আপনি যদি কিছু সময়ের জন্য বিনিয়োগ করে থাকেন তবে সম্ভবত আপনার একটি পরিকল্পনা রয়েছে। অবশ্যই, এই পরিকল্পনাগুলি আপনার নির্দিষ্ট লক্ষ্য, বয়স এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হবে। কিন্তু গুরুত্বপূর্ণ বিবেচনা হল যে কিছু ধরণের অর্জনযোগ্য লক্ষ্য, সেইসাথে কীভাবে সেই লক্ষ্যে পৌঁছানো যায় তার একটি পরিকল্পনা, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের কাছে সাধারণ৷

এর সাথে, তবে, একটি মারাত্মক ত্রুটি আসে যা প্রায়শই দেখা যায়:এই পরিকল্পনাগুলি একটি শূন্যতায় তৈরি করা হয়। আপনি হয়তো ভাবতে পারেন, আমি যদি আমার বর্তমান বেতন উপার্জন চালিয়ে যাই, 10% সঞ্চয় করি এবং আরও 25% বিনিয়োগ করি, তাহলে সবকিছু ঠিকঠাক হয়ে যাবে। দুর্ভাগ্যবশত, শূন্যতায় কিছুই ঘটে না — অন্তত বিনিয়োগের জগতে।

আসল বিষয়টি হল যে পরিস্থিতিতে আপনি আপনার পরিকল্পনাটি করেছেন তা অবশ্যই পরিবর্তিত হবে। আয় ওঠানামা করতে পারে (হয় প্রত্যাশিতভাবে বা অপ্রত্যাশিতভাবে), সুদের হারের পরিবর্তন, মুদ্রাস্ফীতি বাড়ে বা কমে যায়, অর্থনীতিতে মন্দা দেখা দেয় এবং শিল্প বিপর্যয় ঘটে।

এর মানে হল যে আমাদের তাৎক্ষণিক নগদ চাহিদা এবং নির্দিষ্ট বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলিও উল্লেখযোগ্যভাবে ওঠানামা করতে পারে। তারা যেভাবে আমাদের দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক পরিকল্পনাকে প্রভাবিত করে তা গুরুত্বপূর্ণ৷

আমরা কেউ ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারি না যে কীভাবে ভবিষ্যত উন্মোচিত হবে। যাইহোক, আমরা পারি৷ আনুমানিক আমাদের পোর্টফোলিওতে কী ঘটবে যদি এই প্রাথমিক কারণগুলির কিছু পরিবর্তন করা হয়। মৌলিক ধারণাটি খুব জটিল নয়:যদি আপনার আয়ের প্রাথমিক উৎস দ্রুত হ্রাস পায়, তাহলে কি আপনার সীমিত সঞ্চয়ের জন্য আপনাকে স্বল্পমেয়াদী নগদ প্রবাহ তৈরির জন্য দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের অবসান ঘটাতে হবে, যার ফলে আপনার সম্পূর্ণ অবসর পরিকল্পনা বাতিল হয়ে যাবে?

এই ঘটনাগুলি আমরা এড়াতে চাই — এবং আমাদের আর্থিক পরিকল্পনার চাপ-পরীক্ষা আমাদের ঠিক এটি করতে সাহায্য করে৷

অনুশীলনে, এই প্রক্রিয়াটির জন্য প্রচুর পরিমাণে জ্ঞান এবং দক্ষতা প্রয়োজন। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী এই ধরনের কাজের সাথে সাহায্য করার জন্য আর্থিক উপদেষ্টাদের দিকে ফিরে যান। আপনি নিজে এটি পরিচালনা করতে চাচ্ছেন বা একজন বিশ্বস্ত উপদেষ্টার কাছে যাওয়ার পরিকল্পনা করছেন, নিম্নলিখিত যেকোন উপায়ে একটি প্রধান-শুরু প্রদান করবে।

আপনার পোর্টফোলিও স্ট্রেস টেস্টিং:বিবেচনা

স্ট্রেস পরীক্ষার প্রথম এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ দিক হল বাজেট দিয়ে শুরু করা। আপনার বাজেট গণনা করা আপনাকে সময়ের সাথে নগদ চাহিদার পূর্বাভাস দিতে অনুমতি দেবে৷

