আপনি যদি লক্ষ্য করেন যে সুদের হার ধীরে ধীরে বাড়ছে, আপনি সম্ভবত ভাবছেন যে আপনার জন্য এর অর্থ কী।
উত্তর হল আপনি আপনার জীবনে কোথায় আছেন তার উপর নির্ভর করে।
ভোক্তাদের জন্য, হার বাড়ানোর জন্য ফেডারেল রিজার্ভের একটি সিদ্ধান্ত গাড়ির ঋণ, ছাত্র ঋণ এবং এমনকি আপনার ক্রেডিট কার্ডের সুদের খরচকে প্রভাবিত করতে পারে। আপনি যদি একটি বাড়ি কেনার জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছেন, তাহলে উচ্চ হার আপনার বাড়ির অর্থপ্রদানকে প্রভাবিত করতে পারে, যা আপনি সামর্থ্যের মধ্যে খাচ্ছেন। এবং যদি আপনি একটি বিদ্যমান বন্ধকী পুনঃঅর্থায়নের কথা বিবেচনা করে থাকেন তবে আপনি ইতিমধ্যেই জানেন যে এটি একটি ভাল হারে লক করা আরও কঠিন হচ্ছে৷
যদিও আজকের সুদের হার এখনও ঐতিহাসিক মান অনুসারে কম, তবে এখন অনেক অল্পবয়সী ভোক্তারা তাদের প্রাপ্তবয়স্ক জীবনে দেখেছেন তার চেয়ে বেশি।
কিন্তু ব্যাপার হল, যা ঘটছে তা স্বাভাবিক। সুদের হার ঐতিহাসিকভাবে দীর্ঘমেয়াদী চক্রের মধ্য দিয়ে গেছে, যেখানে তারা প্রায় 20 বছর ধরে বাড়তে থাকে এবং তারপর আরও 20 বছরের জন্য নিচে চলে যায়।
আপনি যদি 1980-এর দশকের প্রথম দিকে এবং মাঝামাঝি সময়ে চিন্তা করেন, সুদের হার অত্যন্ত উচ্চ ছিল। বন্ধকের হার ছিল 13% থেকে 14%, এবং আপনি 12% বা তার বেশি একটি পাঁচ বছরের সিডি-ইল্ড পেতে পারেন৷
সেখান থেকে, প্রায় 20 বছর ধরে সুদের হার নিম্নমুখী ছিল, যা হাউজিং মার্কেটের বুমের সাথে মিলে যায়, কারণ ক্রেতারা তাদের অর্থের জন্য আরও বেশি পেতে পারে।
এর পরে, অবশ্যই, বাজার ক্র্যাশ এবং হাউজিং বুদবুদ ফেটে যায়। প্রতিক্রিয়া হিসাবে, ফেড ইচ্ছাকৃতভাবে সুদের হার কমিয়েছে — এবং আমরা সেই কম হারের সাথে বেশ কিছুদিন ধরে বেঁচে আছি।
এখন আমরা একটি ক্রমবর্ধমান হারের চক্র শুরু করছি, যেখানে সুদের হার সময়ের সাথে সাথে ধীরে ধীরে বাড়বে বলে আশা করা হচ্ছে। 2008 সালের শেষের দিকে লেম্যান ব্রাদার্সের দেউলিয়া হওয়ার পরপরই হার তাদের সর্বোচ্চ স্তরে রয়েছে। এবং অনেক লোক তাদের পকেটবুকের উপর প্রভাব লক্ষ্য করতে শুরু করেছে।
তাদেরও যে বিষয়ে মনোযোগ দেওয়া উচিত তা হল তাদের পোর্টফোলিওতে প্রভাব৷৷
এর কারণ হল বেশিরভাগ লোকেরা স্টক এবং বন্ডের মিশ্রণের চারপাশে তাদের বাসা তৈরি করে — বৃদ্ধির জন্য স্টক এবং সুরক্ষার জন্য বন্ড (বা কমপক্ষে, স্টকের চেয়ে কম ঝুঁকি)। কিন্তু ক্রমবর্ধমান হারের পরিবেশে, বন্ডের দাম কমতে থাকে। সর্বোপরি, কেন একজন বিনিয়োগকারী একটি পুরানো বন্ডের জন্য অভিহিত মূল্য দিতে হবে যখন সে একটি নতুন বন্ডে বিনিয়োগ করতে পারে এবং উচ্চ হারে সুদ অর্জন করতে পারে?
