আপনি যখন অ্যানুইটি কেনার কথা বিবেচনা করছেন, তখন তারা সাধারণত কী ধরনের রিটার্ন অর্জন করে তা ভাবা স্বাভাবিক। রিটার্নের হার তাদের পোর্টফোলিও বৃদ্ধির একটি গুরুত্বপূর্ণ ফ্যাক্টর এবং অবসরে কত আয় পাবে। যাইহোক, আপনি সম্মুখীন যে কোনো ফি আপনার রিটার্ন খাবে. আপনার বার্ষিক রিটার্নের গড় হার কীভাবে গণনা করতে হয় তাও আপনার জানা উচিত। আপনি একটি বার্ষিক মূল্যায়নের জন্য সমস্ত মূল গেজগুলি বুঝতে এবং ব্যবহার করতে একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কাজ করতে পারেন৷
তিনটি মৌলিক ধরনের বার্ষিকী আছে এবং প্রত্যেকটির বার্ষিক মালিকের জন্য আলাদা আলাদা হার রয়েছে। রিটার্নের গড় হার আপনি আপনার অ্যাকাউন্টের সাথে কতটা ঝুঁকি নিতে চান তার উপর নির্ভর করে।
ফিক্সড অ্যানুইটিগুলি ব্যাঙ্ক সার্টিফিকেট অফ ডিপোজিটের (সিডি) অনুরূপ কারণ তারা একটি গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্ন প্রদান করে। এগুলি সাধারণত সবচেয়ে নিরাপদ বার্ষিক বিনিয়োগ এবং বীমা কোম্পানির আর্থিক শক্তি দ্বারা সমর্থিত। যদিও আপনি বড় আকারের রিটার্ন পাবেন না, তবে আপনার অ্যাকাউন্টের মূল্য কমে যাওয়ার বিষয়েও আপনাকে চিন্তা করতে হবে না।
অনেক বিনিয়োগকারী তাদের স্টক পোর্টফোলিওর সাথে যুক্ত ঝুঁকির ভারসাম্য বজায় রাখতে একটি স্থির রিটার্ন প্রদানের জন্য নির্দিষ্ট বার্ষিকী বেছে নেয়। একটি নির্দিষ্ট বার্ষিক থেকে নিশ্চিত আয় স্টক মার্কেটের উত্থান-পতনের মধ্য দিয়ে বিনিয়োগকারীদের মানসিক শান্তি দেয়৷
একটি নির্দিষ্ট বার্ষিকীর গড় রিটার্ন আপনার বার্ষিক মেয়াদের উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হয়। সাধারণভাবে, যদিও, আপনার চুক্তির মেয়াদ যত দীর্ঘ হবে, আপনি তত ভাল হার পাবেন। মনে রাখবেন যে কোনো ফি আপনার সম্মুখীন হলে আপনার রিটার্ন কমিয়ে দেবে।
একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকী পৃথক অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করে যা মিউচুয়াল ফান্ডের মতো। এই পৃথক অ্যাকাউন্টগুলি স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য সম্পদগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারে যা মূল্যে ওঠানামা করতে পারে। পরিবর্তনশীল বার্ষিকী বিনিয়োগের একটি নির্বাচন অফার করে যা বাজারের বিভিন্ন সেক্টরের প্রতিনিধিত্ব করে। বিকল্পগুলি সাধারণত স্টক এবং বন্ডের মিশ্রণ যা দেশীয় এবং বিদেশী উভয় বাজারেই থাকে।
বিনিয়োগকারীরা পরিবর্তনশীল বার্ষিকী বেছে নেয় যখন তারা তাদের ভারসাম্য দ্রুত বৃদ্ধির সুযোগের জন্য আরও ঝুঁকি গ্রহণ করতে ইচ্ছুক। উল্টো সম্ভাবনা থাকলেও, অ্যাকাউন্টের ভবিষ্যতের মূল্য কী হবে তার কোনো নিশ্চয়তা নেই। এই অনিশ্চয়তার অর্থ হল যে বিনিয়োগকারী জানেন না যে তারা তাদের পরিবর্তনশীল বার্ষিক থেকে কত অবসর আয় আশা করতে পারেন।
আবার, রিটার্নের গড় পরিবর্তনশীল বার্ষিক হার নির্ভর করে আপনার নির্বাচন করা বিনিয়োগের বিকল্পগুলির উপর। পরিবর্তনশীল বার্ষিকীতে সাধারণত অনেক পছন্দ থাকে, কিন্তু রিটার্ন প্রায়শই জনপ্রিয় ETF এবং সূচক তহবিলের মতো হয় (বার্ষিক 8% থেকে 10% গড়ে)। যদিও আপনার চুক্তির ফি এবং বিনিয়োগ ব্যয়ের অনুপাত এই রিটার্নগুলিকে খাবে।
ইক্যুইটি ইনডেক্সড অ্যানুইটি তৈরি করা হয়েছিল যাতে বিনিয়োগকারীদের একটি নির্দিষ্ট বার্ষিকীর গ্যারান্টি সহ স্টক মার্কেটের উত্থান ঘটে। তাদের রিটার্ন একটি নির্দিষ্ট সূচকের সাথে আবদ্ধ থাকে, যেমন S&P 500। এই বার্ষিকীগুলি স্টক মার্কেটের রিটার্নে অংশগ্রহণ করে, যখন স্টক কমে গেলে সাধারণত ন্যূনতম হারের নিশ্চয়তা দেয়। কখনো কখনো এই ন্যূনতম হার শূন্য হয়। যদিও এর মানে হল যে আপনি সেই বছর কিছু উপার্জন করবেন না, এর মানে হল যে আপনি টাকাও হারাবেন না।
