অবসর গ্রহণের সময় আপনার নেস্ট ডিম পরিচালনা করার সময়, কোন প্রত্যাহারের হার ব্যবহার করতে হবে এবং কীভাবে আপনার পোর্টফোলিওকে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে তার আশেপাশে অনেকগুলি সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়। সম্ভবত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, যদিও, আপনি কর্মশক্তি ছেড়ে যাওয়ার পরে আপনার কী ধরনের বিনিয়োগ করা উচিত তার উত্তর দেওয়া। এই বিষয়ে একটি প্রধান কৌশলগত সিদ্ধান্ত নির্ভর করে যে অবসর গ্রহণকারীদের নিরাপদ আয় বিনিয়োগ বা সম্পদ বিনিয়োগের দিকে ঝুঁকতে হবে, যার আরও শক্তিশালী পুরস্কারের সম্ভাবনা রয়েছে। ডাইমেনশনাল ফান্ড অ্যাডভাইজারদের জুলাইয়ের একটি সমীক্ষা অনুসারে, যতদূর অবসরপ্রাপ্তরা উদ্বিগ্ন, আপনার অর্থ আপনার সোনালী বছর ধরে স্থায়ী হয় তা নিশ্চিত করার ক্ষেত্রে আয় বিনিয়োগ একটি আরও ভাল পছন্দ। আসুন আপনার অবসরের জন্য সম্পদ এবং আয় বিনিয়োগের কৌশল তুলনা করি।
একজন আর্থিক উপদেষ্টা আপনাকে আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়কে সর্বাধিক করার জন্য এবং মুদ্রাস্ফীতি থেকে আপনার তহবিলের ক্ষয় রোধ করতে একটি আর্থিক পরিকল্পনা তৈরি করতে সহায়তা করতে পারে।
যদিও বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগ কৌশল রয়েছে, সবচেয়ে সাধারণ দুটি হল সম্পদ-কেন্দ্রিক বিনিয়োগ এবং আয়-কেন্দ্রিক বিনিয়োগ।
সম্পদ-কেন্দ্রিক বিনিয়োগ, যা বৃদ্ধি বিনিয়োগ হিসাবেও পরিচিত, বিনিয়োগকারীদের মূলধন বৃদ্ধির জন্য স্টক মার্কেট লাভের উপর নির্ভর করে। সাধারণ স্টকে বিনিয়োগ করা সম্পদ-কেন্দ্রিক বিনিয়োগের একটি উদাহরণ। উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন বিনিয়োগকারী একটি কোম্পানির একটি শেয়ার $100 দিয়ে কেনেন, এবং যখন এটি $300 মূল্যের হয় তখন বিক্রি করেন, তিনি বাজারের বৃদ্ধির মাধ্যমে তাদের পোর্টফোলিওতে $200 মূল্যের সম্পদ যোগ করেন।
আয়-কেন্দ্রিক বিনিয়োগ, অন্যদিকে, বিনিয়োগকে লক্ষ্য করে যা আপনার পোর্টফোলিওর জন্য নিশ্চিত অর্থ তৈরি করবে। আয়-কেন্দ্রিক বিনিয়োগকে প্রায়ই কম ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ হিসাবে ভাবা হয়, কিন্তু এর সাথে বড় পুরস্কারের সম্ভাবনা কম থাকে। কর্পোরেট বন্ড কেনা এক ধরনের আয় বিনিয়োগ। এই পরিস্থিতিতে, আপনি একটি কোম্পানি থেকে একটি বন্ড কিনুন, যার অর্থ হল আপনি দৃঢ় অর্থ ধার দেন। তারপর আপনি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সুদের সাথে ফেরত পাবেন। আবার, সম্পদ বিনিয়োগের সাথে আসা বিশাল ক্ষতির সম্ভাবনা নেই, তবে আপনি একটি নির্দিষ্ট আয়ের নিশ্চয়তা পাবেন। লভ্যাংশ সহ স্টক হল সম্পদ এবং আয় বিনিয়োগকে একত্রিত করার একটি উপায়:স্টক থেকে বড় বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে, তবে আপনি একটি লভ্যাংশ পেমেন্ট, স্টকহোল্ডারদের মাসিক, ত্রৈমাসিক বা বার্ষিক অর্থ প্রদানও দেখতে পাবেন।
ডাইমেনশনাল ফান্ড অ্যাডভাইজাররা 26 জুলাই একটি সমীক্ষা প্রকাশ করেছে যাতে তিনটি খারাপ বিনিয়োগ পরিস্থিতির তুলনা করা হয়েছে। এর মধ্যে রয়েছে দুর্বল স্টক মার্কেট রিটার্ন, মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধি এবং সুদের হার হ্রাস। সমীক্ষায় উপসংহারে বলা হয়েছে যে অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিরা যারা তাদের অবসরের বছরগুলিতে বিনিয়োগের জন্য সম্পদ-কেন্দ্রিক পদ্ধতি গ্রহণ করেন তারা আয় বিনিয়োগের উপর নির্ভরশীলদের তুলনায় অনেক বেশি ঝুঁকির সম্মুখীন হন।
উভয় ধরনের বিনিয়োগকারীদের তুলনা করার সময়, ডাইমেনশনাল এমন একটি দৃশ্যকল্প কল্পনা করেছে যেখানে উভয়েই 25 বছর বয়স থেকে অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টে নিয়মিত অবদান রাখে এবং উভয়েই 65 বছর বয়সে অবসর গ্রহণ করে, সমস্ত অর্থ তাদের সঞ্চয়ের শুরুতে স্টকে বিনিয়োগ করা হয় এবং একটি চূড়ান্ত ল্যান্ডিং পয়েন্টে চলে যায়। বন্ডের মত মিশ্রণে নিরাপদ বিনিয়োগ সহ। এই সিমুলেশনে, ডাইমেনশনাল আশা করেছিল যে উভয় ধরনের বিনিয়োগকারী 30-বছরের অবসরের জন্য পরিকল্পনা করবে।
50% ইক্যুইটি এবং 50% স্বল্প-মেয়াদী নামমাত্র বন্ড সহ একটি পোর্টফোলিও সহ প্রথম বিনিয়োগকারী 65-এ শেষ হয়। 25% ইক্যুইটি এবং 75% স্থায়ী-আয় বিনিয়োগের পোর্টফোলিও সহ দ্বিতীয় বিনিয়োগকারী 65-এ শেষ হয়। সেখান থেকে, ডাইমেনশনাল একটি "অবসরের চাপের পরীক্ষা" চালায় যেখানে তারা কীভাবে কাজ করে তা দেখার জন্য অনুমানমূলক পোর্টফোলিওগুলিতে বেশ কয়েকটি অর্থনৈতিক শর্ত প্রয়োগ করা হয়েছিল৷
সমস্ত পরিস্থিতির জন্য, সম্পদের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা পোর্টফোলিও 85 5.7% সময়ের মধ্যে এবং সময়ের 95 30.1% দ্বারা সম্পদের বাইরে চলে যায়। বিপরীতে, একটি আয়-কেন্দ্রিক বিনিয়োগ সহ পোর্টফোলিও 85 সালের মধ্যে মাত্র 0.1% এবং 95 সালের মধ্যে 20.2% ব্যর্থ হয়েছিল।
মুদ্রাস্ফীতি, সহজভাবে সংজ্ঞায়িত, পণ্য ও পরিষেবার দামের বাজার-ব্যাপী বৃদ্ধি, যার ফলে অর্থের ক্রয়ক্ষমতা কম থাকে। যদিও মুদ্রাস্ফীতি বাজারে অংশগ্রহণকারী প্রত্যেককে প্রভাবিত করে, এটি অবসরপ্রাপ্তদের উপর আরও বড় প্রভাব ফেলতে পারে যারা আর সক্রিয়ভাবে আয় করছেন না, কারণ তারা যে অর্থ সঞ্চয় করেছে তা বছরের পর বছর যাওয়ার সাথে সাথে কম মূল্যবান হয়ে ওঠে, যার অর্থ তাদের সঞ্চয় কম খরচ কভার করবে।
অপ্রত্যাশিতভাবে উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি হলে সম্পদ-কেন্দ্রিক এবং আয়-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিওগুলি কীভাবে ভাড়া দেবে তা মাত্রিক গবেষণাটি বিশেষভাবে দেখেছিল। উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির ফলে সম্পদ-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিওর জন্য 85 বছর বয়সের মধ্যে 8.4% ব্যর্থতার হার হয়, যখন আয়-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিও এখনও সময়ের মাত্র 0.1% ব্যর্থ হয়। 95-এর মধ্যে, একটি সম্পদ-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিওর 36.3% সময়ের মধ্যে অর্থ ফুরিয়ে যায় যখন প্রত্যাশিত মুদ্রাস্ফীতি বেশি হয়, যখন আয়-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিওর ব্যর্থতার হার 20.2% এ থাকে।
আপনি যখন অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করছেন এবং অবসর গ্রহণের মধ্যেই আপনার বিনিয়োগ পরিচালনা করছেন তখন আপনার কাছে অনেক পছন্দ আছে। আপনার জীবনের সক্রিয় উপার্জনের অংশটি হয়ে গেলে আপনি কীভাবে আপনার পোর্টফোলিও তৈরি করবেন তার চারপাশে একটি প্রধান সিদ্ধান্ত আবর্তিত হয় এবং আপনি কেবল আপনার সম্পদ সংরক্ষণ করার চেষ্টা করছেন যাতে আপনি এই নশ্বর কয়েলটি এলোমেলো না করা পর্যন্ত এটি আপনাকে স্থায়ী করে। এই অধ্যয়নটি শক্তিশালী প্রমাণ উপস্থাপন করে যে একটি আয়-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিও একটি বিকল্প যা আপনাকে আপনার জীবনে বড় বিপর্যয় ছাড়াই পেতে পারে, তাই অবসর গ্রহণের সময় আপনার বিনিয়োগের পরিকল্পনা করার সময় এটি বিবেচনা করতে ভুলবেন না।
ফটো ক্রেডিট:©iStock.com/RossHelen, ©iStock.com/katleho Seisa, ©iStock.com/Ridofranz