অবসরপ্রাপ্তরা একটি কৌশলী লাইন অনুসরণ করে:অপ্রত্যাশিত ঢাকতে তাদের পকেটে পর্যাপ্ত নগদ রাখুন কিন্তু এতটা নয় যে মুদ্রাস্ফীতি তাদের বাসার ডিম থেকে দূরে চলে যায়। যাইহোক, আমার ফার্মের অভিজ্ঞতায়, আমরা দেখতে পাই যে অনেক অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি নগদের সর্বোত্তম স্তরের একটি ভগ্নাংশই বজায় রাখেন।
যদিও অনেক সঞ্চয়কারী "তিন থেকে ছয় মাসের খরচের" নিয়মের উপর নির্ভর করে, অনেকে অবসর গ্রহণে তাদের প্রয়োজনীয়তা কীভাবে পরিবর্তিত হয় তা বিবেচনা করতে ব্যর্থ হয়। গবেষণা পরামর্শ দেয় যে বেশিরভাগ লোকের জীবনের এই পর্যায়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বড় নগদ সংরক্ষণের প্রয়োজন হয়, বিশেষ করে যদি তারা তাদের আয়ের একটি উল্লেখযোগ্য অংশের জন্য তাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর উপর নির্ভর করে।
আমরা বুঝতে পারি কেন লোকেরা বেশি নগদ রাখার প্রতি বিরূপ হতে পারে, সেভিংস অ্যাকাউন্ট এবং সিডিতে অত্যন্ত কম ফলন দেওয়া হয়। আমরা এটাও স্বীকার করি যে দীর্ঘদিনের অভ্যাস ভাঙা কঠিন।
এই বলে যে, আপনি যদি অবসর গ্রহণ করেন বা তার কাছাকাছি আসেন, আমরা দৃঢ়ভাবে আপনার নগদ মাত্রার দিকে আরেকবার নজর দেওয়ার পরামর্শ দিই। একটি বৃহত্তর রিজার্ভ বজায় রাখার জন্য বেশ কিছু সুবিধা রয়েছে - যার মধ্যে কিছু স্পষ্ট নয়:
একটি নির্ভরযোগ্য আয়ের ধারা তৈরি করা অতীতের প্রজন্মের তুলনায় অনেক কঠিন, যখন ট্রেজারি ফলন বেশি ছিল এবং আয়ুষ্কাল কম ছিল। পূর্ববর্তী প্রজন্ম দীর্ঘমেয়াদী সরকারী বন্ডে বিনিয়োগ করে এবং কেবল সুদের জীবনযাপন করে স্বাচ্ছন্দ্যে অবসর নিতে সক্ষম হয়েছিল।
পরিস্থিতি এখন আরও কঠিন। গ্যারান্টিযুক্ত বিনিয়োগে কম হারের সাথে (আপনি যদি এক বছরের সিডিতে 2.5% এর কাছাকাছি কিছু পেতে পারেন তবে আপনি ভাগ্যবান), একজন বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই মুদ্রাস্ফীতিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার জন্য বাজারের ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক হতে হবে, অন্যথায় তার মান জীবন ক্ষয় হবে। ক্রমবর্ধমান জীবন প্রত্যাশা চ্যালেঞ্জকে বাড়িয়ে তোলে।
একটি বিপর্যয়মূলক ঘটনার বাইরে (একটি স্বাস্থ্য জরুরী, ইত্যাদি), সবচেয়ে বড় অবসর ঝুঁকি হল বাজারের গুরুতর পরিস্থিতিতে একটি পোর্টফোলিও থেকে তহবিল প্রত্যাহার করা, যা গ্রেট রিসেশনের সময় অনেক লোকের সাথে ঘটেছিল। এই প্রত্যাহারগুলি মন্দার প্রভাবকে বাড়িয়ে তোলে, যেহেতু তাদের খরচ মেটাতে আরও বেশি সিকিউরিটি সাময়িকভাবে কম দামে বিক্রি করতে হবে।
এই ঝুঁকি প্রশমিত করার একটি উপায় হল একটি বিয়ার মার্কেটে যাত্রা করার জন্য পর্যাপ্ত নগদ অর্থ বজায় রাখা, যার ফলে আপনার পোর্টফোলিও আরও উত্তোলন করার আগে পুনরুদ্ধার করার অনুমতি দেয়। কত? প্রয়োজনীয় রিজার্ভ আপনার নির্দিষ্ট সম্পদ মিশ্রণের উপর নির্ভর করবে। উদাহরণস্বরূপ, একটি পোর্টফোলিও যা সম্পূর্ণরূপে মধ্যবর্তী-মেয়াদী সরকারী বন্ড সমন্বিত, একটি অল-স্টক পোর্টফোলিওর তুলনায় কম কুশনের প্রয়োজন হবে। 60% স্টক এবং 40% বন্ডের একটি সুষম পোর্টফোলিওর জন্য, আপনাকে মোটামুটি তিন বছর' রাখতে হবে নগদে প্রত্যাশিত উত্তোলনের মূল্য .
