বয়স্ক বিনিয়োগকারীদের মধ্যে বার্ষিকী জনপ্রিয়তা বৃদ্ধি পাচ্ছে এবং এর একটি ভালো কারণ রয়েছে।
বছরের পর বছর, অবসরপ্রাপ্তরা গবেষকদের বলে যে অর্থ ফুরিয়ে যাওয়া তাদের প্রধান উদ্বেগের মধ্যে রয়েছে। এবং যখন অবসরপ্রাপ্তরা আর একটি স্থির বেতন-চেক পাচ্ছেন না তখন সঠিক ধরনের বার্ষিকতা নির্ভরযোগ্য আয়ের প্রবাহ প্রদান করে সেই উদ্বেগকে সহজ করতে সাহায্য করতে পারে৷
আমেরিকান কলেজ অফ ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস-এর গবেষক মাইকেল ফিঙ্ক এবং ওয়েড ফাউ দ্বারা পরিচালিত একটি সাম্প্রতিক গবেষণায় দেখা গেছে যে একটি আয় বার্ষিক যোগ করলে একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তির পোর্টফোলিও 95 বছর বয়স পর্যন্ত স্থায়ী হওয়ার সম্ভাবনাকে বাড়িয়ে তুলতে পারে। অধ্যক্ষ দ্বারা অর্থায়ন করা এই গবেষণাটি একটি আর্থিক ব্যবস্থাপনা এবং বীমা কোম্পানি, উপসংহারে পৌঁছেছে যে বার্ষিক এবং বিনিয়োগ উভয়ই ব্যবহার করে দীর্ঘমেয়াদে সম্পদের উত্তরাধিকার মূল্য বৃদ্ধি করতে পারে।
একটি আয় বার্ষিকীর পিছনে ধারণাটি বেশ সহজবোধ্য:বিনিয়োগকারীরা একটি বীমা চুক্তিতে অর্থ রাখে যা গ্যারান্টি দেয় যে তারা কীভাবে এবং কখন তাদের অর্থ ফেরত পাবে।
কিন্তু বিনিয়োগের সরলতা প্রায়শই সেখানে শেষ হয়। বার্ষিক বিভিন্ন ধরনের আছে, এবং তারা জটিল নিয়ম, বিধিনিষেধ, রাইডার এবং ফি সহ আসতে পারে। এবং চুক্তির যেকোনো গ্যারান্টি বীমা কোম্পানির দাবি-প্রদানের ক্ষমতার মতোই ভালো।
আপনি যখন কোনো বিনিয়োগের দিকে তাকাচ্ছেন - বার্ষিকী সহ একটু সুস্থ সংশয়বাদ একটি ভাল জিনিস। তারা অগত্যা প্রতিটি অবসর পরিকল্পনার জন্য উপযুক্ত নয়। তবে যারা তাদের গবেষণা করেন, তাদের পোর্টফোলিওতে পণ্যের উদ্দেশ্য বোঝেন এবং বিশ্বাস করেন এমন কারও মাধ্যমে কেনাকাটা করেন তাদের জন্য একটি বার্ষিকী একটি ভাল পছন্দ হতে পারে।
আপনি যদি সম্ভাবনার বিষয়ে আগ্রহী হন, এখানে কয়েকটি বার্ষিক মৌলিক বিষয় রয়েছে:
পরিবর্তনশীল বার্ষিক: একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিক রিটার্ন স্টক মার্কেট বা মালিকের পছন্দের অন্যান্য বিনিয়োগের সাথে সংযুক্ত থাকে এবং লাভ এবং ক্ষতি সেই অন্তর্নিহিত সাব-অ্যাকাউন্টগুলির কার্যকারিতার উপর ভিত্তি করে। যদি তহবিলটি ভাল কাজ করে, তাহলে বার্ষিক মূল্য বৃদ্ধি পাবে এবং মালিক একটি বড় মোট অর্থপ্রদান পেতে পারেন। তবে তহবিলের কর্মক্ষমতা হ্রাস পেলেও, চুক্তির গ্যারান্টিযুক্ত হার একটি নির্ভরযোগ্য দীর্ঘমেয়াদী আয় প্রদান করতে পারে।
