এখানে ফুটবল মরসুমের সাথে, এটি স্বদেশের গর্বের জন্য একটি দুর্দান্ত সময়; কিন্তু আপনার পোর্টফোলিও কি আপনার নিজের বাড়ির উঠোনে প্রধান কার্যালয় সংস্থাগুলির ভক্তদের খুব বেশি, এবং এটি কি আপনাকে একদিন বড় ক্ষতির জন্য সেট করতে পারে?

একজন বিনিয়োগ উপদেষ্টা হিসেবে, আমি পিটসবার্গ, ফিলাডেলফিয়া, ডেলাওয়্যার, সাউদার্ন নিউ জার্সি এবং গ্রেটার আটলান্টায় মাল্টিমিলিয়ন-ডলার অ্যাকাউন্ট পরিচালনা করেছি এবং বিনিয়োগকারীর হোম টার্ফে সদর দফতরে অবস্থিত কোম্পানিগুলির কেন্দ্রীভূত স্টক অবস্থানগুলি খুঁজে পাওয়া খুব সাধারণ। ফলাফল বেশ দুর্ভাগ্যজনক হতে পারে।

বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই একটি দোষের প্রতি খুব অনুগত হতে পারে

কেন বিনিয়োগকারীরা স্থানীয় কোম্পানির বড় স্টক হোল্ডিং সঙ্গে শেষ? বেশ কয়েকটি কারণ, সহ:

কারণ এটি একটি পুরস্কার হিসাবে দেওয়া হয়

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র জুড়ে কিছু বৃহত্তম নিয়োগকর্তা প্রধান শহরগুলিতে বসবাস করেন যেখানে তারা কয়েক হাজার স্থানীয় নাগরিককে নিয়োগ দেয়। অনেক এক্সিকিউটিভ এবং উচ্চ-স্তরের ম্যানেজারকে তাদের নিয়োগকারী কোম্পানির স্টক দিয়ে পর্যায়ক্রমে পুরস্কৃত করা হয়। কর্মচারী স্টক ক্রয় প্রোগ্রামের মাধ্যমে, কর্মীরা তাদের বেতনের কিছু অংশ ডিসকাউন্টে কোম্পানির স্টক কেনার জন্য বরাদ্দ করতে সক্ষম হয়; তাই সমস্ত স্তরের কর্মচারীদের জন্য তাদের মোট সম্পদের সাথে কোম্পানির স্টকের বড় পদে থাকা অস্বাভাবিক কিছু নয়৷

কারণ এটা আমরা জানি

এটি জর্জিয়ার একটি বৃহৎ গৃহ-উন্নতি সংস্থা, টেক্সাসের একটি বৈশ্বিক শক্তি জায়ান্ট, মিশিগানের একটি স্বনামধন্য অটোমেকার বা ক্যালিফোর্নিয়ার একটি ফল কোম্পানি, অনেক ক্লায়েন্টের পোর্টফোলিওগুলি প্রধান স্থানীয় কর্পোরেশনের স্টক এবং বন্ডগুলিতে ভারী ওজনযুক্ত। কারণের একটি অংশ হতে পারে যেটি পরিচিত এবং নিরাপদ বলে মনে করা হয় তার মধ্যে একটি স্বাচ্ছন্দ্যের স্তর রয়েছে।

আমরা আমাদের দৈনন্দিন যাতায়াতের সময় একটি কোম্পানির সম্প্রসারণ দেখতে পাচ্ছি, অথবা একটি বড় স্থানীয় কোম্পানি একটি ইভেন্টকে স্পনসর করেছে তা বিনিয়োগকারীদের নিরাপত্তার অনুভূতি দিতে পারে যারা তাদের বেশিরভাগ সময় বাড়ির কাছাকাছি কাটায়। টেলিভিশন বিজ্ঞাপন থেকে শুরু করে ব্যক্তিগত ইন-স্টোর অভিজ্ঞতা থেকে শুরু করে পরিবার এবং বন্ধুরা যারা কোম্পানির জন্য কাজ করতে পারে তাদের কাছ থেকে আমরা যে প্রতিক্রিয়া পাই তা বিনিয়োগকারীদের মনোবিজ্ঞানে ভূমিকা রাখতে পারে; তারা এমন একটি স্বাচ্ছন্দ্য তৈরি করতে পারে যা ভোক্তা এবং বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একইভাবে অনুভূতি বাড়ায়।

