প্রচলিত প্রজ্ঞা, সাধারণ জ্ঞান এবং জীবনের অভিজ্ঞতা - এবং হতে পারে মুরগির খামারিরাও - আমাদের বলুন, "আপনার সমস্ত ডিম এক ঝুড়িতে রাখবেন না।" এটি এমন একটি বাগধারা যা অর্থবহ, বিশেষ করে আর্থিক অর্থে, যেখানে একটি খারাপ বিনিয়োগের সাথে অত্যধিক অর্থ যুক্ত হলে তা ধ্বংসের দিকে নিয়ে যেতে পারে।
চিন্তাভাবনাটি মূলত মহামন্দার দিকে ফিরে যায়, যখন যে পরিবারগুলি তাদের সম্পূর্ণ ভাগ্য এক ব্যাংকে রেখেছিল তারা যখন প্রতিষ্ঠানের অধীনে চলে যায় তখন তারা সবকিছু হারিয়ে ফেলে। FDIC বীমার পরবর্তী বিকাশের সাথে, যা প্রতি প্রতিষ্ঠানে $250,000 কভার করে, লোকেরা তাদের সম্পত্তি একাধিক ব্যাঙ্কে ছড়িয়ে দেয়, কারণ একটি একক প্রতিষ্ঠানের কভারেজ অনেক পরিবারের সম্পদ কভার করার জন্য যথেষ্ট ছিল না। কয়েক দশক পরে, সাশ্রয়ী মূল্যের মিউচুয়াল ফান্ড এবং স্টকগুলির সাথে আর্থিক আরও বৈচিত্র্যময় হয়েছিল যেগুলি আপনাকে একটি সিডি বারে কিছু লোকের কাছ থেকে কিনতে হবে না। হঠাৎ, বুমার এবং তাদের পিতামাতার জন্য, তাদের ডিমের জন্য বিবেচনা করার জন্য বিভিন্ন ধরনের ঝুড়ি ছিল।
কিন্তু অনেক লোক এই বাক্যাংশটিকে একটি যৌক্তিক, কিন্তু শেষ পর্যন্ত বিপথগামী, উপসংহারে নিয়ে যায়। বিভিন্ন সম্পদ এবং বিনিয়োগের মধ্যে তাদের অর্থ ভাগ করার সময়, তারা তাদের তহবিলগুলি সম্পর্কহীন আর্থিক উপদেষ্টা, ব্যাঙ্ক এবং এমনকি লুকানো অ্যাকাউন্ট এবং বিনিয়োগের মধ্যেও ভাগ করে নেয়৷
প্রায়শই, ডিমগুলি অনিচ্ছাকৃতভাবে বিভিন্ন পরিচালকের সাথে শেষ হয়। পিতামাতা বা দাদা-দাদির কাছ থেকে একটি উত্তরাধিকার একটি ব্যাঙ্কের মাধ্যমে বিনিয়োগ করা হতে পারে, এবং সুবিধাভোগী কখনও এটিকে স্থানান্তরিত করেনি এবং তাদের অন্যান্য হোল্ডিংয়ের সাথে এটি সমন্বয় করেনি। কেউ হয়তো জানেন না যে বাবা-মায়ের 401(k) চলে যাওয়ার পরে তাদের কী করতে হবে। ট্রান্সফার ফি কাউকে তহবিল স্থানান্তর থেকে বিরত রাখতে পারে, এমনকি যদি গ্রাহক তাদের পূর্ববর্তী ব্যাঙ্কে টাকা স্থানান্তরিত করে এবং রেখে যান তবে ভূগোল একটি ভূমিকা পালন করতে পারে।
সর্বোত্তম কৌশল হল, হ্যাঁ, একটি ব্যবহার করার সময় আপনার ডিম একাধিক ঝুড়িতে রাখা এটি পরিচালনা করতে আপনাকে সাহায্য করার জন্য কোম্পানি বা উপদেষ্টা৷
সম্পদের বৈচিত্র্য করা আরও কঠিন হয়ে ওঠে যখন এটি পরিচালনা করার জন্য যাদের নিয়োগ করা হয় তারা এটির সমস্ত পরিচালনা করে না। সর্বনিম্নভাবে, লোকেদের প্রয়োজন যাকে আমরা বলি "আলফা ম্যানেজার", একজন ক্লায়েন্টের সমস্ত তরল সম্পদের উপর নিয়ন্ত্রণ সহ একটি ফার্ম বা উপদেষ্টা, বা অন্য প্রতিষ্ঠানে তাদের ক্লায়েন্টের অর্থের সাথে কী ঘটছে তা অন্তত দেখতে পারে এমন কাউকে।
একজন ব্যক্তিকে এই সিদ্ধান্তগুলি নেওয়ার জন্য এটি একটি ঝুঁকির মতো শোনাতে পারে, তবে আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলি অর্জনে সহায়তা করার জন্য পেশাদার পরিষেবাগুলি বজায় রাখার দৃষ্টিকোণ থেকে, একজন আলফা উপদেষ্টা নিয়োগ করাই সর্বোত্তম পথ।
