"কাস্টম মেড" শব্দটি দীর্ঘকাল ধরে সেরা পণ্যের সাথে যুক্ত। তবে কাস্টম-তৈরি পণ্যগুলি কেবল গাড়ি, কাপড় এবং আসবাবের মধ্যে সীমাবদ্ধ নয়। প্রকৃতপক্ষে, ভ্যানগার্ডের প্ল্যাটফর্মে 401(k) প্ল্যান অংশগ্রহণকারীদের 7% তাদের 401(k) সম্পদ বরাদ্দ তাদের ব্যক্তিগত প্রয়োজনীয়তার সাথে কাস্টমাইজ করা একটি পরামর্শ টুল ব্যবহার করে যা সাধারণত একটি পরিচালিত অ্যাকাউন্ট (MA) নামে পরিচিত।
একটি পরিচালিত অ্যাকাউন্ট প্রোগ্রামের অধীনে, একটি পরিকল্পনা স্পনসর অংশগ্রহণকারীদের স্বাধীন বিনিয়োগ পরামর্শ প্রদানের জন্য একটি তৃতীয়-পক্ষ উপদেষ্টা নির্বাচন করে। কিছু প্ল্যান প্রদানকারীদের পছন্দের প্রস্তাব দেয়, কিন্তু অনেকেই শুধুমাত্র একটি পণ্য উপলব্ধ করে।
যে সমস্ত অংশগ্রহণকারীরা পরিষেবাতে নথিভুক্ত হন তাদের পরামর্শদাতাকে অতিরিক্ত তথ্য প্রদান করতে বলা হয়, যেমন তাদের ঝুঁকি সহনশীলতা, তাদের 401(k) পরিকল্পনার বাইরের সম্পদ এবং প্রত্যাশিত অবসরের তারিখ। এই তথ্য ব্যবহার করে, প্রদানকারী অংশগ্রহণকারীর সামগ্রিক সম্পদ বরাদ্দের বিকাশ ঘটাবে, বিনিয়োগ বেছে নেবে এবং অ্যাকাউন্টগুলি নিরীক্ষণ ও ভারসাম্য বজায় রাখবে, সবই ধারাবাহিক ভিত্তিতে। প্রকৃতপক্ষে, অংশগ্রহণকারীরা তাদের সম্পূর্ণ সংজ্ঞায়িত অবদান পরিকল্পনা অ্যাকাউন্টের পরিচালনার বিচক্ষণতা তৃতীয় পক্ষের পেশাদারের কাছে হস্তান্তর করে।
সম্পদ ব্যবস্থাপনা ছাড়াও, অনেক প্রদানকারী সঞ্চয় স্তরের অতিরিক্ত নির্দেশিকা সমর্থন করে, কখন সামাজিক নিরাপত্তা অর্থপ্রদান শুরু করতে হবে এবং অবসর গ্রহণের জন্য একটি টেকসই ডিকামুলেশন কৌশল ডিজাইন করতে হবে। কিন্তু একজন অংশগ্রহণকারীর ভারসাম্যের সম্পদ বরাদ্দ এবং তহবিল নির্বাচন অর্পণ করা পরিষেবার কেন্দ্রবিন্দুতে।
ফি ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয় তবে সাধারণত সম্পদের শতাংশ হিসাবে মূল্যায়ন করা হয় এবং 20 থেকে 75 বেসিস পয়েন্ট হতে পারে। এবং যদিও এটি যথেষ্ট মনে নাও হতে পারে, এটি একটি বর্ধিত সময়ের জন্য যথেষ্ট পরিমাণ হতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ, যদি আপনি 30-বছরের কর্মজীবনে 6% রিটার্নে একটি 401(k) পরিকল্পনায় প্রতি বছর $10,000 রাখেন, তাহলে একটি অতিরিক্ত 30 বেসিস পয়েন্ট ফি — অন্তর্নিহিত পরিকল্পনা তহবিলের বিনিয়োগ ব্যয়ের উপরে — এই সময়ের মধ্যে আনুমানিক $50,000 খরচ হবে৷
আপনার প্ল্যান থেকে পাওয়া এই বিষয়ের বেশিরভাগ সাহিত্য একটি পরিচালিত অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করার বিভিন্ন সুবিধাগুলিকে হাইলাইট করে … সাধারণত এর সীমাবদ্ধতার উপর কম ফোকাস করে, সমস্ত বিনিয়োগে ঝুঁকি জড়িত এমন স্ট্যান্ডার্ড ডিসক্লোজার ব্যতীত।
সুতরাং, অংশগ্রহণকারীদের জন্য যারা সম্পদ বরাদ্দকরণে সহায়তা চান, আপনি কীভাবে নির্ধারণ করবেন যে একটি পরিচালিত অ্যাকাউন্টের অতিরিক্ত খরচ মূল্যবান কিনা, বিশেষ করে টার্গেট ডেট ফান্ডের (TDFs) তুলনায়? টার্গেট ডেট ফান্ডগুলি প্রি-প্যাকেজ করা হয়, বয়স-উপযুক্ত বিনিয়োগ কৌশল অবসর গ্রহণের কাছাকাছি ঝুঁকি হ্রাস করার সাথে সাথে চাকরি-পরবর্তী আয় প্রদানের উদ্দেশ্যে। অন্য উপায় রাখুন, কোন সমাধান (ব্যয়ের নেট) সর্বোত্তম ফলাফল তৈরি করবে?
