এতে কোন সন্দেহ নেই যে এই বছরের শুরুর দিকে, সরকারী শাটডাউনের পরে আমার দেখা অনেক অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি আতঙ্কে ছিলেন। আরও খারাপ, অর্থনীতিবিদরা সতর্ক করে দিচ্ছেন যে দেশটি খুব দীর্ঘ সময়ের আগে একটি পূর্ণ-মন্দায় ডুবে যেতে পারে। Dow Jones, S&P 500 এবং Nasdaq-এ সাম্প্রতিক পরিবর্তনের সাথে, অবসরপ্রাপ্তদের উদ্বেগ সৃষ্টি করার জন্য এটি যথেষ্ট নয় যারা তাদের পোর্টফোলিওর উপর নির্ভর করে তাদের টিকিয়ে রাখার জন্য একবার তারা কাজ করা বন্ধ করে দেয়।
যে কেউ অবসরের কাছাকাছি আসছেন, বা ইতিমধ্যে অবসর নিয়েছেন, কীভাবে পরবর্তী আর্থিক সংকটকে আরও ভালোভাবে সামলাবেন?
যদিও অনেকে বলতে পারেন অর্থনীতি একটি সুস্থ পুলব্যাকের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে, তবে কোনও সন্দেহ নেই যে কোনও সময়ে আরেকটি আর্থিক সংকট আসবে। 2008 সালে অনেক অবসরপ্রাপ্তরা একই ভুলগুলি করা এড়াতে ভুলবেন না।
যখন বাজারে অস্থিরতা থাকে তখন কেনার জন্য আপনি সমস্ত ধরণের আর্থিক "গুরুদের" কাছ থেকে পরামর্শ শুনতে পাবেন, কিন্তু এর অর্থ এই নয় যে আপনি সেই জায়গাটি বেছে নেওয়ার চেষ্টা করবেন যেখানে বাজার সবচেয়ে কম। বেশিরভাগ অবসরপ্রাপ্তরা বাজারের সময় নিয়ে সত্যিই খারাপ। এমনকি পোর্টফোলিও পরিচালকরাও সর্বদা দুর্দান্ত সিদ্ধান্ত নেন না এবং কিছু ফলাফল তৈরি করে যা প্যাসিভ বিনিয়োগের চেয়ে খারাপ।
বেশ কয়েক বছর আগে যখন স্টক স্কিড ছিল তখন অনেক বিনিয়োগকারী তাদের চেয়ে বেশি বিক্রি করেছিল তা নয়, তবে বেশিরভাগ অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিরা যখন সবচেয়ে খারাপ সময় শেষ হয়ে গিয়েছিল তখন ফিরে আসার জন্য খুব দীর্ঘ অপেক্ষা করেছিলেন — ষাঁড়ের বাজারে অবশেষে বিতরণ করা লাভগুলি অনুপস্থিত৷ যদি অবসরপ্রাপ্তরা এইমাত্র স্থির থাকতেন, তাহলে তারা লভ্যাংশের মাধ্যমে অর্থ উপার্জন করা চালিয়ে যেতেন এবং কিছু স্বাস্থ্যকর পুঁজির মূল্যায়নে আটকে থাকতেন।
পতনের সময় আপনার ঝুঁকির এক্সপোজারকে সংশোধন করার চেষ্টা করা বিপর্যয়কর হতে পারে, কারণ আপনি মূলত বাজারকে সময় দেওয়ার চেষ্টা করছেন এবং এটি বিনিয়োগের সাথে জুয়া খেলা। যখন স্টক মার্কেট বিপর্যস্ত হয় এবং লোকেদের ভিড় বিক্রি করার জন্য ছুটে আসে, তখনই আসল কেনার সুযোগ দেখা যায়।
যদি আপনি ইতিমধ্যেই না করে থাকেন, শীঘ্র বা পরে আপনি বিপরীত ফলন বক্ররেখা সম্পর্কে শুনতে পাবেন। এটি ঘটে যখন স্বল্পমেয়াদী বন্ডে সুদের হার দীর্ঘমেয়াদী বন্ডের তুলনায় বেশি হয়। এই মুহুর্তে, আপনার অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলিকে 30-বছরের বন্ডে লক আপ করা দুঃখজনক হবে যখন ভবিষ্যতে সুদের হার শেষ পর্যন্ত বাড়বে৷
