যখন অবসর গ্রহণের প্রস্তুতির কথা আসে, তখন লোকেরা তাদের পোর্টফোলিওতে থাকা সম্পদগুলিকে একটি ধাঁধার টুকরো হিসাবে দেখতে থাকে৷
যাইহোক, সেই টুকরোগুলোকে কিভাবে একত্রে রাখা যায় তার জন্য তাদের অগত্যা কোনো পরিকল্পনা নেই; অন্য কথায়, কীভাবে তাদের বিভিন্ন বিনিয়োগ বা আয়ের উত্স ব্যবহার করা যায়। তারা প্রায়শই কেবল তাদের পছন্দের জিনিসটিই কিনে নেয়, তাদের যা বলা হয় তা করে, তাদের যা দেওয়া হয় তা গ্রহণ করে এবং সেরাটির জন্য আশা করে।
আমার বছর থেকে অবসরপ্রাপ্ত এবং প্রাক-অবসরপ্রাপ্তদের সাথে কাজ করার সময় থেকে, আমি দেখতে পেয়েছি যে সাধারণত ছয়টি জিনিস রয়েছে যা লোকেরা তাদের জন্য তাদের অর্থ অবসরের সময় করতে চায়:
যখন আমি ক্লায়েন্ট এবং সম্ভাব্য ক্লায়েন্টদের সাথে দেখা করি, তখন আমাদের প্রথম পদক্ষেপ সবসময় এই অগ্রাধিকারগুলি চিহ্নিত করা এবং র্যাঙ্ক করা। এইভাবে আমরা তাদের নির্দিষ্ট চাহিদা এবং লক্ষ্যগুলির চারপাশে একটি পরিকল্পনা তৈরি করতে পারি। এটি সম্পন্ন করার জন্য, আমরা প্রায়শই তিনটি "অর্থের বালতি"-এর পরিপ্রেক্ষিতে চিন্তা করার কথা বলি — প্রতিটি বালতি অবসর গ্রহণের জন্য একটি ভিন্ন প্রয়োজনের জন্য প্রদান করে:
এই তিন-বালতি পদ্ধতির ব্যবহার আপনাকে নির্দিষ্ট বিনিয়োগ পছন্দ করতে এবং পরিবর্তন করতে আরও ভাল অবস্থানে রাখতে সাহায্য করতে পারে যাতে আপনি যে অবসর গ্রহণের জন্য আপনার সারা জীবন পরিশ্রম করেছেন তা নিশ্চিত করতে।
এই বালতি তিনটির মধ্যে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে। এটি সেই বালতি যা আপনার বিল পরিশোধ করতে যাচ্ছে, তাই আপনার সমস্ত আয়ের উত্সগুলির একটি শক্ত হিসাব রাখা আবশ্যক — সামাজিক নিরাপত্তা, হতে পারে একটি পেনশন, আপনার সঞ্চয় এবং বিনিয়োগ — এবং আপনি কখন প্রতিটিতে ট্যাপ করার আশা করছেন তা জানা। এই উত্সগুলি কতটা নিরাপদ তা বিবেচনা করাও গুরুত্বপূর্ণ এবং তারা আপনার অবসরের বছরগুলিতে আপনার পরিবারের প্রয়োজনীয় আয় সরবরাহ করবে কিনা।
যাদের এখনও পেনশন আছে তারা তাদের সংজ্ঞায়িত-সুবিধা পরিকল্পনা নিখুঁত নয়, উদাহরণস্বরূপ। অনেক প্রাইভেট প্ল্যানে মুদ্রাস্ফীতির সামঞ্জস্য নেই, তাই আজকে যে পরিমাণ ভালো দেখায় তা অবসর গ্রহণের 20 বছর খুব ভালো নাও লাগতে পারে। এবং সুবিধাগুলি সর্বদা একজন কর্মচারীর জীবনকাল বা, কিছু ক্ষেত্রে, একজন স্ত্রীর জীবনকালের বাইরে প্রসারিত হয় না। এর মানে উত্তরাধিকারীরা সেই অর্থের উপর নির্ভর করতে সক্ষম হবে না যদি না এটি তাদের উত্তরাধিকারী হতে পারে এমন কিছুতে পরিবর্তন করা হয়।
সামাজিক নিরাপত্তা আপনার অবসর এবং জীবনধারা একটি অবিচ্ছেদ্য ভূমিকা পালন করে. যদিও সোশ্যাল সিকিউরিটি কস্ট-অফ-লিভিং অ্যাডজাস্টমেন্ট (COLA) অফার করে, সেগুলি প্রতি বছর ঘটবে এমন নিশ্চয়তা দেওয়া হয় না। যখন একজন পত্নী মারা যায়, দম্পতির দুটি চেকের নীচের অংশটি চলে যায়। এবং যেহেতু আপনার সামাজিক নিরাপত্তা সুবিধাগুলি আপনার সম্পত্তির অংশ নয়, সেগুলি তাদের উত্তরাধিকারের অংশ হিসাবে স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার সন্তানদের কাছে চলে যায় না (যদি না তারা বেঁচে থাকা সুবিধাগুলির জন্য যোগ্য হয়)।
