15 মার্চ, 2018-এ, 5 তম ইউএস সার্কিট কোর্ট অফ আপিল বিশ্বস্ত নিয়ম বাতিল করেছে৷ প্রাক্তন রাষ্ট্রপতি ব্যারাক ওবামা প্রাথমিকভাবে তিন বছর আগে শ্রম বিভাগের প্রতি আহ্বান জানিয়েছিলেন অবসর গ্রহণের উপদেষ্টাদের জন্য "তাদের ক্লায়েন্টদের সর্বোত্তম স্বার্থকে তাদের নিজস্ব আর্থিক স্বার্থের ঊর্ধ্বে রাখার জন্য" নিয়ম ও প্রয়োজনীয়তা সংশোধন করার জন্য। বিশ্বস্ত উপদেষ্টারা ইতিমধ্যে কমিশন, রেফারেল ফি, কিকব্যাক এবং অর্থপ্রদানের অন্যান্য লুকানো উত্স থেকে স্বার্থের দ্বন্দ্ব এড়িয়ে এই মানকে সমর্থন করে। যাইহোক, এটি অনেক ক্লায়েন্টকে জিজ্ঞাসা করতে অনুরোধ করেছিল:"আপনি কি আপনার আর্থিক উপদেষ্টাকে বিশ্বাস করতে পারেন?" আপনি যদি একজন বিশ্বস্ত উপদেষ্টা খুঁজছেন, SmartAsset-এর বিনামূল্যের টুল আপনাকে আপনার এলাকার বিকল্পগুলির সাথে মেলাতে পারে।
2015 সালে, প্রাক্তন রাষ্ট্রপতি বারাক ওবামা বিশ্বস্ত শাসনের প্রস্তাব করেছিলেন। আপনি আপনার আর্থিক উপদেষ্টাকে বিশ্বাস করতে পারেন কিনা তা জানার জন্য এই নিয়মটি একটি আর্থিক শিল্প সংস্কারের অংশ ছিল।
এই নিয়মে সমস্ত আর্থিক উপদেষ্টাদের তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য একটি "বিশ্বস্ত দায়িত্ব" থাকতে হবে। সংক্ষেপে, এটি তাদের ক্লায়েন্টদের অর্থ রক্ষা করা এবং তাদের ক্লায়েন্টদের স্বার্থকে তাদের নিজেদের চেয়ে এগিয়ে রাখা একটি কর্তব্য। সমালোচকরা বলছেন যে এই পরিবর্তনের ফলে উচ্চ-ফি, কম-রিটার্ন বিনিয়োগ কমে যাবে এবং সমর্থকরা বলেছেন যে এটি নিঃসন্দেহে ক্লায়েন্টদের উপকৃত করবে।
কিন্তু প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্প ক্ষমতা গ্রহণের পরপরই তিনি ওবামা যুগের প্রস্তাবটি বরফের উপর রেখে দেন। 4 এপ্রিল, 2017-এ, মার্কিন শ্রম বিভাগ প্রথমে ট্রাম্পের একটি স্মারকলিপি অনুসরণ করে 60-দিনের মেয়াদ বাড়ানোর জন্য বলেছিল যা "বিভাগকে বিশ্বস্ত নিয়ম পরীক্ষা করার জন্য নির্দেশ দেয় যাতে এটি আমেরিকানদের অবসর গ্রহণের সুযোগ পাওয়ার ক্ষমতাকে বিরূপভাবে প্রভাবিত করে না। তথ্য এবং আর্থিক পরামর্শ।"
এটি একটি 18-মাসের এক্সটেনশন দ্বারা অনুসরণ করা হয়েছিল, যা সংস্থাগুলিকে 1 জুলাই, 2019 পর্যন্ত প্রয়োজনীয় সমন্বয় করার জন্য আরও সময় দিয়েছে। এবং তারপর অবশেষে, 15 মার্চ, 2018-এ, 5ম ইউ.এস. সার্কিট কোর্ট অফ আপিল 2-1 ভোটে রায় দেয় যে শ্রম বিভাগ তার কর্তৃত্ব অতিক্রম করেছে, যা আনুষ্ঠানিকভাবে নিয়মটি খালি করে এবং কার্যকরভাবে এটিকে হত্যা করে৷
প্রস্তাবিত সংস্কারটি অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলি পরিচালনা করে বা অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলির জন্য বিনিয়োগ বিক্রি করে এমন কোনও উপদেষ্টার উপর একটি বিশ্বস্ত শুল্ক আরোপ করবে। নিয়মটি প্রথাগত এবং রথ আইআরএ, 401(কে) এবং স্বাস্থ্য সঞ্চয় অ্যাকাউন্টগুলিকে অবসর অ্যাকাউন্ট হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করে৷
এই আইনটি বেশিরভাগ স্টক ব্রোকার এবং অন্যান্য যারা কমিশন-ভিত্তিক বিনিয়োগ যান বিক্রি করে তাদের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য হবে। নির্দিষ্ট আর্থিক পেশাদারদের তাদের ক্লায়েন্টদের অবসরের সম্ভাবনার আগে তাদের নিজস্ব স্বার্থ রাখা থেকে বিরত রাখার জন্য বর্তমানে কোন নিয়ম নেই।