প্রতিটি বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের মতো, ওজন করার জন্য অনেকগুলি কারণ রয়েছে, তবে এখানে কিছু বিবেচ্য বিষয় রয়েছে যা সাধারণত বিপণন সামগ্রীতে প্রদর্শিত হয় না:
পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলির অন্তর্নিহিত সীমাগুলির মধ্যে একটি হল যে আপনার বিনিয়োগের কার্যকারিতা পরিমাপ করার কোন ব্যাপকভাবে স্বীকৃত উপায় নেই। বেশিরভাগ বিনিয়োগ তহবিলকে একটি বেঞ্চমার্কের সাথে তুলনা করা হয়, অব্যবস্থাপিত সিকিউরিটিজের একটি সূচক যার বিরুদ্ধে তহবিলের কার্যকারিতা পরিমাপ করা যায়। যেহেতু পরিচালিত অ্যাকাউন্ট ব্যবহারকারীদের জন্য প্রতিটি সম্পদ বরাদ্দ ব্যক্তির জন্য কাস্টমাইজ করা হয়, তাই কর্মক্ষমতা পরিমাপ করার উপায়ে আপনি যদি একটি টার্গেট ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করে থাকেন তবে কোনও সম্মত নয়৷
একটি কাস্টমাইজড ইনভেস্টমেন্ট পোর্টফোলিও তৈরি করতে, পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলি শুধুমাত্র প্ল্যানে উপলব্ধ বিনিয়োগ তহবিল ব্যবহার করার জন্য সীমাবদ্ধ। এমন ছোট পরিকল্পনা রয়েছে যেখানে একজন উপদেষ্টা বিশেষভাবে একটি পরামর্শ পণ্যের অংশ হিসাবে ব্যবহার করার জন্য তহবিল বাছাই করতে পারেন, তবে এই বিকল্পটি সাধারণত মাঝারি আকারের বা বড় নিয়োগকারীদের জন্য কাজ করা কারও জন্য উপলব্ধ নয়। এটি পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলির জন্য এই সীমাবদ্ধতা নেই এমন তারিখের তহবিলের লক্ষ্যমাত্রার অনুরূপ কার্যক্ষমতা অর্জন করা আরও কঠিন করে তুলতে পারে। (ন্যায্যভাবে বলতে গেলে, পরিচালিত অ্যাকাউন্ট প্রদানকারীরা তহবিল লাইনআপগুলি পর্যালোচনা করে এবং, যদি অতিরিক্ত সম্পদ শ্রেণীর প্রয়োজন হয়, তাহলে পরিকল্পনার পৃষ্ঠপোষক এবং/অথবা তার পরামর্শদাতাকে তহবিল সংযোজন বিবেচনা করতে বলবে।)
প্রদানকারীরা প্রায়ই চাপ দেয় যে তারা আপনার ব্যক্তিগত পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে আপনার জন্য একটি অনন্য পোর্টফোলিও তৈরি করছে। গভর্নমেন্ট একাউন্টিবিলিটি অফিস (GAO) এর একটি রিপোর্টে উদ্ধৃত হিসাবে, একটি অনন্য পোর্টফোলিও তৈরি করা কাস্টমাইজেশন এবং ব্যক্তিগতকরণ উভয়ের উপর নির্ভর করে। কাস্টমাইজেশনের মধ্যে শুধুমাত্র বয়স বা অন্যান্য কারণের উপর ভিত্তি করে একজন অংশগ্রহণকারীর অ্যাকাউন্ট বরাদ্দ করা জড়িত যা প্ল্যানের রেকর্ড রক্ষকের কাছ থেকে সহজেই পাওয়া যেতে পারে, যেমন লিঙ্গ, আয়, বর্তমান অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স এবং বর্তমান সঞ্চয় হার। এগুলি অংশগ্রহণকারীদের অংশগ্রহণ ছাড়াই পাওয়া যেতে পারে৷