কারণ এটি আমাদের উত্তরাধিকারের একটি অংশ

এক প্রজন্ম থেকে অন্য প্রজন্মে সম্পদের স্থানান্তর ঘনীভূত বিনিয়োগ অবস্থানের দরজা খুলে দিতে পারে। সম্পদ হস্তান্তর ঘিরে সঠিক পরিকল্পনা ঘনত্ব থেকে দূরে বৈচিত্র্য আনার প্রক্রিয়াকে সহজ করতে পারে তা সত্ত্বেও, প্রিয়জনের মৃত্যু কখনও কখনও গভীর মানসিক বন্ধনকে উত্সাহিত করে। দাদীর ধারণকৃত স্টক বা লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টক যা ঐতিহাসিকভাবে কয়েক দশক ধরে পারিবারিক বিল পরিশোধ করেছে তার সাথে অংশ নেওয়া চ্যালেঞ্জিং হতে পারে। কখনও কখনও উত্তরাধিকার সাংস্কৃতিক হয়, বিনিয়োগকারীদের সেই কোম্পানিতে স্টক কিনতে প্রভাবিত করে যে সোডা মম পান করতেন বা ইউটিলিটি কোম্পানি যেটি দাদাকে 50 বছর ধরে নিযুক্ত করেছিল। একটি উত্তরাধিকার একটি ঘনীভূত স্টক অবস্থান ধরে রাখার বিষয়ে আমাদের চিন্তাভাবনাকে প্রভাবিত করতে পারে৷

কেন এটি একটি সমস্যা হতে পারে

কেন্দ্রীভূত অবস্থানগুলি আপনার বিনিয়োগের কর্মক্ষমতার চারপাশে প্রচুর পরিমাণে অনিশ্চয়তা তৈরি করতে পারে। বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকির একটি প্রাকৃতিক স্তর রয়েছে যাকে বলা হয় পদ্ধতিগত ঝুঁকি। এটি বাজারে অন্তর্নিহিত অনিবার্য ঝুঁকি। ঘনীভূত অবস্থানের সমস্যা হল যে তারা নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকির জন্ম দেয় — ঝুঁকি যা পারি এবং উচিত দূরে বৈচিত্র্যপূর্ণ করা. অন্য কথায়, কেন্দ্রীভূত অবস্থানের একজন বিনিয়োগকারী তাদের ক্ষতির জন্য উভয় ধরনের ঝুঁকি নিতে পারে।

যখন আপনার ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর অনেক বেশি একটি একক স্টকের জন্য বরাদ্দ করা হয়, তখন আপনার পোর্টফোলিওটি কোম্পানির ব্যবস্থাপনা, বিনিয়োগকারীর মনোভাব এবং স্টক সম্পর্কে ওয়াল স্ট্রিটের মতামত সহ একজন বিনিয়োগকারীর নিয়ন্ত্রণের বাইরের অনেক কারণের উপর নির্ভরশীল হতে পারে। একইভাবে, একটি একক বন্ডে আপনার নির্দিষ্ট আয়ের পোর্টফোলিওতে অত্যধিক ওজন রাখার ফলেও পোর্টফোলিওটি সুদের হার এবং বন্ড প্রদানকারীর ঋণযোগ্যতার পরিবর্তনের সাথে সম্পর্কিত অপ্রয়োজনীয় ঝুঁকি নিতে পারে।

"হোম টিমে" বিনিয়োগ ভূগোলের পরিপ্রেক্ষিতে ঝুঁকি বাড়াতে পারে; দেশের অঞ্চলগুলি প্রায়শই জৈবভাবে কেন্দ্রীভূত হয়। উদাহরণস্বরূপ, সিলিকন ভ্যালির একজন বিনিয়োগকারী তাদের বাড়ির উঠোনে থাকা 10টি ভিন্ন স্টকে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নিতে পারেন, সবগুলোই প্রযুক্তি খাতে পড়ে। একইভাবে, একজন বিনিয়োগকারীর নিজ রাজ্যে ইস্যু করা 10টি ভিন্ন মিউনিসিপ্যাল ​​বন্ডে একজন বিনিয়োগকারী সেই রাজ্য দ্বারা নিয়ন্ত্রিত পৌরসভাগুলির কেন্দ্রীভূত বৈশিষ্ট্য বহন করতে পারে।

শুধুমাত্র হারানো সুযোগ স্থানীয়ভাবে আমাদের বিনিয়োগকে কেন্দ্রীভূত করার একটি ব্যয়বহুল পার্শ্বপ্রতিক্রিয়া হতে পারে। বর্তমানে কিছু দ্রুত বর্ধনশীল কোম্পানি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে অবস্থিত। অভ্যন্তরীণ স্টকগুলির সাথে পোর্টফোলিওগুলিকে খুব বেশি ভিড় করে, আপনি আন্তর্জাতিকভাবে বিনিয়োগের অন্তর্নিহিত সুযোগগুলি হারানোর ঝুঁকি নিতে পারেন৷

এটা কিভাবে সমাধান করা যায়?

