাইছি তা ব্যাখ্যা করার জন্য, ধরা যাক কেউ অবসর গ্রহণের পাঁচ বছর পরে। তারা 2008 এর দিকে ফিরে তাকাতে পারে এবং ভাবতে পারে, "ঠিক আছে, এটা কঠিন ছিল, কিন্তু আমি এটা পার করেছি।" কিন্তু এটি 13 বছর আগে, তাই তাদের পরিকল্পিত অবসরের আগে পুনরুদ্ধার করার সময় ছিল। অবসরের কাছাকাছি আসার সময় এটি সম্পূর্ণরূপে একটি ভিন্ন পরিস্থিতি, কারণ আপনি শীঘ্রই আপনার প্রতিদিনের জীবনযাত্রার জন্য অর্থ প্রদানের জন্য আপনার অবসরের অ্যাকাউন্টগুলি থেকে উত্তোলন করবেন। একই সময়ে আপনি প্রত্যাহার করার সময় যদি বাজার নাটকীয়ভাবে পড়ে যায়, তাহলে আপনার ব্যালেন্স দ্রুতগতিতে কমতে শুরু করবে এবং পুনরুদ্ধারের সম্ভাবনা কম হবে। কিন্তু আপনি যদি আবহাওয়ার ক্ষতি সম্পর্কে আপনার ব্যক্তিগত মনোভাব বুঝতে পারেন, তাহলে আপনি একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন যা অস্থিরতা কমিয়ে দেবে এবং এমন ফলাফল তৈরি করতে সক্ষম হওয়া উচিত যা আপনাকে সেই প্যানিক মোডে প্রবাহিত হওয়া এড়াতে সাহায্য করে যখন সময় কঠিন হয়।
আমার ফার্মে, ঝুঁকি সম্পর্কে কারো মনোভাব নির্ধারণে সাহায্য করার জন্য, আমরা Riskalyze নামে একটি সফ্টওয়্যার প্রোগ্রাম ব্যবহার করি। এটি আচরণগত মনোবিজ্ঞানের উপর ভিত্তি করে এবং লোকেরা কীভাবে এলোমেলো ফলাফল বনাম নির্দিষ্ট ফলাফলের মধ্যে পছন্দ করে। আমি বুঝতে পেরেছি যে তারা কে তা খুঁজে বের করতে লোকেদের সাহায্য করার জন্য এটি সঠিক।
আপনি যখন অবসর গ্রহণের জন্য একটি আয় পরিকল্পনা তৈরি করেন, তখন একটি সফল, আত্মবিশ্বাসী এবং সুখী অবসর গ্রহণের জন্য আপনার কী হারে রিটার্ন প্রয়োজন তা নির্ধারণ করা গুরুত্বপূর্ণ। আপনি প্রাথমিকভাবে যতটা ভাবছেন উত্তরটি ততটা নাও হতে পারে। অনেক লোকের জন্য, একটি 3% থেকে 5% রিটার্ন যা তাদের সামাজিক নিরাপত্তা, পেনশন বা আয়ের অন্যান্য উত্সের পরিপূরক হতে পারে। অন্য কথায়, বেশিরভাগ অবসরপ্রাপ্তদের আক্রমনাত্মকভাবে বিনিয়োগ করার দরকার নেই, তাদের অবসরকে ঝুঁকির মধ্যে রেখে বড় আয়ের পিছনে ছুটতে হবে।
একটি প্রশ্ন যা আমি অবসরপ্রাপ্তদের জিজ্ঞাসা করতে চাই তা হল:আপনি যদি আপনার অবসরকালীন সম্পদের মূল্য দ্বিগুণ করতে পারেন, তবে এটি কি আপনার জীবনধারা পরিবর্তন করবে? বেশিরভাগ লোকই উত্তর দেয় না, কারণ তারা তাদের শেষ বছরগুলিতে এমন একটি জীবনধারা তৈরি করেছে যা তারা আরামদায়ক। তারপর আমি একটি দ্বিতীয় প্রশ্ন জিজ্ঞাসা. আপনি যদি আপনার অবসরকালীন সম্পদের অর্ধেক মূল্য হারিয়ে ফেলেন, তাহলে কি তা আপনার জীবনধারা পরিবর্তন করবে? এর উত্তর হল একটি জোরালো হ্যাঁ। এই কারণেই আমি খারাপ দিক নিয়ে আলোচনায় অনেক সময় ব্যয় করি। একটি বড় বাজার ড্রপ একটি বিশাল লাভের চেয়ে অবসরপ্রাপ্তদের জন্য অনেক বেশি প্রভাব ফেলে৷
এই সব থেকে বটম লাইন কি? ইহা সাধারণ. আপনি একটি আর্থিক পরিকল্পনা চান যা আপনাকে অস্থিরতা সীমিত করার সময় সাফল্য অর্জনে সহায়তা করে। আমি এটিকে আপনার অবসরের পোর্টফোলিওতে গার্ডেল রাখার সাথে তুলনা করি। ঠিক যেমন একটি ব্রিজের গার্ডেলের সাথে, এই বিনিয়োগের রেললাইনগুলি আপনার যাত্রাকে নির্দিষ্ট প্যারামিটারের মধ্যে রাখে, কিন্তু আপনাকে পড়ে যাওয়া থেকে বাধা দেয়।
এটি আপনাকে আরও আত্মবিশ্বাস দেয় যে আপনি আপনার অবসরের নিয়ন্ত্রণে আছেন, বাজারকে আপনার নিয়ন্ত্রণে থাকার অনুমতি দেওয়ার পরিবর্তে৷
রনি ব্লেয়ার এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন৷৷