1980, 90 এবং 2000 এর দশকের শুরুতে বন্ডের স্বাভাবিক উচ্ছ্বাস কি বলে মনে হয়েছিল তার উপর নির্ভর করতে আসা বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি একটি কঠিন পাঠ।
আমরা জানি না যে বন্ডের দাম অবশ্যই কমবে। কিন্তু একটা চাপ আছে যা আগে ছিল না। এবং আমি যখন প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিওগুলি দেখি — বড় এনডাউমেন্ট ফান্ড, ইনভেস্টমেন্ট ব্যাঙ্ক এবং হেজ ফান্ড যেগুলির প্রত্যেকটা অ্যাসেট ক্লাস, ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজি এবং ভৌগোলিক মার্কেটে অ্যাক্সেস আছে — প্রচুর অর্থ অ-সম্পর্কিত মধ্যে প্রবাহিত হয়। বিনিয়োগ (আমরা সেগুলি কি হতে পারে তা একটু পরে দেখব)। তারা এখনও বৃদ্ধির সম্ভাবনার জন্য স্টকে রয়েছে, কিন্তু "নিরাপদ" অংশের জন্য বন্ড ব্যবহার করার পরিবর্তে, তারা এমন পণ্যগুলির দিকে ঝুঁকছে যেগুলি স্টকের মতো কাজ করে না এবং কিছু বৈচিত্র্য এবং নিরাপত্তা দেয়৷
এবং এমন কোন কারণ নেই যে কেন একজন পৃথক বিনিয়োগকারী একই জিনিস করতে পারে না।
আমি জানি:আর্থিক উপদেষ্টারা - বিশেষ করে অবসর বিশেষজ্ঞরা - সর্বদা সবচেয়ে খারাপের জন্য প্রস্তুত থাকার কথা বলছেন। আমিও বুঝতে পারি যে, যখন বাজার এতদিন ধরে ভালো করছে তখন পরিবর্তন করাটা কঠিন। এবং যদি আপনার অর্থ বেশিরভাগই আপনার 401(k) এর মধ্যে থাকে তবে এটি আরও কঠিন হয়ে যায়, কারণ নিয়োগকর্তা-স্পন্সর করা পরিকল্পনাগুলির মধ্যে উপলব্ধ সম্পদ বিকল্পগুলি সাধারণত মোটামুটি সীমিত।
কিন্তু আপনি যদি অবসর নেওয়ার কাছাকাছি থাকেন, এবং আপনি আপনার বাসার ডিম রক্ষা করতে চান, তাহলে আপনার কাছে কী আছে এবং আপনি যে পণ্যগুলি এবং কৌশলগুলি ব্যবহার করছেন তা ভবিষ্যতে আপনার জন্য কীভাবে কাজ করবে তা একবার দেখার সময়।>
আপনি যদি 59½ বা তার বেশি বয়সী হন, এমনকি যদি আপনি এখনও চাকরি করেন, আপনি সাধারণত আপনার 401(k) থেকে একটি IRA-তে তহবিল স্থানান্তর করতে পারেন — এবং আপনি যদি এটি সঠিকভাবে করেন, তাহলে আপনাকে কোনো কর দিতে হবে না (সেই সময়ে) বা একটি শাস্তি। একটি IRA এর সাথে, আপনি অ-সম্পর্কিত বিনিয়োগের অনেক বিস্তৃত নির্বাচনের অ্যাক্সেস পাবেন৷
আপনার যদি ইতিমধ্যেই একটি IRA থাকে, তাহলে ক্রমবর্ধমান আগ্রহের পরিবেশে আপনার নেতিবাচক সম্ভাবনা কমাতে আপনি কী করতে পারেন সে সম্পর্কে আপনার উপদেষ্টার সাথে কথা বলুন৷
ক্রমবর্ধমান সুদের হারের পরিবেশের পরিপ্রেক্ষিতে, সূচীকৃত পণ্যগুলি - যেমন সূচীকৃত বার্ষিকী, সূচীকৃত সিডি বা সূচীকৃত জীবন বীমা - আরও বেশি আকর্ষণীয় হয়ে ওঠে। একটি সূচীকরণ কৌশলের সাথে, আপনার একটি মনোনীত সূচকের সাথে যুক্ত কিছু বিনিয়োগ বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে (যেমন S&P 500)।
ইনডেক্সড বার্ষিকীগুলি বিনিয়োগকৃত প্রিমিয়ামের কমপক্ষে 87.5% এর উপর সাধারণত 1% থেকে 3% সুদের গ্যারান্টিযুক্ত ন্যূনতম রিটার্ন সহ নিম্নমুখী ঝুঁকি থেকে সুরক্ষা প্রদান করে। মনে রাখবেন যে আপনি যদি আপনার বার্ষিকী তাড়াতাড়ি সমর্পণ করেন, তাহলে আপনাকে 10% ট্যাক্স পেনাল্টির সাথে একটি উল্লেখযোগ্য সমর্পণ চার্জ দিতে হতে পারে যা কোনো রিটার্ন কমাতে বা বাদ দিতে পারে।
অন্যান্য বিকল্প সুযোগের মধ্যে রয়েছে পণ্য, ডেরিভেটিভস, ফিউচার চুক্তি, কভার কল রাইটিং এবং কাঠামোবদ্ধ নোট। সকলেরই অর্থ উপার্জনের সম্ভাবনা আছে কিন্তু স্টক মার্কেটের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত নয়।
আপনি একজন ভোক্তা হিসাবে ক্রমবর্ধমান সুদের হার থেকে নিজেকে রক্ষা করতে পারবেন না, কিন্তু একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনার কিছু নিয়ন্ত্রণ আছে।
আপনার আর্থিক পেশাদারের সাথে বসুন এবং ব্যাখ্যা করুন যে আপনি এমন একটি পোর্টফোলিও চান যা সামনের জন্য তৈরি করা হয়েছে।
কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন৷৷