অনেক প্রদানকারীও ব্যক্তিগত করে অন্যান্য অবসর পরিকল্পনা ভারসাম্য, ঝুঁকি সহনশীলতা, প্রত্যাশিত অবসরের বয়স এবং স্বামী-স্ত্রী সম্পদ সহ বাইরের আউটসেটগুলির মতো বিষয়গুলির উপর ভিত্তি করে সম্পদ বরাদ্দ। কিন্তু দুর্ভাগ্যবশত, যে সমস্ত অংশগ্রহণকারীরা এই পরিষেবাটি ব্যবহার করেন তাদের ট্র্যাক রেকর্ড তাদের ব্যক্তিগতকৃত তথ্য প্রবেশ এবং রক্ষণাবেক্ষণের ক্ষেত্রে মিশ্রিত হয়৷
যদিও অনেক প্রদানকারী ইস্যু করে, অন্যান্য আউটরিচ উদ্যোগের পাশাপাশি ন্যূনতম, ত্রৈমাসিক অনুস্মারক, GAO রিপোর্ট করেছে যে সাধারণত এক-তৃতীয়াংশের কম এবং কখনও কখনও 15% এরও কম অংশগ্রহণকারীরা এই ব্যক্তিগতকৃত তথ্য সরবরাহ করে। যদি এটি আশ্চর্যজনক হয়, তাহলে আপনার ব্যক্তিগত অর্থ সম্পর্কে চিন্তা করুন এবং বিবেচনা করুন যে আপনি শেষবার ব্যবহার করার অনেক পরে একটি পণ্যের জন্য পুনরাবৃত্ত চার্জ (উদাহরণস্বরূপ, একটি পরিষেবা চুক্তি বা স্ট্রিমিং পরিষেবা) পরিশোধ করেছেন কিনা৷
সুতরাং, আপনি ব্যক্তিগতকৃত না হলে কি হবে? এই ক্ষেত্রে, প্রদানকারীদের অবশ্যই আপনার বয়স এবং আপনার রেকর্ড রক্ষকের কাছ থেকে প্রাপ্ত কাস্টমাইজড ডেটার উপর ভিত্তি করে অনুমান করতে হবে। এবং এই অনুমানগুলি আপনার বয়সের গোষ্ঠীতে অংশগ্রহণকারীদের জন্য আপনার পরিকল্পনার টার্গেট ডেট ম্যানেজার দ্বারা তৈরি করা অনুমানগুলির থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত নাও হতে পারে৷
সহজ কথায়, আপনি হয়ত একটি কাস্টম-মেড পণ্যের জন্য অর্থপ্রদান করছেন কিন্তু শেষ পর্যন্ত টার্গেট ডেট ফান্ডের সমতুল্য কিন্তু বেশি খরচে পাবেন।
উপরের সমস্যাগুলি সমাধানের জন্য আপনি কী পদক্ষেপ নিতে পারেন? এখানে কিছু ধারণা আছে:
উপরে হাইলাইট করা হয়েছে, যদি আপনি আপনার ব্যক্তিগতকৃত আর্থিক তথ্য প্রদান এবং বজায় না রাখেন তবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলি অনেক কম মূল্যবান। সুতরাং, অন্য কিছুর আগে, আপনার প্রয়োজনীয় তথ্য বজায় রাখার জন্য প্রয়োজনীয় সময় ব্যয় করার জন্য আপনার দীর্ঘমেয়াদী ইচ্ছার একটি সৎ স্ব-মূল্যায়ন করা উচিত। উদাহরণ স্বরূপ, আপনি যদি এমন একজন ব্যক্তি হন যিনি বেনিফিট ইলেকশন উপেক্ষা করেন এবং এমনকি পরিকল্পনা সামগ্রীর দিকে নজর দিতেও বিরক্ত না হন, তাহলে আপনি এই ধরনের পরিষেবার জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারেন।
বিনিয়োগ করার আগে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট প্রদানকারীর সাথে যোগাযোগ করুন এবং আপনার ব্যক্তিগত আর্থিক পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে কীভাবে বেঞ্চমার্ক কর্মক্ষমতা এবং কাস্টমাইজেশনের মাত্রা আপনি আশা করতে পারেন সে সম্পর্কে প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করুন। কেন তাদের বিকল্প আপনার পরিকল্পনার টার্গেট ডেট ফান্ডের থেকে উচ্চতর তা প্রমাণ করার জন্য তাদের চ্যালেঞ্জ করুন।
