50 বছর বয়সের পরে, বিনিয়োগকারীদের একটি পাই চার্টের চেয়ে বেশি প্রয়োজন - তাদের একটি অবসর পরিকল্পনা প্রয়োজন৷
একজন বিনিয়োগ উপদেষ্টা প্রতিনিধি হিসাবে, আমি প্রতি সপ্তাহে অবসরপ্রাপ্ত এবং প্রাক-অবসরপ্রাপ্তদের সাথে দেখা করি, যাদের মধ্যে অনেকেই আমাকে বলে যে তারা "বছর ধরে একটি অবসর-পরিকল্পনা সংস্থার সাথে কাজ করছে।" তবুও, যখন আমরা তাদের "প্ল্যান" খনন করি, সেখানে প্রায়শই স্টক, বন্ড এবং মিউচুয়াল ফান্ডের বৈচিত্র্যময় পাই চার্টের চেয়ে বেশি কিছু থাকে না।
আশ্চর্যের বিষয় হল যে অনেক বড় ওয়াল স্ট্রিট ফার্মগুলিকে বিশ্বাসযোগ্য নাম হিসাবে বিবেচনা করা হয়েছে তাদের "অবসর পরিকল্পনা সংস্থাগুলি" হিসাবে ঝুলিয়ে রেখেছে। যাইহোক, খুব কম লোকই তাদের গ্রাহকদের সামাজিক নিরাপত্তা সুবিধা বাড়ানো বা ক্লায়েন্টদের তাদের অবসরকালীন আয়ের উপর করের প্রভাব কমাতে সাহায্য করার জন্য দক্ষতার সাথে প্রত্যাহার কৌশলগুলির সমন্বয় করার মতো বিশাল বিষয়ে পরামর্শ দেওয়ার জন্য অনেক কিছু করেছে।
অলস পরামর্শের মুখে এবং কিছু অর্থ ব্যবস্থাপকের তাদের মানদণ্ডকে হারাতে অক্ষমতার মুখে, আপনি কি একমত হবেন না যে অবসরের কাছাকাছি থাকা একজন বিনিয়োগকারীকে প্রশ্ন করা উচিত যে তারা আসলে মূল্যবান পরামর্শ পাচ্ছেন কিনা? এই কারণেই আমরা প্রথাগত উপদেষ্টা/ক্লায়েন্ট সম্পর্ক থেকে প্যাসিভ, কম খরচের ইন্ডেক্সিং প্ল্যাটফর্মে এমন একটি নাটকীয় স্থানান্তর দেখেছি। দুর্ভাগ্যবশত, অনেক লোক 800 নম্বরের মাধ্যমে পরামর্শ দিয়ে একটি DIY অবসর নেওয়ার সিদ্ধান্ত নিয়েছে এবং কৌশলগত দীর্ঘমেয়াদী এবং কৌশলগত স্বল্পমেয়াদী সিদ্ধান্তগুলিকে সত্যিকারের মূল্যায়ন করার সুযোগ পায়নি৷
অবসরে, নিয়ম পরিবর্তন হয়। যে ব্যক্তি সঞ্চয় বা সঞ্চয়, তাদের জীবনের পর্যায় বনাম বন্টন বা ব্যয়ের পর্যায়ে প্রবেশ করছে এমন কারোর জন্য সম্পূর্ণ ভিন্ন প্রয়োজন রয়েছে। ক্লায়েন্টদের বেতন চেক আসা বন্ধ হয়ে যায়, এবং তারা নির্ভরশীল হয়ে ওঠে বিভিন্ন সেভিংস অ্যাকাউন্ট এবং সংজ্ঞায়িত বেনিফিট প্রোগ্রাম যেমন সোশ্যাল সিকিউরিটি তাদের জীবন মানের অর্থায়নের জন্য। এই লোকেদের এখন তাদের সম্পদের সংরক্ষণ এবং বন্টনের উপর ফোকাস করতে হবে — সঞ্চয়ের বিপরীতে — এবং বিভিন্ন সময়সীমা জুড়ে কর্মক্ষমতা পরিমাপ করা।
এখানে আমার লক্ষ্য হল কয়েকটি অধ্যয়নের সংক্ষিপ্তসার করা যা Morningstar এবং Vanguard স্বাধীনভাবে সংকলন করেছে তা শনাক্ত করার জন্য যে সত্যিই একটি পরিমাপযোগ্য মান আছে কিনা যা একজন উপদেষ্টা একটি ভাল পাই চার্টের বাইরে দিতে পারেন। এই তৃতীয়-পক্ষ, স্বাধীন উত্সগুলি একটি উপদেষ্টা সম্পর্কের প্রকৃত মূল্য এবং একজন উপদেষ্টার সাথে সম্পর্কের ক্ষেত্রে একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তির কী সন্ধান করা উচিত সে সম্পর্কে গণিত এবং বিজ্ঞানের আলো ফেলেছে৷
