আপনি কি উদ্বিগ্ন যে শেয়ারবাজার শীঘ্রই হোঁচট খেতে পারে? ইতিহাস বলে যে পুলব্যাক হওয়ার সম্ভাবনা খুবই বেশি কারণ S&P 500 সূচক দ্বারা পরিমাপ করা স্টক মার্কেট মার্চ 2009 থেকে জুলাই 2017 এর শেষের দিকে (19% বার্ষিক) 336% এর বেশি বেড়েছে। এটি সম্ভবত অনুমান করা নিরাপদ যে স্টক মার্কেট, যা 1926 সাল থেকে প্রতি বছর 10% গড়ে, এটি তার বর্তমান 19% গতি চিরকাল ধরে রাখতে পারবে না৷
যদি এই তির্যক পরিসংখ্যানগুলি আপনাকে আপনার পোর্টফোলিওটি আরও পরীক্ষা করতে না চায়, তাহলে বিবেচনা করুন যে আমরা দ্বিতীয় বিশ্বযুদ্ধের পর থেকে দ্বিতীয় দীর্ঘতম এবং দ্বিতীয় বৃহত্তম ষাঁড়ের বাজারেও আছি এবং আমরা দ্বিতীয় সবচেয়ে দামী বাজারের মাঝখানে বসে আছি। 1999 টেক বুদ্বুদ থেকে (P/E অনুপাত দ্বারা পরিমাপ করা হয়)।
যদিও ষাঁড়ের বাজারের পরিসংখ্যান চমকপ্রদ, তবে ভয় বা অযৌক্তিকতাকে আপনার পদক্ষেপগুলিকে নির্দেশ করার বিপরীতে আপনার সংবেদনশীলভাবে এবং পরিমাপিত উপায়ে লাভ নেওয়া উচিত।
মুনাফা নেওয়া সহজ নয়, কারণ এর অর্থ হল আপনার পছন্দের কিছু বিনিয়োগ বিক্রি করা এবং কিছু কেনা যা সম্ভবত আপনার পছন্দের নয়। এখন লাভ নেওয়ার অর্থ হল কিছু স্টক বিক্রি করা এবং কিছু বন্ড কেনা৷ চমৎকার জিনিস, যদিও, আপনি সর্বকালের উচ্চ বিক্রি হবে.
আপনি যদি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীর মতো হন, তাহলে আপনি আপনার স্টক বিনিয়োগগুলিকে চলতে দিয়েছেন, আপনার পোর্টফোলিও নিয়ে কোনো পদক্ষেপ নেননি এবং আট বছরের ঊর্ধ্বগতি উপভোগ করেছেন। আপনি যদি স্টক ওয়েভ চালাচ্ছেন, আপনার পোর্টফোলিও সম্ভবত এখন সারিবদ্ধতার বাইরে। আপনি যদি বেশ কয়েক বছর ধরে আপনার পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় না রাখেন, তাহলে আপনার স্টক বরাদ্দ সম্ভবত হওয়া উচিত তার চেয়ে বেশি।
এখানে চারটি পদক্ষেপ রয়েছে যা আপনি এখনই নিতে পারেন:
আপনার স্টক এবং বন্ড বরাদ্দ এখন কেমন দেখাচ্ছে এবং আপনার লক্ষ্যগুলি বিবেচনা করে এটি কেমন হওয়া উচিত তা নির্ধারণ করুন এবং তারপরে প্রয়োজনীয় পরিবর্তনগুলি করুন:আপনার বরাদ্দ নির্ধারণের সবচেয়ে বড় কারণ হল আপনি যখন আপনার বিনিয়োগের অর্থ ব্যয় করার পরিকল্পনা করছেন। আমি আপনার পোর্টফোলিও বরাদ্দ করার জন্য বালতি পদ্ধতি ব্যবহার করার পরামর্শ দেব।
এক মুহূর্তের জন্য এই সম্পর্কে চিন্তা. আমরা যদি 2008 সালের আরেকটি বাজার অনুভব করি এবং স্টক 50% কমে যায়, তাহলে আপনি কতটা চিন্তিত হবেন? বাকেট থ্রিতে আপনার স্টকগুলি পুনরুদ্ধার করতে এবং আপনার খরচগুলি কভার করার আগে আপনাকে একটি শালীন রিটার্ন প্রদান করতে 10 বছর সময় লাগবে। আশা করি এটি মনের শান্তি প্রদান করবে যে আপনার স্টক 10 বছরের জন্য প্রয়োজন হবে না।
