সংজ্ঞায়িত বেনিফিট পেনশনের ভার্চুয়াল অন্তর্ধানের পর থেকে, অনেক নিয়োগকর্তা কর্মচারীদের 401(k) পরিকল্পনা অফার করেছেন, যেগুলি সংজ্ঞায়িত অবদান পরিকল্পনা। 401(k)s-এর অধীনে, কর্মীরা তাদের মজুরির একটি নির্দিষ্ট অংশ প্রিট্যাক্স ভিত্তিতে অবদান রাখতে পারে এবং সেই তহবিলগুলি বিনিয়োগ করতে পারে। অনেক ক্ষেত্রে, নিয়োগকর্তা এই তহবিলের সাথে মিলিত হবে।
প্ল্যান প্রদানকারী অংশগ্রহণকারীর জন্য বিনিয়োগের একটি মেনু বেছে নিয়েছে, কিন্তু এই প্ল্যানের সর্বশেষ বিকাশ হল একটি বিনিয়োগ বিকল্প (SDBA) হিসাবে স্ব-নির্দেশিত ব্রোকারেজ 401(k) অ্যাকাউন্টের আগমন। এই ধরনের অ্যাকাউন্ট অংশগ্রহণকারীদের পরিকল্পনা করার জন্য উত্তেজনাপূর্ণ নতুন সুযোগ দিতে পারে, কিন্তু এটি বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকিও বাড়ায়, তাই সবচেয়ে বেশি সাফল্যের জন্য পরিকল্পনাটি বোঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
1980 সাল থেকে যখন 401(k)s প্রথম কার্যকর হয়, 401(k)s সাধারণত কর্মচারীদের কাছে সীমিত প্যালেটের বিনিয়োগ বিকল্পের সাথে অফার করা হয়। বেশির ভাগ নিয়োগকর্তা বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগের পছন্দ অফার করার চেষ্টা করেন যা বৈচিত্র্যময়, কারণ তাদের কর্মচারী অবসর আয়ের নিরাপত্তা আইন (ERISA) এর অধীনে নিয়ম ও প্রবিধান অনুসরণ করতে হবে, কিন্তু অনেক পরিকল্পনাই ছোট হয়ে আসে। কর্মচারীর এই পছন্দগুলিতে ইনপুট নেই, তাই তারা শুধুমাত্র অফার করা সীমিত মেনুতে নির্বাচন করতে পারে৷
ক্রমবর্ধমানভাবে, তবে, নিয়োগকর্তারা তাদের 401(k) পরিকল্পনাগুলিতে আরও বিনিয়োগের বিকল্পগুলির জন্য কর্মচারীদের চাহিদার প্রতিক্রিয়া হিসাবে স্ব-নির্দেশিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলি উপলব্ধ করছে। 401(k) প্ল্যানের প্রায় 40% এখন এই ধরনের অ্যাকাউন্ট অফার করে। প্রকৃতপক্ষে, COVID-19 বাজারের বিপর্যয় সত্ত্বেও, স্ব-নির্দেশিত ব্রোকারেজ 401(k) অ্যাকাউন্টের ভারসাম্য গত বছর (Q2 থেকে 6% বৃদ্ধি এবং বছরে 9% বৃদ্ধি) অব্যাহত ছিল।
একটি স্ব-নির্দেশিত ব্রোকারেজ 401(k) অ্যাকাউন্ট প্ল্যান অ্যাডমিনিস্ট্রেটর দ্বারা ধারণ করা হয়, কিন্তু প্ল্যান অংশগ্রহণকারীর কার্যত তাদের নিজস্ব ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট থাকে যেখানে সমস্ত লেনদেন তাদের নির্দেশে করা হয়। প্ল্যান মেনুতে বিনিয়োগের পছন্দ সাধারণত অনেক বেশি হয়। কিছু নিয়োগকর্তা অন্যদের চেয়ে বেশি স্বাধীনতা দেন। উদাহরণস্বরূপ, কিছু SDBA শুধুমাত্র আপনাকে মিউচুয়াল ফান্ডের একটি বড় মেনুতে অ্যাক্সেসের অনুমতি দেয়, অন্যরা আপনাকে পৃথক স্টক, বন্ড, ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ডের বিস্তৃত অ্যারেতে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়।
