10 মার্চ, আমরা আমেরিকার রিটায়ারমেন্ট প্ল্যানার্সে আমাদের ক্লায়েন্টদের সমস্ত ইক্যুইটি থেকে বেরিয়ে আসার পরামর্শ দিয়েছি। 11 মার্চ, বিশ্ব স্বাস্থ্য সংস্থা (WHO) আনুষ্ঠানিকভাবে COVID-19 প্রাদুর্ভাবকে একটি বিশ্বব্যাপী মহামারী ঘোষণা করেছে। আমরা কীভাবে এই ঘোষণাটি জানলাম যে অর্থনৈতিক পতনের সূত্রপাত করেছে যেমনটি আমরা দেখিনি যেহেতু সেই দিন মহামন্দা আসবে, এবং রাজ্যগুলি বাড়িতে থাকার আদেশ জারি করার কয়েক সপ্তাহ আগে?
আমাদের নাম অনুসারে, আমরা প্রাথমিকভাবে এমন লোকদের সাথে কাজ করি যারা অবসরপ্রাপ্ত বা শীঘ্রই অবসর নিচ্ছেন। আমাদের ক্লায়েন্টদের জন্য আমাদের দুটি প্রাথমিক লক্ষ্য হল তাদের অর্থ যতদিন স্থায়ী হয় ততদিন তা নিশ্চিত করা এবং তাদের মানসিক শান্তি প্রদান করা। আমরা বিশ্বাস করি যে প্রিন্সিপ্যাল রক্ষা করা এই দুটি লক্ষ্যেরই চাবিকাঠি, তাই আমরা একটি কৌশল নিযুক্ত করি যা একটি গাণিতিক সূত্র ব্যবহার করে আমাদের বলতে পারে যখন স্টক মার্কেট নিম্নমুখী হয়। যখন সেই কৌশলটি, যাকে আমরা বলি "বিনিয়োগ এবং সুরক্ষা", মার্চ মাসে তার বিক্রয় সংকেত পৌঁছেছিল, আমরা ইক্যুইটি বিক্রি করেছি। (আমি আমার রেডিও অনুষ্ঠানের শ্রোতাদেরও ইক্যুইটি থেকে বেরিয়ে আসার পরামর্শ দিয়েছিলাম।) এটি একই কৌশল যা নভেম্বর 2007 সালে অ্যালার্ম বাজিয়েছিল এবং আমরা 2008 এবং 2009 সালের অর্ধেক পর্যন্ত স্টক মার্কেটের বাইরে ছিলাম।
আমরা কি বিশ্বাস করি যে আমরা সঠিক পদক্ষেপ নিয়েছি? একেবারে। আমাদের দৃষ্টিতে, যারা অবসরে বা কাছাকাছি তাদের বড় ক্ষতি সহ্য করার সময় নাও থাকতে পারে। তারা স্টক মার্কেট ফিরে আসার জন্য বছরের পর বছর অপেক্ষা করতে সক্ষম নাও হতে পারে, বিশেষ করে যদি তারা এখন তাদের বিনিয়োগে বেঁচে থাকে। এবং আমরা বিশ্বাস করি না যে আমরা এই বাজারের নীচে দেখেছি। এই মহামারীটি যে অর্থনৈতিক পরিস্থিতি তৈরি করেছে তার কারণে আমরা কেবল আমাদের দৃষ্টিতে এটি কীভাবে প্রতিক্রিয়া দেখাবে তার একটি আভাস দেখেছি। গ্রেট ডিপ্রেশন, Y2K বিয়ার মার্কেট এবং গ্রেট রিসেশন সবগুলোই প্রচণ্ড ড্রপের আগে র্যালির অভিজ্ঞতা হয়েছে। আমরা মনে করি এই বাজারটি একই রকমের পথ চলতে পারে, বিশেষ করে আমাদের উচ্চ বেকারত্বের সংখ্যা, অভূতপূর্ব ঋণ এবং ভবিষ্যতের অনিশ্চয়তার কারণে। ব্যবসা আবার খুলবে? মানুষ কি এখনও চাকরি পাবে? ভোক্তারা এখনও টাকা খরচ করতে চান? এটা জানা কঠিন কারণ অর্থনীতিতে এই ধরনের হার্ড স্টপ আমরা কখনোই পাইনি।