ইক্যুইটি-ইনডেক্সড বার্ষিকীর নেতিবাচক দিক হল আপনি শুধুমাত্র স্টক মার্কেটের বৃদ্ধির একটি অংশে অংশগ্রহণ করেন। উপরন্তু, সাধারণত আপনার সর্বোচ্চ রিটার্নের একটি ক্যাপ থাকে। এর মানে হল, স্টক মার্কেট যতই বাড়ুক না কেন, আপনার রিটার্ন আপনার ক্যাপের চেয়ে বেশি হবে না। উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক যে স্টক মার্কেট 20% বৃদ্ধি পায় এবং আপনার 75% অংশগ্রহণ এবং 12% ক্যাপ রয়েছে। আপনার অংশগ্রহণ আপনার রিটার্ন 15% এ সীমাবদ্ধ করে। তবুও, 12% ক্যাপ মানে হল আপনার সর্বোচ্চ রিটার্ন শুধুমাত্র 12% হতে পারে।
রিটার্নের গড় ইক্যুইটি-সূচীকৃত বার্ষিক হার স্টক মার্কেটের কর্মক্ষমতা, আপনার অংশগ্রহণের হার এবং আপনার ক্যাপের উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হয়। আবার, এই রিটার্নগুলি সম্পূর্ণরূপে আপনার বার্ষিক চুক্তির নির্দিষ্টতার উপর নির্ভরশীল।
আপনার বার্ষিক রিটার্নের দুটি হার রয়েছে। রিটার্নের মোট হার আপনাকে বলে যে আপনার বার্ষিক অবদান কতটা বেড়েছে, যখন চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার হল গড় পরিমাণ প্রতি বছর বৃদ্ধি পেয়েছে।
আপনার বার্ষিক রিটার্নের মোট হার গণনা করতে, এই সহজ সূত্রটি অনুসরণ করুন। আপনার অবদান বিয়োগ করে বার্ষিকের বর্তমান মান নিন, তারপর আপনার অবদান দ্বারা মোট ভাগ করুন। শতকরা মান পেতে ফলাফলটিকে 100 দ্বারা গুণ করুন।
রিটার্ন সূত্রের মোট হার হল (বর্তমান মান – অবদান) / অবদান x 100। উদাহরণস্বরূপ, ($500,000 – $400,000) / $400,000 x 100 =25%।
যদিও মোট রিটার্ন হার আপনার বিনিয়োগের পুরো সময়ের জন্য রিটার্ন প্রদান করে, এটি আপনার বিনিয়োগের জন্য গড় বার্ষিক হার প্রদান করে না। সেই নম্বর পেতে, আপনাকে যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার সূত্র ব্যবহার করতে হবে।
আপনার বার্ষিক চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হারের (CAGR), সূত্রটি এখানে। তারপরে আপনি বর্তমান মানটিকে আপনার প্রারম্ভিক মান দ্বারা ভাগ করুন। তারপর আপনার বিনিয়োগ করা বছরের সংখ্যা দিয়ে ভাগ করলে ফলাফলটিকে একের শক্তিতে বাড়ান। আপনার ফলাফল থেকে একটি বিয়োগ করুন। সূত্রটি এইরকম দেখায় (শেষ ব্যালেন্স / প্রারম্ভিক ব্যালেন্স) ^ (1 / বছর) – 1 =চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার (CAGR)। যদি আপনার অবদান $400,000 থেকে $500,000 হতে 4 বছর লেগে যায়, তাহলে CAGR সূত্রটি এরকম দেখায় ($500,000 / $400,000) ^ (1/4) – 1 =5.7%৷
অন্য কথায়, $400,000 থেকে $500,000 বৃদ্ধির জন্য আপনাকে চার বছরের জন্য গড় 5.7% রিটার্ন করতে হবে।
আপনার বার্ষিক কর্মক্ষমতা নির্ধারণ করা এবং এটি অবসরে কত আয় প্রদান করবে তা একটি গুরুত্বপূর্ণ গণনা। আপনি যে প্রকৃত রিটার্ন পাবেন তা নির্ভর করে আপনার বেছে নেওয়া বার্ষিকতার ধরন, আপনি কতদিনের জন্য বিনিয়োগ করেন এবং অন্তর্নিহিত বিনিয়োগের কার্যক্ষমতার উপর। অনেক লোক নিশ্চিত কর্মক্ষমতার জন্য নির্দিষ্ট বার্ষিকতা বেছে নেয় যা তাদের স্টক পোর্টফোলিওর ঝুঁকির মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখে।
ফটো ক্রেডিট:©iStock.com/YakobchukOlena, ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/MicroStockHub