পরিচালিত অ্যাকাউন্ট পরিষেবাগুলি ইচ্ছামত বন্ধ করা যেতে পারে। সুতরাং, একটি পদ্ধতি হতে পারে পরিষেবার জন্য সাইন আপ করা, সম্পদ বরাদ্দের দিকে নজর দেওয়া এবং বয়স-উপযুক্ত লক্ষ্য তারিখের তহবিল থেকে এটি কীভাবে আলাদা তা দেখুন। তারপরে, আপনি প্রদত্ত কাস্টমাইজেশনের ডিগ্রি সম্পর্কে আরও ভাল ধারণা পেতে পারেন এবং পরিষেবাটিকে মূল্যবান মনে না করলে সেটি বন্ধ করতে পারেন। অনেক প্রদানকারী 60- থেকে 90-দিনের উইন্ডো অফার করবে যখন আপনি কোনও খরচ ছাড়াই পরিষেবাটির সুবিধা নিতে পারবেন। শুধু নিশ্চিত করুন যে আপনি "ঘড়ি দেখেন" এবং এটিকে স্বয়ংক্রিয়ভাবে পুনর্নবীকরণ করতে দেবেন না (যেমন স্ট্রিমিং পরিষেবা সদস্যতা)।
একটি যোগ্য পরিকল্পনার মাধ্যমে অফার করা পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলির অন্তর্নিহিত সীমাবদ্ধতাগুলির মধ্যে একটি হল যে আপনার সাধারণত শুধুমাত্র এক বা দুটি প্রদানকারীর পছন্দ থাকে কারণ রেকর্ড রক্ষক প্রয়োজনীয় ইন্টারফেস নির্মাণের খরচ সীমিত করতে চান। কিন্তু 59.5 বছর বা তার বেশি বয়সী অংশগ্রহণকারীদের সাধারণত সীমাবদ্ধতা ছাড়াই তাদের সম্পূর্ণ অর্পিত অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স রোলওভার IRA-তে রোল করার অধিকার রয়েছে। তাই প্ল্যানের প্রদানকারীদের মধ্যে নিজেকে সীমাবদ্ধ রাখার পরিবর্তে, বিশেষ করে আপনি যদি উপরে উত্থাপিত উদ্বেগগুলি সমাধান করতে না পারেন, অংশগ্রহণকারীরা অন্যান্য প্রদানকারীদের থেকে IRA রোলওভারের মাধ্যমে উপলব্ধ পরিষেবাগুলির খরচ এবং বৈশিষ্ট্যগুলি দেখতে পারেন৷
এটা বোধগম্য যে অনেক অংশগ্রহণকারী একটি টার্গেট তারিখ তহবিল বা পরিচালিত অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে ওজন করার জন্য প্রয়োজনীয় গবেষণা করতে চান না। একটি সমীক্ষায় দেখা গেছে যে গড় ব্যক্তি প্রতি বছর তাদের 401(k) বিনিয়োগ বিকল্পের চেয়ে তাদের ছুটির পরিকল্পনা করার জন্য বেশি সময় ব্যয় করবে। এবং যেহেতু একটি পরিচালিত অ্যাকাউন্টের খরচ পকেটের বাইরের খরচ নয় কিন্তু বিনিয়োগের রিটার্ন থেকে কাটা হয়, এটি কম প্রভাবশালী বলে মনে হতে পারে। কিন্তু এটি একটি কাস্টম-মেড স্যুট কেনার মতো এবং পরিমাপ নেওয়ার জন্য দর্জির সাথে বসতে নারাজ। আপনি সম্ভবত একটি অফ-দ্য-শেল্ফ বিকল্পের খুব কাছাকাছি কিছু পাবেন তবে উচ্চ মূল্যে।
অনেক বেস্পোক পণ্যের সত্যিকার অর্থে সুফল পেতে একটি নির্দিষ্ট সময়ের বিনিয়োগ প্রয়োজন। সেই প্রক্রিয়াটি শুরু করতে আগ্রহী বা বর্তমানে একটি পরিচালিত অ্যাকাউন্ট পরিষেবায় অংশগ্রহণকারী যেকোন ব্যক্তির জন্য উপরের পয়েন্টগুলি একটি রোড ম্যাপ প্রদান করবে৷