যেহেতু স্টক মার্কেট 10 মার্চের আগে পতন শুরু হয়েছিল, আমাদের ক্লায়েন্টরা কিছু ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছিল, কিন্তু তাদের অবসরের সঞ্চয়গুলি এখন সরকারি অর্থ বাজার তহবিলে রয়েছে, আমরা খুঁজে পেতে পারি এমন নিরাপদ আশ্রয়গুলির মধ্যে৷ আমরা বিশ্বাস করি যে স্টক মার্কেট থেকে বের হয়ে যাওয়া যখন আমরা সাহায্য করেছিলাম তখন এর থেকেও বড় ক্ষতি হতে পারে। আমাদের ক্লায়েন্ট যারা 2007 সালে স্টক মার্কেট থেকে বেরিয়ে এসেছিলেন তাদের কখনই S&P 500 সূচকে 57% হ্রাসের ফলে প্রচুর ক্ষতি থেকে পুনরুদ্ধার করতে হয়নি - এবং নেতিবাচক আর্থিক প্রভাব যা এখনও অনেক আমেরিকানকে প্রভাবিত করে৷
আপনি যদি এই অস্থির বাজার থেকে আপনার অবসরকালীন সঞ্চয় রক্ষা করতে চান, আমি আপনাকে পরামর্শ দিচ্ছি:
অবসর গ্রহণে আপনার জীবনযাত্রার মান বজায় রাখার জন্য আপনাকে ঠিক কতটা প্রয়োজন তা নির্ধারণ করতে সময় নিন। তারপর নিজেকে জিজ্ঞাসা করুন আপনার অবসরের ঝুঁকিতে পড়ার আগে আপনি কতটা হারাতে পারেন।
একবার আপনি জানেন যে আপনার অবসর গ্রহণের জন্য কত টাকা প্রয়োজন, সেই পরিমাণ রক্ষা করুন, এমনকি এটি বিক্রি করার অর্থ হলেও। যখন আপনাকে বাজার থেকে বের হতে হবে তখন একটি উদ্দেশ্যমূলক পয়েন্ট স্থাপন করুন। আপনি যদি সেই বিন্দুতে পৌঁছান, কাজ করুন।
একটি খারাপ বাজারের মাধ্যমে স্টক ধরে রাখা আপনার ছোটবেলায় কাজ করতে পারে, তবে আপনি কি অবসরের কাছাকাছি বা ইতিমধ্যে অবসরে যাওয়ার সময় স্টক মার্কেট পুনরায় চালু হওয়ার জন্য অপেক্ষা করার সময় আছে? 2007-2009 সালের বিয়ার মার্কেটের পর, স্টক মার্কেট প্রায় ছয় বছর পর পর্যন্ত আগের উচ্চতায় পৌঁছায়নি। 1929 সালের আগস্টে, ডাও 380-এ ছিল:86% নেমে যাওয়ার পরে 25 বছর ধরে এটি আবার 380-এ আঘাত করেনি। জাপানের স্টক মার্কেট, নিক্কেই, 1989 সালে শীর্ষে পৌঁছেছিল — এবং পুরোপুরি পুনরুদ্ধার হয়নি৷
আমি লোকেদের বলতে শুনেছি যে মূলধন লাভ কর তাদের বিক্রি থেকে বিরত রাখে। আমি অর্থ হারিয়ে যাওয়ার দুঃখজনক-কিন্তু-সত্য গল্পও শুনেছি কারণ বিনিয়োগকারীরা কর দিতে চায় না। আমার মতে, অনেক বিনিয়োগকারী তাদের মূলধন হারানোর বড় ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক - কারণ তারা মূলধন লাভের উপর কর দিতে চান না।
উপরের সমস্ত সুপারিশগুলি সহজ হয়ে যায় যদি আপনি বুঝতে পারেন যে আপনি আর তরুণ নন, আপনার কাছে অনেক মজুরি-উপার্জন বছর নেই (যদি আপনি ইতিমধ্যে অবসরপ্রাপ্ত হয়ে থাকেন তবে সম্ভবত কিছুই নেই)। স্টক মার্কেট ফিরে আসার জন্য আপনার আর অপেক্ষা করার সময় নেই। আপনাকে আপনার বিনিয়োগের উপর দেরি না করে শীঘ্রই বাঁচতে হবে। আমেরিকার রিটায়ারমেন্ট প্ল্যানার্স-এ আমরা বিশ্বাস করি যে একবার আপনি অবসরে গেলেন বা অবসরের কাছাকাছি চলে গেলে, এখন সময় এসেছে মূল সুরক্ষাকে বৃদ্ধির আগে রাখার।