আপনার নগদ চাহিদা বোঝা — যা আপনার আয়, আর্থিক লক্ষ্য এবং জীবনধারার জন্য নির্দিষ্ট — আপনাকে সময়ের সাথে সাথে একটি আর্থিক পরিকল্পনা সফলভাবে পরিচালনা করার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ দিকটি চিনতে দেয়:আপনার লক্ষ্য শুধুমাত্র আপনার সম্পদ বৃদ্ধি করা নয়; এটি তরলতা পরিচালনা সম্পর্কে .

জীবন ঘটে - এবং আমরা সকলেই অবশেষে অপ্রত্যাশিত নগদ চাহিদার মধ্যে চলে যাই। এই ধরনের পরিস্থিতিতে আপনি শেষ যে কাজটি করতে চান তা হল স্বল্প-মেয়াদী নগদ প্রবাহের চাহিদা মেটাতে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের পরিসমাপ্তি। এটি শুধুমাত্র আপনার দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক পরিকল্পনাকে বিমুখ করবে না, তবে আপনি সম্ভবত মূলধন লাভ করের মাধ্যমে অবিলম্বে অতিরিক্ত ব্যয় বহন করবেন।

অধিকাংশ বিনিয়োগকারী যখন তাদের আর্থিক পরিকল্পনার কথা ভাবেন, তখন তারা মনে করেন দীর্ঘমেয়াদী . এবং এটি দুর্দান্ত — তবে প্রত্যেককে অবিলম্বে একটি বৃষ্টির দিনের জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে। একটি দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি এবং অবিলম্বে ভবিষ্যতের মধ্যে এই ভারসাম্য খুঁজে পাওয়ার চাবিকাঠিটি তারল্য ব্যবস্থাপনার উপর নির্ভর করে, যেটি শুরু হয় একটি বাজেট সংজ্ঞায়িত করার মাধ্যমে।

যদি আপনার বাজেট স্পষ্টভাবে সংজ্ঞায়িত না হয়, তাহলে আপনি ইতিমধ্যেই আপনার স্ট্রেস-পরীক্ষাটি ফাঁকি দিয়েছেন।

সুতরাং, একবার আপনি একটি বাজেট এবং প্রজেক্টেড নগদ প্রবাহ কমিয়ে ফেললে, ফোকাস আপনার পোর্টফোলিওতে চলে যায়। এই যেখানে জিনিস একটু চতুর হয়. বেশিরভাগ পোর্টফোলিও এমন সরঞ্জাম ব্যবহার করে তৈরি করা হয় যা শুধুমাত্র পেশাদার মানি ম্যানেজাররা অ্যাক্সেস করতে পারে। এই কারণেই একজন আর্থিক উপদেষ্টাকে ব্যবহার করা সর্বদা সর্বোত্তম।

সর্বোপরি, আপনার স্ট্রেস-পরীক্ষায় দুটি প্রাথমিক ধারণা রয়েছে:সম্পদের মূল্যায়ন এবং ট্যাক্স-পরবর্তী নগদ প্রবাহের প্রত্যাশা। এটি অনেক বড় এনডাউমেন্ট ফান্ড ম্যানেজারের পিছনের কৌশলগুলির সাথে খুব মিল - কিন্তু শুধুমাত্র একটি ক্ষুদ্র স্কেলে৷

কর্মক্ষেত্রে, এটি সাধারণত আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব থেকে প্রত্যাশিত রিটার্ন এবং অস্থিরতা গণনা করার জন্য ঝুঁকি-অনুপাত পরীক্ষা করা জড়িত। সুস্পষ্ট লক্ষ্য হল সর্বোচ্চ প্রত্যাশিত মানের জন্য সর্বনিম্ন ঝুঁকির অনুপাত বজায় রাখা। একটি মূল উপাদান হল ঝুঁকি এবং পুরস্কারের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখা, এবং এটি করার একটি উপায় হল শার্প রেশিও।

