বিনিয়োগ সবসময় সহজ নয়। একটি নির্দিষ্ট নিরাপত্তা কেনা বা বিক্রি করার সিদ্ধান্তের জন্য গবেষণা, সময় এবং জ্ঞানের প্রয়োজন হয় কিভাবে একটি ট্রেড করা যায়। এই কারণেই কিছু লোক সম্পদ ব্যবস্থাপক বা আর্থিক উপদেষ্টা যিনি একজন বিনিয়োগ বিশেষজ্ঞের কাছে কাজটি হস্তান্তর করতে পেরে খুশি হন। এক ধরনের বিনিয়োগ যেখানে একজন উপদেষ্টা ক্লায়েন্টের পক্ষে সিদ্ধান্ত নেন তাকে বিবেচনামূলক বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা বলা হয়। যদিও আপনার অ্যাকাউন্টের ব্যবস্থাপনা থেকে নিজেকে সরিয়ে নেওয়া একটি বড় সিদ্ধান্ত। সুতরাং আপনি বিনিয়োগ করার জন্য একজন আর্থিক উপদেষ্টা খুঁজে পাওয়ার আগে, আসুন দেখি বিবেচনামূলক বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা আপনার বিবেচনা করা উচিত কি না।
বিচক্ষণ বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা হল এক ধরনের বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা যেখানে একজন সম্পদ ব্যবস্থাপক বা অন্যান্য আর্থিক উপদেষ্টা একজন ক্লায়েন্টের পোর্টফোলিওর জন্য সমস্ত ক্রয়-বিক্রয়ের সিদ্ধান্ত নেন। অন্য কথায়, পোর্টফোলিওর ব্যবস্থাপনার সিদ্ধান্ত ম্যানেজারের বিবেচনার ভিত্তিতে। যাইহোক, ম্যানেজার ক্লায়েন্ট সম্মত এবং স্বাক্ষরিত একটি পরিকল্পনা অনুসারে সমস্ত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেবেন।
যেকোনো আর্থিক উপদেষ্টা বিবেচনামূলক অ্যাকাউন্ট অফার করতে পারে। বিবেচনামূলক বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা একটি নির্দিষ্ট ধরনের উপদেষ্টাকে বোঝায় না। এটা সহজভাবে এক ধরনের ব্যবস্থাপনা। যদিও যেকোনো বিনিয়োগকারী বিবেচনামূলক ব্যবস্থাপনা ব্যবহার করতে পারে, বিনিয়োগকারীরা সাধারণত উচ্চ-মূল্যের ব্যক্তি, পেনশন তহবিল, সংস্থা এবং অন্যান্য প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী।
বিবেচনামূলক অ্যাকাউন্টগুলি প্রায়ই সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়। এর অর্থ হল সম্পদ ব্যবস্থাপক নিয়মিতভাবে স্টক বাজারের লাভ সর্বাধিক করার প্রয়াসে স্টক ক্রয় এবং বিক্রয় করছেন। যদিও সম্পদ ব্যবস্থাপকের পক্ষে আরও প্যাসিভ পদ্ধতি ব্যবহার করা সম্ভব, একজন ক্লায়েন্ট প্যাসিভভাবে বিনিয়োগ করার সময় অপেক্ষাকৃত কম লেনদেন করবে। এটি কিছু বিনিয়োগকারীদের কাছে বিচক্ষণ ব্যবস্থাপনার ধারণাকে কম আকর্ষণীয় করে তোলে।
বেশিরভাগ আর্থিক উপদেষ্টা সম্পর্কের পোর্টফোলিওর বিপরীতে, সম্পদ পরিচালকরা সাধারণত বিবেচনামূলক তহবিলের জন্য একটি পদ্ধতিগত গ্রুপ পদ্ধতি ব্যবহার করে। স্বতন্ত্র ক্লায়েন্টের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার পরিবর্তে, পরিচালকরা এমন কিছু সিকিউরিটি বেছে নেবেন যাতে সমস্ত ক্লায়েন্ট তহবিল বিনিয়োগ করা যায়। একজন স্বতন্ত্র ক্লায়েন্ট কীভাবে সেই সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করবে তা নির্ভর করবে ক্লায়েন্ট কতটা বিনিয়োগ করতে ইচ্ছুক এবং ক্লায়েন্টের ব্যক্তিগত ঝুঁকি সহনশীলতার উপর।
উল্লিখিত হিসাবে, অনেক ক্লায়েন্ট যারা বিবেচনামূলক বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা ব্যবহার করে তারা উচ্চ-নিট-মূল্যবান ব্যক্তি। বিচক্ষণ ব্যবস্থাপনা প্রায়ই উচ্চ ন্যূনতম $250,000 বা তার বেশি বহন করে। যাইহোক, ব্যক্তিগত সম্পদ ব্যবস্থাপক সর্বনিম্ন নির্ধারণ করবেন যাতে আপনার কম থাকলে বিনিয়োগ করা সম্ভব হয়।
