একজন আর্থিক পরিকল্পনাকারী হওয়ার সবচেয়ে কঠিন অংশগুলির মধ্যে একটি হল লোকেদের এমন কিছু করতে রাজি করা যা তারা বরং উপেক্ষা করবে।
যখন সময় ভাল হয়, তখন লোকেদের পক্ষে এমন কৌশলগুলি স্থাপন করা এড়ানো সহজ যা দীর্ঘমেয়াদী সুবিধা এবং সুরক্ষার বিনিময়ে কিছু স্বল্পমেয়াদী কাজ এবং অস্বস্তি তৈরি করে। এই কারণেই বর্তমান মহামারীর মতো সঙ্কটগুলি একটি মূল্যবান ওয়েক-আপ কল হিসাবে কাজ করতে পারে, আমাদের পরামর্শকে তত্ত্বের সীমার বাইরে নিয়ে গিয়ে এটিকে বাস্তব করে তুলতে পারে৷
এস্টেট পরিকল্পনা প্রধান উদাহরণ. লোকেরা সাধারণত তাদের নিজের মৃত্যুর কথা ভাবতে চায় না তাই তারা সমস্যাটি এড়াতে এবং যতদিন সম্ভব একটি কৌশল প্রয়োগ করতে বিলম্ব করে। আমার একজন ক্লায়েন্ট তার উইল এবং অন্যান্য এস্টেট-পরিকল্পনা নথিতে এক বছরেরও বেশি সময় ধরে করোনাভাইরাস আসার সময় বসে ছিল। প্রাদুর্ভাবের সমস্ত-খুব-বাস্তব স্বাস্থ্য বিপদ দ্বারা উদ্বুদ্ধ, কাগজপত্র দ্রুত কার্যকর করা হয়েছিল।
কমপক্ষে ছয় মাসের খরচের একটি জরুরী তহবিল সরাইয়া রাখতে লোকেদের বোঝানোও স্বাভাবিক সময়েও একটি কঠিন বিক্রি হতে পারে। কিন্তু নিরাপত্তা এবং সুযোগ প্রদানের ক্ষেত্রে নগদ রিজার্ভ থাকা কেন এত গুরুত্বপূর্ণ তার জন্য COVID-19 একটি অত্যন্ত কার্যকরী পরীক্ষার ক্ষেত্রে পরিণত হয়েছে।
2008 সালের আর্থিক সঙ্কটের পর থেকে এক দশকের শক্তিশালী অর্থনৈতিক এবং কর্মসংস্থানের বৃদ্ধি স্মৃতিগুলিকে বিবর্ণ করে দিয়েছে এবং কিছু আত্মতুষ্টির জন্ম দিয়েছে যে ভাল সময়গুলি চিরকাল অব্যাহত থাকবে। হঠাৎ করে, ব্যাপক চাকুরী হারানো, স্টক মার্কেটের পতনের সাথে মিলিত হওয়া, কেন একটি নগদ কুশন তৈরি করা এত সহজ কিন্তু শক্তিশালী কৌশল তা একটি ভিসারাল অনুস্মারক প্রদান করেছে৷
কমপক্ষে ছয় মাস ধরে এটি করার জন্য পর্যাপ্ত নগদ থাকার ফলে লোকেরা চাকরি কাটা, বেতন কাটা, ছুটি, এবং একটি সাধারণভাবে অনিশ্চিত দৃষ্টিভঙ্গির সময়ে অনেক বেশি স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করতে দেয়। এটি একটি নিম্ন বাজারের সময় বিনিয়োগের পোর্টফোলিওগুলিতে ডুব দেওয়ার প্রয়োজন এড়ায় বা, আরও খারাপ, প্রাক-কর অবসর তহবিল থেকে ব্যয়বহুল তাড়াতাড়ি তোলার প্রয়োজন। অবশ্যই, মহামারীটি প্রয়োজনীয় ন্যূনতম বিতরণের উপর বিধিনিষেধও শিথিল করছে এবং যাদের দ্রুত নগদ প্রয়োজন তাদের জন্য জরিমানা দূর করছে, তবে সেই প্রণোদনাগুলির সাথেও এটি এমন নয় যেন বেশিরভাগ লোকেরা চায় তাদের 401(k) এ ট্যাপ করতে।
যে অনেক মোটামুটি সুস্পষ্ট. কম ভালোভাবে বোঝা যায় কিভাবে একটি সুস্থ নগদ রিজার্ভ অস্থির সময়ে লাভ করার সুযোগ প্রদান করে। যা প্রত্যাশিত হতে পারে তার বিপরীতে, বাজারের সবচেয়ে খারাপ সময়ে ক্লায়েন্টদের সাথে আমার বেশিরভাগ কথোপকথন 23শে মার্চের বটম পর্যন্ত হয়েছে — বা যা এই পয়েন্ট পর্যন্ত বটম আপ হিসাবে গণনা করা হয়েছে — আতঙ্কের দ্বারা প্ররোচিত হয়নি .