ভবিষ্যতে সামাজিক সুরক্ষা সুবিধাগুলি হ্রাস করার সম্ভাবনাও রয়েছে। পরের বছর যত তাড়াতাড়ি, সামাজিক নিরাপত্তার বার্ষিক ব্যয়গুলি তার রাজস্বকে ছাড়িয়ে যেতে পারে, প্রোগ্রামটিকে তার ট্রাস্ট তহবিলগুলি আঁকতে শুরু করতে বাধ্য করে। ফেডারেল ওল্ড-এজ অ্যান্ড সারভাইভারস ইন্স্যুরেন্স এবং ফেডারেল ডিজঅ্যাবিলিটি ইন্স্যুরেন্স ট্রাস্ট ফান্ডের বোর্ড অফ ট্রাস্টির 2019 সালের বার্ষিক প্রতিবেদন অনুসারে, প্রত্যাশিত প্রভাবের অর্থ হতে পারে প্রতিশ্রুত সুবিধার মাত্র 80% প্রকৃতপক্ষে 2035 সালের শুরুতে দেওয়া হবে৷
এই দুটি আয়ের উত্সের অনিশ্চয়তা — বা আপনার যা প্রয়োজন হবে তার মধ্যে আপনার কী নিশ্চিত আয় থাকবে তার ঘাটতি সম্পর্কে উদ্বেগ — এর অর্থ হতে পারে বার্ষিককে সম্ভাব্য আয়ের স্ট্রিম হিসাবে দেখার সময়, যা নিরাপদ এবং করতে পারে আপনার এবং আপনার স্ত্রীর জন্য গ্যারান্টিযুক্ত, আজীবন আয় প্রদান করুন।
আমি জানি বার্ষিকতা সম্পর্কে বিভিন্ন মতামত আছে, এবং আমি বলছি না যে সেগুলি সবার জন্য সঠিক, কিন্তু যখন এটি নিরাপদ, গ্যারান্টিযুক্ত আয় প্রদানের ক্ষেত্রে আসে, তখন বার্ষিকীগুলি আপনার আয়ের বালতির একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ হতে পারে। আমি স্থির এবং স্থির সূচীকৃত বার্ষিকীতে বিশ্বাস করি কারণ তাদের বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং বিভিন্ন উপায়ে তারা আজীবন আয় করতে পারে। অন্যান্য বিনিয়োগের মতো, বেশিরভাগ বার্ষিকী আপনার প্রিয়জন/উত্তরাধিকারীদের কাছে পাঠানো যেতে পারে। (আপনি যখন আপনার এস্টেট পরিকল্পনা করছেন তখন আপনি ট্যাক্স এবং অন্যান্য ফলাফলগুলি বুঝতে পেরেছেন তা নিশ্চিত করুন।)
এই বালতিটি আপনার সামগ্রিক অবসরকালীন সম্পদকে দীর্ঘ যাত্রার জন্য মুদ্রাস্ফীতিকে ছাড়িয়ে যেতে সহায়তা করার উপর ফোকাস করে এবং দীর্ঘায়ু ঝুঁকি মোকাবেলায় আপনাকে সহায়তা করতে পারে — আপনার বা আপনার স্ত্রীর ভবিষ্যতে অর্থ শেষ হওয়ার ভয়ঙ্কর সম্ভাবনা শুধুমাত্র আপনি খুব বেশি দিন বেঁচে থাকার কারণে।
আপনি বৃদ্ধির দিকে কত রাখা উচিত? অবসর গ্রহণের বিনিয়োগের মূল নীতিগুলির মধ্যে একটি হল আপনার বয়স বাড়ার সাথে সাথে ধীরে ধীরে ঝুঁকি হ্রাস করা এবং একটি সাধারণ নিয়ম, "100 এর নিয়ম" এটিতে সহায়তা করতে পারে। 100-এর নিয়মে বলা হয়েছে যে বিনিয়োগকারীদের তাদের বয়স 100 বিয়োগের সমান শতাংশ স্টক ধরে রাখতে হবে। সুতরাং, একজন 60 বছর বয়সী ব্যক্তির কাছে 40% ইক্যুইটি সহ একটি পোর্টফোলিও থাকতে পারে, যখন তার বাকি সম্পদগুলি নিরাপদ আর্থিক যানবাহনে স্থাপন করা হবে। একজন 70 বছর বয়সী ব্যক্তি ইক্যুইটিতে 30% এর কাছাকাছি কিছুতে স্থানান্তর করবেন এবং আরও অনেক কিছু। অবসরে, সেই ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগগুলি আপনার বৃদ্ধির বালতিতে থাকবে।