কিছু অবসরের উদ্বেগ আপনার নিয়ন্ত্রণের বাইরে, যেমন বাজার বা অর্থনৈতিক অবস্থা। যেখানে সম্ভব, তবে, যেকোন উদ্বেগ দূর করা উচিত।
আপনার তাৎক্ষণিক পোর্টফোলিও বিতরণ নিরাপদ তা জানার মধ্যে প্রচুর পরিমাণে আরাম রয়েছে। পর্যাপ্ত রিজার্ভের সাথে, যখন বাজারগুলি ছিন্নভিন্ন হয়ে যায় তখন একটি দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি বজায় রাখা অনেক সহজ৷
এটি বেশিরভাগ লোকের কাছে সম্ভবত সবচেয়ে বড় বিস্ময়, কারণ এটি বিপরীতমুখী বলে মনে হয়। যাইহোক, উচ্চ স্তরের নগদ মজুদ বৃহত্তর সামগ্রিক রিটার্নের দিকে পরিচালিত করতে পারে, কারণ এটি একজন বিনিয়োগকারীকে অবশিষ্ট পোর্টফোলিওতে আরও ঝুঁকি বজায় রাখার অনুমতি দেয়। এই উচ্চ প্রত্যাশিত রিটার্নগুলি অলস নগদকে অফসেট করার চেয়ে বেশি হতে পারে এবং সম্ভাব্য দীর্ঘমেয়াদে অনেক বেশি সম্পদ তৈরি করতে পারে।
যারা তাদের প্রাথমিক পোর্টফোলিওর প্রায় 4% প্রত্যাহার করে তাদের জন্য, গবেষণায় সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিওর মিশ্রণটি প্রায় 60% থেকে 70% স্টক হতে দেখা যায়, বাকিগুলি উচ্চ-মানের বন্ডে। প্রত্যাশিত প্রত্যাহারের তিন বছরের মূল্যের রিজার্ভের সাথে মিলিত হলে, এটি দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনার সাথে মিলিত তারল্য এবং নিরাপত্তার একটি শক্তিশালী মিশ্রণ প্রদান করে।
কম ফলনের প্রভাব প্রশমিত করার জন্য, আমরা সাধারণত অর্থ বাজার তহবিল বা সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে এই কুশনের শুধুমাত্র একটি অংশ বজায় রাখার সুপারিশ করি। অবশিষ্ট নগদ সিডি, স্বল্পমেয়াদী উচ্চ-গ্রেড বন্ড বা অন্যান্য সামান্য কম তরল সম্পদে বরাদ্দ করা যেতে পারে যা সম্ভাব্যভাবে অর্থ বাজারের হারকে ছাড়িয়ে যেতে পারে। স্বল্পমেয়াদী ইউএস ট্রেজারি ইটিএফগুলি একটি ভাল উদাহরণ, যখন উচ্চ কর বন্ধনীতে তারা কম মেয়াদী মিউনিসিপ্যাল বন্ড তহবিল পছন্দ করতে পারে যা উচ্চ ক্রেডিট গুণমান বজায় রাখে৷
একটি সতর্কতামূলক নোট:আপনার পোর্টফোলিওর এই আস্তিনে "ফলের জন্য পৌঁছানোর" প্রলোভনের শিকার হবেন না। বিনিয়োগকারীরা যেমন গ্রেট রিসেশনে শিখেছে, ফলনের সামান্য বৃদ্ধির সাথেও ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। সম্ভাব্যভাবে আপনার নগদ থেকে কিছুটা বেশি উপার্জন করার জন্য আপনার পোর্টফোলিওর স্থায়িত্বকে ঝুঁকিপূর্ণ করা মূল্যবান নয়। এখানেই আপনি এটি নিরাপদে খেলুন৷
৷সর্বোত্তম নগদ স্তর বজায় রাখা একটি সমন্বিত অবসর পরিকল্পনার একটি মূল অংশ। আপনি যদি সম্প্রতি আপনার নগদ বরাদ্দ পর্যালোচনা না করে থাকেন, তাহলে বাজারের অস্থিরতার সাম্প্রতিক রিটার্ন আরেকবার দেখার জন্য একটি বাধ্যতামূলক কারণ হতে পারে।