কল্পনা করুন যে আপনার প্রিয় বেসবল দলের জেনারেল ম্যানেজার তার রোস্টারকে শুধুমাত্র পিচার এবং ক্যাচার দিয়ে পূর্ণ করেছেন।

এটা কি আপনার ফ্যান হিসেবে কাজ করবে?

সম্ভবত না. এমনকি যদি তারা সবাই গেমের সেরাদের মধ্যে থাকে, তবুও আপনি চাইবেন যে অন্য প্রতিটি পজিশনের শীর্ষ খেলোয়াড় একটি জয়ের দিকে কাজ করবে, তাদের ব্যাক আপ করার জন্য একটি শক্তিশালী বেঞ্চের কথা উল্লেখ করবেন না। যদি আপনার দলের GM উপলব্ধ অন্যান্য বিকল্পগুলি উপেক্ষা করে থাকেন, তাহলে আপনি সম্ভবত আপনার টিভিতে চিৎকার করছেন বা Facebook-এ মুখে ফেনা পড়ছে৷

এবং তবুও, আপনি যদি অনেক বিনিয়োগকারীর মতো হন, আপনার পোর্টফোলিও প্রায় একচেটিয়াভাবে দুই ধরনের খেলোয়াড়ের সমন্বয়ে তৈরি হতে পারে:স্টক এবং বন্ড৷

সম্ভবত আপনি জানেন যে সেখানে অন্যান্য পছন্দ রয়েছে, তবে সেগুলি অন্বেষণ করা অনেক কাজের বলে মনে হচ্ছে। হয়তো আপনি যা জানেন তা নিয়ে যাওয়ার সিদ্ধান্ত নিয়েছেন। অথবা এটি আপনার আর্থিক পেশাদারের সুপারিশ, এবং প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করার জন্য আপনি কে?

সাধারণত, সম্ভাব্য ক্লায়েন্টরা যখন আমাদের অফিসে আসে তখন আমরা বেশিরভাগ পোর্টফোলিও দেখি — তাদের অন্তত তিন-চতুর্থাংশ — 80% থেকে 100% স্টক এবং বন্ড দিয়ে তৈরি। এবং যখন আমি সেগুলি বিশ্লেষণ করি, তখন আমি দেখতে পাই যে তারা উপলব্ধ বিভিন্ন বিভাগ এবং সেক্টরের মধ্যে খুব ভাল বৈচিত্র্যপূর্ণ নয়৷

আমি এটা পাই. বিশ বছর আগে, স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের বেশিরভাগ বড়-ক্যাপ স্টক এবং উচ্চ-গ্রেডের বন্ডগুলিতে লেগে থাকতে হয়েছিল কারণ তাদের সুযোগ সীমিত ছিল। কিন্তু সময় বদলেছে; আর্থিক শিল্প বিকশিত হতে থাকে এবং পৃথক বিনিয়োগকারী এবং সঞ্চয়কারীদের চাহিদা অনুসারে সমাধান তৈরি করে। আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার অর্থ আর কিছু মিউচুয়াল ফান্ড এবং জমার শংসাপত্রের মালিক হওয়া নয়৷

60-40 বিভক্ত একটি প্রজন্ম আগে একটি খারাপ নির্দেশিকা ছিল না, কিন্তু এটি পুরানো - এবং এই ধরনের একটি সংকীর্ণ পরিকল্পনায় লেগে থাকা একটি বড় ক্ষতি হতে পারে যদি একটি বাজার সংশোধন হয়। তাহলে কেন আপনার যা আছে তা পর্যালোচনা করতে এবং কিছু গেম পরিবর্তনকারীদের খুঁজে বের করতে কিছু সময় নিবেন না?