অবশ্যই, প্রতিটি বিনিয়োগকারীকে তাদের চাহিদা এবং ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য সেই সংখ্যাগুলি সামঞ্জস্য করা উচিত। কিছু পরিবার যাদের সাথে আমরা কাজ করি তার অর্থ তাদের বৃদ্ধির বালতিতে আরও সম্পদ রাখা যেখানে আমরা তাদের সম্পদগুলিকে একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওতে পরিচালনা করি যাতে স্টক, বন্ড, মিউচুয়াল ফান্ড এবং অন্যান্য বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। অন্যদের জন্য যারা বেশি ঝুঁকির প্রতিকূল, আমরা আয় বালতিতে উচ্চ শতাংশের সুপারিশ করি। আমি বিভিন্ন থার্ড-পার্টি ম্যানেজারের মাধ্যমে ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদ ব্যবহার করি (কোনও বিনিয়োগকারীর ফি যোগ না করে)।
এই বালতিটি বিনিয়োগ এবং কৌশলগুলি অন্তর্ভুক্ত করে যা আপনাকে আপনার উত্তরাধিকারীদের কাছে অর্থ ছেড়ে দিতে সহায়তা করতে পারে। এর মানে সাধারণত জীবন বীমা কেনা, কিন্তু প্রথাগত কারণে অগত্যা নয়।
বেশীরভাগ লোকই তাদের পরিবারের জন্য জীবন বীমা কেনার কথা ভাবেন যদি তারা প্রাথমিক মৃত্যুতে ভোগেন। কিন্তু জীবন বীমাকে উচ্চ কর আরোপিত সম্পদ (ট্যাক্স-বিলম্বিত অবসর অ্যাকাউন্ট থেকে উত্তোলন সহ, যা সাধারণ আয় হিসাবে গণ্য করা হয়) সম্পদে পরিণত করতেও ব্যবহার করা যেতে পারে যেগুলি কর দেওয়া হবে না। জীবন বীমা পলিসিহোল্ডারদের করমুক্ত বাঁচাতে দেয়; এটি তাদের উত্তরাধিকারীদের তাদের মৃত্যু সুবিধা করমুক্ত অ্যাক্সেস করার অনুমতি দেয়; এবং এখন যেহেতু নতুন হাইব্রিড পণ্যগুলির মধ্যে একটি দীর্ঘমেয়াদী যত্নের উপাদান রয়েছে, এটি অবসরপ্রাপ্তদের ভবিষ্যতের স্বাস্থ্যসেবা খরচ কভার করতে সাহায্য করতে পারে, যদি প্রয়োজন হয়৷
সেই সমস্ত ক্লায়েন্টদের জন্য যেখানে জীবন বীমা খুব উপযুক্ত নয়; তারা এর জন্য যোগ্য না হোক বা অন্য কোনো কারণে, আমরা সম্পদ স্থানান্তরের জন্য অন্যান্য কর-দক্ষ কৌশলগুলি দেখি। এতে রথ রূপান্তর কৌশল এবং অন্যান্য কর-দক্ষ বিকল্প অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
অবসর গ্রহণের দিকে অগ্রসর হওয়া বছরগুলিতে অনেক লোক অর্থ জমা করা - বা তাদের "সংখ্যা" তৈরি করাকে অগ্রাধিকার দেয়। কিন্তু কয়েক দশক ধরে তারা কীভাবে সেই অর্থ সংরক্ষণ ও বিতরণ করবেন বা কীভাবে তারা পরবর্তীতে তাদের প্রিয়জনের কাছে তা পৌঁছে দেবেন তা নিয়ে খুব কমই চেষ্টা করেছেন বলে মনে হয়।
এই ধাঁধার সমস্ত টুকরো আপনি বছরের পর বছর ধরে সংগৃহীত অবসরের ছবিতে পরিণত করার জন্য যা আপনি দীর্ঘদিন ধরে কল্পনা করেছেন তা যত্নশীল পরিকল্পনার প্রয়োজন। দেরি করবেন না — এবং অবসর গ্রহণে বিশেষজ্ঞ একজন আর্থিক পেশাদারের সাহায্য চাইতে দ্বিধা করবেন না।
কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন৷৷
বিনিয়োগের ক্ষেত্রে মূলধনের সম্ভাব্য ক্ষতি সহ ঝুঁকি জড়িত। সুরক্ষা বেনিফিট, নিরাপত্তা, নিরাপত্তা, এবং আজীবন আয়ের যেকোন উল্লেখ সাধারণত নির্দিষ্ট বীমা পণ্যগুলিকে বোঝায়, কখনও সিকিউরিটিজ বা বিনিয়োগ পণ্য নয়। বীমা এবং বার্ষিক পণ্যের গ্যারান্টিগুলি ইস্যুকারী বীমা কোম্পানির আর্থিক শক্তি এবং দাবি-প্রদানের ক্ষমতা দ্বারা সমর্থিত। ফার্ম বা এর প্রতিনিধি বা প্রতিনিধিরা কর বা আইনি পরামর্শ দিতে পারে না। কোনো ক্রয়ের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে ব্যক্তিদের গাইডেন্সের জন্য একজন যোগ্য পেশাদারের সাথে পরামর্শ করা উচিত। জার্নি ওয়েলথ ম্যানেজমেন্ট মার্কিন সরকার বা কোনো সরকারি সংস্থার সাথে অনুমোদিত নয়।