যদিও দেশের বেশিরভাগই বর্তমান মহামারী চলাকালীন স্বাস্থ্যকর এবং নিরাপদ থাকার দিকে মনোনিবেশ করে, তবে এই সমস্ত কিছু নেওয়া বাস্তব অর্থনৈতিক প্রভাব থেকে বাঁচা কঠিন। COVID-19-এর স্বাস্থ্যগত বিপদের জন্য সবচেয়ে বেশি সংবেদনশীল সাধারণ বয়সের গোষ্ঠী, 60 বছর বা তার বেশি বয়স্ক ব্যক্তিদের মধ্যে অনেক আমেরিকান রয়েছে যারা অবসরের কাছাকাছি। সাম্প্রতিক স্টক মার্কেটের অস্থিরতা বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই তাদের পোর্টফোলিওতে আঘাত করেছে। অনেকেই উদ্বিগ্ন যে অবসরকালীন সঞ্চয়ের জন্য তাদের "ম্যাজিক নম্বর" মাত্র দুই মাস আগে যতটা ছিল ততটা যথেষ্ট নয়৷
আপনি হয়তো ভাবছেন যে আপনার এখনও অবসর নেওয়া উচিত কিনা। আপনি হয়তো জিজ্ঞাসা করছেন:"আমি এখন কি করব?" আপনার যদি এই উদ্বেগ থাকে, এখানে বিবেচনা করার জন্য কিছু সুপারিশ রয়েছে৷
যারা এই মুহূর্তে অবসর গ্রহণের কথা ভাবছেন, তাদের জন্য দীর্ঘ সময় কাজ করা বা স্টক মার্কেট রিবাউন্ডের জন্য অপেক্ষা করা অবশ্যই একটি বিবেচ্য বিষয়। যেভাবে তারা কর্মী ত্যাগ করতে চলেছেন তেমন কেউ তাদের মোট মূল্য হ্রাস দেখতে পছন্দ করেন না। যদিও আপনি সিদ্ধান্তে ঝাঁপিয়ে পড়ার আগে, গণিতটি পুনরায় চালান। বেশীরভাগ লোক যাদের একটি সু-ভারসাম্যপূর্ণ, বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও রয়েছে তারা তাদের বিনিয়োগের উপর নির্ভর করতে পারে।
ব্যবহার করার জন্য একটি সহজ গাণিতিক সমীকরণ হল 4% নিয়ম। গ্রেট ডিপ্রেশন, 2000 এর দশকের প্রথম দিকের প্রযুক্তিগত বুদ্বুদ এবং 2008-09 এর গ্রেট রিসেশন সহ অনেক সময়ের মধ্যেও এই সূত্রটি কাজ করেছে।
ইতিহাস দেখায় যে বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও সহ একজন ব্যক্তি বা দম্পতি যদি অবসর গ্রহণ করেন এবং প্রতি বছর মুদ্রাস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য করা হয় তবে তাদের প্রারম্ভিক ভারসাম্যের 4% এর বেশি প্রত্যাহার না করলে 30 বছরের মধ্যে তাদের মূল অর্থ হ্রাস করার সম্ভাবনা কম। প্রকৃতপক্ষে, 1926 সালে পরীক্ষিত 30-বছরের অর্ধেকেরও বেশি সময়ের জন্য, শেষে পোর্টফোলিওর মান শুরুর তুলনায় বেশি ছিল।
এই 4% প্রত্যাহার নীতির উপর ভিত্তি করে, আপনি যদি এই বছরের শুরুতে $1 মিলিয়ন নিয়ে অবসর নেন — যদিও এটি এখন কম হতে পারে — আপনি এখনও 1 বছরে আপনার পোর্টফোলিও থেকে $40,000 ($1 মিলিয়নের 4%) উত্তোলন করতে পারবেন। বছর 2-এ, আপনি আপনার প্রত্যাহারকে $40,800 পর্যন্ত বাড়িয়ে দিতে পারেন (অনুমান করে 2% মুদ্রাস্ফীতি), এবং আরও অনেক কিছু।