আপনি যদি ব্যক্তিগত স্টক বা স্টক তহবিলের একটি পোর্টফোলিওর মালিক হন, তাহলে সম্ভবত তাদের মধ্যে কয়েকটি 2009 সাল থেকে জ্বলছে। উদাহরণস্বরূপ, অ্যাপল মার্চ 2009 থেকে 1,294% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং অ্যামাজন 1,595% বেড়েছে। আপনি যদি এই দুটি কোম্পানির মালিক হন, তাহলে অভিনন্দন। যাইহোক, আপনি সম্ভবত এখন এই দুটি অবস্থানে ভারীভাবে বসে আছেন।
আপনি যে কোন একটি কোম্পানিকে আপনার পোর্টফোলিওর অংশ হতে দিতে যাচ্ছেন তার কিছু সীমা নির্ধারণ করে একজন পোর্টফোলিও ম্যানেজারের মত চিন্তা করা শুরু করুন। আমি পরামর্শ দিচ্ছি যে 55 বছর বয়সের আগে কোনও একটি স্টকে আপনার পোর্টফোলিওর 10% এর বেশি এবং 55 বছর বয়সের পরে একটি স্টকে 5% এর বেশি রাখবেন না। আপনি যতই অবসরের কাছাকাছি যাবেন আপনি তত বেশি বৈচিত্র্যময় হতে চান।
আমি আপনাকে নো-লোড, নো-লেনদেন-ফি ব্যবহার করে আট থেকে ১০টি স্টক অ্যাসেট ক্লাস (বড়, মধ্য, ছোট, আন্তর্জাতিক, বৃদ্ধি, মূল্য, ইত্যাদি) এবং তিন থেকে চারটি বন্ড অ্যাসেট ক্লাসে আপনার স্টক পোর্টফোলিও বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেব। মিউচুয়াল ফান্ড বা কম খরচে এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ইনডেক্স ফান্ড।
আপনার নতুন ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও থেকে কী আশা করবেন তা জানুন। আপনি যদি জানেন কী আশা করতে হবে, আশা করি শেষ পর্যন্ত যখন সংশোধন আসবে তখন আপনি অতিরিক্ত প্রতিক্রিয়া দেখাবেন না।
সুতরাং, চলুন প্রক্রিয়া মাধ্যমে যান. জন এবং সুসান র্যান্ডলফের বয়স 60 এবং তারা 62 বছর বয়সে দুই বছরের মধ্যে অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করছেন। 2009 সালে তাদের $500,000 অবসরের পোর্টফোলিওতে 60% স্টক এবং 40% বন্ড বরাদ্দ করা হয়েছিল। তারা নীচে তালিকাভুক্ত শুধুমাত্র তিনটি অবস্থানের মালিক। তারা অবসর নেওয়ার সময় প্রায় 50% স্টক এবং 50% বন্ড বরাদ্দ করার পরিকল্পনা করেছিল, কিন্তু স্টক মার্কেট এত ভাল কাজ করেছে বলে তারা বছরের পর বছর ধরে তাদের পোর্টফোলিওকে তরঙ্গে যেতে দিয়েছে। তাই আজ, তারা একটি বৃহৎ সামগ্রিক পোর্টফোলিও সংগ্রহ করেছে, $2,222,420, কিন্তু এর 85% স্টকে বিনিয়োগ করা হয়েছে এবং তাদের অবসরের মাত্র দুই বছর বাকি।