• বার্ষিকী . বার্ষিক সমস্ত আকার এবং আকারে আসে এবং চুক্তির মালিকদের কিছু বাজারের উর্ধ্বগতি উপভোগ করতে সক্ষম করে (একটি সেট ক্যাপ পর্যন্ত) তবে নেতিবাচক দিকগুলি এড়িয়ে চলুন (আপনি সুদের ক্রেডিট অর্জন করবেন না তবে আপনি আপনার মূল কিছু হারাবেন না)। তাৎক্ষণিক বার্ষিক এবং বিলম্বিত বার্ষিকী রয়েছে, যার প্রত্যেকটির নিজস্ব সুবিধা এবং অসুবিধা রয়েছে। এবং বার্ষিকতার উপর নির্ভর করে আয় বা মৃত্যু সুবিধা রাইডারের মতো অতিরিক্ত বৈশিষ্ট্য থাকতে পারে, যদিও এটি উল্লেখ করা উচিত যে সেগুলি সাধারণত অতিরিক্ত খরচের সাথে আসে।
• এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) . সবচেয়ে সাধারণ ইটিএফগুলি একটি বাজারের বেঞ্চমার্ক বা সূচকের কার্যকারিতা ট্র্যাক করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যেমন S&P 500, Nasdaq বা রাসেল 2000। একটি ETF হল সম্পদের একটি বৈচিত্র্যময় সংগ্রহ (যেমন মিউচুয়াল ফান্ড) যা একটি বিনিময়ে ব্যবসা করে ( একটি স্টক মত)। ইটিএফগুলি জনপ্রিয়তা বৃদ্ধি পাচ্ছে কারণ সেগুলি ব্যবহার করা সহজ, কম খরচে এবং ট্যাক্স দক্ষ। এবং সেগুলি বিকশিত হচ্ছে — অনেকেই এখন কেবলমাত্র বেঞ্চমার্ক মিররিংয়ের চেয়ে আরও অনেক কিছু জড়িত৷
• রিয়েল এস্টেট . দৈনন্দিন বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের পোর্টফোলিওতে রিয়েল এস্টেট হোল্ডিংগুলি অন্তর্ভুক্ত করা সহজ হচ্ছে৷ আপনাকে মাঝরাতে টয়লেট ঠিক করার জন্য বাড়িওয়ালা হতে হবে না বা বছরের পর বছর জমির উপর বসে থাকতে হবে না। আপনি আপনার অর্থ একটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT) এ রাখতে পারেন, একটি কোম্পানি যা আয়-উৎপাদনকারী রিয়েল এস্টেটের মালিক (গুদাম, অফিস পার্ক, শপিং সেন্টার ইত্যাদি)। বর্তমান আয় এবং দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনার সংমিশ্রণ একটি REIT কে খোঁজার যোগ্য করে তুলতে পারে, বিশেষ করে একটি অবসর পরিকল্পনার জন্য৷
• জীবন বীমা . বীমা শিল্প গ্রাহকদের কাছে আবেদন করার জন্য নতুন পণ্য নিয়ে আসতে থাকে। যদিও অনেকে এখনও জীবন বীমাকে প্রিয়জনদের মৃত্যুর সময় তাদের যত্ন নেওয়ার একটি উপায় হিসাবে কঠোরভাবে মনে করে, এটি আপনার আর্থিক দলের একটি গুরুত্বপূর্ণ খেলোয়াড় হতে পারে। দীর্ঘমেয়াদী যত্ন বীমার প্রতিস্থাপন না হলেও, কিছু পলিসি ত্বরান্বিত মৃত্যু সুবিধা প্রদান করে যদি ধারকের একটি টার্মিনাল, দীর্ঘমেয়াদী বা অক্ষম অসুস্থতা থাকে যার জন্য বিশেষ যত্নের প্রয়োজন হয়। এছাড়াও এমন নীতি রয়েছে যা আয়কর মুক্ত ঋণ দেয় যেখান থেকে আপনি অবসর গ্রহণের সময় টাকা তুলতে পারেন। যাইহোক, অন্যান্য আর্থিক যানবাহনের মতো, পলিসি লোন এবং উত্তোলন উপলব্ধ নগদ মূল্য এবং মৃত্যু সুবিধা হ্রাস করবে এবং নীতিটি বাতিল হয়ে যেতে পারে৷
• উদীয়মান এবং বিদেশী বাজার . এই বিনিয়োগগুলি কিছু সময়ের জন্য প্রায় ছিল, কিন্তু আমাদের বিশ্ব অর্থনীতির সচেতনতা বৃদ্ধির সাথে সাথে তারা জনপ্রিয়তা অর্জন করছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সুদের হার বাড়ার সাথে সাথে কিছু বিনিয়োগকারী রিটার্ন জেনারেট করার জন্য বিদেশের দিকে তাকিয়ে আছে বলে মনে হচ্ছে৷
• ব্যবস্থাপনা শৈলী . বৈচিত্র্যের সংজ্ঞা যেমন পরিবর্তিত হচ্ছে, তেমনি পরিচালকদের অর্থ পরিচালনার উপায়ও। কেনা এবং ধরে রাখা সবসময় আর যাওয়ার উপায় নয়; কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ হল আরও সক্রিয় ব্যবস্থাপনা শৈলী যা বাজারের পরিবর্তনের সাথে সাথে একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে এবং সম্ভবত আরও গুরুত্বপূর্ণ, একটি পোর্টফোলিও সংরক্ষণ করতে বিভিন্ন বিভাগে স্থানান্তরিত করে৷

অবশ্যই, যেকোনো বিজয়ী ফ্র্যাঞ্চাইজির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল দলের সদস্যরা কীভাবে একসাথে খেলেন — তাই আপনার পোর্টফোলিওতে এই কৌশলগুলির মধ্যে কিছু ভূমিকা সম্পর্কে আপনার আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কথা বলুন। প্রতিটির একটি উদ্দেশ্য থাকা উচিত যা আপনি বুঝতে পারেন এবং আপনার আরামের স্তরের মধ্যে মাপসই করেন। তারপর আপনি সিদ্ধান্ত নিতে পারেন যে আপনি আপনার তালিকায় কিছু পরিবর্তন করতে চান কিনা৷

কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন৷৷