যদিও এসইসি-নিবন্ধিত আর্থিক উপদেষ্টাদের ইতিমধ্যেই তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য একটি বিশ্বস্ত দায়িত্ব রয়েছে, যারা এসইসি-তে নিবন্ধিত নয় তারা তা করে না। ব্রোকার-বিক্রেতা, স্টক ব্রোকার এবং বীমা এজেন্টদের শুধুমাত্র একটি উপযুক্ততার বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে হবে। এর মানে তাদের অবশ্যই তাদের ক্লায়েন্টদের উপযুক্ত সুপারিশ দিতে হবে, কিন্তু তারা তাদের ক্লায়েন্টদের স্বার্থকে প্রথমে রাখতে বাধ্য নয়।
বিশ্বস্ত নিয়মের পরিবর্তনগুলি হোয়াইট হাউস কাউন্সিল অফ ইকোনমিক অ্যাডভাইজার দ্বারা 2015 সালের একটি সমীক্ষার ভিত্তিতে প্রস্তাব করা হয়েছিল যাতে দেখা গেছে যে দেশের আর্থিক উপদেষ্টাদের একটি অংশ তাদের ক্লায়েন্টদের বিলিয়ন বিলিয়ন খরচ করছে। তাদের ক্লায়েন্টদের উপর উচ্চ-ফী, কম-রিটার্ন বিনিয়োগকে চাপ দিয়ে, এই উপদেষ্টারা বার্ষিক $17 বিলিয়ন পকেটে ফেলে যা ক্লায়েন্টদের অবসরের অ্যাকাউন্টে যেতে পারে।
দালাল এবং তাদের ক্লায়েন্টদের মধ্যে স্বার্থের দ্বন্দ্বের জন্য অনুমতি দেয় এমন ত্রুটিগুলি দূর করার পরিকল্পনাটি একটি অনুমানযোগ্য প্রতিক্রিয়া উস্কে দিয়েছে। বিশ্বস্ত নিয়মের অধীনে, যে সংস্থাগুলি উচ্চ-ফি কমিশন মডেলে উন্নতি লাভ করে তাদের পথ পরিবর্তন করতে হবে এবং বিশ্বের কম খরচের সূচক তহবিলের সাথে প্রতিযোগিতা করতে হবে।
শ্রম বিভাগ এপ্রিল 2016-এ অনুমান করেছিল যে এই নিয়মটি 10 বছরে $ 31.5 বিলিয়ন পর্যন্ত ফার্মগুলির খরচ করতে পারে:"অধিদপ্তর অনুমান করে যে চূড়ান্ত নিয়ম এবং ছাড়গুলি মেনে চলার খরচ 10 বছরে $ 10.0 বিলিয়ন থেকে $ 31.5 বিলিয়ন হবে৷ প্রাথমিক অনুমান $16.1 বিলিয়ন, যা বেশিরভাগই প্রাসঙ্গিক ভোক্তা-সুরক্ষামূলক PTE শর্ত পূরণের জন্য প্রভাবিত বিশ্বস্ত উপদেষ্টাদের দ্বারা ব্যয়িত খরচ প্রতিফলিত করে।"
শিল্পটি যুক্তি দিয়েছিল যে এই নিয়মটি মামলার ফ্লাডগেট খুলে দিতে পারে, ভোক্তাদের জন্য খরচ বাড়িয়ে তুলতে পারে এবং সীমিত সঞ্চয় সহ ক্লায়েন্টদের সংস্থাগুলিকে বাদ দিতে পারে। এছাড়াও, শিল্প, যেটি যুক্তি দিয়েছিল যে নিয়মটি জটিল এবং ব্যয়বহুল, দাবি করেছে যে এটিতে ক্লায়েন্টদের বিনিয়োগের বিকল্পগুলিও সীমিত থাকতে পারে।
যেহেতু ওবামা-যুগের বিশ্বস্ত শাসন কার্যকরভাবে 2018 সালে হত্যা করা হয়েছিল, এর মধ্যে আপনি কী করতে পারেন? আপনি একজন বিশ্বস্ত আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কাজ করছেন তা নিশ্চিত করার একটি সহজ উপায় হল এমন একজন পেশাদার বাছাই করা যাকে ইতিমধ্যে একজন বিশ্বস্ত হিসেবে কাজ করতে হবে।
এসইসি-তে নিবন্ধিত আর্থিক উপদেষ্টাদের তাদের ক্লায়েন্টদের প্রতি বিশ্বস্ত দায়িত্ব থাকতে হবে। যারা এসইসি-তে নিবন্ধিত নন, বিশেষ করে স্টক ব্রোকার, তাদের বিশ্বস্ত হওয়ার প্রয়োজন নেই।
এছাড়াও উপদেষ্টার সার্টিফিকেশন সম্পর্কে সচেতন হন। একজন উপদেষ্টা যিনি একজন প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারী (CFP), উদাহরণস্বরূপ, তাকে অবশ্যই বিশ্বস্ত মান মেনে চলতে হবে।
অবশেষে, আপনি যদি নিশ্চিত না হন, একজন উপদেষ্টা একজন বিশ্বস্ত কিনা তা খুঁজে বের করার সবচেয়ে সহজ উপায় হল সরাসরি জিজ্ঞাসা করা। একজন উপদেষ্টা আপনাকে একটি বিশ্বস্ত শপথ প্রদান করতে সক্ষম হওয়া উচিত যা তারা গ্রহণ করেছে।
বিশ্বস্ত নিয়ম কার্যকরভাবে 2018 সালে মেরে ফেলা হয়েছিল। এর মানে হল ভোক্তাদের তাদের অর্থ তাদের নিজের হাতে নিতে হবে, তাদের হোমওয়ার্ক করতে হবে এবং তাদের অ্যাকাউন্টগুলি নিরীক্ষণ করতে হবে। আপনার বার্ষিক রিটার্ন পরীক্ষা করুন এবং আপনি যে ফি প্রদান করছেন তা বিশ্লেষণ করুন। আপনি যা দেখেন তাতে খুশি না হলে, এটি কেনাকাটা শুরু করার সময় হতে পারে।
ফটো ক্রেডিট:©iStock.com/sanjeri, ©iStock.com/AndreyKrav, ©iStock.com/Georgijevic