সুতরাং, মূলত, সুসংবাদটি হল বিস্তৃত বিনিয়োগের বিকল্প … কিন্তু খারাপ খবর হল উচ্চ ঝুঁকি৷
৷প্রধান ঝুঁকি হল প্রধান সুবিধা:কর্মচারীর আরও স্বাধীনতা এবং বেছে নেওয়ার জন্য আরও বেশি বিনিয়োগ এবং ট্রেডিংয়ে কম সীমাবদ্ধতা রয়েছে। এটি সংবেদনশীল বিনিয়োগের দিকে পরিচালিত করতে পারে, বিচক্ষণ পোর্টফোলিও পরিচালনার কৌশলগুলি অনুসরণ না করে এবং বিনিয়োগগুলি ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ না করে। কেউ, উদাহরণস্বরূপ, তাদের সমস্ত 401(k) একটি একক স্টক বা অত্যন্ত উদ্বায়ী স্টকের ছোট ঝুড়িতে রাখতে পারে। তারা ঘন ঘন ট্রেড করার মাধ্যমে বাজারকে সময় দেওয়ার চেষ্টা করতে পারে এবং এটি করার চেষ্টা করে "হুইপসওয়াড" পেতে পারে। তাদের নিজেদের থেকে রক্ষা করার জন্য সেখানে কিছুই নেই।
একটি স্ব-নির্দেশিত ব্রোকারেজ 401(k) অ্যাকাউন্ট এছাড়াও পরিকল্পনা অংশগ্রহণকারীকে একজন পেশাদার উপদেষ্টা খোঁজার অনুমতি দেয়। জেনেরিক ইনডেক্স ফান্ড বা এক বা দুটি মিউচুয়াল ফান্ড পরিবারের মধ্যে আর সীমাবদ্ধ নয়, একটি পরিকল্পনা অংশগ্রহণকারী তাদের বিনিয়োগ এবং রিটার্নের দিকে নিয়ে যাওয়ার জন্য একজন পেশাদার নিয়োগ করতে পারেন যা তারা চাইছেন। একজন পেশাদার উপদেষ্টার ইতিমধ্যেই অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলির জন্য প্রযোজ্য ট্যাক্স এবং বিনিয়োগের সীমাবদ্ধতার নিয়মগুলির কার্যকারিতা বোঝার দক্ষতা থাকবে৷ ভ্যানগার্ডের অধ্যয়নগুলি দেখায় যে বিনিয়োগকারীরা যখন একজন পেশাদার উপদেষ্টার সাথে কাজ করে, তখন এটি আপনার পোর্টফোলিও মূল্যে 3% বা তার বেশি যোগ করতে পারে। এবং, সময়ের সাথে সাথে 3% চক্রবৃদ্ধি একটি অ্যাকাউন্টের মূল্যে বিশাল পার্থক্য আনতে পারে।
উপদেষ্টা অংশগ্রহণকারীর সুনির্দিষ্ট চাহিদা এবং লক্ষ্যগুলির সাথে একটি পরিকল্পনা তৈরি করতে পারেন এবং অবদানের স্তর এবং অ্যাকাউন্ট সম্পর্কিত অন্যান্য বিষয়ে তাদের গাইড করতে পারেন। অবশেষে, উপদেষ্টা অংশগ্রহণকারীর সামগ্রিক আর্থিক পরিকল্পনার অংশ হিসাবে পরিকল্পনা সম্পদগুলি দেখতে পারেন। শেষ পর্যন্ত, সেই উপদেষ্টা পরিকল্পনার সম্পদের সর্বাধিক ব্যবহার করতে এবং অংশগ্রহণকারীর জন্য আরও সমৃদ্ধ, আরও নিরাপদ অবসরে অবদান রাখতে সাহায্য করতে পারেন।
একটি স্ব-নির্দেশিত ব্রোকারেজ 401(k) অ্যাকাউন্ট পরিকল্পনা অংশগ্রহণকারীদের অবসর গ্রহণের জন্য বিনিয়োগের জন্য উত্তেজনাপূর্ণ নতুন সুযোগ দিতে পারে। মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল আপনার দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক ভবিষ্যতের ক্ষতি করতে পারে এমন ভুলগুলি এড়াতে আপনার পরিকল্পনাকে প্রস্তুত করা এবং বুঝতে হবে। একজন পেশাদার উপদেষ্টা আপনাকে সেই লক্ষ্য অর্জনে সাহায্য করতে পারেন।