সম্পদ বরাদ্দ হল সবচেয়ে বড় পোর্টফোলিও-পরিকল্পনা সিদ্ধান্তগুলির মধ্যে একটি যা একজন বিনিয়োগকারী নেবেন, বিশেষ করে অবসর গ্রহণের সময় বা কাছাকাছি।
এবং তবুও, আমি সব সময় এমন লোকেদের সাথে যোগাযোগ করি যারা তাদের স্টক-এবং-বন্ডের বিভাজন বয়স-ভিত্তিক অঙ্গুষ্ঠের নিয়মের উপর ভিত্তি করে করতে চায় যার আর কোন মানে হয় না।
আপনার স্টক/বন্ড অনুপাত নির্ধারণের জন্য "100 মাইনাস আপনার বয়স" নির্দেশিকা, উদাহরণস্বরূপ, এটির প্রাইম পেরিয়ে গেছে, এটি অবসর নেওয়া উচিত। কিন্তু আমরা এখনও আমাদের অফিসে এসেছেন যারা এটি শুনেছেন এবং বিশ্বাস করেন যে এটিই যাওয়ার উপায়। "আমি 65 বছর বয়সী," তারা বলে, "তাই আমার অর্থের মাত্র 35% ইক্যুইটিতে থাকা উচিত এবং বাকিটা বন্ডে থাকা উচিত।"
সমস্যা হল যে নিয়মটি একটি ভিন্ন সময়ের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়, যখন লোকেরা বেশি দিন বাঁচে না এবং তাদের বিনিয়োগ থেকে এত বেশি আয় করার প্রয়োজন ছিল না।
অবশ্যই, সম্পদ বরাদ্দের জন্য সত্যিই এক-আকার-ফিট-সমস্ত কৌশল ছিল না। কিন্তু আজকের আর্থিক পরিবেশ এক দশক আগের তুলনায় আরও জটিল, যখন সঞ্চয়কারীরা তাদের আয়ের বেশির জন্য প্রথাগত "নিরাপদ" উত্স, যেমন আমানত এবং বন্ডের শংসাপত্রের উপর নির্ভর করতে পারে৷
তখন, আপনি 4% বা 5% অর্থ প্রদানকারী সিডিগুলি খুঁজে পেতেন। আজ, আপনি ভাগ্যবান হবেন যেটি 1% প্রদান করে।
এর মানে হল অনেক অবসরপ্রাপ্তদের তাদের মিশ্রণে কিছু আধুনিক যুগের সামঞ্জস্য করতে হয়েছে — 10 বছর আগে তারা আরামদায়ক ছিল তার চেয়ে বেশি ঝুঁকি নিয়ে — কারণ তাদের আরও উপার্জন করতে হবে। আপনি যদি এটি খুব নিরাপদে খেলেন, তাহলে আপনার অর্থ শেষ হয়ে যাওয়ার একটি ভাল সুযোগ রয়েছে। আপনি যে পরিমাণ টাকা উত্তোলন করছেন তা আপনি রাখতে পারবেন না।
সুতরাং, আপনার সম্পদ বরাদ্দের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় আপনার কী দেখা উচিত? বেশিরভাগ সিদ্ধান্ত আপনার সময় দিগন্ত, আপনার আয়ের চাহিদা এবং ঝুঁকি সম্পর্কে আপনার অনুভূতির উপর নির্ভর করে। এখানে কিছু বিষয় রয়েছে যা আপনার বিবেচনা করা উচিত এবং আপনার আর্থিক উপদেষ্টার সাথে আলোচনা করা উচিত:
ঝুঁকি এবং বৃদ্ধির মধ্যে আপনার "সুখী স্থান" খুঁজে পাওয়া সহজ জিনিস নয়।
কিছু অবসরপ্রাপ্তরা স্টক-ভারী মিশ্রণের সাথে ভাল। তারা আরও কয়েক দশক ধরে থাকার সম্ভাবনার জন্য পরিকল্পনা করছে এবং তাদের অর্থের বাইরে থাকার ধারণাটিই তাদের উদ্বিগ্ন করে। অন্যদের আরও আক্রমনাত্মক হওয়ার স্বাধীনতা রয়েছে কারণ তারা তাদের সামাজিক নিরাপত্তা এবং পেনশনে স্বাচ্ছন্দ্যে জীবনযাপন করতে পারে। এখনও অন্যরা আরও প্রচলিত 60-40 বিভাজন বা এর কাছাকাছি কিছু বৈচিত্র্যের সাথে আরও ভাল বোধ করে।
এমন কোনও সমীকরণ নেই যা আপনাকে বলতে পারে যে আপনার আর্থিক ভবিষ্যতের জন্য কী সেরা - কোনও সেট শতাংশ নেই যা সবকিছু ঠিক করে দেবে। সুতরাং, আপনি যদি এখনও পুরানো-বিদ্যালয়ের নিয়মগুলি ব্যবহার করার পরিকল্পনা করে থাকেন, তাহলে ড্রয়িং বোর্ডে ফিরে যাওয়ার সময় এসেছে৷
কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন৷৷