বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীরা বুঝতে শুরু করেছে যে এই ষাঁড়ের দৌড় দাঁতে দীর্ঘ হচ্ছে৷
৷তারা হয়তো এটা স্বীকার করতে চাইবে না — এটা একটা রাইড ছিল — কিন্তু এটা অন্তত একটা মনোভাব পরিবর্তন, এবং একটা প্যাসিভ, কেনা-অ্যান্ড-হোল্ড ইনভেস্টমেন্ট-ম্যানেজমেন্ট স্ট্র্যাটেজি থেকে একটা সক্রিয় স্ট্র্যাটেজিতে স্যুইচ করার সময় এসেছে। পি>
যখন একটি ভালুকের বাজার হয়, তখন এটির জন্য প্রয়োজনীয় কঠোর গবেষণা এবং বিশেষজ্ঞ পোর্টফোলিও নির্মাণের প্রয়োজন যা সক্রিয় পরিচালকরা প্রদান করতে পারেন। ঝুঁকি পরিচালনা করতে এবং সংশোধনের সময় সুযোগ খুঁজে পেতে কিছু দক্ষতা লাগে। আপনার অবসরের লক্ষ্যে পৌঁছাতে আপনাকে সাহায্য করার জন্য একটি নিষ্ক্রিয় পদ্ধতি যথেষ্ট নাও হতে পারে।
অনেক বিনিয়োগকারী স্টক বিজয়ীদের বাছাই করতে এবং ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করার জন্য মিউচুয়াল ফান্ড ব্যবহার করে। কিন্তু সতর্ক থাকুন - সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে সম্পর্কিত খরচ এবং ফিগুলি সেই তহবিলগুলি প্রদান করতে পারে এমন সুবিধাগুলি সহজেই অফসেট করতে পারে। যে কাজটি হয় একটি সূচককে ছাড়িয়ে যাওয়া (যেমন S&P 500) বা ঝুঁকি কমানোর জন্য খরচ হয়। এটি সম্পর্কে এইভাবে চিন্তা করুন:সমস্ত অতিরিক্ত প্রচেষ্টা — বাজার দেখা, প্রবণতা ট্র্যাকিং এবং সম্ভাব্যভাবে, আরও ঘন ঘন ট্রেডিং — সাধারণত বেশি ফি এবং খরচ তৈরি করে৷
এই ফিগুলির মধ্যে কিছু একটি মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যয় অনুপাতের মধ্যে রয়েছে এবং বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা ফান্ডের প্রসপেক্টাসে সেই সংখ্যাটি পরীক্ষা করতে জানেন। কিন্তু অন্যান্য খরচ বা সমস্যা যা পারফরম্যান্সকে আটকে রাখতে পারে সেগুলিকে সামলানো কঠিন, এবং তারা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডের অফারগুলির যেকোনো সুবিধা খেয়ে ফেলতে পারে। তারা অন্তর্ভুক্ত:
সুতরাং, কিভাবে আপনি এই ফি এড়াতে পারেন এবং আরও দক্ষ হতে পারেন?
এই সমস্ত খরচে ভারাক্রান্ত একটি মিউচুয়াল ফান্ডের সুপারিশ করার পরিবর্তে, অনেক উপদেষ্টা প্রাতিষ্ঠানিক সম্পদ ব্যবস্থাপকদের সাথে সরাসরি কাজ করছেন খুচরা-ব্রোকারেজ বাজারের সাথে যুক্ত খরচ বাইপাস করার জন্য। অপারেটিং খরচ অনেক কম হতে পারে, কারণ উপদেষ্টারা তাদের সংকেতের জন্য প্রাতিষ্ঠানিক সম্পদ ব্যবস্থাপকদের অর্থ প্রদান করে এবং সরাসরি ক্লায়েন্টের অ্যাকাউন্টে সিকিউরিটিজ ক্রয় করে; হেফাজত পর্যায়ে সম্পদ-ভিত্তিক ফি ব্যবহার করে লেনদেনের খরচ কমানো হয়; এবং সাধারণত কোন নগদ টেনে নেওয়া হয় না, কারণ বহির্গমন তহবিল হোল্ডারদের "বাই আউট" করার জন্য কোন রিজার্ভের প্রয়োজন নেই।
প্রাতিষ্ঠানিক সম্পদ ব্যবস্থাপকরা একই দক্ষ, উচ্চ শিক্ষিত পেশাদার — ফিনান্স Ph.D.s এবং চার্টার্ড ফিনান্সিয়াল অ্যানালিস্ট (CFAs) — যারা মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালনার জন্য তাদের দক্ষতা নিয়ে আসে। কিন্তু উচ্চ ওভারহেড থাকতে পারে এমন একটি বড় প্রতিষ্ঠানে কাজ করার পরিবর্তে, তারা স্বাধীন বিনিয়োগ উপদেষ্টাদের সরাসরি তাদের ক্রয়/বিক্রয় সংকেত দেয়। এবং এটি আপনার উপদেষ্টাকে কিছু ক্ষেত্রে প্রায় অর্ধেক খরচের জন্য অনুরূপ বিনিয়োগ কৌশল ব্যবহার করে সক্রিয় ভিত্তিতে আপনার অর্থ পরিচালনা করতে দেয়।
আপনি ফি এবং খরচ কম রেখে সক্রিয়ভাবে ঝুঁকি পরিচালনা করে উভয় বিশ্বের সেরা পেতে পারেন। আপনার মিউচুয়াল ফান্ডের ফি সম্পর্কে আপনার উপদেষ্টার সাথে কথা বলুন (অথবা সেগুলি নিজেই দেখুন http://apps.finra.org/fundanalyzer/1/fa.aspx) এবং জিজ্ঞাসা করুন আপনি প্রাতিষ্ঠানিক সম্পদ ব্যবহার করে সেই খরচগুলি পেতে পারেন কিনা ব্যবস্থাপনা।
আপনার ভবিষ্যত সুরক্ষিত করার জন্য একটি সক্রিয় পদ্ধতি অবলম্বন করুন। আপনার অবসরের সময় একটি বাজার বা উচ্চ ফি এবং ব্যয় বহন করতে দেবেন না।
কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন৷৷