আমার ফার্মে প্রায়শই, আমরা এমন সম্ভাবনার সাথে দেখা করি যারা অর্থ নিয়ে আসে তিন বা ততোধিক উপদেষ্টা বা প্রতিষ্ঠান দ্বারা পরিচালিত হয়, যার অর্থ তারা মনে করে যে তারা বৈচিত্র্যময়। আমরা যখন তাদের সমস্ত অ্যাকাউন্টের বরাদ্দ একত্রিত করি এবং তুলনা করি তখনই আমরা তাদের পোর্টফোলিওতে ওভারল্যাপ, অসঙ্গতি বা অন্যান্য ঝুঁকি দেখতে পাই৷
উদাহরণস্বরূপ, তিনটি কোম্পানি প্রত্যেকে একজন ব্যক্তির সম্পদের এক তৃতীয়াংশ পরিচালনা করতে পারে এবং একইভাবে অর্থ বিনিয়োগ করতে পারে:$50,000 একটি আক্রমণাত্মক বৃদ্ধি তহবিলে, $50,000 একটি মধ্যপন্থী বৃদ্ধি তহবিলে এবং $50,000 একটি রক্ষণশীল বৃদ্ধি তহবিলে। অ্যাকাউন্টগুলি সম্ভবত একই কোম্পানি এবং পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত করবে, মূলত কারণ পরিচালকরা একে অপরের সাথে যোগাযোগ করছেন না। প্রথমবার যখন বিনিয়োগ করা হয়েছিল, বরাদ্দগুলি ক্লায়েন্টের ঝুঁকিকে বহুমুখী করে তুলেছিল — তবে এটি সম্পূর্ণভাবে সম্ভব যে সময়ের সাথে সাথে পরামর্শদাতারা তাদের হোল্ডিংয়ের প্রকৃত বৈচিত্র্যকে ঘোলা করে বারবার একই জিনিস কিনেছেন৷
একজন ম্যানেজার শটগুলিকে কল করার সাথে, সম্পূর্ণ চিত্রটি প্রকাশিত হয় এবং অর্থ দক্ষতার সাথে ছড়িয়ে দেওয়া যেতে পারে। তবুও, কিছু লোক তাদের সমস্ত তরল সম্পদ পরিচালনা করে এক ব্যক্তি বা প্রতিষ্ঠানের সাথে কখনই স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করতে পারে না। এটা ঠিক আছে, কিন্তু এটা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ যে "আলফা" অন্ততপক্ষে অন্য পরিচালকদের বা প্রতিষ্ঠানের অ্যাকাউন্টে কী ঘটছে তা দেখতে পারে, নিশ্চিত করে যে ক্লায়েন্ট ইতিমধ্যেই যা বিনিয়োগ করছে এবং অবস্থানের অনুলিপি করছে তার থেকে তারা বেশি কিনছে না। পি>
যখন উপদেষ্টা এবং প্রতিষ্ঠানের মধ্যে যোগাযোগের অভাব থাকে, এটি প্রায়শই অন্তর্নির্মিত বাধাগুলির কারণে হয়। ইট এবং মর্টার ব্যাঙ্কগুলির জন্য, বিশেষত, সম্মতি বাধাগুলি পরামর্শদাতাদেরকে অন্য পরিচালক বা প্রতিষ্ঠান দ্বারা কীভাবে একজন গ্রাহকের সম্পদ বরাদ্দ করা হচ্ছে তা দেখতে বাধা দেয়। এগুলি সাধারণত নিষিদ্ধ একজন ক্লায়েন্টের সম্পূর্ণ ছবি সামগ্রিকভাবে দেখার থেকে।
স্বাধীন সম্পদ ব্যবস্থাপকদের এই ধরনের কোন নিষেধাজ্ঞা নেই। এবং যেহেতু তারা বিনিয়োগ করে এমন বড় ব্যাঙ্ক বা বীমা কোম্পানিগুলির সাথে সংযুক্ত নয়, তাই তারা তাদের ক্লায়েন্টদের মালিকানা তহবিলে বিনিয়োগ করতে বা অনুমোদিত বীমা পণ্য কেনার নির্দেশ দেবে না। একটি নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা হল একটি স্বাধীন বিশ্বস্ত, হয় একটি দৃঢ় বা ব্যক্তি, যাকে সর্বদা পরামর্শ প্রদান করতে হয় যা তার ক্লায়েন্টের সর্বোত্তম স্বার্থে - এটি প্রায়শই একটি "আলফা"-এর জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত। তারা একজন ক্লায়েন্টের তরল সম্পদের 100% পরিচালনা করতে পারে, এবং এমনকি যদি ক্লায়েন্ট অন্য স্থানে তহবিল রাখতে চায়, আলফা উপদেষ্টা তাদের সমস্ত বরাদ্দ দেখতে সক্ষম হবেন, যা তাদের সামগ্রিক হোল্ডিংয়ে ঝুঁকি এবং সুযোগ সনাক্ত করা সম্ভব করে তোলে।
ধরা যাক একজন ক্লায়েন্টের তিনজন ম্যানেজার আছে এবং তার অ্যাকাউন্ট থেকে তাড়াতাড়ি $100,000 প্রয়োজন। সে টাকা কোথায় পাবে?