সমস্ত মতামত প্রকাশের তারিখ অনুসারে লেখক কেন মোরাইফের রায় প্রতিফলিত করে এবং পরিবর্তন সাপেক্ষে। কেন মোরাইফ MMWKM Advisors, LLC-এর একজন নিয়ন্ত্রক মালিক এবং বিনিয়োগ উপদেষ্টা প্রতিনিধি, আমেরিকার অবসর পরিকল্পনাকারী ("RPOA") হিসাবে ব্যবসা করছেন, যেটি একটি SEC নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা৷ বিনিয়োগ উপদেষ্টা হিসাবে নিবন্ধন সিকিউরিটিজ নিয়ন্ত্রকদের দ্বারা একটি অনুমোদন নয় এবং এটি বোঝায় না যে ROPA একটি নির্দিষ্ট স্তরের দক্ষতা, প্রশিক্ষণ বা দক্ষতা অর্জন করেছে৷ বিবৃতি যেমন এবং অনুরূপ:"আমরা আমাদের ক্লায়েন্টদের 2007 এবং 2008 সালে বাজারের বাইরে থাকতে বলেছিলাম," "আমরা আমাদের ক্লায়েন্টদের 2009 সালে বাজারে ফিরে যেতে বলেছিলাম," এবং "যেসব ক্লায়েন্ট আমাদের পরামর্শ অনুসরণ করেছিল তারা বাইরে ছিল 2008 সালে বাজার," Eagle Strategies, LLC. এবং Cambridge Investment Research Advisors, Inc-এ নিযুক্ত থাকাকালীন RPOA-এর অধ্যক্ষদের দ্বারা সম্মিলিতভাবে করা সুপারিশগুলিকে উল্লেখ করুন। পাঁচটি অধ্যক্ষের মধ্যে চারটি আজ অধ্যক্ষ হিসাবে রয়ে গেছে৷ এই বিবৃতিগুলি একটি "বিনিয়োগ এবং সুরক্ষা" কৌশলকে নির্দেশ করে যা RPOA 2011 সালে তার সূচনা থেকে ব্যবহার করে আসছে। অতএব, 2011-এর পূর্বে RPOA-এর কার্যকারিতা বা এর বিনিয়োগ উপদেষ্টা সুপারিশগুলির কোনও উল্লেখ সাধারণত সংশ্লিষ্ট অন্যান্য সংস্থাগুলিতে RPOA-এর অধ্যক্ষদের দ্বারা করা সুপারিশগুলিকে উল্লেখ করে৷ উপরে বর্ণিত.
এই নিবন্ধের পাঠকদের কোন বিনিয়োগ সিদ্ধান্তের জন্য একমাত্র ভিত্তি হিসাবে বিষয়বস্তুর উপর নির্ভর করা উচিত নয়। প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষভাবে উল্লেখ করা বিকল্পগুলির কোনোটি বাস্তবায়ন করার আগে একজন পেশাদার উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করা উচিত এবং/অথবা স্বাধীন যথাযথ পরিশ্রম করা উচিত। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগে ঝুঁকির বিভিন্ন মাত্রা জড়িত থাকে এবং কোনো নির্দিষ্ট বিনিয়োগ বা বিনিয়োগ কৌশলের ভবিষ্যত কর্মক্ষমতা লাভজনক হবে বা কোনো ঐতিহাসিক পারফরম্যান্স স্তরের সমান হবে এমন কোনো নিশ্চয়তা নেই।
এই নিবন্ধটিকে কার্যকর করার অনুরোধ, বা সিকিউরিটিজে লেনদেনকে প্রভাবিত করার চেষ্টা, বা ব্যক্তিগতকৃত বিনিয়োগের পরামর্শের রেন্ডারিং হিসাবে বোঝানো উচিত নয়। এই নিবন্ধে উল্লেখ করা কোনো লক্ষ্যমাত্রা প্রকৃত ফলাফলের ভবিষ্যদ্বাণী বা অভিক্ষেপ নয় এবং এমন কোনো নিশ্চয়তা নেই যে কোনো লক্ষ্যমাত্রা অর্জন করা হবে RPOA আলোচিত তথ্যের উপর নির্ভর করে কোনো পক্ষের দ্বারা নেওয়া কোনো সিদ্ধান্তের জন্য কোনো ওয়ারেন্টি, প্রকাশ বা উহ্য দেয় না।