আপনার আর্থিক উপদেষ্টা এমন একজন যাকে আপনার বিশ্বাস করতে হবে এবং সেই বিশ্বাসের ভিত্তি হল জ্ঞান। আপনি কার সাথে কাজ করছেন, তারা কোন মানদণ্ডে অধিষ্ঠিত এবং কীভাবে তারা তাদের অর্থ উপার্জন করছে তা আপনাকে জানতে হবে।

এমনকি যদি আপনি মনে করেন যে আপনার উপদেষ্টা অগ্রগামী হচ্ছেন, তবে কেবল তাদের কথায় বিশ্বাস করবেন না। যতটা সম্ভব শিখতে হবে, কারণ আর্থিক জ্ঞানের অভাব অব্যবস্থাপনা বা এমনকি প্রতারণার কারণ হতে পারে।

এখানে সাতটি গোপনীয়তা রয়েছে যা আপনার (বা সম্ভাব্য) আর্থিক উপদেষ্টা আপনাকে নাও বলতে পারেন:

1. অনেক উপদেষ্টাকে তাদের স্বার্থ আপনার চেয়ে এগিয়ে রাখার অনুমতি দেওয়া হয়

যদিও কিছু আর্থিক উপদেষ্টা আছেন যারা একটি "বিশ্বস্ত" দায়িত্বের অধীনে কাজ করেন, যা তাদের নিজস্ব লাভের আগে একজন ক্লায়েন্টের সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করে, অন্য অনেকে এখনও একটি উপযুক্ততার মান অনুযায়ী কাজ করে, যা আপনাকে পরামর্শ দেওয়ার সময় তাদের দায়বদ্ধতা সীমিত করে (আরো জানুন) "আর্থিক উপদেষ্টা নিয়োগের আগে জিজ্ঞাসা করার জন্য ৭টি প্রশ্ন" পড়ে)।

একটি 2019 ফিনান্সিয়াল ট্রাস্ট সার্ভে অনুসারে, "প্রায় অর্ধেক আমেরিকান (48%) ভুলভাবে বিশ্বাস করে যে সমস্ত আর্থিক উপদেষ্টাদের ক্লায়েন্টদের সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করার আইনি বাধ্যবাধকতা রয়েছে।" এটি বিরক্তিকর কারণ অনেকে ধরে নিচ্ছেন যে তাদের আর্থিক উপদেষ্টারা এর দায়িত্বগুলি অনুশীলন করছেন:1.) আনুগত্য; 2.) ভাল বিশ্বাস; এবং 3.) যথাযথ যত্ন। "আনুগত্য" মানে একজন ক্লায়েন্টের সর্বোত্তম স্বার্থকে তাদের নিজেদের আগে রাখা; "ভালো বিশ্বাস" হল সৎভাবে কাজ করা; এবং "যথাযথ যত্ন" হল দক্ষতা নিয়োগ করা।

ইউএস ডিপার্টমেন্ট অফ লেবার এর (DOL) ফিডুসিয়ারি রুল 2017 সালের জুনে কার্যকর হতে শুরু করে, কিন্তু এটি সম্পূর্ণরূপে বাস্তবায়িত হওয়ার আগে, একটি আদালতের রায় কার্যকরভাবে 2018 সালে এটিকে মেরে ফেলে। এই নিয়মের জন্য ব্যাঙ্ক, ব্রোকারেজ ফার্মগুলির (যেমন, মরগান স্ট্যানলি, মেরিল) প্রয়োজন ছিল লিঞ্চ, ওয়েলস ফার্গো, রেমন্ড জেমস, এলপিএল ফাইন্যান্সিয়াল, এডওয়ার্ড জোনস এবং আরও অনেকে) পাশাপাশি বীমা কোম্পানিগুলি অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলির জন্য বিনিয়োগের সুপারিশ সহ বিশ্বস্ত হিসাবে কাজ করার জন্য, প্রাথমিকভাবে আইআরএ রোলওভারের লক্ষ্যে৷

