আপনার পোর্টফোলিও মূল্যায়ন করার সময় সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিবেচ্য বিষয়গুলির মধ্যে একটি হল আপনার করা সমস্ত বিনিয়োগ পছন্দের জন্য বিনিয়োগের উপর রিটার্ন (ROI) কী তা নির্ধারণ করা। বিনিয়োগের উপর রিটার্ন হল একটি অনুপাত যা আপনার বিনিয়োগের খরচের তুলনায় আপনার উপার্জনকে প্রতিনিধিত্ব করে। রিয়েল এস্টেট, স্টক বা বন্ডে হোক না কেন, এই নম্বরটি একটি বিনিয়োগের বটম লাইন রিটার্ন পরিমাপ করতে পারে। আপনি ROI কী তা বোঝার পরে, কীভাবে এটি কেবল বিনিয়োগ মূল্যায়ন নয়, বিনিয়োগ এবং অবসর পরিকল্পনার ক্ষেত্রেও সাহায্য করতে পারে তা শিখুন।
SmartAsset এর আর্থিক উপদেষ্টা ম্যাচিং টুল দেখুন।
ROI, বা বিনিয়োগের উপর রিটার্ন হল একটি অনুপাত যা আপনার বিনিয়োগের খরচের তুলনায় আপনার উপার্জনের প্রতিনিধিত্ব করে। এটি একটি বিনিয়োগের লাভজনকতা বর্ণনা করার একটি সাধারণ উপায়।
ব্যবসায়িক বিশ্ব পরিচালন থেকে বিপণন থেকে ইক্যুইটি পর্যন্ত সমস্ত ধরণের আয়ের পরিমাণ নির্ধারণ করতে শব্দটি ব্যবহার করে। সব ধরনের বিনিয়োগকারীরাও এটি ব্যবহার করেন। ROI একটি সহায়ক পরিমাপ কারণ এটি আপনার সমস্ত বিনিয়োগে ব্যাপকভাবে প্রয়োগ করা যেতে পারে এবং তাদের লাভের তুলনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। আপনার রিটার্ন যত বেশি, আপনার বিনিয়োগ তত ভালো।
আপনি একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের উপর ROI গণনা করতে পারেন আপনার প্রাথমিক খরচ দ্বারা আপনার নেট লাভকে ভাগ করে এবং 100 দ্বারা গুণ করে। সুতরাং, আপনি যদি একটি স্টকের 50টি শেয়ার প্রতি শেয়ার $20 এ কিনে থাকেন, আপনি $1,000 বিনিয়োগ করেছেন। তারপরে, পরে আপনি আপনার 50টি শেয়ার প্রতি শেয়ার $25 এর বিনিময়ে বিক্রি করে $1,250 উপার্জন করেন। আপনার ROI হল (1250-1000)/1000 =0.25 বা 25%৷
আপনার বিনিয়োগ লভ্যাংশ বা চার্জ ফি প্রদান করলে গণনাটি একটু বেশি জটিল হয়ে যায়। লভ্যাংশ হল যখন একটি কোম্পানি তার স্টকহোল্ডারদের সাথে লাভ শেয়ার করে এবং প্রায়ই শেয়ার প্রতি একটি নির্দিষ্ট শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা হয়। লভ্যাংশ আপনার বিনিয়োগের লাভ হিসাবে গণনা করে।
যদি একজন আর্থিক উপদেষ্টা পেশাদারভাবে আপনার পোর্টফোলিও পরিচালনা করেন, তাহলে আপনাকে সম্ভবত আপনার লাভের বাইরে ফি দিতে হবে, হয় শতাংশ বা ফ্ল্যাট ফি। এমনকি আপনার কোনো ব্যবস্থাপক না থাকলেও, আপনার স্টক কেনা বা বিক্রি করার সময় আপনি ট্রেডিং ফি প্রদান করতে পারেন। আপনার ফি যাই হোক না কেন, ROI গণনা করার আগে আপনার লাভ থেকে সেগুলি বিয়োগ করুন।
ROI একটি সাধারণভাবে ব্যবহৃত পরিসংখ্যানের একটি কারণ হল এটি সব ধরনের বিনিয়োগের জন্য গণনা করা যেতে পারে। এটি বিনিয়োগকারীদের একই স্কেল ব্যবহার করে তাদের সমস্ত বিনিয়োগের লাভের তুলনা করতে সক্ষম করে।
আপনার সম্পদ বরাদ্দ নির্বিশেষে, আপনি এই সহজ সূত্র দিয়ে প্রতিটি বিনিয়োগের রিটার্ন গণনা করতে পারেন। এইভাবে, আপনি মূল্যায়ন করতে পারেন আপনার কোন বিনিয়োগ ভালো করছে আর কোনটি নয়। তারপর, আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে পরিবর্তন করার জন্য ডেটা ব্যবহার করতে পারেন।