স্থির বার্ষিক: যখন বিনিয়োগকারীরা একটি নির্দিষ্ট বার্ষিকী ক্রয় করেন, তখন তারা নির্দিষ্ট সময়ের জন্য একটি নির্দিষ্ট সুদের হার পান (আমানতের শংসাপত্রের মতো)। যখন বাজার ভালো থাকে তখন রেট বাড়বে না, যেমনটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকতার সাথে করে, কিন্তু বিনিয়োগকারী সর্বদা উল্লিখিত সুদের হার অর্জন করবে, এবং বিনিয়োগ বাজারের ক্ষতি বা প্রকৃত ডলারের মূল্য হ্রাসের মাধ্যমে অর্থ হারাতে পারে না।
নির্দিষ্ট সূচীকৃত বার্ষিক: একটি নির্দিষ্ট সূচীকৃত বার্ষিকী পরিবর্তনশীল এবং স্থায়ী বার্ষিকীর বৈশিষ্ট্যগুলিকে একত্রিত করে। এটি একটি স্থির বার্ষিকীর মতো একটি গ্যারান্টিযুক্ত ন্যূনতম হার অফার করে, যাতে বিনিয়োগকারীরা তাদের মূল অর্থ রক্ষা করতে পারে। তবে এটি একটি অন্তর্নিহিত সূচক (সাধারণত S&P 500) এর সাথেও আবদ্ধ, তাই যদি স্টক মার্কেট বেড়ে যায়, তাহলে উচ্চ লাভের সম্ভাবনা রয়েছে। উপরের দিকটি ক্যাপ, স্প্রেড এবং অংশগ্রহণের হারের সাপেক্ষে, তাই সূক্ষ্ম প্রিন্ট পড়া গুরুত্বপূর্ণ।
তাৎক্ষণিক বার্ষিক: একটি অবিলম্বে বার্ষিক অর্থের সাথে, বিনিয়োগকারী বীমা কোম্পানিকে একমুঠো অর্থ প্রদান করে এবং এখনই আয়ের অর্থ প্রদান করা শুরু করে - সাধারণত 30 দিনের মধ্যে। একটি তাত্ক্ষণিক বার্ষিকী আজীবন বা একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য অর্থ প্রদানের জন্য গঠন করা যেতে পারে। পেআউটগুলি সাধারণত সুদের হার সংবেদনশীল, যা বার্ষিক প্রদান করে আয়কে প্রভাবিত করতে পারে৷
বিলম্বিত বার্ষিক: বিলম্বিত আয়ের বার্ষিকী সহ, বিনিয়োগকারী একটি অগ্রিম অর্থপ্রদান করে, কিন্তু বিনিয়োগকারী চুক্তিতে নির্দিষ্ট বয়সে না পৌঁছানো পর্যন্ত বীমা কোম্পানি আয় প্রদান শুরু করে না। পেআউটগুলি তাৎক্ষণিক বার্ষিকীর তুলনায় বেশি হতে পারে (বিশেষত যদি শুরুর তারিখ ভবিষ্যতে অনেক দূরে হয়), তবে ট্রেড-অফ হল যে বিনিয়োগকারী সেই বয়সে নাও পৌঁছতে পারেন৷
ক্যাপ: একটি ক্যাপ হল একটি প্রদত্ত বছরে একজন বিনিয়োগকারী সর্বাধিক উপার্জন করতে পারে। সাধারণত প্রতিটি চুক্তিতে বিভিন্ন ক্যাপ পছন্দ পাওয়া যায়।
স্প্রেড: স্প্রেড হল কোন লাভের সাথে একটি বার্ষিক ক্রেডিট করার আগে বীমা কোম্পানি যে পরিমাণ কেটে নেয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি S&P 500 6% বেড়ে যায় এবং বিনিয়োগকারীর স্প্রেড 2% থাকে, তাহলে বিনিয়োগকারীকে 4% লাভ জমা দেওয়া হবে।