দুর্ভাগ্যবশত, এমনকি যদি এই নিয়ম আজ বলবৎ থাকত, তবুও এটি অ-অবসর বা করযোগ্য অ্যাকাউন্ট অন্তর্ভুক্ত করবে না। সুতরাং, মূল কথা হল, আপনি শুধু ধরে নিতে পারবেন না যে আপনার আর্থিক উপদেষ্টা আপনার সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করতে বাধ্য।

2. আপনি কতটা ফি নেওয়া হবে তা নিয়ে আলোচনা করতে পারবেন

যদিও সমস্ত উপদেষ্টা ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদের জন্য একটি ফি চার্জ করে তাদের জীবিকা নির্বাহ করেন না, এটি একটি সাধারণ পদ্ধতি। এই ধরনের ফি সাধারণত প্রতি বছর আপনার পোর্টফোলিওর 1% থেকে 2% পর্যন্ত হতে পারে। এটি খুব বেশি মনে নাও হতে পারে, তবে আপনার পোর্টফোলিওতে $500,000 থাকলে, আপনি প্রতি বছর $5,000 থেকে $10,000 দিতে পারেন।

আর্থিক উপদেষ্টারা সাধারণত তাদের ফার্মের ফি সময়সূচী থেকে কমপক্ষে 33% বা তার বেশি ফি ছাড় দিতে পারে, তবে তারা এটি শুধুমাত্র কিছু ক্লায়েন্টকে অফার করবে এবং অন্যদের নয়। ডিসকাউন্ট সাধারণত ব্যবস্থাপনার অধীনে কয়েক মিলিয়ন ডলারের সম্পদ (লিভারেজ) সহ ক্লায়েন্টদের জন্য প্রযোজ্য। যাদের $1 মিলিয়নের নিচে আছে তাদের অনেক বেশি ফি নেওয়া হয়।

ভোক্তাদের কি করা উচিত? আমি দাম/রেট কেনাকাটার পরামর্শ দিই - ঠিক যেমনটি আমাদের মধ্যে বেশিরভাগই গাড়ি বীমা রেটগুলির সাথে করে থাকে - তারা কোথায় এবং কোথায় হতে পারে তা খুঁজে বের করার জন্য। গবেষণা করার পরে, আমি উপদেষ্টার সাথে পুনরায় দেখা করব এবং মামলাটি উপস্থাপন করব এবং যদি তারা তাদের ফি নিয়ে আলোচনা করতে না চায় তবে সংস্থাগুলি পরিবর্তন করার সম্ভাবনা।

3. আমি এমনভাবে লাভবান হতে পারি যা আপনি জানেন না

আপনার আর্থিক উপদেষ্টার ফার্মের উপর নির্ভর করে, ফি আলোচনা বেশ অস্পষ্ট হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগ উপদেষ্টার সাথে, ক্ষতিপূরণ শুধুমাত্র ফি বা ব্যবস্থাপনার অধীনে থাকা সম্পদের শতাংশের উপর প্রাপ্ত হয়। যাইহোক, যদি একজন আর্থিক উপদেষ্টাও একটি সিরিজ 6 বা সিরিজ 7 লাইসেন্স সহ একজন ব্রোকার হন, সেখানে কমিশন, 12b-1 ফি এবং রাজস্ব ভাগাভাগি চুক্তি রয়েছে যা কত পরিমাণ বিক্রি হয়েছিল তার উপর ভিত্তি করে একটি ফার্মের জন্য বোনাস তৈরি করতে পারে। এই ক্ষতিপূরণ মিউচুয়াল ফান্ড, স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য ধরনের বিনিয়োগের মাধ্যমে আসতে পারে।

