আপনি যদি "বিনিয়োগ কিনুন এবং ধরে রাখুন" গুগল করলে, আপনি সহজেই কয়েক ডজন নিবন্ধ খুঁজে পাবেন যা বলে যে কৌশলটি চেষ্টা করা হয়েছে এবং সত্য।
এবং আপনি প্রায় অনেককেই খুঁজে পাবেন যারা বলে যে এটি তারিখযুক্ত এবং ওভাররেটেড৷
৷কোনটি সঠিক? ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীর উপর অনেক কিছু নির্ভর করে।
সহজ কথায়, কিনুন এবং ধরে রাখুন একটি পুরানো-বিদ্যালয়ের প্যাসিভ বিনিয়োগ কৌশল যা স্বল্প-মেয়াদী চিন্তা বা বাজারের সময়ের চেয়ে দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির উপর জোর দেয়। একজন বিনিয়োগকারী যিনি ক্রয় এবং ধরে রাখার কৌশল নিযুক্ত করেন তিনি সক্রিয়ভাবে স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করেন, কিন্তু একবার এটি হয়ে গেলে, স্বল্পমেয়াদী মূল্যের গতিবিধি এবং প্রযুক্তিগত সূচকগুলির সাথে উদ্বিগ্ন হন না।
কৌশলটি সাধারণত একজন অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারীর জন্য অর্থপূর্ণ হয় যিনি অবসর গ্রহণের জন্য সম্পদ সংগ্রহ করছেন কিন্তু শীঘ্রই সেগুলিতে ট্যাপ করার পরিকল্পনা করেন না। অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারীদের ইক্যুইটি বাজারের নেতিবাচক সুইং থেকে পুনরুদ্ধার করতে সাধারণত কয়েক বছর বা এমনকি কয়েক দশক সময় থাকে৷
উদাহরণস্বরূপ, 2008 সালের বাজার ক্র্যাশের সময়, যখন S&P 500 দেড় বছরেরও কম সময়ে 51% হারায়, অনেক বিনিয়োগকারী ভীত হয়ে পড়ে এবং তাদের হোল্ডিংগুলি উল্লেখযোগ্য ক্ষতিতে বিক্রি করে। যারা সবচেয়ে বেশি হেরেছে তারাই যারা নিচের দিকে বাজার থেকে বেরিয়ে গেছে এবং পরবর্তীতে বড় রিবাউন্ডে অংশগ্রহণ করতে ব্যর্থ হয়েছে। সেখানে ঝুলন্ত যারা দীর্ঘমেয়াদী ফোকাস সঙ্গে বন্ধ পরিশোধ.
কিন্তু বয়স্ক বিনিয়োগকারী যারা অবসর গ্রহণের সময় বা কাছাকাছি, তাদের জন্য এই কৌশলটি এতটা ভালো কাজ নাও করতে পারে। আপনি যদি 2008 সালের বিয়ার মার্কেটে সম্পূর্ণভাবে বিনিয়োগ করে থাকেন এবং ইতিমধ্যেই উত্তোলন করে থাকেন, তাহলে আপনার সম্পদকে দীর্ঘকাল ধরে সংরক্ষণ করার জন্য আপনাকে আয়ের 40% হ্রাস পেতে হতে পারে যাতে আপনার অর্থ বেঁচে না থাকে।
আপনার যদি বিনিয়োগ করার জন্য প্রচুর অর্থ না থাকে তবে কেনা এবং ধরে রাখাও একটি খারাপ ধারণা হতে পারে, কারণ ইক্যুইটিগুলিতে বড় পুলব্যাক আপনাকে মুছে ফেলতে পারে — বিশেষ করে যদি বাজারের নিচে থাকাকালীন আপনার সেই তহবিলের প্রয়োজন হয়। এই কারণেই 2000-2002 ডট-কম ("ডট-বোমা") বুদবুদ হওয়ার পরে, লেখক এবং ফক্স বিজনেসের উপস্থাপক লু ডবস সহ অনেক বাজার ভাষ্যকার বলেছেন, "আপনার স্টক মার্কেটে অর্থ বিনিয়োগ করা উচিত নয় যা আপনি করতে পারবেন না। হারানোর সামর্থ্য সময়কাল।"
থাম্বের পুরানো নিয়মগুলি যে কোনও পরিস্থিতিতে ছেড়ে দেওয়া কঠিন — এবং আর্থিক শিল্পও এর ব্যতিক্রম নয়। 90 এর দশকের আরেকটি জনপ্রিয় কৌশল, যা "নিশ্চিত" করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যে আপনার অর্থ অবসরে কমপক্ষে 25 বছর স্থায়ী হবে, সেটি হল "4% নিয়ম", যা বলে যে একটি সাধারণ পোর্টফোলিও থেকে 4% বার্ষিক প্রত্যাহারের হার হওয়া উচিত "পরিসংখ্যানগতভাবে নিরাপদ" পরিমাণ, যদিও আজীবন স্থায়ী হওয়ার নিশ্চয়তা নেই।
সম্প্রতি, বিভিন্ন উত্স থেকে বিশেষজ্ঞরা বলেছেন যে 4% নিয়মটি আর বাস্তবসম্মত নয়, বেশিরভাগ কারণে নিম্ন সুদের হার, দীর্ঘ আয়ু এবং সাম্প্রতিক বাজারগুলি স্বাভাবিক সংশোধন এবং পাঁচ বছর বা তার বেশি পুনরুদ্ধারের সময়কালের চেয়ে অনেক বড় দেখাচ্ছে৷ কেউ কেউ এখন বলছেন শতাংশ 3% বা তার কম হওয়া উচিত। 2013 সালে, Morningstar-এর লোকেরা গবেষণা প্রকাশ করেছে যে অবসরপ্রাপ্তরা যারা "30-বছরের সময় দিগন্তে অবসরকালীন আয় অর্জনের 90% সম্ভাবনা এবং 40% ইক্যুইটি পোর্টফোলিও" চায় তাদের মাত্র 2.8% প্রত্যাহার করা উচিত৷
এই সংখ্যার উপর ভিত্তি করে, আপনার যদি $1 মিলিয়ন সম্পদ থাকে, তাহলে আপনি প্রতি বছর $28,000 বের করতে পারবেন। বেশির ভাগ মানুষই হয়তো বলবেন যে অবসরে যা প্রয়োজন তার থেকে অনেক কম।
তাহলে, আর কি আছে যদি আপনি টাকা ফুরিয়ে যেতে না চান এবং আপনার অন্যান্য গ্যারান্টিযুক্ত-আয় উৎসের পরিপূরক করার জন্য আপনাকে সঞ্চয় এবং বিনিয়োগ ব্যবহার করতে হবে?