বিবেচনাধীন অ্যাকাউন্টের সম্পদ ব্যবস্থাপকগণ ব্যবস্থাপনার অধীনে ক্লায়েন্টের সম্পদের (AUM) শতকরা এক শতাংশ অর্থ প্রদান করেন। সঠিক ফি নির্দিষ্ট উপদেষ্টার উপর নির্ভর করবে। যাইহোক, আপনি সাধারণত আপনার AUM এর কমপক্ষে 2% অর্থ প্রদানের আশা করতে পারেন। কিছু উপদেষ্টা অতিরিক্ত ফিও নিতে পারেন। এই ফিগুলি উচ্চ মনে হতে পারে, কিন্তু আর্থিক উপদেষ্টারা সাধারণত যা করেন তার থেকে এগুলি আলাদা নয়৷
বিবেচনামূলক বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা ব্যবহার করার সবচেয়ে বড় কারণ হল এর সরলতা। প্রতিদিনের সিদ্ধান্ত গ্রহণের বিষয়ে আপনাকে চিন্তা করতে হবে না। আপনাকে কোম্পানির ব্যাকগ্রাউন্ড নিয়ে গবেষণা করতে বা মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনা করার জন্য ঘন্টা ব্যয় করতে হবে না। যদিও আপনি অবশ্যই বিনিয়োগের মূল বিষয়গুলি শিখতে পারেন, শত শত হাজার ডলার বিনিয়োগ করার সর্বোত্তম উপায় সবসময় পরিষ্কার নয়৷
অনেক বিনিয়োগকারীর জন্য, অ্যাকাউন্টের ন্যূনতম এবং ফি বিবেচনামূলক তহবিল ব্যবস্থাপনাকে খুব ব্যয়বহুল করে তুলবে। আপনি যদি সবেমাত্র বিনিয়োগ শুরু করেন এবং শুরু করার জন্য অনেক কিছু না থাকে, তাহলে আপনার অন্যান্য বিকল্পগুলি বিবেচনা করা উচিত। এমনকি আপনি রোবো-উপদেষ্টার মতো কিছু বিবেচনা করতে চাইতে পারেন, যার সাধারণত কম ফি এবং অ্যাকাউন্ট ন্যূনতম থাকে৷
আপনি যদি খরচ বহন করতে পারেন, তাহলে আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলিও বিবেচনা করা উচিত। বিচক্ষণ ব্যবস্থাপনা সাধারণত একটি সক্রিয় বিনিয়োগ পদ্ধতি গ্রহণ করে যার লক্ষ্য লাভ সর্বাধিক করা। আপনি যদি আপনার আসন্ন অবসরের জন্য বিনিয়োগ করতে চান তবে এটি আপনার জন্য সেরা পদ্ধতি নাও হতে পারে। একই সময়ে, আপনার সম্পদ ব্যবস্থাপক আপনার সঠিক বিনিয়োগের কৌশলটি আপনার প্রয়োজন এবং লক্ষ্য অনুসারে তৈরি করবে। নিশ্চিত করুন যে আপনি সমস্ত বিনিয়োগ পরিকল্পনা সম্পূর্ণরূপে বুঝেছেন সেগুলিতে সম্মত হওয়ার আগে৷
শেষ পর্যন্ত, বিবেচনামূলক ব্যবস্থাপনা বিশ্বাসে নেমে আসে। এর জন্য আপনাকে আপনার সম্পদ উপদেষ্টার প্রতি বিশ্বাস রাখতে হবে যে তিনি আপনার তহবিল যথাযথভাবে পরিচালনা করবেন। আপনাকে যেকোনো বিনিয়োগ পরিকল্পনার সাথে সম্মত হতে হবে কিন্তু আপনার ম্যানেজারের প্রতিদিনের সিদ্ধান্ত নেওয়ার স্বাধীনতা থাকবে। আপনি একটি নামী সংস্থার সাথে কাজ করছেন তা নিশ্চিত করতে আপনার গবেষণা করুন। এসইসি-তে নিবন্ধিত উপদেষ্টাদের সন্ধান করুন, কারণ আপনার সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করার জন্য তাদের একটি বিশ্বস্ত দায়িত্ব থাকবে।
বিচক্ষণ বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা হল এক ধরনের বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা যা আপনার হাত থেকে প্রতিদিনের সিদ্ধান্ত গ্রহণ করে। পরিবর্তে, একজন সম্পদ ব্যবস্থাপক বা অন্যান্য আর্থিক উপদেষ্টা আপনার সম্মত একটি পরিকল্পনা অনুযায়ী আপনার বিনিয়োগ পরিচালনা করেন। স্বাভাবিকভাবেই, এর জন্য আপনাকে আপনার অর্থের সাথে অন্য কাউকে বিশ্বাস করতে হবে। আপনি কার সাথে কাজ করেন এবং আপনি কীভাবে আপনার অর্থ বিনিয়োগ করেন তার উপর আপনি যে সঠিক ফি প্রদান করেন তার উপর নির্ভর করবে, তবে আপনি সাধারণত আপনার AUM এর কমপক্ষে 2% পরিশোধ করার আশা করতে পারেন।
আজকাল, বিশেষ করে রোবো-উপদেষ্টাদের উত্থানের সাথে, সস্তা বিনিয়োগের বিকল্প রয়েছে। যদিও তারা আপনাকে একই অভিজ্ঞতা দিতে পারে না, তাই আপনার সমস্ত বিকল্পের ওজন নিশ্চিত করুন। আপনি যদি নিশ্চিত না হন যে আপনার জন্য কোনটি সবচেয়ে ভালো, তাহলে আপনার (বা আপনার) আর্থিক পরিকল্পনাটি তৈরি করার জন্য একজন উপদেষ্টার সাথে কথা বলা একটি ভাল ধারণা৷
ফটো ক্রেডিট:©iStock.com/Weekend Images Inc., ©iStock.com/sturti, ©iStock.com/andresr