সমস্ত উপদেষ্টাদের এই ফি, রাজস্ব ভাগাভাগি চুক্তি এবং কমিশনগুলি প্রকাশ করতে হবে, তবে এই কথোপকথনটি সাধারণত স্কিম করা হয় এবং এটির মতো বিস্তারিত আলোচনা করা হয় না। বেশিরভাগ ব্রোকারেজ ফার্ম বা ব্যাঙ্কের জন্য, তাদের একটি "ব্রোশিওর" আছে, কিন্তু আমি সন্দেহ করি যে অনেক ক্লায়েন্ট এমনকি এটি পড়েন। এছাড়াও, একই রাজস্ব ভাগাভাগি চুক্তি অনলাইন। (গুগল একটি ব্রোকারেজ ফার্ম, যেমন মরগান স্ট্যানলি, মেরিল লিঞ্চ, ওয়েলস ফার্গো, রেমন্ড জেমস, এলপিএল ফাইন্যান্সিয়াল, এডওয়ার্ড জোন্স বা অন্য যেকোন এবং "রেভিনিউ শেয়ারিং" শব্দ যোগ করুন এবং এটি প্রদর্শিত হবে।)

যদি আপনার উপদেষ্টা এই দ্বন্দ্বগুলি প্রকাশ না করেন, তাহলে একটি অব্যবস্থাপনা - এমনকি জালিয়াতি - ঘটতে পারে ("5 উপায়ে আর্থিক উপদেষ্টারা নিজেদেরকে ভুলভাবে উপস্থাপন করে" পড়ার মাধ্যমে বিভিন্ন ধরনের আর্থিক উপদেষ্টাদের মানদণ্ড সম্পর্কে আরও জানুন)।

আপনি কিভাবে নিজেকে রক্ষা করতে পারেন? নিচে ৭ নং দেখুন!

4. আপনাকে ক্লায়েন্ট হওয়ার জন্য প্ররোচিত করার জন্য ক্লায়েন্টের প্রশংসাপত্র ব্যবহার করা আইন বিরোধী

1940 সালের বিনিয়োগ উপদেষ্টা আইনের 206(4) ধারায় বিধি 206(4)-1(a)(1) অনুসারে, যেকোনো ক্লায়েন্টের প্রশংসাপত্র একটি প্রতারণামূলক, প্রতারণামূলক বা কারসাজিমূলক কাজ গঠন করে। একজন আর্থিক উপদেষ্টার জন্য, এর মধ্যে তাদের বিদ্যমান ক্লায়েন্টদের একজন সম্ভাব্য ক্লায়েন্টের সাথে দেখা করার জন্য নিয়ে আসা, সেইসাথে সোশ্যাল মিডিয়া পোস্টগুলিকে প্রতারণা করা বা দক্ষতার একটি মিথ্যা ধারণা তৈরি করা অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।

প্রকৃতপক্ষে, সোশ্যাল মিডিয়া অনেক প্রতারক আর্থিক উপদেষ্টাদের লক্ষ্য হয়ে উঠেছে যারা পেশাদার ক্রীড়াবিদদের ক্লায়েন্ট হিসাবে খুঁজছেন। এমনকি তারা এটিকে সুস্পষ্ট বা উদ্দেশ্যমূলকভাবে এমন "ক্লায়েন্টদের" সাথে ছবি পোস্ট করতে পারে যারা এখনও সাইনিং বোনাস বা পেচেক পাননি। বহু বছর ধরে, আমি এই ধরনের অনৈতিক আচরণ লক্ষ্য করেছি — বিশেষ করে আর্থিক শিক্ষার অভাব সহ রকি ক্রীড়াবিদদের সাথে — এবং যখন আমি উপদেষ্টার ব্যাকগ্রাউন্ডের দিকে তাকাই তখন সাধারণত অভিযোগ থাকে৷

আপনি যদি এই কৌশলটি ব্যবহার করে এমন একজন উপদেষ্টার সাথে যোগাযোগ করেন, তবে এটি পরিষ্কার করা ভাল।

5. আমি যখন ফার্ম পাল্টাই, এটা আমার জন্য অনেক বড় ব্যাপার হতে পারে, কিন্তু আপনার জন্য নয়

