সংক্ষিপ্ত, মাঝারি বা দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য সঞ্চয় এবং বিনিয়োগের মধ্যে একটি উপযুক্ত সম্পদ বরাদ্দ ডিজাইন করার জন্য ট্রেড-অফের একটি সিরিজ জড়িত। সেই সম্পদ বরাদ্দ তৈরি করার জন্য গুরুত্বপূর্ণ হল আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা বোঝা এবং সময়ের সাথে সাথে এটি কীভাবে বিকশিত হতে পারে।
ঝুঁকি সহনশীলতা অত্যন্ত ব্যক্তিগত. আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা সঠিকভাবে শনাক্ত করার জন্য, আপনাকে শুধুমাত্র ঝুঁকির প্রতি আপনি কীভাবে প্রতিক্রিয়া দেখান তা নয়, বাজারের পরিবেশ এবং আপনার বিনিয়োগের অভিজ্ঞতা আপনাকে কীভাবে প্রভাবিত করেছে তাও বুঝতে হবে। ঝুঁকি সহনশীলতাকে অবশ্যই আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য, আপনার বয়স এবং আপনার সঞ্চয়ের পরিমাণ বিবেচনা করতে হবে।
কারণ এই কারণগুলি সর্বদা পরিবর্তিত হয়, আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা স্থির হতে পারে না। আপনি যদি এটি সেট করেন এবং ভুলে যান, তাহলে আপনি এমন একটি কৌশলের সাথে বাজারের পতনের ভুল দিকে নিজেকে খুঁজে পেতে পারেন যা আর মানায় না৷
আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার উপর নিয়মিত তাপমাত্রা গ্রহণ করা নিশ্চিত করে যে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা, আপনার সম্পদ বরাদ্দ এবং আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও সারিবদ্ধভাবে থাকবে। যদি — বা কখন — আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার পরিবর্তন হয়, আপনি বা আপনার আর্থিক উপদেষ্টা সক্রিয়ভাবে আপনার সম্পদ বরাদ্দ এবং আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে পরিবর্তন করতে পারেন যাতে ঝুঁকি, আপনার লক্ষ্য এবং আপনার বর্তমান পরিস্থিতি আপনার পোর্টফোলিওতে যথাযথভাবে প্রতিফলিত হয় তা নিশ্চিত করতে। পি>
আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা নির্দেশ করে আপনি কতটা বিনিয়োগ ক্ষতি দাঁড়াতে পারেন। স্টক এবং বন্ড মার্কেটগুলি অস্থির, এবং একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে অর্থ উপার্জনের ক্ষেত্রে কোনও গ্যারান্টি নেই৷
যে কেউ একটি উল্লেখযোগ্য সময়ের জন্য বিনিয়োগ করেছেন তারা আর্থিক সঙ্কটের কথা মনে রাখেন, যখন 2008 সালে S&P 500 37% কমে গিয়েছিল। এটি স্তম্ভিত হয়েছিল, অনেক বিনিয়োগকারীকে ইকুইটি বাজার বিক্রি করতে এবং ত্যাগ করতে পরিচালিত করেছিল।
যাইহোক, যেহেতু বাজারগুলি দীর্ঘ সময়ের মধ্যে উল্লেখযোগ্য লাভ ডেলিভারি করার সম্ভাবনা রাখে, সেগুলি আপনার পুঁজি বিনিয়োগ এবং বৃদ্ধি করার জন্য একটি যৌক্তিক জায়গা। এই কারণেই আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা পরিমাপ করা খুবই গুরুত্বপূর্ণ — যাতে আপনি বিনিয়োগ করতে হবে এমন সঠিক পরিস্থিতি এবং ভুল পরিস্থিতির মধ্যে পার্থক্য করতে পারেন।
আর্থিক সঙ্কট থেকে পুনরুদ্ধার এটি বহন করে, কারণ বাজারগুলি দশকব্যাপী ষাঁড়ের দৌড়ে চলেছিল। আপনি যদি দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলি পেয়ে থাকেন তবে আপনি বাজার থেকে সম্পূর্ণভাবে বাইরে থাকতে পারবেন না। বলা হচ্ছে, যদি আপনি স্বল্প থেকে মধ্য-মেয়াদী লক্ষ্যগুলি পেয়ে থাকেন, তাহলে আপনি অগত্যা নিজেকে সম্ভাব্য অস্থিরতার কাছে প্রকাশ করতে চান না যা আপনাকে রাতে জাগিয়ে রাখতে পারে।
আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা সঠিকভাবে পান, এবং সঠিক সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ করা এবং স্বাভাবিকভাবে কাজ করে এমন একটি পোর্টফোলিও তৈরি করা সহজ। এটি আপনাকে রাতে জাগিয়ে রাখা উচিত নয়, এবং ফলাফলগুলি আপনার প্রয়োজনের সাথে সারিবদ্ধ হবে — স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী উভয় ক্ষেত্রেই।
