অবসরের জন্য সঞ্চয় করার সময়, কিছু বিনিয়োগকারী তাদের নিজস্ব বিনিয়োগ বেছে নেওয়ার নমনীয়তার "নিজেই করুন" প্রশংসা করেন; যখন অন্য অনেকে "আমার জন্য এটি করুন" পদ্ধতি পছন্দ করেন, তাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিওকে পেশাগতভাবে টার্গেট ডেট ফান্ড বা ঝুঁকি-ভিত্তিক পোর্টফোলিওর মাধ্যমে পরিচালিত করতে পছন্দ করেন। আপনার জন্য কোন পন্থা সঠিক হোক না কেন, অবসর পরিকল্পনা বিনিয়োগের তিনটি মৌলিক ধারণা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।
সম্পদ বরাদ্দ
আপনার বিনিয়োগের মিশ্রণ বা সম্পদ বরাদ্দ নির্বাচন করা, অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করার সময় নেওয়া সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপগুলির মধ্যে একটি। প্রকৃতপক্ষে, আপনার সম্পদ বরাদ্দের পছন্দগুলি আপনার পোর্টফোলিওর কর্মক্ষমতার 90 শতাংশের বেশি জন্য দায়ী হতে পারে। 1 আপনি আপনার অবসরকালীন সঞ্চয় পোর্টফোলিওর জন্য বিনিয়োগ নির্বাচন করার সাথে সাথে আপনার বিভিন্ন প্রকার বা শ্রেণীর বিনিয়োগের অ্যাক্সেস থাকবে।
এই তিন ধরনের সম্পদ শ্রেণী সাধারণত অবসর পরিকল্পনায় পাওয়া যায়:
প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে, তহবিলের বিভিন্ন বিনিয়োগের উদ্দেশ্য থাকে। এগুলি প্রায়শই বিনিয়োগের শৈলী (যেমন মান বা বৃদ্ধি), বাজার মূলধন (যেমন বড়-, মধ্য- বা ছোট-ক্যাপ), ভৌগলিক অঞ্চল (যেমন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, আন্তর্জাতিক, বা উদীয়মান বাজার) বা বন্ডের মেয়াদ সহ নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে মিলে যায়। (স্বল্প-, মধ্যবর্তী-, বা দীর্ঘমেয়াদী)।
আপনার সম্পদ বরাদ্দকরণের সিদ্ধান্তের একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল আপনার সময় দিগন্ত, বা আপনি অবসর নেওয়া পর্যন্ত আপনার কতক্ষণ সময় আছে। বিশেষজ্ঞরা সুপারিশ করেন যে আপনার সময় দিগন্ত যত দীর্ঘ হবে, তত বেশি আপনার স্টক বরাদ্দ করা উচিত। এর কারণ হল যদি আপনার অবসর অনেক বছর দূরে থাকে, তাহলে আপনি দীর্ঘমেয়াদে আরও উল্লেখযোগ্য সম্ভাব্য লাভের সুবিধার জন্য স্বল্পমেয়াদে কিছু উত্থান-পতন সহ্য করতে পারেন। আপনার সময় দিগন্ত সংক্ষিপ্ত হওয়ার সাথে সাথে আপনার বিনিয়োগে একটি বড় ক্ষতি পুনরুদ্ধার করার জন্য আপনার কাছে কম সময় আছে; তাই আপনি স্টক ফান্ডে কম বরাদ্দ এবং বন্ড ফান্ড এবং স্থিতিশীল মূল্যের তহবিলের মতো রক্ষণশীল বিনিয়োগে আরও বেশি বরাদ্দ বিবেচনা করতে পারেন।
বৈচিত্র্য
আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়কে বিভিন্ন ধরণের তহবিল জুড়ে ছড়িয়ে দেওয়া, যা বহুমুখীকরণ নামে পরিচিত, বড় ক্ষতির সম্ভাবনা কমাতে সাহায্য করতে পারে কারণ বিভিন্ন বিনিয়োগের ধরন বিভিন্ন সময়ে বিভিন্ন সময়ে অনুকূলে চলে যায়।
বিনিয়োগ বহুমুখীকরণ অনেক স্তরে ঘটতে পারে (এবং উচিত)। ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করার জন্য আপনি বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগ করতে পারেন এবং অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যে আপনি বিভিন্ন বিনিয়োগ শৈলীতে বিনিয়োগ করতে পারেন। আপনি যে বিনিয়োগ বিকল্পগুলি বিবেচনা করছেন তার মধ্যে বৈচিত্র্যের স্তরটিও মূল্যায়ন করা উচিত।