ভ্যানগার্ড একটি সমীক্ষা পরিচালনা করেছে যা দেখিয়েছে যে একজন পেশাদার আর্থিক উপদেষ্টার জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতা গ্রাহকদের অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টের বৃদ্ধির উপর সম্ভাব্য প্রভাব ফেলতে পারে। অধ্যয়ন, পুটিং এ ভ্যালু অন ইয়োর ভ্যালু, তিনটি সর্বোত্তম অনুশীলন বিবেচনা করে যা বিনিয়োগকারীরা তাদের অ্যাকাউন্ট নিয়ন্ত্রণ করার সময় ব্যবহার করতে পারে। এই সর্বোত্তম অনুশীলনগুলি অগত্যা সমস্ত বিনিয়োগের জন্য সর্বোচ্চ রিটার্ন পাওয়ার জন্য প্রস্তুত নয়, বরং ট্যাক্সের দায় কমানো, বিনিয়োগ বা লেনদেনের খরচ এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সহ আরও কয়েকটি কারণের জন্য দায়ী।
ভ্যানগার্ড উপসংহারে পৌঁছেছে যে একটি অবসর পরিকল্পনা, যদি একজন অভিজ্ঞ উপদেষ্টার দ্বারা সঠিকভাবে পরিচালনা করা হয়, তাহলে একজন ডো-ইট-ইউরসেলফ (DIY) বিনিয়োগকারীর চেয়ে 3% নেট সুবিধা প্রদান করতে পারে। উপদেষ্টারা কম খরচের সাথে কম খরচে বিনিয়োগের উপর মনোযোগ কেন্দ্রীভূত করে এবং কর কমানোর জন্য উপযুক্ত অ্যাকাউন্ট বেছে নিয়ে, বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগ নির্বাচন করে এবং মোট রিটার্নের উপর ফোকাস করার মাধ্যমে বাড়তি বৃদ্ধির সুযোগ খুঁজে পেয়েছেন-শুধু আয় বৃদ্ধি নয়। এছাড়াও, উপদেষ্টারা একটি অ্যাকাউন্ট প্রত্যাহার কৌশল সমন্বয় করতে, ট্যাক্স/আয়ের উদ্দেশ্যে সম্ভাব্য সর্বোত্তম পরিস্থিতিতে তহবিল পুনঃনির্ধারণ করতে এবং ক্লায়েন্টদের বিনিয়োগ পরিকল্পনায় স্থির থাকতে উত্সাহিত করতে সক্ষম হন, এমনকি যখন জিনিসগুলি কাঙ্খিত চেয়ে কম দেখা যায়।
মর্নিংস্টার ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজমেন্টের লোকেরাও রিটায়ারমেন্ট অ্যাকাউন্টের বৃদ্ধিতে সঠিক আর্থিক পরামর্শের প্রভাব নিয়ে গবেষণা করেছে। মর্নিংস্টার গবেষকরা ভাল আর্থিক সিদ্ধান্ত নেওয়ার সাথে সম্পর্কিত পাঁচটি পৃথক সমস্যা নিয়েছিলেন এবং ব্যাখ্যা করেছেন যে কীভাবে DIY বিনিয়োগকারীরা সাধারণত এই সমস্যাটির প্রতি প্রতিক্রিয়া দেখায়, আর্থিক উপদেষ্টার দক্ষতার ফলে ভাল ফলাফলের বিপরীতে। সমীক্ষা মূল্যায়ন করেছে:
মর্নিংস্টার উপসংহারে পৌঁছেছে যে আর্থিক উপদেষ্টাদের দ্বারা সুপারিশকৃত উন্নত পদ্ধতিগুলি ব্যবহার করে ক্লায়েন্টদের অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলি 22.6% বৃদ্ধি করতে পারে। (সম্পূর্ণ বিবরণ তাদের গবেষণায় পাওয়া যাবে, “আলফা, বিটা, এবং নাউ… গামা।”)