অংশগ্রহণের হার: এটি সূচক লাভের শতাংশ যা বিনিয়োগকারীকে জমা দেওয়া হয়। যদি বিনিয়োগকারীর অংশগ্রহণের হার 50% থাকে এবং S&P 500 10% বেড়ে যায়, তাহলে বিনিয়োগকারীকে 5% লাভ (10% এর 50%) দিয়ে জমা করা হবে।
সমর্পণ চার্জ: যদি বিনিয়োগকারী পূর্বনির্ধারিত বিনামূল্যে উত্তোলনের পরিমাণের চেয়ে বেশি টাকা নেয়, তাহলে তাকে বা তার আগে থেকে তোলার জরিমানা নেওয়া হবে। সমর্পণ চার্জ সাধারণত চুক্তির প্রথম পাঁচ থেকে ১০ বছরের জন্য প্রযোজ্য হয়। এটি বীমা কোম্পানীকে তার পণ্যের উপর আরও গ্যারান্টি দেওয়ার অনুমতি দেয় কারণ এটি জানে যে বিনিয়োগকারীরা প্রথম দিকে খুব বেশি অর্থ গ্রহণ করবে না।
আয় রাইডার: কিছু বার্ষিকীতে একটি আয় রাইডার থাকে যা ভবিষ্যতের আয়ের স্ট্রীম নির্ধারণ করতে একটি দ্বিতীয়, পৃথক অ্যাকাউন্ট মান ব্যবহার করবে। এটির কোন একক-সমমূল্য নেই এবং অ-স্বামী সুবিধাভোগীকে দেওয়া যাবে না। বেশিরভাগ আয়ের রাইডার প্রতি বছর একটি নির্দিষ্ট হারে বৃদ্ধি পাবে এবং বাজারের লাভ বা ক্ষতির সাপেক্ষে নয়। কিছু ইনকাম রাইডারদের ফি আছে, কিন্তু বেশিরভাগ কোম্পানি ফি-মুক্ত ইনকাম রাইডার অফার করে।
অন্যান্য রাইডার: কিছু বার্ষিকীতে রাইডার আছে যেমন দীর্ঘমেয়াদী যত্ন বা অসুখ মওকুফ, যা যোগ্য খরচ কভার করার প্রয়োজন হলে বিনিয়োগকৃত অর্থ অ্যাক্সেস করার অনুমতি দেয়। এই রাইডারগুলিকে কখনও কখনও বিনা খরচে যোগ করা হয়, তবে সেগুলিকে বিভিন্ন উপায়ে গঠন করা যেতে পারে, তাই নিশ্চিত হন যে আপনি কী পাচ্ছেন তা জানেন৷
বার্ষিক খরচ যোগ করতে পারে এমন কোনও ফি সম্পর্কে সচেতন হওয়াও গুরুত্বপূর্ণ (এবং, তাই, আপনার বাসার ডিম থেকে সরিয়ে নিন)।
সঠিকভাবে ব্যবহার করা হলে একটি বার্ষিকী একটি দুর্দান্ত সরঞ্জাম হতে পারে, তবে এটি সম্ভবত সেরা DIY কেনা নয়। একজন আর্থিক পেশাদারের সাথে কাজ করা - বিশেষত একজন বিশ্বস্ত, যিনি ক্লায়েন্টের সর্বোত্তম স্বার্থে যা করতে বাধ্য - যিনি বার্ষিক সহ বিভিন্ন বিনিয়োগ বিকল্পের সুবিধা এবং অসুবিধা নিয়ে আলোচনা করতে পারেন, আপনাকে আপনার উদ্দেশ্য এবং ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে সঠিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে সহনশীলতা।
কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন৷৷