আর্থিক উপদেষ্টাদের প্রায়ই বোনাস, উচ্চতর অর্থ প্রদান এবং এমনকি বিভক্ত রাজস্ব সহ প্রতিদ্বন্দ্বী বিনিয়োগ সংস্থায় যাওয়ার জন্য প্রচুর নিয়োগ করা হয়। কিছু কিছু ক্ষেত্রে, বোনাস মোট ক্ষতিপূরণের কয়েক মিলিয়নের জন্য অ্যাকাউন্ট করতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ, একজন আর্থিক উপদেষ্টা এক ব্রোকারেজ ফার্ম থেকে অন্য ব্রোকারেজ ফার্মে যাওয়ার জন্য তাদের বার্ষিক ক্ষতিপূরণের চারগুণ (বা 400%) পেতে পারেন।

যদিও এটি আপনার আর্থিক উপদেষ্টার জন্য একটি বড় চুক্তি হতে পারে, এটি আপনার কাছে বর্ধিত ফি এবং কমিশনের খরচে আসবে। FINRA-এর "আপনার ব্রোকার ফার্ম পরিবর্তন করলে জিজ্ঞাসা করার জন্য 5টি প্রশ্ন" একটি পোস্ট যা যেকোনো অ্যাকাউন্ট ট্রান্সফার ফর্মে স্বাক্ষর করার আগে প্রত্যেকের পড়া উচিত।

যদিও আপনার আর্থিক উপদেষ্টা সম্ভবত এই পদক্ষেপটিকে আপনাকে পরিষেবা দেওয়ার একটি ভাল সুযোগ হিসাবে চিত্রিত করবেন, এটি সম্পূর্ণ বিপরীত হতে পারে। আপনার আর্থিক উপদেষ্টাকে পার্থক্যগুলি নথিভুক্ত করতে বলুন এবং তাদের একটি স্বীকৃতিতে স্বাক্ষর করতে বলুন। মনে রাখবেন যে যদিও প্রথম নজরে সবকিছু একই রকম মনে হতে পারে, তবে আর্থিক উপদেষ্টার জন্য সবসময় আপনার জন্য যতটা না থাকে তার থেকে বেশি উৎসাহ থাকে।

6. আমার একটি চেকার অতীত থাকতে পারে

যদিও অনেক নৈতিক আর্থিক উপদেষ্টার অস্তিত্ব রয়েছে, এমন অনেকেরই রয়েছে যাদের ADV ফর্মে গ্রাহক বিরোধ এবং অন্যান্য প্রকাশের অসৎ অতীত রয়েছে। এমনকি এমন কিছু ক্ষেত্রেও রয়েছে যেখানে উপদেষ্টারা অংশীদার, একজনের পটভূমি পরিষ্কার এবং অন্যটি সম্পূর্ণ বিপরীত। একটি পরিস্থিতিতে, আমি একজন আর্থিক উপদেষ্টাকে দেখেছি যার কোনো অভিযোগ নেই কিন্তু অংশীদারের একাধিক ছিল।

গ্রাহকের বিরোধ এবং তদন্তের মতো প্রকাশের জন্য, আপনি আপনার আর্থিক উপদেষ্টার কাছ থেকে একটি নির্দিষ্ট স্তরের স্বচ্ছতা আশা করবেন, কিন্তু প্রায়শই তা হয় না। হ্যাঁ, উপদেষ্টাদের ক্লায়েন্টদের তাদের ফর্ম ADV দিতে হবে, তবে ক্লায়েন্টদের অবশ্যই সরাসরি জিজ্ঞাসা করা উচিত এবং তাদের নিজস্ব গবেষণা পরিচালনা করা উচিত।

7. সমস্ত উপদেষ্টাদের একটি বিশ্বস্ত অঙ্গীকার স্বাক্ষর করা উচিত … কিন্তু অনেকেই তা করবেন না