যদি তার আলফা ম্যানেজার না থাকে, তাহলে একটি সমস্যা হতে পারে। একজন ম্যানেজার সম্ভবত জানেন না যে অন্য দুটি স্থানে ক্লায়েন্টের তহবিল আছে সেখানে কী হচ্ছে। প্রত্যাহারের জন্য আরও অর্থপূর্ণ হবে এমন অন্য অ্যাকাউন্ট আছে কি? সম্ভবত সেই অ্যাকাউন্টগুলির একটি থেকে অঙ্কন করা ক্লায়েন্টের করের উপর হালকা প্রভাব ফেলবে? কর্মের সর্বোত্তম উপায় বের করার জন্য একাধিক কল বা মিটিং প্রয়োজন হতে পারে। ইতিমধ্যে, ক্লায়েন্টের অর্থের সম্পূর্ণ ছবি দিয়ে সজ্জিত একটি RIA দ্রুত একটি স্বাধীন এবং উপযুক্ত সিদ্ধান্ত নিতে সক্ষম হবে৷
কর্মদক্ষতা বিষয়. একজন আলফা ম্যানেজার কম মিটিং, বার্ষিক ফি এবং ট্যাক্স ফর্ম সহ সময় এবং অর্থ সাশ্রয় করে।
একাধিক ম্যানেজার ব্যবহার করার সম্ভাব্য সুবিধা রয়েছে, যার মধ্যে বিভিন্ন বিনিয়োগের কৌশল ব্যবহার করা এবং কোনো ফার্ম ব্যবসার বাইরে চলে গেলে বা সম্পর্ক খারাপ হলে ঝুঁকি কমানো। কিন্তু বিভিন্ন কৌশল একজন ম্যানেজার দ্বারা নিযুক্ত করা যেতে পারে, এবং পরবর্তী ক্ষেত্রে, যদি ফলাফল ক্লায়েন্টের প্রত্যাশা পূরণ না করে তাহলে একজন পরিচালককে সর্বদা বরখাস্ত করা যেতে পারে।
যে লোকেরা আলফা ম্যানেজার থাকার বিষয়ে সতর্ক থাকে তারা বার্নি ম্যাডফের দিকে ইঙ্গিত করতে পারে, কুখ্যাত বিনিয়োগকারী যার পঞ্জি স্কিম তার লক্ষ লক্ষ উচ্চ-প্রোফাইল ক্লায়েন্টদের প্রতারণা করেছে। কিন্তু ম্যাডফ এমন কিছু করেছেন যা কোনো বিনিয়োগকারীকে কোনও করতে দেওয়া উচিত নয় ম্যানেজার করবেন - তিনি ব্যক্তিগতভাবে তাদের সম্পদের হেফাজত নিয়েছেন। কোনো তদারকি ছাড়াই, সে তাদের টাকা খরচ করেছে এবং জাল বিবৃতি পাঠিয়েছে।
হেফাজতের প্রশ্নটি সহজ। বিনিয়োগকারীদের এমন ব্যবস্থাপক নিয়োগ করা উচিত যারা তাদের অর্থ একটি এসইসি নিয়ন্ত্রিত আর্থিক প্রতিষ্ঠানের সাথে হেফাজত করে। যদি তারা না করে, চালান।
ম্যাডফের মতো কেউ একটি স্কিম বন্ধ করে দেওয়া বিরল, সৌভাগ্যক্রমে, এবং আলফা ম্যানেজার থাকা, বিশেষ করে একটি বিশ্বস্ত তৃতীয় পক্ষের কাছে অর্থ সহ একটি RIA থাকা, একাধিক স্থানে অর্থ রাখার মতোই নিরাপদ। এটি ডিম এবং ঝুড়ি সম্পর্কে পুরানো জ্ঞানের বিপরীতে শোনাতে পারে, তবে একজন আলফা উপদেষ্টা বিনিয়োগযোগ্য মহাবিশ্বের যে কোনও ঝুড়িতে আপনার ডিম রাখতে পারেন, আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলির সমর্থনে আপনার সমস্ত হোল্ডিং একত্রিত করতে পারেন এবং কখন এবং কীভাবে তাদের পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে তা বুঝতে পারেন। যখন প্রয়োজন।
শুধু তাদের জিজ্ঞাসা না করার চেষ্টা করুন কখন সেই ডিমগুলি ফুটবে।