ROI সম্পর্কে মনে রাখার বিষয়গুলির মধ্যে একটি হল এটি অ্যাকাউন্টে সময় নেয় না। সুতরাং আপনি উপরের উদাহরণে আপনার স্টকগুলি এক বছর বা পাঁচ বছর পরে $250 লাভে বিক্রি করুন না কেন, ROI এখনও 25%। তবে, অবশ্যই, এক বছরে 25% রিটার্ন পাঁচ বছরে 25% রিটার্নের চেয়ে বেশি চিত্তাকর্ষক৷
রিটার্নের বার্ষিক হার, বা বার্ষিক শতাংশ ফলন (APY) গণনা করতে, আপনাকে আপনার ROI এর দশমিক সংস্করণ ব্যবহার করতে হবে (100 দ্বারা গুণ করার আগে আপনার কাছে যা আছে), এবং 1 যোগ করতে হবে। আপনি কত বছর বিনিয়োগ করেছেন তা নির্ধারণ করুন, তারপর সেই সংখ্যা দিয়ে 1 ভাগ করুন। ফলাফলটি নিন এবং সেই সংখ্যার শক্তিতে আপনার ROI খুঁজুন, তারপর 1 বিয়োগ করুন।
লিখিত সূত্রটি হল (ROI+1) ^ (1/বছর ধরে) – 1 =বার্ষিক রিটার্নের হার।
উদাহরণ হিসেবে, এক বছর এবং পাঁচ বছরের বেশি সময় ধরে 25% ROI-এর জন্য APY গণনা করা যাক।
এক বছরের জন্য:(0.25+1) ^ (1/1) -1 =1.25^1-1 =1.25-1 =0.25 =25%
প্রত্যাশিত হিসাবে, এক বছরের মধ্যে রিটার্ন এবং সামগ্রিক রিটার্ন উভয়ই 25%
পাঁচ বছরের জন্য:(0.25+1) ^ (1/5) -1 =1.25^0.2-1 =1.046-1 =0.046 =4.6%
আপনি যদি পাঁচ বছরে 25% উপার্জন করেন, তাহলে রিটার্ন অনেক কম চিত্তাকর্ষক:বার্ষিক গড় রিটার্ন মাত্র 4.6%।
এই কারণেই, যদিও ROI একটি গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক, এটি অগত্যা আপনার বিনিয়োগের লাভজনকতা নির্ধারণের সর্বোত্তম উপায় নয়৷
ROI শুধুমাত্র আপনার বর্তমান বিনিয়োগের জন্য নয়, বিনিয়োগ পরিকল্পনার জন্যও একটি দরকারী টুল। সিকিউরিটিজ গবেষণা করার সময়, আপনি তাদের অতীত কর্মক্ষমতা দেখতে সক্ষম হওয়া উচিত। গড় ROI গণনা করে, আপনি আপনার সম্ভাব্য বিনিয়োগের তুলনা করতে সক্ষম হবেন। এটি আপনাকে আরও ডেটা দেয় যা দিয়ে সিদ্ধান্ত নিতে হবে কোথায় বিনিয়োগ করতে হবে।
নতুন বা বর্তমান বিনিয়োগের সাথে হোক না কেন, আপনি ভবিষ্যতের উপার্জন এক্সট্রাপোলেট করতে অতীত এবং বর্তমান ROI ব্যবহার করতে পারেন। একবার আপনি জানবেন যে একটি বিনিয়োগ কীভাবে পারফর্ম করছে, আপনি এর ভবিষ্যত কর্মক্ষমতা অনুমান করতে এর প্রমিত হার ব্যবহার করতে পারেন। আপনি যদি অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করার জন্য বিনিয়োগ করে থাকেন তবে সময়ের সাথে আপনার পোর্টফোলিওর বৃদ্ধি অনুমান করতে এই গণনাগুলি ব্যবহার করুন। আরামদায়ক অবসর নেওয়ার জন্য কখন আপনার যথেষ্ট অর্থ সঞ্চয় করা উচিত তা আপনি দেখতে সক্ষম হবেন। তবে সতর্ক থাকুন, কারণ ভবিষ্যৎ আয়ের নিশ্চয়তা কেবল অতীতের কর্মক্ষমতার উপর ভিত্তি করে দেওয়া হয় না।
ROI হল একটি সহজ অনুপাত যা একটি বিনিয়োগের লাভজনকতা নির্ধারণ করে। হিসাবটি দেখায় যে আপনি কতটা বিনিয়োগ করেছেন তার তুলনায় আপনি একটি বিনিয়োগে কতটা করেছেন৷ ROI ব্যবহার করে, আপনি আপনার সমস্ত বিনিয়োগ একই স্কেলে বিশ্লেষণ করতে পারেন, লাভের তুলনা করা সহজ করে৷ আপনি একটি বিনিয়োগের ভবিষ্যত লাভের উপরও এক্সট্রাপোলেট করতে পারেন, যা বিনিয়োগ এবং অবসর পরিকল্পনার ক্ষেত্রে সহায়ক হতে পারে। মনে রাখবেন যে ROI অ্যাকাউন্টে সময় নেয় না। আপনি যদি একটি বিনিয়োগ বছরে কতটা লাভজনক তা বের করতে চান, তাহলে আপনাকে বার্ষিক রিটার্নের হার গণনা করতে হবে।
ফটো ক্রেডিট:©iStock.com/olm26250, ©iStock.com/PhotoBylove, ©iStock.com/nito100