যদিও একজন আর্থিক উপদেষ্টা আপনার সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করছেন - বা "বিশ্বস্ত" হিসাবে কাজ করছেন বলে দাবি করতে পারেন - গ্রাহকদের এই তথ্যটি নথিভুক্ত করা এবং স্বাক্ষর করা নিশ্চিত করা উচিত কারণ এটি কোনও সম্ভাব্য অভিযোগ বা মামলার ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্যভাবে সাহায্য করবে৷ বছরের পর বছর ধরে, আমি লক্ষ্য করেছি যে অনেক আর্থিক উপদেষ্টা একটি অঙ্গীকারে স্বাক্ষর করতে ইচ্ছুক নন বা অস্বীকার করতে চান না, দাবি করেন যে এটি তাদের ফার্মের নীতির কারণে হয়েছে।

বরাবরের মতো, অনেক ব্যতিক্রমী আর্থিক উপদেষ্টা থাকলেও, অন্যরা এক কথা বলবে আর করবে অন্য। আপনার যদি একজন আর্থিক উপদেষ্টা থাকে যিনি একটি বিশ্বস্ত প্রতিশ্রুতিতে স্বাক্ষর করতে ইচ্ছুক না হন, তাহলে আপনাকে সিদ্ধান্ত নিতে হবে যে এটি সম্ভাব্য বৃদ্ধির জন্য মূল্যবান কিনা।

মনে রাখবেন, যখন কেউ আপনার আনুগত্যের প্রতিদান দিতে পারে না, তখন এটি পুনর্বিবেচনা করার বা এমনকি এমন কাউকে পরিবর্তন করার সময় হতে পারে যিনি আপনার সর্বোত্তম স্বার্থকে প্রথমে রাখতে আইনগত এবং নৈতিকভাবে বাধ্য৷

একটি বিশ্বস্ত অঙ্গীকার কেমন হওয়া উচিত এবং এতে অন্তর্ভুক্ত করা উচিত তার শব্দচয়ন এখানে রয়েছে:

বিশ্বস্ত অঙ্গীকার

আমি, নিম্নস্বাক্ষরিত, __________________________________, ("আর্থিক উপদেষ্টা"), অঙ্গীকার করি সর্বদা _________________________________ ("ক্লায়েন্ট বা ক্লায়েন্ট") এর সর্বোত্তম স্বার্থকে প্রথমে রাখি, যাই হোক না কেন।

যেমন, আমি নিম্নলিখিত বস্তুগত তথ্য এবং আমাদের ব্যবসায়িক সম্পর্কের মধ্যে উদ্ভূত হতে পারে এমন স্বার্থের (প্রকৃত এবং/অথবা অনুভূত) দ্বন্দ্বগুলি লিখিতভাবে প্রকাশ করব:

• সমস্ত কমিশন, ফি, ​​লোড এবং খরচ, আমার পরামর্শ এবং সুপারিশের ফলে ক্লায়েন্ট অগ্রিম প্রদান করবে;
• আমার পরামর্শ এবং সুপারিশের ফলে আমি যে সমস্ত কমিশন পাই;
• আমার ফার্ম দ্বারা অনুমোদিত সর্বোচ্চ ফি ডিসকাউন্ট এবং আমি অন্যান্য গ্রাহকদের দিই সবচেয়ে বেশি ফি ডিসকাউন্ট;
• ফি ডিসকাউন্ট ক্লায়েন্ট পাচ্ছেন;
• যেকোন নিয়োগ বোনাস এবং অন্যান্য নিয়োগের ক্ষতিপূরণ আমার ফার্ম থেকে আছে বা পাব;
• আমার কাছে ক্লায়েন্টের রেফারেলের জন্য আমি অন্যদের দিয়েছি ফি;
• কোন তৃতীয় পক্ষের কাছে ক্লায়েন্ট রেফার করার জন্য আমার কাছে যে ফি আছে বা পাব; এবং
• স্বার্থের অন্য কোনো আর্থিক দ্বন্দ্ব যা যুক্তিসঙ্গতভাবে আমার পরামর্শ এবং সুপারিশের নিরপেক্ষতার সাথে আপস করতে পারে।

আর্থিক উপদেষ্টা:_____________________________ তারিখ:____________________

ক্লায়েন্ট:______________________________________ তারিখ:____________________

ক্লায়েন্ট:______________________________________ তারিখ:____________________