ঘনীভূত অবস্থানগুলিকে সম্বোধন করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে। তিনটি সাধারণ কৌশল অন্তর্ভুক্ত:

এটি বিক্রি করা বা উপহার দেওয়া: কেন্দ্রীভূত অবস্থান বিক্রি করা হোল্ডিং হ্রাস করে, এইভাবে আপনাকে বাজারের অন্যান্য অঞ্চলে নগদ পুনঃনিয়োগ করার অনুমতি দেয়। বিকল্পভাবে, হোল্ডিংগুলি উপহার দেওয়া ট্যাক্স সুবিধা প্রদান করতে পারে।

হেজিং কৌশল ব্যবহার করা: একজন আর্থিক পেশাদার একটি পোর্টফোলিওতে কাউন্টারব্যালেন্স সেট আপ করতে পারেন যা পরিশোধ করার জন্য গঠন করা হয় যদি ঘনীভূত অবস্থানটি মূল্য হারায়। এই হেজিং কৌশলগুলি সামগ্রিক পোর্টফোলিওকে শক্তিশালী করতে পারে, যা ঘনীভূত স্টক বা বন্ডের দাম হঠাৎ করে কমে গেলে প্রচুর পরিমাণে মূল্য হারানো এড়াতে সহায়তা করতে পারে। এই অতিরিক্ত সুরক্ষা কখনও কখনও একটি খরচে আসে, কিন্তু অনেক ক্ষেত্রে এটি বিনিয়োগকারীকে কোনো অতিরিক্ত খরচ ছাড়াই নির্মাণ করা যেতে পারে।

এটা খারাপ না করা: নতুন বিনিয়োগ কেনার সময় আপনার সামগ্রিক ঘনত্বের দিকে খেয়াল রাখা গুরুত্বপূর্ণ। সামগ্রিক পোর্টফোলিও ঝুঁকি এমন বিনিয়োগ কেনার মাধ্যমে হ্রাস করা যেতে পারে যা কেন্দ্রীভূত বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত নয়। একটি উদাহরণ হ'ল যোগ্য বিনিয়োগকারীদের জন্য বন্ড কেনা বা বিকল্প বিনিয়োগ, যদি কেন্দ্রীভূত বিনিয়োগ একটি স্টক হয়, কারণ স্টকগুলি সাধারণত সময়ের সাথে সাথে বন্ড এবং বিকল্পগুলির মতো আচরণ করে না৷

চতুর্থ কোয়ার্টারে আমাদের প্রিয় দলকে লিড উড়িয়ে দেওয়া বেদনাদায়ক, বিশেষ করে যখন তারা একটি ঝুঁকিপূর্ণ খেলা করে লিড ছেড়ে দেয়। বড় পদগুলি ধরে রাখা কারণ তারা একটি পুরষ্কার বা ক্ষতিপূরণের ফর্ম হিসাবে মঞ্জুর করা হয়েছিল, প্রিয়জনের কাছ থেকে উত্তরাধিকারসূত্রে প্রাপ্ত বা কেবল পরিচিত স্টকগুলির মালিক হওয়ার প্রবণতার কারণে এটি লক্ষণ হতে পারে যে একজনের বিনিয়োগের আচরণ একটি ঝুঁকিপূর্ণ খেলার জন্য সারিবদ্ধ হতে পারে।

যখন পোর্টফোলিওগুলি স্থানীয় কোম্পানিগুলির স্টক এবং বন্ডগুলিতে কেন্দ্রীভূত হয়, তখন বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগের সুযোগের একটি ছোট পুলের মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকতে পারে। ঘনীভূত অবস্থানে প্রচুর সম্পদ তৈরি এবং হারিয়ে যেতে পারে; কিন্তু যুক্তিযুক্তভাবে চিন্তা করে এবং কেন্দ্রীভূত অবস্থান এড়িয়ে, বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে বিজয়ের দিকে নির্দেশ করতে সাহায্য করতে পারে৷

এই নিবন্ধে উপস্থাপিত উপাদান একটি সাধারণ প্রকৃতির এবং PNC দ্বারা বিনিয়োগ, আইনি, ট্যাক্স বা অ্যাকাউন্টিং পরামর্শ, বা কোনো নিরাপত্তা কেনা বা বিক্রি বা কোনো বিনিয়োগ কৌশল গ্রহণের সুপারিশের বিধান গঠন করে না। প্রকাশিত মতামত বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তন সাপেক্ষে. তথ্য নির্ভরযোগ্য বলে মনে করা সূত্র থেকে প্রাপ্ত করা হয়েছে. এই ধরনের তথ্য এর যথার্থতা নিশ্চিত করা হয় না. আপনার বিশেষ প্রয়োজন অনুসারে একটি আর্থিক পরিকল্পনা তৈরি করতে আপনার একজন বিনিয়োগ পেশাদারের পরামর্শ নেওয়া উচিত।

সিকিউরিটিগুলি ব্যাঙ্কের আমানত নয়, অথবা সেগুলি PNC বা এর কোনো সহযোগী দ্বারা সমর্থিত বা গ্যারান্টিযুক্ত নয় এবং FDIC, ফেডারেল রিজার্ভ বোর্ড, বা কোনো সরকারি সংস্থার দ্বারা জারি করা, বীমা করা, গ্যারান্টি দেওয়া বা বাধ্যবাধকতা দেওয়া হয় না . সিকিউরিটিজ বিনিয়োগের ঝুঁকি জড়িত, যার মধ্যে মূল হারের সম্ভাব্য ক্ষতি রয়েছে।

www.pnc.com এ আরও জানুন।