কল্পনা করুন যে আপনি একটি ব্যস্ত রাস্তায় আছেন, এমন একজনের পিছনে যিনি অনিয়মিতভাবে গাড়ি চালাচ্ছেন। তিনি মাতাল বা ফোনে থাকতে পারেন, বুরিটো খাচ্ছেন বা শারীরিকভাবে অসুস্থ। তোমার কোন ধারণা নেই. আপনি শুধু জানেন আপনি কাছাকাছি যেতে চান এবং যত তাড়াতাড়ি সম্ভব তার গাড়ী পাস করতে চান.
কিন্তু যখনই আপনি মনে করেন যে আপনি অনেক দূরে টেনে নিতে পেরেছেন, আপনি তাকে আপনার রিয়ারভিউ মিররে খুঁজে পাবেন। তার অনাকাঙ্খিত চালচলনগুলি আর খুব বেশি ভয়ঙ্কর বলে মনে হচ্ছে না, কারণ সে এখন আপনার পিছনে রয়েছে — তবে এটি এখনও একটি উদ্বেগের বিষয়, এবং এমন কিছু যা আপনাকে নজর রাখতে হবে।
এভাবেই বিনিয়োগকারীরা, বিশেষ করে যারা অবসরে বা তার কাছাকাছি, তাদের বাজারের অস্থিরতার দিকে নজর দেওয়া উচিত। আপনি হয়তো মনে করতে পারেন আপনি নিরাপদ — সর্বোপরি, 2008-এর তীব্র বাজার পতন আমাদের অনেক পিছনে। কিন্তু ঝুঁকি সত্যিই দূরে যায় না. আমরা সম্প্রতি দেখেছি, বাজার অনির্দেশ্য; আপনি জানতে পারবেন না কখন বা অস্থিরতা আবার আপনার পাশে টানবে এবং আপনাকে রাস্তা থেকে দূরে ঠেলে দেবে। সুতরাং, আপনাকে নজর রাখতে হবে এবং সক্রিয় হয়ে নিজেকে রক্ষা করতে হবে।
এখন কিছু পদক্ষেপ নিতে হবে:
প্রায়শই, সম্ভাব্য ক্লায়েন্টরা আমাদের অফিসে আসে এই ভেবে যে তাদের একটি মধ্যপন্থী বা এমনকি রক্ষণশীল পোর্টফোলিও আছে, কিন্তু যখন আমরা একটি বিশ্লেষণ করি, তখন আমরা দেখতে পাই যে তা নয়। কখনও কখনও, ঝুঁকি অত্যন্ত বেশি হয় — সম্ভবত কারণ তাদের পোর্টফোলিও ম্যানেজার ষাঁড়ের বাজারের সাথে আসা উচ্চতর প্রত্যাশা পূরণের জন্য স্টক বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডের শতাংশ সমন্বয় করেছেন।
আমরা জানি বিনিয়োগকারীরা যখন ভাবেন যে অন্যরা তাদের পাস করছে তখন তারা জিনিসগুলি পুনরুদ্ধার করতে আগ্রহী হয়। কিন্তু সেই উচ্চতর রিটার্ন লোভনীয় হলেও, বাজার চিরতরে উঠতে পারে না। বন্ডগুলিও এখন ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে, যা একটি ক্রমবর্ধমান সুদের হারের পরিবেশ বলে মনে হচ্ছে৷ এবং যদি আপনার অর্থ বেশিরভাগই মিউচুয়াল ফান্ডে থাকে, তাহলে অপ্রয়োজনীয়তা আপনার ঝুঁকি বাড়াতে পারে।
আপনার পোর্টফোলিওটি আপনার ব্যক্তিগত পরিস্থিতির চারপাশে তৈরি করা উচিত, একটি আদর্শ মিশ্রণ নয় যা শুধুমাত্র আপনার বর্তমান বয়স বা একটি লক্ষ্য "সংখ্যা" এর উপর ভিত্তি করে যা আপনি মনে করেন যে আপনাকে অবসর নিতে হবে। বিবেচনার মধ্যে আপনার বাজেট, আপনার সামাজিক নিরাপত্তা সুবিধা এবং পেনশন এবং আপনার স্বল্প- এবং দীর্ঘ-সীমার লক্ষ্যগুলি অন্তর্ভুক্ত করা উচিত।