সম্পদ বরাদ্দ হল আপনার পোর্টফোলিওর কত শতাংশ বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিতে যেমন স্টক, বন্ড এবং নগদ বিনিয়োগ করা হয়েছে তা নির্ধারণ করার অনুশীলন। এই বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগের মধ্যে আপনার সম্পদ বরাদ্দ করা নিশ্চিত করে যে আপনার পোর্টফোলিও বৈচিত্রপূর্ণ থাকবে, বাজারের উত্থান-পতন সহ্য করতে পারবে।
আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা ভুল হওয়ার বা মেয়াদোত্তীর্ণ ঝুঁকি সহনশীলতায় ঝুলে থাকার বিপদ হল যে আপনার সম্পদ বরাদ্দ এবং পোর্টফোলিও আপনার বর্তমান পরিস্থিতি, লক্ষ্য এবং জীবনের স্তরের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ নয়। যদি তা হয়, তাহলে আপনি স্বাচ্ছন্দ্যের চেয়ে বেশি লোকসানের ঝুঁকিতে পড়তে পারেন এবং ফলস্বরূপ বাজারটি উল্লেখযোগ্যভাবে কমে গেলে বা চলমান অস্থিরতা অনুভব করলে বাজার থেকে পালিয়ে যেতে পারেন।
এই ধরণের সিদ্ধান্ত আপনাকে বছরের পর বছর ধরে বাজার থেকে দূরে রাখতে পারে, অবসর গ্রহণ এবং অন্যান্য দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য সঞ্চয় করার আপনার ক্ষমতাকে ক্ষতিগ্রস্ত করে। আমি চাই না এটি আপনার সাথে ঘটুক, এই কারণেই আমি বার্ষিক ভিত্তিতে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা পুনরায় মূল্যায়ন করার পরামর্শ দিই এবং সেই অনুযায়ী আপনার সম্পদ বরাদ্দ এবং পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য করা, যদি এটি প্রয়োজন হয়।
মনে রাখবেন যে বিভিন্ন লক্ষ্যের জন্য বিভিন্ন মূল্যায়ন প্রয়োজন। আপনি যখন আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা মূল্যায়ন করেন, তখন বিভিন্ন লক্ষ্যের জন্য পৃথক ব্যায়ামের মাধ্যমে হাঁটুন। আপনার কলেজের সঞ্চয় ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে আপনার অবসর গ্রহণের ঝুঁকি সহনশীলতা মিশ্রিত করবেন না, উদাহরণস্বরূপ।
আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা মূল্যায়ন করার জন্য এবং আপনি যা খুঁজে পেয়েছেন তার ভিত্তিতে আপনার সম্পদ বরাদ্দ সামঞ্জস্য করার জন্য এখানে পাঁচটি ধাপ রয়েছে:
আপনি আপনার বিনিয়োগ লক্ষ্যের চারপাশে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা বিবেচনা করার সাথে সাথে নিজেকে এই প্রশ্নগুলি করুন:
প্রশ্নগুলির উদ্দেশ্য হল এই বিনিয়োগের উদ্দেশ্য, কখন আপনার বিনিয়োগ থেকে অর্থের প্রয়োজন হবে এবং আপনার লক্ষ্য অর্জনের জন্য এই বিনিয়োগের গুরুত্ব নির্ধারণ করা।
আপনার পরিকল্পিত সময় দিগন্তের আগে আপনাকে এই সম্পদগুলির একটি উল্লেখযোগ্য অংশ প্রত্যাহার করতে হবে এমন সম্ভাবনা কতটা?
আপনি যদি আপনার অ্যাকাউন্টের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ প্রত্যাহার করার আশা করেন, তাহলে এটি কখন ঘটতে পারে?
আপনি বিনিয়োগ করার আগে, আপনাকে বুঝতে হবে কোন ধরনের পরিস্থিতিতে আপনার বিনিয়োগ করা অর্থ উত্তোলন করতে হবে। কারণ স্বল্প এবং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ বিভিন্ন উদ্দেশ্যে বিদ্যমান। আপনি যদি একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ থেকে সময়ের আগেই টাকা উত্তোলন করেন, তাহলে বাজারের নিম্নমুখী সময়ে আপনার এটির প্রয়োজন হতে পারে। তাই আপনার সময় দিগন্ত সম্পর্কে আপনার নিজের সাথে সম্পূর্ণ সৎ হতে হবে।
ধরে নিন আপনার বিনিয়োগের সময় দিগন্ত 10 বছরের বেশি। বিনিয়োগের দ্বিতীয় বছরে, আপনার পোর্টফোলিও তার প্রারম্ভিক মূল্যের চেয়ে কম হয়ে যায়। নিচের স্কেলে আপনি আপনার প্রতিক্রিয়া কোথায় রাখবেন?
আপনি যদি $100,000-এর দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করেন, তাহলে বিক্রি করার আগে আপনি এক বছরে কত ক্ষতি সহ্য করবেন?