একটি ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় কৌশল হল আপনার সামাজিক নিরাপত্তা সুবিধা এবং পেনশন আয়ের সাথে সাথে চলতে আরেকটি নির্ভরযোগ্য আয়ের স্ট্রীম তৈরি করতে একটি গ্যারান্টিযুক্ত আজীবন আয় রাইডারের সাথে একটি ফিক্সড-ইনডেক্স অ্যানুইটি ব্যবহার করা৷
এই বার্ষিকীগুলি সরাসরি বাজারে অংশগ্রহণ করে না, তবে মূলের কাছে সুদ জমা হয় — একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে সীমাবদ্ধ — যখন বাজার বেড়ে যায়। আপনার প্রিন্সিপাল নিরাপদ রাখা হয়. আপনি শুধুমাত্র বাজারের ঊর্ধ্বগতিতে অংশগ্রহণ করেন (ক্যাপ পর্যন্ত, কিন্তু যদি বাজার তার উপরে উঠে যায়, আপনি সেই উচ্চতর লাভের অংশীদার হবেন না)। যখন বাজারগুলি ফিরে আসে তখন আপনি মূল হারাবেন না৷
কারণ এটি একটি বীমা চুক্তি যা বীমা কেরিয়ার দ্বারা প্রদত্ত গ্যারান্টি এবং সুরক্ষা সহ, এটি আপনার সম্পদের একটি অংশ সুরক্ষিত রাখার একটি ভাল উপায় হতে পারে। একজন ইনকাম রাইডার যোগ করার মাধ্যমে, ক্যারিয়ার আপনি যতদিন বেঁচে থাকেন ততদিন আপনার আয়ের নিশ্চয়তা দিতে সক্ষম হয় এবং আপনার চুক্তির শর্তাবলী এবং আপনার বয়সের উপর নির্ভর করে 5% থেকে 6% বা তার বেশি হারে অর্থ প্রদান করতে পারে। রাইডারদের সাথে গ্যারান্টি দেওয়ার জন্য প্রায় সবসময়ই ফি যুক্ত থাকে, তাই এটা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে কীভাবে ফি কাজ করে, এর মধ্যে রয়েছে কীভাবে সেগুলি গণনা করা হয়, চুক্তির সময়কালে যদি সেগুলি পরিবর্তন করা যায় এবং কীভাবে সেগুলি এর বৃদ্ধি এবং মৃত্যু সুবিধাগুলিকে প্রভাবিত করতে পারে। চুক্তি আপনার অবসরকালীন আয়ের পরিকল্পনার মধ্যে সেগুলি বোঝা যায় তা নিশ্চিত করতে খরচ এবং সুবিধাগুলি সম্পর্কে নিজেকে শিক্ষিত করা সার্থক৷
আপনি যদি আপনার ব্রোকার বা উপদেষ্টার কাছ থেকে এই ধরনের অ্যানুইটি সম্পর্কে না শুনে থাকেন তবে সম্ভবত এটি একটি নিরাপত্তা নয়, এটি একটি বীমা পণ্য, এবং এটি "ওয়াল স্ট্রিট ছাতার" অধীনে মাপসই হয় না বা সাধারণ ব্রোকারেজ-হাউস টাইপ করে না মডেল অফার। প্রায়শই, আপনি এই গ্যারান্টিযুক্ত-আয়ের পণ্যগুলি স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টাদের মাধ্যমে পাবেন যাদের একটি বীমা লাইসেন্সও রয়েছে। আর্থিক উপদেষ্টাদের বিশ্বস্ত হিসাবে কাজ করতে হবে এবং তাদের ক্লায়েন্টদের স্বার্থকে প্রথমে রাখার আইনি বাধ্যবাধকতা রয়েছে৷
নীচের লাইন:অবসরের মাধ্যমে আপনাকে পেতে থাম্বের পুরানো নিয়মের উপর নির্ভর করবেন না। একটি খোলা মন রাখুন এবং আপনার জন্য উপলব্ধ সমস্ত বিকল্পগুলি পরীক্ষা করুন৷
৷কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন৷৷