বাজারের অস্থিরতা অনিবার্য। সংশোধনগুলি প্রতি এক বা দুই বছরে ঘটে যখন স্টকগুলি তাদের সাম্প্রতিক শীর্ষ থেকে 10% বা তার বেশি হ্রাস পায়। এগুলি একবারে কয়েক মাস স্থায়ী হতে পারে। অন্যদিকে, শেয়ার বাজারের ক্র্যাশগুলি সংশোধনের তুলনায় কম সাধারণ, কিন্তু আরও আকস্মিক এবং গুরুতর। 2008 সালের আর্থিক সঙ্কট বা করোনাভাইরাস মহামারী দ্বারা 2020 সালের ক্র্যাশের চেয়ে আর দেখুন না। তবে সময়ের আগে বাজারের অস্থিরতার জন্য প্রস্তুতি নেওয়া সম্ভব। একজন আর্থিক উপদেষ্টা আপনাকে অনিবার্য বাজার ইভেন্টগুলির জন্য আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়গুলিকে আরও বাড়িয়ে তুলতে সাহায্য করতে পারে৷
যে কোনো সময় আপনি স্টক মার্কেটে বা অন্যান্য বিনিয়োগে আপনার অর্থ রাখেন, আপনি সর্বদা লোকসানের ঝুঁকি চালান। যদিও আপনি বহুলাংশে শিক্ষিত সিদ্ধান্ত নিতে পারেন, জিনিসগুলি সর্বদা পরিকল্পনায় যায় না। এছাড়াও, যেহেতু আপনি আপনার অবসরের মতো গুরুত্বপূর্ণ কিছু সম্পর্কে কথা বলছেন, তাই আবেগগত সিদ্ধান্ত গ্রহণ কার্যকর হতে পারে।
উপরের সত্ত্বেও, অনেক কৌশল আছে, সহজ এবং জটিল, আপনি ঝুঁকি কমাতে ব্যবহার করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, একাধিক ধরনের বিনিয়োগ এবং বাজারের ক্ষেত্রগুলিতে আপনার সম্পদ ছড়িয়ে দেওয়ার ফলে আপনি স্টক-পিকিং এবং ঘনীভূত বিনিয়োগ অবস্থানের সাথে আসা অস্থিরতা এড়াতে পারবেন।
প্রত্যেকেরই স্বল্পমেয়াদী খরচ আছে যা পর্যায়ক্রমে দেখা দেয়। উদাহরণস্বরূপ, আপনাকে আপনার গাড়ি মেরামত করতে হতে পারে, একটি ভাঙা গৃহস্থালীর যন্ত্রপাতি প্রতিস্থাপন করতে বা চিকিৎসা পদ্ধতির জন্য অর্থ প্রদান করতে হতে পারে। ছাত্র ঋণ এবং বন্ধকী সহ দীর্ঘমেয়াদী খরচ আরও বেশি প্রচলিত। যাইহোক, আপনি যা করতে পারেন তা হল আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়গুলিকে আপনার অন্যান্য প্রয়োজনীয়তার মতো গুরুত্বপূর্ণভাবে বিবেচনা করা। এটি নিশ্চিত করবে যে আপনার অবসর তহবিলের পুল সময়ের সাথে সাথে বাড়তে থাকবে।
নীচে কিছু প্রভাবশালী কৌশল রয়েছে যা আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে ক্ষতি কমাতে ব্যবহার করতে পারেন, এমনকি যদি স্টক মার্কেট ক্র্যাশ আসে। শুধু মনে রাখবেন যে আপনি কখনই ঝুঁকি এড়াতে পারবেন না, যদিও।
সম্পদের বিভিন্ন অ্যারেতে সঠিক পরিমাণ অর্থ বরাদ্দ করা আপনার 401(k) কে একটি স্টক মার্কেট ক্র্যাশ থেকে রক্ষা করার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, সাথে সাথে সর্বোচ্চ রিটার্নও দেয়। একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনি বোঝেন যে স্টকগুলি সহজাতভাবে ঝুঁকিপূর্ণ, এবং ফলস্বরূপ, অন্যান্য সম্পদের তুলনায় উচ্চতর পুরষ্কার অফার করে৷ অন্যদিকে বন্ড, নিরাপদ বিনিয়োগ কিন্তু সাধারণত কম রিটার্ন দেয়।
একটি বৈচিত্রপূর্ণ 401(k) মিউচুয়াল ফান্ড থাকা যা স্টক, বন্ড এবং এমনকি নগদে বিনিয়োগ করে অর্থনৈতিক মন্দার ক্ষেত্রে আপনার অবসরকালীন সঞ্চয় রক্ষা করতে সহায়তা করতে পারে। আপনি বিভিন্ন বিনিয়োগে কতটা বরাদ্দ করতে চান তা নির্ভর করে আপনি অবসর গ্রহণের কতটা কাছাকাছি তার উপর। আপনি যতই অবসরে যাচ্ছেন, তত বেশি সময় আপনাকে বাজারের মন্দা এবং সম্পূর্ণ ক্র্যাশ থেকে পুনরুদ্ধার করতে হবে।
অতএব, তাদের 20-এর দশকের কর্মীরা সম্ভবত একটি পোর্টফোলিও চাইবেন যা স্টকে আরও বেশি ওজনযুক্ত। যদিও অবসরের বয়সের কাছাকাছি থাকা অন্যান্য সহকর্মীরা সম্ভবত কম-ঝুঁকির স্টক এবং বন্ডের মধ্যে বাজারের হ্রাসের এক্সপোজারকে সীমিত করার জন্য আরও সমানভাবে বিতরণ করতে পারে।
কিন্তু আপনার পোর্টফোলিওর কত অংশ স্টক বনাম বন্ডে বিনিয়োগ করা উচিত? একটি সাধারণ নিয়ম হল আপনার বয়স 110 থেকে বিয়োগ করা। ফলাফল হল আপনার অবসরের পোর্টফোলিওর শতাংশ যা স্টকে বিনিয়োগ করা উচিত। যারা বেশি ঝুঁকি-সহনশীল বিনিয়োগকারীরা তাদের বয়স 120 থেকে বিয়োগ করবে, আর যারা বেশি ঝুঁকি-প্রতিরোধী তারা 100 থেকে একই কাজ করবে।
আপনার পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখা, বা বিভিন্ন সম্পদে আপনার কতটা আছে তা পরিবর্তন করা, অবসরকালীন সঞ্চয়কে ক্র্যাশ থেকে রক্ষা করার আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান। ধারণাটি হল যে সময়ের সাথে সাথে, কিছু বিনিয়োগ অন্যদের তুলনায় ভাল হতে পারে, প্রতিটি সম্পদে অর্থের শতাংশ পরিবর্তন করে এবং সম্ভাব্যভাবে আপনাকে আরও ঝুঁকির সম্মুখীন করে। পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখার মাধ্যমে, আপনি স্টক এবং বন্ডে বিনিয়োগকৃত অর্থের শতাংশকে উপরের বিভাগ থেকে আপনার মূল বিনিয়োগ লক্ষ্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ ফিরিয়ে আনেন।
আপনার 401(k) ক্রমাগত ভারসাম্যপূর্ণ তা নিশ্চিত করার সবচেয়ে সহজ উপায় হল একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিলে বিনিয়োগ করা, একটি নির্দিষ্ট সময়ে পরিপক্ক হওয়ার জন্য ডিজাইন করা বিনিয়োগের একটি সংগ্রহ। লক্ষ্য-তারিখ তহবিলগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে তাদের বিনিয়োগের ভারসাম্য বজায় রাখে, টার্গেটের তারিখ কাছে আসার সাথে সাথে নিরাপদ সম্পদে চলে যায়।
কিন্তু আপনি যদি নিজের 401(k) বিনিয়োগ বাছাই করেন, তাহলে আপনি বছরে অন্তত একবার আপনার পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখতে চাইবেন। কিছু আর্থিক উপদেষ্টা ত্রৈমাসিক একবারের মতো বারবার ভারসাম্য বজায় রাখার সুপারিশ করতে পারেন। আপনার পোর্টফোলিও ভারসাম্যের বাইরে চলে গেছে এমন লাভ সহ আপনি অবস্থান বিক্রি করে এটি করতে পারেন। এটি বিশেষ করে বিনিয়োগকারীদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ যারা অবসরের কাছাকাছি। এটাও লক্ষণীয় যে পুনঃব্যালেন্সিং অর্থ উত্তোলনের মত নয়। এই লেনদেনগুলি আপনার 401(k) এর মধ্যে ঘটছে এবং অবিলম্বে ট্যাক্সের ফলে হবে না।
কিছু আর্থিক পেশাদাররা সুপারিশ করেন যে অবসরপ্রাপ্তদের কাছে পর্যাপ্ত নগদ বা নগদ সমতুল্য থাকে যা তিন থেকে পাঁচ বছরের জীবনযাত্রার ব্যয় বহন করতে পারে। নগদ মজুদ থাকা অপ্রত্যাশিত ব্যয়ের জন্য অর্থ প্রদানে সহায়তা করতে পারে যা একটি নির্দিষ্ট আয় অন্যথায় কভার করতে সক্ষম নাও হতে পারে।
হাতে থাকা নগদ "রিটার্নের ঝুঁকির ক্রম" নামক বিষয়টিকেও প্রশমিত করতে পারে। এটি বাজারের মন্দার সময় অবসরের প্রথম দিকে অর্থ উত্তোলনের সম্ভাব্য বিপদ এবং এইভাবে, অবসরের পোর্টফোলিওর দীর্ঘায়ু স্থায়ীভাবে হ্রাস করে। কম বিক্রি করে, বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওর দীর্ঘায়ু বিপন্ন হয়। যাইহোক, নগদ মজুদ থাকলে অবসরপ্রাপ্তরা বাজারের পতনের সময় তাদের 401(k) থেকে কম টাকা তুলতে পারে এবং জীবনযাত্রার খরচ মেটাতে নগদ ব্যবহার করতে পারে।
আপনার 401(k) তে স্থিরভাবে অবদান রাখা হল ভবিষ্যতের বাজারের অস্থিরতা থেকে রক্ষা করার আরেকটি উপায়। মন্দার সময় আপনার অবদানগুলি হ্রাস করার জন্য আপনাকে ছাড়ের মূল্যে সম্পদে বিনিয়োগ করার সুযোগ ব্যয় করতে পারে। এদিকে, যখন আপনার বিনিয়োগ প্রত্যাশা ছাড়িয়ে গেছে তখন বৃদ্ধির সময়কালে আপনার 401(k) অবদান বজায় রাখা সমান গুরুত্বপূর্ণ। আপনার অবদানগুলিকে স্কেল করার প্রলোভন দেখা দিতে পারে৷ তবে, কোর্সে থাকা আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়কে শক্তিশালী করতে পারে এবং ভবিষ্যতের অস্থিরতা মোকাবেলায় সহায়তা করতে পারে৷
ভয় এবং আতঙ্কের কাছে আত্মসমর্পণ করা যা একটি বাজার ক্র্যাশের জন্য আপনাকে ব্যয় করতে পারে। 59½ বছর বয়সের আগে 401(k) থেকে টাকা তোলার ফলে সাধারণ আয় করের উপরে 10% জরিমানা হতে পারে। অল্প বয়স্ক কর্মীদের জন্য বাজারের নিম্নচাপ থেকে বেরিয়ে আসা এবং ভবিষ্যতের পুনরুদ্ধারের পুরষ্কার কাটানো বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ৷
এমনকি অবসরের বয়সের কাছাকাছি থাকা লোকেরাও তাদের প্রথম প্রত্যাহারের জন্য সময়মতো ক্র্যাশ থেকে ফিরে আসতে পারে। কেস স্টাডি হিসাবে 2020 সালের করোনভাইরাস-জ্বালানি ক্র্যাশ বিবেচনা করুন। ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ, যা 12 ফেব্রুয়ারী, 2020-এ সর্বকালের সর্বোচ্চ 29,551.42 ছিল, 15 মার্চ, 2020-এর মধ্যে মাত্র 19,000-এর উপরে নেমে এসেছে৷ তারপর 15 এপ্রিল, 2021-এ, এটি 30,040-এর বেশি একটি ইন্ট্রাডে হাই পোস্ট করেছে৷ ভীত বিনিয়োগকারীরা যারা মার্চ 2020 সালে বাজার থেকে তাদের অর্থ টেনে নিয়েছিল তারা বুল মার্কেট মিস করেছে যা DJIA কে নভেম্বর 2020 এর মধ্যে রেকর্ড উচ্চতায় ঠেলে দিয়েছে – ঠিক আট মাস পরে।
স্টক মার্কেট ক্র্যাশ থেকে আপনার অবসরকালীন সঞ্চয় রক্ষা করার জন্য আপনাকে বিশেষ মনোযোগ দিতে হবে। আপনার সম্পদ বরাদ্দ এবং বিনিয়োগের বৈচিত্র্যের উপর ঘনিষ্ঠ নজর রাখুন এবং প্রয়োজনে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখুন। ষাঁড় এবং ভাল্লুক উভয় বাজারের মাধ্যমে আপনার 401(k) তে অবদান অব্যাহত রাখা ভবিষ্যতের জন্য আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়কে শক্তিশালী করতে পারে, যখন অস্থিরতার সময়ে শান্ত থাকা আপনাকে চূড়ান্ত পুনরুদ্ধারের মূলধনের জন্য অবস্থানে রাখবে।
ফটো ক্রেডিট:©iStock.com/D-Keine, ©iStock.com/martin-dm, ©iStock.com/Pears2295