এবং সবচেয়ে খারাপ দিক হল যখন পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা বন্ড তহবিল ক্রয় করে যা আরও দীর্ঘমেয়াদী বন্ড বনাম স্বল্পমেয়াদী বন্ডের জন্য কাঠামোগত হতে পারে। এর সাথে, এটা প্রায় নিশ্চিত যে যদি আপনাকে দীর্ঘমেয়াদী বন্ড বিক্রি করতে হয়, আপনি মূল মূলধনের কিছু অংশ হারাবেন, যেহেতু বন্ডের মানগুলির সাথে সুদের হারের বিপরীত সম্পর্ক রয়েছে — যার অর্থ হল যখন একটি বাড়বে, অন্যটি নিচে যেতে থাকে।
যেহেতু অবসরপ্রাপ্তরা লক্ষ্য করেছেন যে তাদের পোর্টফোলিওগুলি অবসর গ্রহণের সময় আয় বজায় রাখার জন্য যা প্রয়োজন তার খুব কম, তাই অনেকেই তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে স্টক এবং স্টক-ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ড দিয়ে পূরণ করার মাধ্যমে তাদের ঝুঁকির মাত্রা নাটকীয়ভাবে বাড়িয়েছে।
সম্প্রতি, আমি একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তির সাথে দেখা করেছি যার পোর্টফোলিওর 70% এর বেশি স্টক রয়েছে৷ সবচেয়ে খারাপ অংশ ছিল যে তার একটি রক্ষণশীল ঝুঁকি প্রোফাইল ছিল, এবং একটি সংশোধন তার জন্য ধ্বংসাত্মক হবে। সম্ভবত, তার মতো অনেক লোকই খুব বেশি ঝুঁকি নিচ্ছেন যারা বুল মার্কেট লাভ শেষ হলে সমস্যায় পড়তে পারেন।
আপনার বরাদ্দ যথাযথ রাখা প্রাসঙ্গিক, এমনকি যদি আপনি সঞ্চয় থেকে পিছিয়ে থাকেন। অপরিমেয় ঝুঁকি নেওয়া সবসময় সমান আকারের পুরষ্কার তৈরি করতে যাচ্ছে না। আপনাকে স্বীকার করতে হবে যে অত্যধিক ঝুঁকি নিয়ে, অবসর গ্রহণের আগে বা আগে উল্লেখযোগ্য ক্ষতি থেকে পুনরুদ্ধার করার জন্য আপনার আর কোনো কাজের বছর থাকবে না।
আপনি সম্ভবত ভাবছেন যে অবসরপ্রাপ্তরা সংকট মোকাবেলায় মানসিকভাবে স্থিতিশীল হওয়ার জন্য যথেষ্ট দেখেছেন, তাই না? কিন্তু এটা সত্য থেকে অনেক দূরে। আতঙ্ক তৈরি হওয়ার কারণে বাজারগুলি যতটা উচিত তার চেয়ে বেশি নিচে চলে যায়৷ 2008 সালে সক্রিয়ভাবে বিনিয়োগকারী যে কেউ সম্ভবত সমস্ত অবসরপ্রাপ্তদের কথা শুনে মনে রাখতে পারেন যারা ভয়ে বিক্রি হয়েছিলেন - লোকসানে লক - কারণ তারা তাদের সংস্থান সঙ্কুচিত হতে দেখেছিল৷
উদ্বিগ্নভাবে পরবর্তী বাজার ক্র্যাশের জন্য অপেক্ষা করার সময় খুব বেশি নগদ ধরে রাখা আরেকটি ভুল যা অবসরপ্রাপ্তরা প্রায়শই করে থাকে। সমস্যা হল আপনার বয়স যত বেশি হবে, আপনার ব্যালেন্স বাড়ানোর জন্য আপনি লভ্যাংশ এবং সুদের উপর তত বেশি নির্ভর করবেন। নগদ এই সুবিধাগুলির কোনটিই প্রদান করে না এবং যেকোন ধরণের বৃদ্ধি তৈরি করতে ব্যবহার করতে হবে৷