আমার অনেক ক্লায়েন্ট এই বছরে বাজারে নগদ মোতায়েন করতে চেয়েছিলেন কিন্তু বাজারগুলি সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেছে এবং একটি সংশোধন ওভারডিউ ছিল এই উদ্বেগের কারণে তারা সমস্ত কিছুতে যেতে সতর্ক ছিলেন। ফলস্বরূপ, আমরা তাদের মন্দার ঝুঁকি কমাতে 12-18 মাস ধরে ডলার-খরচের গড় কৌশল তৈরি করতে সাহায্য করেছি।
যখন সেই মন্দা এসেছিল — যে কারও প্রত্যাশার চেয়ে বেশি নৃশংস এবং আকস্মিক — সেই ক্লায়েন্টদের মধ্যে অনেকেই ইতিবাচক মনোভাব নিয়ে আমাদের কাছে পৌঁছেছেন, তাত্ক্ষণিক পদক্ষেপের সুযোগগুলি অনুভব করেছেন। ফেব্রুয়ারীতে সর্বোচ্চ ৩৫% ছাড় দিয়ে বাজার এক পর্যায়ে, তাদের মধ্যে কেউ কেউ তাদের নগদ রিজার্ভকে কাজে লাগাতে তাদের কৌশলকে সামনে-লোড করতে চেয়েছিল।
এটি কোনও ক্লায়েন্টের উপর আরও আক্রমনাত্মক কৌশল প্রয়োগ করার বিষয়ে নয় — ডলার-খরচের গড় প্রত্যেকের জন্য নয়, এবং ম্যাক্রো পরিবেশে পরিবর্তনের কারণে হঠাৎ করে একটি সুপরিচিত কৌশল সংশোধন করার প্রয়োজন হয় না।
এই পরিবর্তনগুলি কেবলমাত্র তাদের সাথে চেক-ইন করার ফলাফল ছিল যারা ইতিমধ্যেই তাদের ঝুঁকি সহনশীলতা মিটমাট করার কৌশল হিসাবে এবং বর্তমান পরিস্থিতির আলোকে তাদের বিনিয়োগ কৌশলের সাথে তাদের স্বাচ্ছন্দ্যের স্তরকে পুনরায় নিশ্চিত করার জন্য ডলার-খরচের গড়কে চিহ্নিত করেছে। আর্থিক উপদেষ্টাদের জন্য, বড় বাজার সংশোধনগুলি একটি ক্লায়েন্টের ঝুঁকি সহনশীলতাকে সত্যিকার অর্থে পরিমাপ করার একটি সুযোগ। যে ক্লায়েন্ট একটি বিনিয়োগ নীতি আলোচনার সময় 25% পোর্টফোলিও ক্ষতির ধারণা সম্পর্কে স্থির ছিলেন তিনি এখন ঘুম হারাচ্ছেন যেমনটি বাস্তব জীবনে ঘটে।
আমাদের অভিজ্ঞতায়, ক্লায়েন্টরা বেশিরভাগই তাদের বর্তমান কৌশলগুলির সাথে স্থির থাকে বা তাদের স্টক হোল্ডিং বাড়ায়। অবশ্যই, যদিও S&P 500 সূচকটি 23শে মার্চ থেকে প্রায় 30% পিছিয়েছে, তবে এর কোন গ্যারান্টি নেই যে এটি তার নিম্নগতির পুনরায় পরীক্ষা করবে না এবং আগামী মাসগুলিতে আরও কমবে। কিন্তু 2008 সালের আর্থিক সঙ্কটের গভীরতার বিপরীতে, লোকেরা মহামারীটির একটি পরিষ্কার শেষ-গেম দেখতে পায়, এমনকি সামনে কঠিন দিন থাকলেও৷
এই ধরনের সময়ে নগদ মজুদ থাকার সুবিধা হল বাজারের নিচের দিকে সময় দিতে না পারা, যা সবার নিয়ন্ত্রণের বাইরে। এটি মনের শান্তি এবং এমনভাবে বিনিয়োগ করার নমনীয়তা সম্পর্কে যা আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ সুযোগের সদ্ব্যবহার করে। হাতে নগদ থাকা ডলার-খরচ গড়, সম্পদ বরাদ্দ এবং ঝুঁকি এক্সপোজারের আশেপাশে কৌশল তৈরি করতে নমনীয়তার একটি অতিরিক্ত উপাদান দেয়।
এগুলি এমন জিনিস যা আসলে আমাদের নিয়ন্ত্রণে থাকে সেই মুহুর্তগুলিতে যখন মনে হয় অন্য কিছুই নয়৷