সহজভাবে বলতে গেলে, শার্প রেশিও তার ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগের প্রত্যাশিত রিটার্ন সামঞ্জস্য করে। ধরা যাক জেরোম এবং সারাহ উভয়েই A বিন্দু থেকে বি পয়েন্টে ভ্রমণ করছে। জেরোম তার গাড়ি নিয়ে যায়, গড় 45 মাইল প্রতি ঘণ্টা। সারাহ তার মোটরসাইকেল নিয়ে, গড় 75 মাইল প্রতি ঘণ্টায়। অবশ্যই, সারাহ প্রথমে বি পয়েন্টে পৌঁছান। কিন্তু — তিনি জেরোমের চেয়ে অনেক বেশি ঝুঁকি নিয়েছিলেন — যদিও তারা উভয়েই একই গন্তব্যে পৌঁছেছিলেন।

সারাহ যে ঝুঁকি নিয়েছিল তা কি তাড়াতাড়ি পৌঁছানোর সুবিধা ছিল? অবশ্যই, ঝুঁকির মাত্রা আপনি অনুমান করতে ইচ্ছুক তা আপনার অনন্য পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হবে, তবে এটি এমন অন্তর্দৃষ্টি যা শার্প রেশিওর উদ্দেশ্য আলোকিত করা।

তারপরে, কিছু স্ট্রেস আছে যা মিশ্রণে ফেলে দেওয়া দরকার। যার মধ্যে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রাথমিক আয়ের ক্ষতি হওয়া উচিত। অনেক বিশেষজ্ঞ আপনার বেতনের তিন থেকে ছয় মাসের সঞ্চয় বা ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে নগদ হিসাবে সহজেই অ্যাক্সেসযোগ্য থাকার পরামর্শ দেন। যদিও প্রায়শই, এটি কেবল যথেষ্ট নয়। আরও রক্ষণশীল সঞ্চয়কারীদের লক্ষ্য 12 মাসের কাছাকাছি একটি চিত্রের জন্য। আবার, আমরা দেখি কিভাবে একটি বাজেট দিয়ে শুরু করা — মাসিক খরচ নির্ধারণ এবং স্বল্পমেয়াদী নগদ প্রবাহের চাহিদাগুলি পরিচালনা করতে — একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে৷

বেশিরভাগ লোকের জন্য, এই সম্পূর্ণ প্রক্রিয়াটির শেষ লক্ষ্য হল পর্যাপ্তভাবে আপনার অবসরের জন্য প্রস্তুতি নেওয়া - যাতে আপনি প্রকৃতপক্ষে সময়মতো অবসর নিতে পারেন। বিভিন্ন কারণে, অবসর গ্রহণের গড় বয়স বাড়তে থাকে, বিশেষ করে 65 বছরের বেশি বয়সী পুরুষ এবং উদ্যোক্তাদের জন্য। পছন্দ করা কাজ চালিয়ে যাওয়া এক জিনিস, কিন্তু আয়ের ধারা বজায় রাখতে বাধ্য বোধ করা অন্য জিনিস। আপনার পোর্টফোলিও স্ট্রেস-পরীক্ষা আপনাকে জীবনের কার্ভবলের জন্য আপনার প্রস্তুতি সম্পর্কে আরও ভালভাবে বুঝতে সাহায্য করবে — এবং আশা করি আপনাকে রাতে আরও ভাল ঘুমাতে সাহায্য করবে।

অবশ্যই, উপরের পদক্ষেপগুলি তাত্ত্বিকভাবে বোঝা মোটামুটি সহজ, তবে অনুশীলনে চালানো অনেক বেশি কঠিন। একটি বাজেট তৈরি করা, ঝুঁকি পরিমাপ করা এবং প্রত্যাশিত মূল্য নির্ধারণ করা কঠিন কাজ। যদিও সেগুলি আপনার নিজের দ্বারা সম্পাদন করা অসম্ভব নয়, উপরের কাঠামোটি - অন্ততপক্ষে - একটি আর্থিক উপদেষ্টা নির্বাচন করার সময় একটি টেমপ্লেট হিসাবে ব্যবহার করা উচিত৷