কারণ আমরা এই ঐতিহাসিকভাবে উচ্চ-ইকুইটি অর্থনীতি এবং ঐতিহাসিকভাবে কম সুদের হারের পরিবেশে আছি, এটি নিখুঁত ঝড়ের মতো। আপনার এক্সপোজার কমানোর জন্য সম্ভবত একটি দীর্ঘ/সংক্ষিপ্ত কৌশল ব্যবহার করে জিনিসগুলিকে কিছুটা পরিবর্তন করার কথা বিবেচনা করুন — যে স্টকগুলির প্রশংসা হবে বলে আশা করা হচ্ছে এবং যে স্টকগুলি হ্রাস পাবে বলে আশা করা হচ্ছে সেগুলিতে লং পজিশন নেওয়া৷ এবং আপনার উপদেষ্টার সাথে বিকল্প পণ্য সম্পর্কে কথা বলুন, যেমন বার্ষিক, যেগুলি আপনার পোর্টফোলিওকে আরও বৈচিত্র্যময় করার জন্য সরাসরি বাজারের সাথে সংযুক্ত নয়৷
প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট — যেখানে একজন বিনিয়োগকারী বা আর্থিক উপদেষ্টা দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করে এবং স্বল্পমেয়াদী বাজারের ওঠানামা দ্বারা প্রভাবিত হয় না — কিছু সময়ের জন্য সফল হয়েছে। কিন্তু অস্থিরতা আবার দেখায়, আপনি সক্রিয় এবং প্যাসিভ উভয় কৌশল ব্যবহার করে উপকৃত হতে পারেন।
সক্রিয় পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা বাজার এবং শিল্পের প্রবণতা, অর্থনীতিতে পরিবর্তন এবং রাজনৈতিক ল্যান্ডস্কেপ এবং নির্দিষ্ট কোম্পানিগুলিকে প্রভাবিত করতে পারে এমন কারণগুলির জন্য নজর রাখে। আরও ট্রেডিংয়ের ফলে আরও বেশি ফি এবং উচ্চ কর দিতে পারে, তাই সক্রিয় ব্যবস্থাপনা আপনার সম্পদের জন্য উপযুক্ত হওয়া উচিত। কিন্তু যখন জিনিসগুলি নড়বড়ে হয়ে যায়, তখন এই আরও সতর্ক দৃষ্টিভঙ্গি আপনার অর্থ রক্ষা করতে সাহায্য করতে পারে৷
আপনার সামনের রিটার্ন থেকে পিছনের দিক থেকে ক্রমাগত ঝুঁকির দিকে আপনার ফোকাসকে বিকল্প করা চ্যালেঞ্জিং হতে পারে, কিন্তু অবসরে, এটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। আপনি অবসর নেওয়ার ঠিক আগে বা পরে বছরগুলিতে যদি স্টক মার্কেটে মন্দা দেখা দেয়, তাহলে আপনার পোর্টফোলিওর ক্ষতি — এবং আপনার ভবিষ্যতের নিরাপত্তা — অপূরণীয় হতে পারে৷
সতর্কতাই মুখ্য। বাজারের অনেক বাঁক এবং মোড়ের মধ্য দিয়ে আপনি চালচলন করার সময় আপনার গন্তব্যটি সর্বদা মাথায় রাখুন। নিশ্চিত করুন যে আপনি একজন উপদেষ্টার সাথে কাজ করছেন যিনি পণ্য এবং কৌশলগুলি ব্যবহার করেন যা আপনাকে নিরাপদে মুদ্রাস্ফীতিকে ছাড়িয়ে যেতে, উচ্চ কর এড়াতে এবং আপনার সমস্ত অবসরের লক্ষ্যে পৌঁছাতে পারে৷
কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন৷৷
লেক পয়েন্ট ওয়েলথ ম্যানেজমেন্ট, এলএলসি, একটি এসইসি নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টার মাধ্যমে উপদেষ্টা পরিষেবা দেওয়া হয়। লেক পয়েন্ট অ্যাডভাইজরি গ্রুপ, এলএলসির মাধ্যমে দেওয়া বীমা পণ্য এবং পরিষেবা