কি হতে পারে যদি তারা লাভ না নেয় এবং তাদের পোর্টফোলিও পুনরায় বরাদ্দ না করে এবং আমরা আরেকটি 2008 এর অভিজ্ঞতা লাভ করি? একবার দেখা যাক. যদি তারা তাদের পোর্টফোলিও একা ছেড়ে দেয় এবং আমরা আরও 2008-টাইপ ড্রপ অনুভব করি, তাহলে তাদের পোর্টফোলিও প্রায় $1 মিলিয়ন কমে যাবে। এত বড় ড্রপের অর্থ হতে পারে আরও কয়েক বছর কাজ করতে হবে বা অবসর গ্রহণের সময় তারা যে অর্থের পরিমানে বেঁচে থাকার পরিকল্পনা করেছিল তা হ্রাস করতে হবে।
যেহেতু Randolphs দুই বছরের জন্য অবসর নিচ্ছেন না তাদের কোনো অর্থের প্রয়োজন নেই যা তারা অবসর গ্রহণের জন্য বালতি এক (নগদ) এ সংরক্ষণ করার জন্য নির্ধারণ করেছে। তারা তাদের অবসরের পোর্টফোলিও 50% স্টক এবং 50% বন্ড বরাদ্দ করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। এটি পরবর্তী 10 বছরের জন্য তাদের খরচ কভার করার জন্য প্রয়োজনের তুলনায় বাকেট টু (বন্ড) এ আরও বেশি অর্থ রাখবে তবে এটি নাটকীয়ভাবে তাদের ঝুঁকি হ্রাস করবে, তাই তারা বালতি মডেল থেকে কিছুটা বিচ্যুত হচ্ছে।
তারা নিম্নলিখিত 50/50 মডেলের পোর্টফোলিও কিনতে পারে এবং তাদের ঝুঁকি অনেকটাই কমাতে পারে। আপনি লক্ষ্য করবেন যে পুনর্বন্টন তাদের স্টকে $1.9 মিলিয়ন থেকে $1.1 মিলিয়নে নিয়ে গেছে। আপনি তাদের পোর্টফোলিওতে আরও 2008-এর প্রভাব লক্ষ্য করবেন:তাদের বর্তমান বরাদ্দের সাথে 41% এর বিপরীতে 18% কমেছে। পুনর্বন্টন তাদের ঝুঁকি কমিয়ে দেবে, এই তুলনায়, 23 শতাংশ পয়েন্ট দ্বারা।
র্যান্ডলফরা যখন কয়েক বছরের মধ্যে তাদের পোর্টফোলিও থেকে অর্থ বের করে আনতে শুরু করে তখন তাদের কাছে 8 থেকে 10 বছরের জন্য 1.1 মিলিয়ন ডলারের বেশি হতে পারে, অন্তর্বর্তী সময়ে স্টকগুলি ভাল করুক বা না করুক।
অবশ্যই, ভারসাম্য বজায় রাখার ট্যাক্স পরিণতি পরীক্ষা করতে মনে রাখবেন। আমি আপনার অবসরের অ্যাকাউন্টগুলিতে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখার পরামর্শ দেব যাতে আপনি মূলধন লাভকে ট্রিগার না করেন। যাইহোক, যদি আপনার কাছে সেই বিকল্প না থাকে, তাহলেও কিছু লাভ নেওয়ার (এবং ট্যাক্স পরিশোধ করা) বোধগম্য হয়।
আমি বিশ্বাস করি না যে আকাশ পড়ে যাচ্ছে এবং বাজার ধ্বংস হয়ে গেছে। আসলে, অর্থনৈতিকভাবে আমি মনে করি জিনিসগুলি ভাল দেখাচ্ছে। যাইহোক, আমি মনে করি এখন মৌলিকভাবে ভালো বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার জন্য একটি ভালো সময়। অনেকের জন্য একটি পোর্টফোলিও চেকআপ মুনাফা গ্রহণ, পুনরায় বন্টন এবং একটু বেশি রক্ষণশীল হয়ে উঠবে৷
নোট: