401(k) প্ল্যান হল মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সবচেয়ে জনপ্রিয় অবসর পরিকল্পনাগুলির মধ্যে একটি, যা প্রাথমিক নিয়োগকর্তা-স্পন্সর পরিকল্পনা হিসাবে অতীতের পেনশনগুলিকে উড়িয়ে দিয়েছে৷ এবং পেনশনের বিপরীতে, 401(k) এর জন্য অংশগ্রহণকারীদের তাদের সঞ্চয় কোথায় বিনিয়োগ করতে হবে তা চয়ন করতে হবে। যদিও বেশিরভাগ 401(k)s-এর বিকল্পগুলি আপনার সাধারণ ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে সীমিত, তারা এখনও আপনার আর্থিক উপর একটি বড় প্রভাব ফেলতে পারে। আপনি এমন একটি তহবিল বা তহবিল বেছে নিতে চান যা আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং অবসর গ্রহণের সময়কে প্রতিফলিত করে৷
আপনি প্রায় অবশ্যই লক্ষ্য-তারিখ তহবিলগুলিকে একটি বিকল্প হিসাবে দেখতে পাবেন - সম্ভবত একটি ডিফল্ট বিকল্প - আপনার 401(k) এ। একটি টার্গেট-ডেট ফান্ড হল একটি মিউচুয়াল ফান্ড যা বিনিয়োগকারী যে বছর অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করে তার ভিত্তিতে বিনিয়োগ বেছে নেয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি 2020 সাল হয়, আপনার বয়স 25 বছর, এবং আপনি 65-এর কাছাকাছি অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করেন, আপনার টার্গেট অবসরের তারিখ হবে 2060। আপনি যে তহবিলটি বেছে নিয়েছেন তার নাম হতে পারে "Schwab Target 2060 Fund" বা "Fidelity" ফ্রিডম 2060 ফান্ড।"
তহবিলগুলি অবসর পরিকল্পনার একটি মৌলিক নীতির উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে:আপনার পোর্টফোলিওর আক্রমনাত্মকতা অবসর নেওয়া পর্যন্ত আপনার কত সময় আছে তা দ্বারা নির্ধারিত হওয়া উচিত। আপনার কর্মজীবনের শুরুতে, আপনি যখন আপনার বাসার ডিম আক্রমনাত্মকভাবে বৃদ্ধি করার চেষ্টা করছেন, তখন আপনার প্রাথমিকভাবে স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা উচিত। আপনি যখন অবসরের দিকে যাচ্ছেন – এবং এইভাবে বাজারের মন্দার ক্ষেত্রে পুনরুদ্ধার করার জন্য কম সময় থাকবে – আপনি আরও রক্ষণশীল বিনিয়োগে রূপান্তর করবেন।
এইভাবে, তহবিলের সম্পদ বরাদ্দ করা হয় আপনার টার্গেট অবসরের বয়স থেকে আপনি কত দিন। এবং সেই তারিখের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে বরাদ্দ স্বয়ংক্রিয়ভাবে পরিবর্তিত হয়, তাই আপনাকে নিজের পোর্টফোলিওকে পুনরায় ভারসাম্য করতে হবে না।
লক্ষ্য-তারিখ তহবিলগুলি মূলত প্রতিটি 401(k) পরিকল্পনায় উপলব্ধ, এবং অনেক বিনিয়োগকারী তাদের নিজস্ব তহবিলের পোর্টফোলিও তৈরি করার পরিবর্তে তাদের অবদানগুলি বিনিয়োগ করতে বেছে নেয়। একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিলের সাথে, আপনি আপনার বিনিয়োগগুলিকে বৈচিত্র্যময় করতে পারেন এবং আপনার সময় দিগন্তের সাথে সারিবদ্ধ একটি সম্পদ বরাদ্দ চয়ন করতে পারেন৷ কিন্তু আপনাকে কোনো কাজ করতে হবে না।
এমন কোনও নিয়ম নেই যা বলে যে আপনাকে আপনার লক্ষ্য অবসরের বয়সের কাছাকাছি একটি তহবিল বেছে নিতে হবে। আপনি যদি অবসর গ্রহণের 20 বছর বয়সী হন তবে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা বেশি থাকে, আপনি দীর্ঘ সময়ের দিগন্ত সহ একটি তহবিল বেছে নিতে পারেন। ফলাফল হবে আরও আক্রমণাত্মক এবং ঝুঁকিপূর্ণ পোর্টফোলিও৷
৷ 
লক্ষ্য-তারিখ তহবিল সবার জন্য নয় এবং কেউ কেউ হাতে-কলমে আরও বেশি পদ্ধতি গ্রহণ করতে পছন্দ করেন। আপনি সাধারণত আপনার 401(k) অ্যাকাউন্টে নির্দিষ্ট স্টক বা বন্ডে বিনিয়োগ করতে পারবেন না। পরিবর্তে, আপনি প্রায়শই মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) এর তালিকা থেকে বেছে নিতে পারেন। এর মধ্যে কিছু সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হবে, অন্যগুলো হতে পারে সূচক তহবিল।
তাহলে আপনি কি ধরনের তহবিল এবং বিনিয়োগ দেখতে পাবেন?
আপনি বাজি ধরতে পারেন যে প্রায় প্রতিটি প্ল্যানে বড়-ক্যাপ স্টক ফান্ড থাকবে। এই ফান্ডগুলি সম্পূর্ণরূপে বড়-ক্যাপ স্টক দ্বারা গঠিত, স্টকগুলির বাজার মূলধন $10 মিলিয়নের বেশি। লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলি ইউএস ইক্যুইটি মার্কেটের বিশাল সংখ্যাগরিষ্ঠ অংশ তৈরি করে, তাই আপনার 401(k) প্রায় নিশ্চিতভাবে একাধিক তহবিল থাকবে যা তাদের মধ্যে বিনিয়োগ থেকে বেছে নিতে পারে। উল্লেখযোগ্য বড়-ক্যাপ ফান্ডের মধ্যে রয়েছে ফিডেলিটি লার্জ-ক্যাপ স্টক ফান্ড (FLCSX) এবং ভ্যানগার্ড মেগা ক্যাপ ভ্যালু ETF (MGV)।
অন্য ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড যা আপনি সম্ভবত আপনার 401(k) এর ক্যাটালগ বিকল্পে পাবেন তা হল একটি বন্ড ফান্ড। একটি বন্ড ফান্ড হল একটি মিউচুয়াল ফান্ড যা শুধুমাত্র বন্ডে বিনিয়োগ করে। এই বিভাগের মধ্যে কর্পোরেট বন্ড তহবিল, সরকারী বন্ড তহবিল, স্বল্পমেয়াদী বন্ড তহবিল, মধ্যবর্তী-মেয়াদী বন্ড তহবিল এবং দীর্ঘমেয়াদী বন্ড তহবিলের মতো বেশ কয়েকটি বিভাগ রয়েছে। বন্ড তহবিলগুলি জনপ্রিয় কারণ, একটি সাধারণ নিয়ম হিসাবে, তারা বন্ডগুলিতে বিনিয়োগের নিরাপত্তা প্রদান করে, তবে ব্যক্তিগত বন্ডের তুলনায় সেগুলি কেনা এবং বিক্রি করা অনেক সহজ। তবুও, বন্ডগুলি ঝুঁকিমুক্ত নয়:দীর্ঘমেয়াদী বন্ডগুলি সুদের হার বৃদ্ধির দ্বারা ক্ষতিগ্রস্থ হতে পারে এবং তথাকথিত "জাঙ্ক" বন্ডগুলি ডিফল্ট হওয়ার ঝুঁকিতে রয়েছে৷
আপনি আত্মবিশ্বাসী হতে পারেন যে আপনার পরিকল্পনা একটি আন্তর্জাতিক স্টক তহবিল অন্তর্ভুক্ত করবে। এটি একটি মিউচুয়াল ফান্ড যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরের কোম্পানিগুলির স্টক দিয়ে তৈরি, যেমন ভ্যানগার্ড টোটাল ইন্টারন্যাশনাল স্টক ইনডেক্স (VGTSX), উন্নত এবং উদীয়মান উভয় বাজারের আন্তর্জাতিক স্টকগুলিকে একত্রিত করে। অন্যরা ফিডেলিটি টোটাল এমার্জিং মার্কেটস ফান্ড (FTEMX) এর মতো শুধুমাত্র একটি বা অন্যটিতে বিনিয়োগ করবে। অনেক আর্থিক উপদেষ্টা দেশীয় এবং আন্তর্জাতিক স্টকের একটি ভাল মিশ্রণের সুপারিশ করবেন।
আপনি যদি চান, আপনি আপনার কিছু অবদান একটি সূচক তহবিলে, কিছু বন্ড তহবিলে এবং কিছু আন্তর্জাতিক স্টক ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন। সাধারণভাবে, আপনার কর্মজীবনের শুরুতে আরও আক্রমনাত্মকভাবে বিনিয়োগ করা উচিত; এর অর্থ হতে পারে স্টকের প্রতি আরও বেশি ওজন করা, এবং এমনকি ছোট-ক্যাপ তহবিলে বিনিয়োগের অর্থ হতে পারে - অর্থাৎ, ছোট কোম্পানির স্টক, যা ঝুঁকিপূর্ণ কিন্তু বৃদ্ধির আরও সুযোগ দেয়।
যাই হোক না কেন, আপনার বয়স বাড়ার সাথে সাথে আপনার ঝুঁকি ধীরে ধীরে কমাতে হবে এবং আপনার 401(k) বৃদ্ধি পাবে। টার্গেট-ডেট ফান্ড আপনার জন্য এই প্রক্রিয়াটিই করে। আপনি যদি একটি DIY পদ্ধতি গ্রহণ করেন, তাহলে আপনার 401(k) পোর্টফোলিওকে পর্যায়ক্রমে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা নিশ্চিত করতে হবে।
রিব্যালেন্সিং হল আপনার টার্গেট অ্যাসেট অ্যালোকেশনে ফিরে আসার জন্য ফান্ডের শেয়ার কেনা বা বিক্রি করার প্রক্রিয়া। যদি আপনার একটি তহবিল এক বছরে আপনার পোর্টফোলিওর 45% থেকে 50%-এ বৃদ্ধি পায় এবং অন্যটি 30% থেকে 25%-এ নেমে যায়, তাহলে আপনি সেই তহবিলের যথেষ্ট শেয়ার বিক্রি করে 45%-এ ফিরে যাবেন, তারপর সেই তহবিলের শেয়ার কিনবেন। বাদ এটি আপনাকে কম কিনতে এবং বেশি বিক্রি করতে দেয় এবং আপনার পোর্টফোলিওকে ভারসাম্য রাখে।
একটি 401(k) প্ল্যান হল একটি নিয়োগকর্তা-স্পন্সরকৃত সংজ্ঞায়িত অবদান পরিকল্পনা যেখানে আপনি প্রতিটি পেচেকের অংশগুলিকে একটি অ্যাকাউন্টে ডাইভার্ট করেন যা আপনি অবসর না নেওয়া পর্যন্ত এবং তহবিল উত্তোলন শুরু না করা পর্যন্ত বৃদ্ধি পায়। 401(k) পরিকল্পনা নিয়োগকারীদের মাধ্যমে একচেটিয়াভাবে অফার করা হয়। এই কারণে, আপনি যদি অ্যাক্সেস চান তবে আপনাকে একটি প্ল্যান স্পনসর করে এমন একটি কোম্পানিতে চাকরি করতে হবে। এটিকে একটি সংজ্ঞায়িত অবদান পরিকল্পনা বলা হয় কারণ আপনি তহবিলে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ প্রদান করেন; আপনি একটি নির্দিষ্ট সীমা পর্যন্ত কতটা অবদান রাখতে চান তা চয়ন করেন (2019 এর জন্য বার্ষিক $19,000)। এটি একটি পেনশনের মতো একটি সংজ্ঞায়িত সুবিধার পরিকল্পনার বিপরীতে, যেখানে এটি অবসরকালীন সুবিধা যা সংজ্ঞায়িত করা হয়৷
একটি 401(k) এর সেরা বৈশিষ্ট্যগুলির মধ্যে একটি হল যে আপনি যে কোনো অবদান রাখলে তা ট্যাক্স-বিলম্বিত হয়। এর মানে হল যে আপনি আপনার বেতন থেকে যে টাকা সরিয়েছেন তা সরাসরি আপনার 401(k) এ চলে যায় কোনো আয়করের অধীন না হয়ে। তবে, অবসরে নেওয়ার সময় আপনাকে অর্থের উপর আয়কর দিতে হবে।
ট্যাক্স-বিলম্বিত অবসর পরিকল্পনার দুটি প্রধান সুবিধা রয়েছে। প্রথমত, আপনি অবসরে কম ট্যাক্স বন্ধনীতে থাকতে পারেন যখন আপনাকে এই আয়করগুলি দিতে হবে (যেহেতু আপনি আর বেতন সংগ্রহ করছেন না)। দ্বিতীয়ত, আপনি আপনার করযোগ্য আয় থেকে আপনার অবদান বাদ দিতে পারেন, যার ফলে আপনার কর দায় কমে যায়।
কিছু নিয়োগকর্তা আপনার বেতনের একটি নির্দিষ্ট শতাংশ পর্যন্ত আপনার 401(k) অবদানের সাথে মেলে। যদি আপনার নিয়োগকর্তা কোনো অবদানের সাথে মেলে, তাহলে আপনাকে অন্তত সেই পরিমাণ অবদান রাখার জন্য সর্বাত্মক প্রচেষ্টা করা উচিত। আপনি যদি তা না করেন, তাহলে আপনি আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়ের জন্য একটি বিনামূল্যের বুস্ট হারাচ্ছেন।
ফটো ক্রেডিট:©iStock.com/SolisImages, ©iStock.com/William_Potter, ©iStock.com/AndreyPopov