31 মার্চ, 2020 পর্যন্ত, 60% MSCI ACWI গ্লোবাল স্টক ইনডেক্স এবং 40% Barclays Aggregate Bond index-এর একটি পোর্টফোলিও গত 30 বছরে প্রতি বছর 6.84% বৃদ্ধি পেয়েছে। যদিও আমরা জানি বিনিয়োগের রিটার্ন বছরের পর বছর সামঞ্জস্যপূর্ণ নয়, চলুন ধরে নেওয়া যাক এই রিটার্নের হার পরবর্তী 30 বছর ধরে চলতে থাকবে। $1 মিলিয়ন পোর্টফোলিও 2050-এ আনুমানিক $2.4 মিলিয়নের সাথে শেষ হয় — বা বর্তমানের ক্রয় ক্ষমতার মোটামুটি $1.3 মিলিয়ন, মূল্যস্ফীতির 2% হার ধরে নিয়ে।
ভালুকের বাজারগুলি সাধারণ - 1928 সাল থেকে তাদের মধ্যে 25টি রয়েছে - এটি কেবল যে আমরা 2008/2009 সালে মহামন্দার পর থেকে একটিও দেখিনি৷ 1957 সাল থেকে, ভালুকের বাজারের গড় সময়কাল প্রায় 12 মাস, এবং ষাঁড়ের বাজারের গড় সময়কাল প্রায় 55 মাস। একটি ভালুকের বাজারে S&P 500 সূচকের গড় পতন প্রায় 34%, এবং ষাঁড়ের বাজারে গড় লাভ প্রায় 153%। এটি আমাদের দেখায় যে ভাল সময়গুলি খারাপ সময়ের চেয়ে দীর্ঘস্থায়ী হয়৷
বিগত 70 বছরে, S&P 500-এর সবচেয়ে শক্তিশালী দিনের প্রায় 75% ভালুকের বাজারের সময় ঘটেছে। সুতরাং, ইতিহাস যদি আমাদের কিছু শিখিয়ে থাকে, ঝড়ের মোকাবিলা করার সর্বোত্তম উপায় হল কোর্সে থাকা কারণ এটি বাজারের নিচের দিকের সময় চ্যালেঞ্জিং, এবং আপনি প্রায়শই দ্রুত পুনরুদ্ধার মিস করতে পারবেন না।
বেশিরভাগ নতুন অবসরপ্রাপ্তদের তাদের পোর্টফোলিওতে স্টক এবং বন্ড উভয়ই থাকে। তাদের রিয়েল এস্টেট বা বিকল্প বিনিয়োগও থাকতে পারে। যখন স্টক এখন খুব খারাপ হচ্ছে, আবেগকে আপনার গেম প্ল্যানকে লাইনচ্যুত করতে দেবেন না।
বিগত কয়েক বছরে, আমি কিছু ক্লায়েন্টের সাথে কাজ করেছি যারা বিশ্বাস করে যে তাদের স্টক এবং বন্ডের মিশ্রণ তাদের আটকে রেখেছিল, বিশেষ করে যখন 2019 সালে S&P 500 31% বৃদ্ধি পেয়েছিল। এখন, টেবিল ঘুরে গেছে, লোকেরা কম আক্রমনাত্মক তাদের স্টক পোর্টফোলিও, এবং বন্ড তুলনামূলকভাবে ভালোভাবে ধরে আছে।
প্রতিটি ব্যক্তির ঝুঁকির জন্য তাদের ভারসাম্য খুঁজে বের করতে হবে এবং তাদের দীর্ঘমেয়াদী বরাদ্দের সাথে লেগে থাকতে হবে। বন্ডগুলি স্টক মূল্যের পতনের বিরুদ্ধে একটি হেজ প্রদান করে এবং সাধারণত ভালভাবে ধরে রাখে এবং বিনিয়োগকারীরা যখন স্টকের দাম কমছে তখন আয়-উৎপাদনকারী, উচ্চ-মানের সম্পদের নিরাপত্তার প্রশংসা করে।
বাজারে বন্য পরিবর্তনের সময়, একজন বিনিয়োগকারীর স্টক এবং বন্ডের মিশ্রণ ভারসাম্যের বাইরে চলে যেতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ, আপনি যদি স্টকে 60% এবং বন্ডে 40% বিনিয়োগ দিয়ে শুরু করেন, তাহলে স্টক মার্কেটে 25% হ্রাস মানে আপনার কাছে এখন আপনার পোর্টফোলিওর প্রায় 53% স্টক এবং 47% বন্ডে রয়েছে৷
পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য, আপনাকে বন্ড বিক্রি করতে হবে এবং স্টক কিনতে হবে, পোর্টফোলিওকে তার 60/40 মিশ্রণে ফিরিয়ে আনতে হবে। এই কৌশলটি আপনাকে কম দামে স্টক কেনার সুবিধা নিতে সক্ষম করে, যা আপনার অবসর গ্রহণের জন্য প্রয়োজনীয় দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি অর্জন নিশ্চিত করতে সহায়তা করবে। ভালুকের বাজারের সময় আপনার পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখা আপনাকে শক্তিশালী স্টক রিটার্ন থেকে উপকৃত হতে সাহায্য করবে যখন তারা কাছাকাছি আসবে।
সাধারণভাবে বলতে গেলে, আপনি এখন স্টক বিক্রি করতে চান না, কারণ আপনি এমন অবস্থান বিক্রি করবেন যেগুলির বাজার মূল্য কমে গেছে। যদি সম্ভব হয়, অবসরপ্রাপ্তদের জন্য একটি ভাল নিয়ম হল এক থেকে তিন বছরের জীবনযাত্রার খরচ মেটানোর জন্য ব্যাঙ্কে যথেষ্ট নগদ থাকা। এছাড়াও, আরও তিন বছর কভার করার জন্য বন্ডে পর্যাপ্ত বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে — এর ফলে কঠিন সময়ে আপনার স্টক পোর্টফোলিওকে স্পর্শ করা যাবে না।
উদাহরণস্বরূপ, $8,000 এর মাসিক খরচ সহ একজন দম্পতি $3,000 সামাজিক নিরাপত্তা প্রদান এবং অন্যান্য অবসরকালীন আয় পেতে পারেন। এর অর্থ হল খরচের জন্য তাদের প্রতি মাসে নগদ $5,000 প্রয়োজন হবে এবং স্বল্পমেয়াদী প্রয়োজনের জন্য নগদ হিসাবে প্রায় $60,000 থেকে $180,000 লক্ষ্য করা উচিত। এই পরিমাণ এক বছর বা তার বেশি সময়ের জন্য খরচ কভার করতে সাহায্য করবে যখন আপনি ভালুকের বাজার তার গতিপথ চালানোর জন্য অপেক্ষা করবেন। এবং, আপনার নগদের প্রয়োজন বর্তমানে কম হতে পারে কারণ করোনাভাইরাস এখনও অনেক ঝুঁকিপূর্ণ অবস্থায় আমরা খাবার খাচ্ছি না বা ভ্রমণ করছি না।
আপনার বাড়িতে কোয়ারেন্টাইন থাকার ফলে রান্নাঘরের রিমডেল, সমাপ্ত বেসমেন্ট বা সমুদ্র সৈকতে একটি দ্বিতীয় বাড়ির দুর্দান্ত দর্শন হতে পারে। এই বৃহৎ কেনাকাটাগুলি এখনও করবেন না। এই প্ল্যানগুলিকে কিছুক্ষণের জন্য আটকে রাখলে আপনার পোর্টফোলিও পুনরুদ্ধার করতে সাহায্য করবে, যাতে আপনার স্টকগুলি কমে গেলে বা ব্যাঙ্কে মূল্যবান নগদ নিষ্কাশন করার প্রয়োজন হয় না৷
যদিও আপনার পোর্টফোলিও ওঠানামা করা কঠিন হতে পারে, তবে এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে মন্দা প্রক্রিয়াটির একটি অস্থায়ী অংশ। আপনি যদি এখনই মিতব্যয়ী হতে পারেন এবং আবেগকে আপনার বিনিয়োগ কৌশলকে লাইনচ্যুত করতে না দেন, তাহলে বাজার পুনরুদ্ধার করার সময় এটি পরিশোধ করা উচিত।
অহং-চালিত পোর্টফোলিও আপনার অবসরে বিপর্যস্ত হতে দেবেন না
আপনার বিনিয়োগের রিটার্ন কি? আপনার স্টক এবং বন্ড পোর্টফোলিওর জন্য প্রত্যাশা নির্ধারণ করা
প্রতিটি বিনিয়োগের জন্য, একটি সিজন থাকে, তাই যত্ন সহকারে আপনার পোর্টফোলিও পরিচালনা করুন
আপনার নাতি-নাতনিরা আসলে কী জানতে চায়
করোনাভাইরাস সংকটের কারণে আপনি এইমাত্র আপনার কর্পোরেট চাকরি হারিয়েছেন। এখন কি?