সবচেয়ে খারাপ দিক হল অত্যধিক নগদ থাকার কারণে, আপনি আসলে প্রতি বছর ক্রয় ক্ষমতা হারাচ্ছেন, কারণ মুদ্রাস্ফীতি আপনার ডলারের মূল্য হ্রাস করে।
বৈচিত্র্য মানে শুধু স্টক, বন্ড, মিউচুয়াল ফান্ড বা ইটিএফ-এ বৈচিত্র্য আনা নয়। আপনার আয়ের প্রয়োজনের স্তরের উপর নির্ভর করে, আপনার অবসরকালীন পোর্টফোলিওতে মূল সুরক্ষার জন্য অন্যান্য বিনিয়োগ পণ্য রয়েছে৷
একটি বার্ষিকী অবসরপ্রাপ্তদের জন্য বৈচিত্র্যময়, একটি সম্ভাব্য আয়ের প্রয়োজন মেটাতে এবং তাদের সম্পূর্ণ অবসর বা বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টগুলিকে ত্যাগ না করে একটি রক্ষণশীল ফ্যাশনে বিনিয়োগ করার একটি উপায় হতে পারে। (বার্ষিকী কি অবসরে শিশু বুমারদের জন্য একটি সমাধান?) পড়ে আরও জানুন?)
বার্ষিকীগুলিকে বন্ডের বিকল্প হিসাবে এবং অন্যান্য নিরাপদ বিনিয়োগের প্রতিস্থাপন সমাধান হিসাবে দেখা উচিত — যেমন সিডি, মানি মার্কেট, সেভিংস অ্যাকাউন্ট এবং এমনকি ট্রেজারি বিল। সঠিক বার্ষিকী খোঁজা প্রায়ই সময়সাপেক্ষ বা কঠিন, কারণ আপনি বীমা শিল্পের মধ্যে কৌশলগুলি জানেন না। (অনুইটি ইনকাম রাইডার কেনার আগে কী জানতে হবে তা পড়ে আরও জানুন।)
বার্ষিকী নিয়ে গবেষণা করার সময়, আপনি যে সবথেকে খারাপ ভুল করতে পারেন তা হল পরিবর্তনশীল বার্ষিকী কেনা। একটি বার্ষিকী ব্যবহার করার মৌলিক উদ্দেশ্য হল বীমা কোম্পানিতে যেকোনো ধরণের ঝুঁকি হস্তান্তর করা। একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকী থাকার দ্বারা, আপনি এটিকে আপনার কাছে ফিরিয়ে আনছেন এবং সম্ভবত আত্মসমর্পণের সময় অতিক্রান্ত হওয়ার পরেও এটি দীর্ঘ সময়ের জন্য আটকে থাকবেন৷
এমন একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কাজ করতে ভুলবেন না যিনি নির্দিষ্ট কিছু বীমা ক্যারিয়ারের প্রতি পক্ষপাতিত্ব করেন না বা বন্দী হন — এমন একটি শব্দ যা উপদেষ্টাদের জন্য ব্যবহৃত হয় যেগুলি শুধুমাত্র একটি "এক-আকার-ফিট-সমস্ত" সমাধান বিক্রি করতে পারে। (আর্থিক উপদেষ্টারা নিজেদেরকে ভুলভাবে উপস্থাপন করার ৫টি উপায় পড়ে আরও জানুন।)
বাজারগুলি ক্র্যাশ হয়েছে এবং পুনরুদ্ধার করেছে, কিন্তু আপনি কখনই সঠিক সময় পাবেন না। যদি ইতিহাস একটি নির্দেশিকা হয়, পরবর্তী সময়ে আর্থিক বাজারের পতন, তারা অবশেষে পুনরুদ্ধার করবে। আতঙ্কিত হবেন না। প্রয়োজনে যথাযথ পরিবর্তন করুন, এবং মূল-সুরক্ষিত বিনিয়োগে আপনি যা হারাতে পারবেন না তা বরাদ্দ করুন যদি মন্দা আপনার প্রত্যাশার চেয়ে দীর্ঘ হয়।