অনেক অবসরপ্রাপ্তরা আজ আবিষ্কার করছেন যে তাদের নং 1 অবসরের খরচ হল ট্যাক্স, কারণ বেশিরভাগ লোকেরই তাদের সঞ্চয় বড় 401(k)s এবং IRA-এ রয়েছে — যা সবই ট্যাক্স-পূর্ব অর্থ — এবং খুব কম রথ বা ট্যাক্স-পরবর্তী ডলার আছে। বর্তমানে বেশিরভাগ পরিবার যারা প্রতি বছর $50,000 থেকে $100,000 আয় করে অবসর নিতে চায় তারা সাধারণত তাদের জীবনযাত্রার মানের অর্থায়ন করার ক্ষমতা উন্নত করার জন্য উপলব্ধ উল্লেখযোগ্য সুযোগগুলি সম্পর্কে অবগত নয়। একজন উপদেষ্টা যেটি সবচেয়ে সহজ উন্নতি করতে পারেন তা হল একটি প্রত্যাশিত জীবনকাল জুড়ে তাদের সামাজিক নিরাপত্তা সুবিধাগুলি সর্বাধিক করার জন্য ডিজাইন করা একটি বিতরণ কৌশল মূল্যায়ন এবং তৈরি করা। প্রায়শই, এটি সারাজীবনের অতিরিক্ত সুবিধাগুলির মধ্যে $50,000 থেকে $200,000 এর মধ্যে যোগ করতে পারে।
উচ্চতর মাসিক সুবিধার পাশাপাশি, এই সামাজিক নিরাপত্তা ডলারে ট্যাক্স-প্রেফারেন্সিয়াল ট্রিটমেন্ট রয়েছে এর অর্থ হল তারা সারাজীবনের জন্য অতিরিক্ত ট্যাক্স সঞ্চয় করে হাজার হাজার ডলার প্রদান করবে কারণ তারা এখন জীবনের মানের অর্থায়নের একটি বৃহত্তর অংশকে প্রতিনিধিত্ব করে।
অবশ্যই, এই অধ্যয়নগুলি মূল্যের পরিমাণে সীমাবদ্ধ যা নির্দিষ্টভাবে পরিমাপ করা যেতে পারে। আর্থিক উপদেষ্টারা সব ধরনের অ-আর্থিক মূল্য যোগ করতে পারেন, যেমন:
খুব সম্ভবত, আপনি আপনার পরিবারের সাথে আপনার পছন্দের জিনিসগুলি করে সময় কাটাবেন, বরাদ্দ ট্র্যাক করবেন না এবং ট্যাক্স আইনের উপরে থাকবেন। আপনি যদি একজন উপদেষ্টা খুঁজে পান যিনি আপনাকে দেখাতে পারেন যে আর্থিক পরামর্শের জন্য সাধারণ 1% ফি প্রদান করলে আপনি 4% বেশি লাভ করতে পারেন, আপনি অতিরিক্ত 3 শতাংশ পয়েন্ট অর্জন করতে পারবেন এবং আপনার পছন্দের জিনিসগুলি করতে আপনার বেশি সময় ব্যয় করতে পারবেন। যদি এটি সত্য হয়, তাহলে আমি পরামর্শ দেব যে আপনি এমন একজন উপদেষ্টা নিয়োগ করতে অবহেলা করতে পারবেন না যিনি একটি পরিকল্পনা প্রক্রিয়ার মাধ্যমে আপনার অবসরের সমন্বয় করতে সাহায্য করতে পারেন যা আপনাকে সঠিক সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষমতা দিতে পারে।
আমাদের ফার্মে, আমরা তথ্যমূলক পরিষেবা এবং একটি বিস্তৃত পরিকল্পনা প্রক্রিয়া প্রদানের মাধ্যমে ক্লায়েন্টদেরকে মহান আর্থিক সিদ্ধান্ত নিতে ক্ষমতায়ন করার চেষ্টা করি। প্রতিটি প্ল্যান আমাদের ক্লায়েন্টদের নির্দিষ্ট লক্ষ্য, চাহিদা এবং আকাঙ্ক্ষার জন্য কাস্টম-বিল্ট করা হয় যাতে করে সারাজীবনে সর্বোত্তম আয়ের স্ট্রীম প্রদান করে। অনেক উপদেষ্টা সংস্থা পাই চার্ট অফার করার উপর ফোকাস করে — যা ক্লায়েন্টদের সম্পদ জমা করার সময় ভাল কাজ করেছিল — কিন্তু যখন এটি অবসরের কথা আসে, আমরা দৃঢ়ভাবে একটি পাই চার্টের চেয়ে বেশি প্রদানে বিশ্বাস করি; আপনাকে একটি বাস্তব পরিকল্পনা তৈরি, মূল্যায়ন এবং সামঞ্জস্য করতে হবে।