ধরুন আপনার পোর্টফোলিও দুই থেকে তিন বছরের সময়ের মধ্যে উল্লেখযোগ্য পরিমাণ মূল্য হারিয়েছে। আপনি কি পদক্ষেপ নেবেন?
আপনি যদি প্রতিটি প্রশ্নের জন্য প্রথম এক বা দুটি উত্তরের পক্ষে থাকেন, তাহলে আপনি আরও রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী হিসাবে প্রোফাইল করেন যিনি ক্ষতির ঝুঁকির পরিবর্তে আপনার যা আছে তা সংরক্ষণ করতে চান। আপনি যদি মধ্যবর্তী দুটি উত্তর পছন্দ করেন, আপনি একজন মধ্যপন্থী বিনিয়োগকারী হিসেবে প্রোফাইল করেন যিনি সংরক্ষণ এবং বৃদ্ধি উভয় ক্ষেত্রেই আগ্রহী। আপনি যদি প্রতিটি প্রশ্নের শেষ দুটি উত্তর পছন্দ করেন, তাহলে আপনি বৃদ্ধি ভিত্তিক হতে পারেন।
আমি যেমন উল্লেখ করেছি, এই প্রোফাইলগুলি সময়ের সাথে পরিবর্তিত হয়। আপনি যখন ছোট হন, আপনার অবসরের বিনিয়োগের জন্য দীর্ঘ সময়ের দিগন্ত থাকে, উদাহরণস্বরূপ, যার অর্থ আপনি আক্রমণাত্মক হতে পারেন। আপনি যখন অবসর গ্রহণ করেন, তখন আপনি আরও রক্ষণশীল হতে পারেন। যাইহোক, যেহেতু অবসর কয়েক দশক ধরে স্থায়ী হতে পারে, তাই একটি মধ্যপন্থী ভঙ্গিতে আঘাত করা ভাল কারণ এটি মুদ্রাস্ফীতি মোকাবেলায় একটি বৃদ্ধির উপাদান বজায় রাখা দরকারী।
অবশেষে, আপনার সম্পদ বরাদ্দ আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে মেলে। আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার মধ্যে, এমন কোনো সহজ কুকি-কাটার পোর্টফোলিও নেই যা আপনার চাহিদা পুরোপুরি পূরণ করবে।
যাইহোক, টার্গেট ডেট ফান্ড এবং অ্যাসেট অ্যালোকেশন ফান্ডের মতো প্রোডাক্ট রয়েছে যেগুলি একটি প্যাকেজে বরাদ্দ গুটিয়ে নিতে পারে যাতে ফান্ড ম্যানেজাররা আপনার জন্য ভারি উত্তোলন করতে পারে। আপনি এই পথে যাওয়ার আগে, তহবিল ফি, ম্যানেজার দীর্ঘায়ু এবং তহবিল বিনিয়োগের উদ্দেশ্য অনুসন্ধান করুন৷
এছাড়াও আপনি আপনার পছন্দের সম্পদ বরাদ্দ অর্জনের জন্য তহবিল, ETF, পৃথক স্টক এবং পৃথক বন্ড মিশ্রিত এবং মেলাতে পারেন।
যখন ঝুঁকি যথাযথভাবে পরিচালিত হয়, তখন রিটার্ন সম্ভাব্যভাবে অনুসরণ করে। রিটার্ন ধাওয়া করার পরিবর্তে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা বোঝা এবং পরিচালনার উপর ফোকাস করুন। আপনি যে ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক তার উপর ফোকাস করুন এবং উপযুক্ত রিটার্ন যা আপনি মেনে চলতে পারবেন।
লাইসেন্সপ্রাপ্ত বীমা পেশাদার। এই তথ্যটি কভার করা বিষয়ের বিষয়ে একটি সাধারণ ওভারভিউ প্রদান করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং এটি রাষ্ট্রীয়ভাবে নির্দিষ্ট নয়। লেখক, প্রকাশক এবং হোস্ট আপনার পরিস্থিতির জন্য আইনি, অ্যাকাউন্টিং বা নির্দিষ্ট পরামর্শ প্রদান করছেন না। প্রকাশিত বিবৃতি এবং মতামত লেখকের এবং যে কোনো সময় পরিবর্তন সাপেক্ষে. সমস্ত তথ্য নির্ভরযোগ্য সূত্র থেকে বলে মনে করা হয়; যাইহোক, বীমা পেশাদার উপস্থাপন করা তার সম্পূর্ণতা বা নির্ভুলতা হিসাবে কোন প্রতিনিধিত্ব করে না। এই উপাদান শুধুমাত্র তথ্য এবং শিক্ষাগত উদ্দেশ্যে প্রস্তুত করা হয়েছে. এটি অ্যাকাউন্টিং, আইনি, ট্যাক্স বা বিনিয়োগের পরামর্শ প্রদানের উদ্দেশ্যে নয় এবং এর উপর নির্ভর করা উচিত নয়৷