একটি উপায় যেখানে আর্থিক উপদেষ্টারা বিভিন্ন পরিস্থিতিতে পরীক্ষা করেন — এবং পোর্টফোলিওতে তাদের পরবর্তী প্রভাব — মন্টে কার্লো সিমুলেশনের মাধ্যমে৷

মন্টে কার্লো সিমুলেশনস

ডোয়াইট আইজেনহাওয়ার একবার বলেছিলেন, "পরিকল্পনা কিছুই নয়, পরিকল্পনাই সবকিছু।" যদিও সেই বাক্যটির প্রথম অংশটি খুব কঠোর হতে পারে, একজনকে একমত হতে বাধ্য করা হয় যে প্রকৃত পরিকল্পনা পরিকল্পনার চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ। পরিকল্পনাগুলি পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে, এবং পরিস্থিতি পরিবর্তিত হয়, তবে মানিয়ে নেওয়ার ক্ষমতা — এবং একটি পরিকল্পনা তৈরি — সর্বদা মূল্যবান৷

মন্টে কার্লো সিমুলেশনগুলি একটি আর্থিক পরিকল্পনা গ্রহণ করে এবং এটি বিভিন্ন পরিস্থিতিতে কীভাবে ভাড়া হবে তা অনুকরণ করে কাজ করে; যার মধ্যে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ হল আপনার আয় এবং খরচ, সঞ্চয়, আপনার আয়ু এবং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ থেকে প্রত্যাশিত রিটার্নের পরিবর্তন৷

এই কারণগুলির মধ্যে কয়েকটি আপনার নিয়ন্ত্রণে রয়েছে — আয়, ব্যয় এবং সম্পদ বরাদ্দের কারণে প্রত্যাশিত আয় মূলত আপনার উপর নির্ভর করে। তবে, বাজারের অবস্থা যেমন মুদ্রাস্ফীতি, আপনার বিনিয়োগের দিগন্ত এবং অন্যান্য অনেক কারণ তা করে না। সুতরাং, ফলাফল পাওয়ার জন্য, মন্টে কার্লো পদ্ধতি সেই অনিশ্চিত কারণগুলির জন্য একটি এলোমেলো মান নির্ধারণ করে। একটি সম্ভাব্যতা বন্টন পেতে সিমুলেশনটি হাজার বার চালানো হয়।

যদি এটি জটিল মনে হয় তবে চিন্তা করার দরকার নেই। এমনকি আপনি যদি একজন অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারী হন, এটি এমন একটি বিষয় যার ক্ষেত্রে পেশাগত অভিজ্ঞতা প্রয়োজন। আসল বিষয়টি হল, এমনকি যদি স্ট্রেস-পরীক্ষা চালানোর জন্য ব্যবহৃত সফ্টওয়্যারটি সাধারণ জনগণের জন্য উপলব্ধ ছিল (যা তা নয়), তবুও আপনি পরীক্ষার ফলাফলগুলি বোঝার এবং ব্যবহার করার জন্য সমস্যায় পড়ে থাকবেন৷

চূড়ান্ত চিন্তা

আপনার নিজের উপর একটি আর্থিক পরিকল্পনা চাপ-পরীক্ষা করা একটি কঠিন কাজ। একজন পেশাদারকে কাজে লাগানো এখানে সবচেয়ে জনপ্রিয় পথ। যাইহোক, প্রক্রিয়াটি আরও ভালভাবে বোঝার জন্য আপনি নিজে কিছু প্রস্তুতিমূলক কাজ করতে পারেন এবং আপনার বিশ্বাসযোগ্য একজন আর্থিক উপদেষ্টা নির্বাচন করতে পারেন। এই প্রস্তুতিগুলির বেশিরভাগই বাজেট নির্ধারণ এবং নিজের জন্য আকস্মিক পরিকল্পনা তৈরির চারপাশে আবর্তিত হবে — সেগুলিকে স্ট্রেস-পরীক্ষার আপনার নিজের ভূমিকা হিসাবে মনে করুন।