উদাহরণস্বরূপ, কিছু ফান্ড ম্যানেজার একটি তহবিলের অন্তর্নিহিত বিনিয়োগকে তুলনামূলকভাবে অল্প সংখ্যক কোম্পানিতে কেন্দ্রীভূত করে কারণ এটি ফান্ডের বিনিয়োগ শৈলী বা উদ্দেশ্যের সাথে খাপ খায়। অন্যান্য তহবিলগুলি আরও বৈচিত্র্যময় কারণ তারা তহবিলের সম্পদের ছোট অনুপাতকে একটি বড় সংখ্যক কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে।
পুনঃব্যালেন্সিং
একবার আপনি আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়ের জন্য কোন তহবিল সবচেয়ে উপযুক্ত এবং আপনি প্রতিটি তহবিলে কতটা বরাদ্দ করতে চান তা নির্ধারণ করার পরে, আপনার বিনিয়োগগুলি পরীক্ষা করার জন্য একটি সময়সূচী সেট করা উচিত। আপনার কৌশল বজায় রাখার জন্য, আপনার বাছাই করা প্রতিটি বিনিয়োগে আপনার অ্যাকাউন্টের কতটা বিনিয়োগ হয়েছে তা আপনাকে পর্যায়ক্রমে সামঞ্জস্য করতে হতে পারে কারণ আপনার পোর্টফোলিওতে বিভিন্ন বিনিয়োগ বিভিন্ন হারে বৃদ্ধি পাবে।
সময়ের সাথে সাথে, কিছু বিনিয়োগ অন্যান্য বিনিয়োগের তুলনায় দ্রুত হারে বৃদ্ধি পেতে পারে এবং এটি আপনার পোর্টফোলিওর একটি বড় অংশের প্রতিনিধিত্ব করতে পারে যা মূল উদ্দেশ্যের চেয়ে বেশি। আপনাকে পর্যায়ক্রমে আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়ের পরিমাণ পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে বা হ্রাস করতে হতে পারে যা অতিরিক্ত পারফর্মিং বিনিয়োগের জন্য বরাদ্দ করা হয় এবং অন্যান্য সম্পদ শ্রেণিতে আরও বরাদ্দ করা হয়। এইভাবে, আপনি বিনিয়োগের "নিম্ন কিনুন, উচ্চ বিক্রি করুন" নীতিটি অনুশীলন করছেন। আপনি নিশ্চিত করছেন যে আপনার আসল সম্পদের মিশ্রণ বজায় রাখা হয়েছে।
আপনার খুব ঘন ঘন ভারসাম্য বজায় রাখার দরকার নেই। আপনি আপনার অ্যাকাউন্টটি ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে পর্যালোচনা করতে চাইতে পারেন এবং যদি বরাদ্দ আপনার পছন্দসই কৌশল থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে ভিন্ন হয় তবেই ভারসাম্য বজায় রাখতে পারেন। আপনার নিয়োগকর্তার একটি স্বয়ংক্রিয় ভারসাম্যপূর্ণ বৈশিষ্ট্যও থাকতে পারে যা আপনি বার্ষিক আপনার জন্য এটি করতে ব্যবহার করতে পারেন।
বড় ছবি বিবেচনা করুন
যদিও আপনার সঞ্চয় বৃদ্ধি এবং মূল্য হ্রাস দেখতে নার্ভ-র্যাকিং হতে পারে, কিছু বিনিয়োগ ঝুঁকি ভাল কারণ মূল্যস্ফীতিকে ছাড়িয়ে যেতে আপনার মূল্য বৃদ্ধির প্রয়োজন হবে। কাজেই বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই বৈচিত্র্যের নীতিটি মাথায় রাখা উচিত, তাদের বিনিয়োগের ঝুঁকির উত্সগুলি বোঝা উচিত, তারা যে পরিমাণ ঝুঁকি নিচ্ছেন তা নিয়ে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করা উচিত - এবং উত্থান-পতনগুলিকে অতিক্রম করার ধৈর্য থাকতে হবে৷ আপনার অ্যাকাউন্ট বরাদ্দ, বৈচিত্র্য এবং পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে সহায়তা করার জন্য উপলব্ধ সরঞ্জাম রয়েছে৷